AI 促進者：Alphabet 和 Meta Platforms
Alphabet 和 Meta Platforms 是推動 AI 革命的兩大關鍵力量。兩家公司都擁有自己的生成式 AI 模型，Alphabet 展示了 Gemini，Meta 則提供了 Llama。雖然這些模型在架構和應用方面存在顯著差異，但兩者都擁有龐大且專注的用戶群。
透過積極促進 AI 的快速發展，Alphabet 和 Meta 都在策略性地培養專屬的用戶生態系統，這一舉措有望帶來可觀的長期回報。Meta 決定免費提供其 Llama 模型，這看似違反直覺，但卻是一個經過深思熟慮的策略。這種開放取用方法產生的海量數據，為訓練未來更複雜的模型提供了寶貴的燃料。另一方面，Gemini 採用分層系統運作。免費版本提供基本功能，而進階訂閱則解鎖了大量進階功能。至關重要的是，Alphabet 已將 Gemini 無縫整合到其核心業務中，最顯著的是增強了 Google 搜尋的功能。
人工智慧對這兩家公司的影響都非常深遠，而且每家公司都投入大量資金來增強其 AI 能力，以滿足不斷增長的需求。最近的市場波動，特別是過去一周經歷的科技股普遍疲軟，導致這兩檔股票的價格下跌。這為投資者提供了一個引人注目的進場時機，因為這兩家公司目前的估值都具有吸引力，特別是考慮到它們強勁的增長軌跡。
Meta 的預期本益比為 26 倍，Alphabet 為 19.5 倍，鑑於它們在 AI 發展中扮演的關鍵角色，這些股票具有相當的價值。我堅信 Alphabet 和 Meta Platforms 都是三月份值得買入的優質股，投資者應該抓住這次短暫的市場疲軟機會來增持。
為了更深入地了解為什麼這些科技巨頭處於如此有利的地位，讓我們來看看它們各自的優勢和策略：
Alphabet 的多面向 AI 策略：
Alphabet 的 AI 策略以其廣度和深度為特徵。該公司不僅專注於單一 AI 模型，還將 AI 編織到其多元產品生態系統的結構中。
- Gemini 的整合： 如前所述，Gemini 不僅僅是一個獨立的產品。它正被積極整合到 Google 搜尋中，增強其理解複雜查詢、提供更細緻的答案，甚至生成創意內容的能力。這種整合有可能徹底改變人們與搜尋引擎互動的方式。
- 雲端優勢： Alphabet 的 Google Cloud Platform (GCP) 是雲端運算市場的主要參與者。這對於 AI 開發至關重要，因為訓練和部署大型 AI 模型需要大量的運算資源。GCP 提供了其他公司建構和運行其自身 AI 應用程式所需的基礎架構和工具。
- Waymo 的自動駕駛： Alphabet 的自動駕駛汽車部門 Waymo 是自動駕駛領域的領導者。這是另一個 AI 發揮關鍵作用的領域，使車輛能夠感知周圍環境、做出決策並在複雜環境中導航。
Meta 的開源和元宇宙焦點：
Meta 的 AI 策略與 Alphabet 不同，它非常重視開源協作和元宇宙的開發。
- Llama 的開源優勢： 透過將其大型語言模型 Llama 2 開源，Meta 正在建立一個由開發者和研究人員組成的協作生態系統。這加速了創新，並使 Meta 能夠從更廣泛的 AI 社群的集體智慧中受益。從這種廣泛使用中產生的數據對於完善和改進 Llama 的未來迭代非常寶貴。
- 元宇宙投資： Meta 大量投資於元宇宙，這是一個互聯虛擬世界的願景，人們可以在其中互動、工作和娛樂。AI 是創建逼真且引人入勝的元宇宙體驗的基礎，為虛擬化身、虛擬環境、自然語言處理和內容生成等一切提供支援。
- 社群媒體整合： Meta 還將 AI 整合到其核心社群媒體平台 Facebook 和 Instagram 中。這包括使用 AI 來改進內容推薦、檢測和刪除有害內容，以及增強廣告定位。
