High-Flyer 的開拓性角色與 DeepSeek 的崛起
High-Flyer 的影響力不僅僅局限於其自身管理數十億美元的投資組合。該公司也是中國最著名的 AI 初創公司 DeepSeek 背後的推動力。DeepSeek 的低成本大型語言模型 (LLM) 不僅吸引了矽谷的目光，也挑戰了西方在 AI 領域的既有主導地位。DeepSeek LLM 的效率和可負擔性使其成為遊戲規則的改變者，讓中國的基金經理人也能更廣泛地使用先進的 AI 功能。
DeepSeek 的出現激發了有抱負的中國對沖基金經理人的大量行動。像 Baiont Quant、Wizard Quant 和 Mingshi Investment Management 這樣的公司正在加強他們的 AI 研究工作。同時，數十家共同基金公司正積極將 DeepSeek 整合到他們的投資流程中，認識到這項技術的變革潛力。
Baiont Quant：擁抱 AI 革命
Baiont Quant 的首席執行官馮霽恰如其分地將當前環境描述為處於 AI 革命的「風暴之眼」。Baiont Quant 代表了新一代的投資公司，利用機器學習在沒有人工干預的情況下執行交易。這種方法曾經受到質疑，現在正獲得廣泛認可。
馮霽強調了觀念的轉變：「兩年前，許多基金經理會嘲笑或不相信我們這些由 AI 驅動的量化投資者。如今，如果這些懷疑者不擁抱 AI，他們可能會失業。」這句話強調了推動行業內採用 AI 的緊迫性和競爭壓力。
轉向 AI 驅動的投資策略
值得注意的是，這些基金中的大多數都在利用 AI 來處理大量的市場數據，並產生適合其投資者風險狀況的交易信號。這與創建類似 DeepSeek 的模型本身不同。重點是利用 AI 的分析能力來增強投資決策。
隨著越來越多的中國公司效仿美國巨頭如 Renaissance Technologies 和 D.E. Shaw 的系統交易方法，「alpha」（即超額收益）的競爭預計將加劇。這標誌著中國基金管理行業動態的根本轉變。
Wizard Quant 和 Mingshi：投資 AI 人才
對 AI 驅動的投資策略的追求，導致了對頂級 AI 研究人員和工程師的巨大需求。Wizard Quant 最近為一個致力於「重塑科學和技術未來」的實驗室進行招聘，就證明了這一趨勢。
同樣，Mingshi Investment Management 的 Genesis AI Lab 也在積極尋找計算機科學家，以加強其研究和投資能力。對編碼人才的競爭正在升溫，反映出 AI 專業知識在金融領域日益增長的重要性。
UBI Quant：AI 的早期採用者
UBI Quant 作為 AI 的早期採用者脫穎而出，幾年前就建立了一個 AI 實驗室，以探索該技術在投資和其他領域的應用。在最近的一次路演中，UBI Quant 強調了其對 AI 的承諾，以及將其整合到其運營中的積極主動的方法。
政府對 AI 發展的支持
開發卓越的 AI 驅動交易策略的競賽需要強大的計算能力和高性能晶片。認識到這一點，地方當局正在提供支持，以促進該行業的 AI 雄心。
例如，深圳市政府已承諾籌集 45 億元人民幣（6.2075 億美元）來補貼對沖基金的計算能力消耗，專門用於支持他們的 AI 開發工作。這表明了政府為在金融領域營造有利於 AI 創新的環境所做的共同努力。
中國共同基金行業擁抱 AI
AI 採用的浪潮不僅限於對沖基金；中國的共同基金行業也在迅速擁抱這項技術。包括 China Merchants Fund、E Fund 和 Dacheng Fund 等知名公司在內的 20 多家零售基金公司已經完成了 DeepSeek 的本地部署。
浙商基金管理有限公司智能權益投資部副總經理胡毅強調了 DeepSeek 開源、低成本 LLM 的重要性：它「大大降低了共同基金行業 AI 應用的門檻」。這種可及性使更廣泛的公司能夠利用 AI 的能力。
浙商基金：整合 DeepSeek 並開發 AI 代理
浙商基金已將 DeepSeek 無縫整合到其 AI 平台中，並正在積極開發 AI 代理，以提高其研究和投資流程的效率。這些 AI 代理旨在自動執行傳統上由初級分析師執行的任務，例如監控市場信號和起草每日評論。
胡毅解釋說，這種自動化將「迫使人類去做更多創造性的事情」，強調了 AI 通過將人類分析師從日常任務中解放出來，從而提升其角色的潛力。
公平競爭環境
FinAI Research 的首席分析師 Larry Cao 觀察到，在 DeepSeek 之前，由於巨大的成本、人才和技術要求，AI 主要屬於頂級參與者的領域。然而，DeepSeek「為中國基金經理人提供了公平的競爭環境，這些基金經理人的規模比美國同行小」。這種 AI 訪問的民主化是推動中國基金管理行業廣泛採用的關鍵因素。
Baiont 的馮霽：AI 作為均衡器
Baiont 的馮霽強調，AI 的快速發展為後來者提供了挑戰投資管理領域現有參與者的機會。他指出，雖然一位經驗豐富的基金經理可能積累了 20 年的經驗，但 AI 可以讓一個人在短短兩個月內使用 1,000 個 GPU 獲得相當水平的知識。Baiont 是一家成立五年的基金公司，已經管理著 60 億元人民幣，超過了許多老牌競爭對手，這證明了 AI 加速增長和顛覆傳統等級制度的潛力。
基金管理的未來：AI 驅動的轉型
High-Flyer、Baiont Quant、Wizard Quant、Mingshi、UBI Quant 和浙商基金的例子，以及更廣泛的行業趨勢，描繪了一幅清晰的圖景：中國的基金管理行業正在經歷一場深刻的 AI 驅動的轉型。AI 的採用不再是一種小眾追求，而是一種廣泛的必然趨勢，這得益於提高績效、提高效率以及先進技術訪問民主化的潛力。’AI 軍備競賽’正在重塑競爭格局，為各類基金經理人創造了機遇和挑戰。AI 的整合不僅僅是技術升級；它代表了投資決策、研究方式和人才獲取方式的根本轉變。中國基金管理的未來無疑將受到人工智能的持續發展和應用的影響。