輝達（Nvidia）近期宣布了一項戰略決策，即在亞利桑那州的工廠開始生產晶片，並計畫在德克薩斯州建造先進的超級電腦。這項重大舉措旨在將對生成式人工智慧（AI）至關重要的關鍵處理硬體的製造，帶回美國本土。
這項公告發布之際，正值前總統唐納·川普（Donald Trump）實施的關稅，引發了人們對進口技術和商品的成本上升的擔憂，這些商品歷來都是在國外生產的。尤其是半導體產業，面臨潛在的關稅影響，這可能會對更廣泛的科技產業產生重大影響。
更增添不確定性的是，川普在他的社交媒體平台 Truth Social 上暗示了未來可能對半導體和電子供應鏈採取的行動。這表明未來可能會進一步調整關稅和與貿易相關的政策變化，這些變化可能會影響該產業。
然而，根據貝恩公司（Bain & Company）全球技術業務主管安妮·霍克（Anne Hoecker）的說法，這種轉向國內晶片製造的趨勢，早在最新一輪貿易保護措施之前就已經開始了。她強調，雖然關稅確實產生了相當大的影響，但一個更持久的趨勢正在出現，那就是專注於建立一個有彈性的半導體供應鏈，這個供應鏈已經歷了多屆政府的發展。
對消費者和供應鏈的更廣泛影響
雖然個別消費者可能不會直接購買晶片來訓練和運營自己的生成式AI模型，但硬體的價格最終會影響他們所使用服務的成本。隨著AI越來越多地整合到日常設備（如智慧型手機）和辦公工具等軟體應用程式中，生產這些產品和服務的成本增加，可能會產生深遠的影響。
霍克警告說，即使某些半導體製造回流到國內，關稅仍有可能導致價格上漲。供應鏈的複雜性意味著，即使電腦組件是在美國製造的，但用於製造它的材料、生產中使用的設備，以及環繞它的其他組件，仍可能受到關稅的影響。這些額外的成本很可能會轉嫁給消費者。
為晶片建立更多元化的供應鏈，有可能推高成本，但同時也降低了產業的風險，該產業目前高度集中在台灣。霍克斷言，從長遠來看，消費者將受益於一個強大而有彈性的電子供應鏈。過度依賴單一地點來生產如此重要的組件，會帶來巨大的風險。
輝達已披露，其 Blackwell 晶片正在位於鳳凰城的台積電（TSMC）晶片工廠生產。此外，用於AI數據中心的超級電腦，將在休斯頓（與鴻海合作）和達拉斯（與緯創合作）建造。輝達預計，超級電腦工廠的製造將在未來一年左右的時間內增加。
輝達執行長黃仁勳（Jensen Huang）強調了此舉的重要性，他表示，世界AI基礎設施的引擎，正在美國首次建造。他補充說，納入美國製造將有助於公司更好地滿足對AI晶片和超級電腦日益增長的需求，加強其供應鏈，並提高其整體彈性。
輝達並不是唯一一家在美國晶片生產方面取得進展的公司。AMD 也宣布了在台積電亞利桑那州工廠開始生產處理器的計畫。
《晶片法案》和政府倡議
近年來，將半導體製造帶回美國的努力，越來越受到重視，特別是自從總統拜登（Joe Biden）在2022年簽署《晶片法案》（CHIPS Act）以來。這項立法撥款 530 億美元的資金，以鼓勵晶片製造商將生產轉移到美國。
在美國建立晶片製造是一個長期的事業，主要是因為建造一個製造工廠（或稱 ‘fab’）需要大量的時間和前期投資。與生成式AI的快速發展相比，底層硬體產業的變化速度相對較慢。霍克將其比作一個緩慢的過程，需要耐心。
深入探討輝達的策略
輝達將晶片生產轉移到國內的決定，是一項具有重大影響的戰略舉措，無論是對公司、美國科技產業還是全球半導體產業而言。透過在美國建立製造工廠，輝達旨在降低與國際貿易政策相關的風險，提高供應鏈的彈性，並利用政府為促進國內晶片生產而提供的激勵措施。
降低貿易政策風險
美國與其他國家（特別是中國）之間持續存在的貿易緊張關係，為依賴全球供應鏈的公司帶來了不確定性和潛在的干擾。對進口商品徵收的關稅，可能會顯著增加成本並降低盈利能力。透過將晶片生產轉移到美國，輝達可以降低其對這些風險的敞口，並更好地控制其供應鏈。
增強供應鏈彈性
全球半導體產業高度集中，很大一部分製造能力位於台灣。這種集中帶來了脆弱性，因為地緣政治緊張或自然災害可能會擾亂生產並影響晶片的供應。透過多元化其製造足跡並在美國建立業務，輝達提高了其供應鏈的彈性，並減少了對單一地區的依賴。
利用政府激勵措施