最近的市場下跌使這些股票的估值具有吸引力，創造了絕佳的機會。投資者不應低估這些 AI 巨頭的長期潛力。
AI 硬體：Taiwan Semiconductor 和 ASML
AI 的顯著進步如果沒有支撐這一切的底層硬體，是不可能實現的。這就是 Taiwan Semiconductor (TSMC) 和 ASML Holding 發揮作用的地方。這兩家公司是半導體產業中不可或缺的參與者，為 AI 的運算需求提供了必要的基礎。
Taiwan Semiconductor 是全球最大的晶片代工製造商，在為眾多領先科技公司製造晶片方面發揮著關鍵作用。該公司目前正經歷著對其 AI 相關晶片前所未有的需求激增。管理層的預測描繪了這種增長的生動畫面，預計其 AI 晶片部門在未來五年內的複合年增長率 (CAGR) 將達到驚人的 45%。這種顯著的增長軌跡凸顯了對支撐所有 AI 創新的硬體的需求。
然而，TSMC 滿足這種飆升需求的能力取決於其獲得尖端製造設備的能力。這就是 ASML Holding 發揮作用的地方。
ASML 在半導體產業中擁有獨特且領先的地位。它是極紫外光 (EUV) 微影機的唯一供應商，這種極其精密的工具能夠在矽晶圓上創建微觀圖案，這是現代晶片的基礎。如果沒有 ASML 的機器，我們今天在設備中享有的技術進步水平根本不可能實現。此外，ASML 的技術優勢得到了數十年不懈研發以及數十億美元投資的支持。這種強大的進入門檻使得任何競爭對手都極難挑戰 ASML 的領導地位。
ASML 和 TSMC 都有望從 AI 軍備競賽以及晶片在無數應用中的廣泛、持續擴散中獲得巨大利益。對投資者來說，令人鼓舞的是，這兩檔股票目前的交易價格都具有吸引力。
考慮到 TSMC 和 ASML 在各自產業中的主導市場地位和不可或缺的作用，它們的估值是完全合理的。這些股票代表了三月份極具前景的投資，投資者應策略性地利用任何市場波動來累積股票。在 AI 革命的持續推動下，這些公司極有可能成為長期跑贏大盤的股票。讓我們進一步深入了解每家公司的具體情況：
Taiwan Semiconductor (TSMC)：晶片製造巨頭
TSMC 在晶片代工製造市場的主導地位是無與倫比的。它的客戶名單就像一份科技界的知名人士名單，包括 Apple、Nvidia 和 AMD 等巨頭。
- 領先技術： TSMC 始終處於晶片製造技術的最前沿，不斷突破可能的界限。這對於 AI 至關重要，因為最先進的 AI 模型需要最先進的晶片。
- 產能擴張： 為了滿足對 AI 晶片激增的需求，TSMC 正在積極擴大其產能。這涉及建造新的晶圓廠 (fab) 並投資最新的設備。
- 地緣政治重要性： TSMC 位於台灣，具有重要的地緣政治意義。該公司是全球半導體供應鏈的關鍵組成部分，其營運受到世界各國政府的密切關注。
ASML Holding：微影技術領導者
ASML 對 EUV 微影技術的壟斷使其在半導體產業中擁有獨特而強大的地位。
- EUV 技術： EUV 微影技術對於製造最先進的晶片（包括用於 AI 的晶片）至關重要。它可以製造更小、更快、更節能的電晶體。
- 高進入門檻： 開發 EUV 技術的複雜性和成本為潛在競爭對手創造了極高的進入門檻。這保護了 ASML 的市場主導地位。
- 強勁需求： 在 AI 和其他先進技術的推動下，ASML 對其 EUV 機器的需求強勁。該公司有大量的積壓訂單，為未來的收入提供了可見性。
從本質上講，TSMC 和 ASML 都是 AI 革命的關鍵推動者。它們強大的市場地位、技術領先地位以及對其產品不斷增長的需求使其成為引人注目的長期投資。目前的市場狀況為希望利用 AI 變革力量的投資者提供了一個有利的進場時機。