拜登總統簽署成為法律的《晶片法案》，為公司投資國內晶片生產提供了大量的財政激勵措施。這些激勵措施包括贈款、貸款和稅收抵免，可以顯著降低在美國建設和運營製造工廠的成本。輝達將晶片生產轉移到國內的決定，使公司能夠利用這些激勵措施，並進一步加強其競爭地位。
台積電和鴻海的角色
輝達與台積電（台灣積體電路製造公司）和鴻海的合作關係，對其將晶片生產轉移到國內的策略至關重要。台積電是世界上最大的合約晶片製造商，其亞利桑那州的工廠將在生產輝達的 Blackwell 晶片方面發揮關鍵作用。鴻海是一家主要的電子產品製造商，將與輝達合作在休斯頓建造超級電腦。
這些合作夥伴關係使輝達能夠利用已建立製造商的專業知識和資源，加速建立國內晶片生產的過程。台積電的先進製造能力確保輝達的晶片以最高標準生產，而鴻海在建造複雜電子設備方面的經驗，對於建造超級電腦來說，將是非常寶貴的。
Blackwell 晶片的重要性
Blackwell 晶片將在亞利桑那州生產，是輝達最新一代的高效能 GPU（圖形處理器），專為 AI 和高效能計算應用而設計。這些晶片基於一種新的架構，與前幾代產品相比，效能有了顯著的提高，從而可以更快地訓練 AI 模型，並更有效地執行複雜的計算。
透過在美國製造 Blackwell 晶片，輝達確保其擁有這些關鍵組件的可靠供應，這些組件對其 AI 和數據中心業務至關重要。此舉也加強了美國作為 AI 技術領導者的地位，因為它減少了對外國先進晶片來源的依賴。
對美國經濟的更廣泛影響
輝達將晶片生產轉移到國內的決定，對美國經濟產生了更廣泛的影響，因為它創造了就業機會、刺激了投資並加強了該國的技術競爭力。製造工廠的建設和運營將為技術工人創造就業機會，而對晶片生產的增加投資，將促進工廠所在地區的經濟活動。
此外，透過加強其國內晶片製造能力，美國可以減少對外國關鍵技術來源的依賴，並提高其國家安全。此舉也使美國能夠利用對 AI 晶片和其他先進半導體日益增長的需求，確保其仍然是全球技術領域的領導者。
挑戰與機遇
儘管輝達將晶片生產轉移到國內的決定帶來了重大的機遇，但也帶來了幾個挑戰。在美國建設和運營製造工廠的成本，高於其他一些國家，而且技術工人的可用性可能是一個制約因素。
為了克服這些挑戰，輝達需要投資於培訓和發展計畫，以確保其擁有一支技術熟練的勞動力。公司還需要與政府機構和教育機構密切合作，為晶片製造創造一個支持性的生態系統。
儘管存在這些挑戰，但將晶片生產轉移到國內所帶來的機遇是巨大的。透過投資於國內製造，輝達可以加強其供應鏈、降低風險並利用政府激勵措施。此舉也將透過創造就業機會、刺激投資和提高技術競爭力，使美國經濟受益。
AMD 的平行舉措
AMD 也決定在台積電的亞利桑那州工廠生產處理器，這凸顯了在美國將晶片生產轉移到國內的更廣泛趨勢。AMD 是輝達在 GPU 和 CPU 市場上的主要競爭對手，它也正在尋求減少對外國關鍵組件來源的依賴，並利用政府激勵措施。
AMD 的舉動進一步驗證了美國為重振其國內晶片製造產業和加強其作為技術領導者的地位所做的努力。多家主要晶片製造商在美國的存在，將創造一個更具活力和競爭力的生態系統，從而促進創新並推動經濟增長。
半導體製造的未來
輝達和 AMD 將晶片生產轉移到國內的決定，代表了全球半導體產業的一個重大轉變。隨著貿易緊張關係和地緣政治風險持續上升，越來越多的公司可能會考慮多元化其製造足跡，並在美國建立業務。
半導體製造的未來，可能將以更加分散和有彈性的供應鏈為特徵，並更加重視國內生產。由於其強大的技術基礎、技術熟練的勞動力和政府對晶片製造的支持，美國完全有能力在這一未來中發揮領導作用。
結論：一項戰略性必然
輝達將 AI 晶片生產轉移到國內，不僅僅是對關稅的回應；這是一項戰略性必然。它反映了對更安全、更有彈性和以國內為導向的供應鏈的長期願景。透過利用政府激勵措施、與台積電和鴻海等產業領導者合作，以及專注於 Blackwell 晶片等尖端技術，輝達正在為在快速發展的 AI 領域取得持續成功做好準備。此舉不僅對輝達有利，而且對整個美國經濟也有利，為創造就業機會、增加投資和加強在全球技術領域的地位鋪平了道路。隨著其他公司紛紛效仿，美國有望重新奪回其在半導體製造領域的領導地位，確保一個更加安全和繁榮的未來。