DeepSeek R1 的影响被误解了
英伟达公司首席执行官黄仁勋直接回应了源于中国初创公司 DeepSeek 的 R1 AI 模型的担忧。一些行业观察家曾推测，这项新技术以较低的成本提供强大的 AI 能力，可能会减少对高端芯片和服务器的需求。黄仁勋在加利福尼亚州圣何塞举行的英伟达 GTC 大会上发表讲话，坚决驳斥了这些担忧。
黄仁勋表示：’对 R1 的理解完全错误’，并澄清说，此类高级 AI 模型的计算需求实际上’要高得多’。这一断言强调了英伟达对其尖端硬件持续且不断增长的需求充满信心。
投资者的审查和市场反应
英伟达迅速崛起成为全球最有价值的芯片制造商，这简直是惊人的。然而，这种成功带来了越来越多的投资者审查，特别是关于客户在 AI 基础设施上支出的可持续性。关键问题是，面对不断发展的 AI 技术，公司是否会维持目前的投资水平。
今年早些时候发布的 DeepSeek R1 模型加剧了这些担忧。以较低成本提供强大 AI 的承诺引发了人们对高性能计算需求可能放缓的猜测。
然而，英伟达的主要客户此后重申了他们对大量 AI 基础设施投资的承诺。此外，彭博行业研究 (Bloomberg Intelligence) 最近的一项分析显示，最大的数据中心运营商的支出实际上正在以比之前预期更快的速度增长。这一积极趋势巩固了英伟达的地位，并表明其产品的市场持续强劲。
应对定制芯片的兴起
在分析师会议上，黄仁勋还谈到了客户开发自己的定制芯片的问题，这可能会取代英伟达在数据中心中的 AI 加速器。像 Alphabet Inc. 的 Google 这样的公司一直在与 Broadcom Inc. 合作，创建针对其 AI 需求量身定制的专用集成电路 (ASIC)。
黄仁勋承认了这些努力，但指出许多 ASIC 虽然经过设计，但并不总是在实际数据中心中部署。他认为，主要客户优先考虑性能而不是节省成本。这些公司由对财务影响有深刻理解的首席执行官领导，需要越来越强大的芯片来最大化其基础设施的收入。
黄仁勋强调说：’所有这些公司都由非常擅长数学的优秀首席执行官经营’。’影响不仅仅是成本。这是一个不同的计算。’ 他强调，决策过程不仅仅是成本考虑；它涉及对性能、效率和整体价值的全面评估。
英伟达技术无与伦比的力量
黄仁勋自信地断言，竞争对手的芯片无法与英伟达的 Hopper 设计（其上一代 AI 加速器）相媲美。此外，他强调了当前 Blackwell 平台的非凡能力，声称其功能比其前身强大 40 倍。
这种技术优势是英伟达战略的基石。通过不断突破性能界限，该公司旨在保持其在 AI 硬件市场的领导地位。持续的创新确保英伟达的产品对于寻求保持 AI 发展前沿的公司来说仍然是不可或缺的。
对 Blackwell 的强劲需求和未来增长
为了进一步证明需求的持续增长，黄仁勋展示的数据表明，基于 Blackwell 的产品的订单量明显高于基于 Hopper 的产品在其各自生命周期的同一阶段的订单量。这种强劲的需求最初是由云提供商推动的，预计将因其他投资 AI 数据中心的公司的支出增加而进一步得到提振。
客户群的这种多样化是英伟达长期增长战略中的一个关键因素。随着越来越多的行业认识到 AI 的变革潜力，对英伟达硬件的需求预计将扩展到传统的云服务提供商之外。
应对经济不确定性和关税
黄仁勋还谈到了潜在的经济逆风。他表示相信，即使美国经济经历衰退，公司也可能会将更多的投资转向 AI，将其视为增长的关键驱动力。这种战略转变强调了即使在充满挑战的经济条件下，AI 投资的感知弹性。
关于拟议的进口关税，黄仁勋承认可能会产生短期影响，但淡化了任何重大的长期后果。他解释说，英伟达正在积极将其产品线关键部件的制造转移到国内。该公司已经在利用台积电 (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.) 在亚利桑那州的工厂，并计划随着其供应商扩大产能而增加这种依赖。这一战略举措降低了与关税相关的风险，并增强了英伟达的供应链弹性。
深入了解英伟达的战略
英伟达的战略不仅仅是生产强大的芯片。它涉及培育一个支持 AI 应用程序开发和部署的综合生态系统。该生态系统包括硬件、软件和庞大的合作伙伴网络。
**硬件创新：**英伟达对硬件创新的不懈追求是其战略的核心。该公司在研发方面投入巨资，不断突破性能和效率的界限。这一承诺确保英伟达的产品始终处于 AI 技术的前沿。
**软件和库：**英伟达提供了一套全面的软件工具和库，可优化其硬件在 AI 工作负载方面的性能。这些工具简化了开发过程，并使开发人员能够从英伟达的 GPU 中获取最大价值。
**合作伙伴网络：**英伟达已经建立了一个庞大的合作伙伴网络，包括软件供应商、系统集成商和云服务提供商。这种协作方式扩大了英伟达技术的影响范围，并促进了 AI 在各个行业的采用。
**特定行业的解决方案：**英伟达越来越专注于开发针对不同行业独特需求的特定行业解决方案。这种有针对性的方法使该公司能够应对每个行业内的具体挑战和机遇，从而进一步推动采用。
**专注于培训和教育：**英伟达认识到教育和培训在加速 AI 采用方面的重要性。该公司提供一系列培训计划和资源，以帮助开发人员和研究人员获得有效利用其技术所需的技能。
更广泛的 AI 格局
英伟达在 AI 硬件市场的主导地位证明了其技术实力和战略眼光。然而，AI 格局在不断发展，新的参与者和技术不断涌现。
**竞争：**虽然英伟达目前占据领先地位，但它面临着来自老牌芯片制造商和新兴初创公司的竞争。这些竞争对手正在开发替代的 AI 加速器架构，并努力在不断增长的市场中分一杯羹。
**软件创新：**新 AI 模型和算法的开发正在推动对越来越强大的硬件的需求。随着 AI 模型变得越来越复杂，对计算资源的需求持续增长，这使英伟达和其他硬件提供商受益。
**云与本地：**关于基于云和本地 AI 基础设施的争论仍在继续。虽然云提供商提供可扩展性和灵活性，但出于安全性、延迟或成本控制的原因，一些公司更喜欢本地解决方案。英伟达同时满足这两种模式，为云和本地部署提供解决方案。
**伦理考虑：**随着 AI 变得越来越普遍，伦理考虑越来越受到关注。偏见、公平和透明度等问题正成为负责任地开发和部署 AI 技术的核心。英伟达正在积极应对这些道德挑战。
**监管：**世界各国政府都在努力应对 AI 的影响，并考虑制定监管框架来管理其开发和使用。这些法规可能会对 AI 行业产生重大影响，包括像英伟达这样的硬件提供商。
AI 和英伟达的未来
AI 的未来是光明的，它有可能改变人类生活的几乎每一个方面。英伟达处于有利地位，可以在这场变革中发挥核心作用，提供为 AI 革命提供动力的基本硬件。
**持续增长：**由于 AI 在各个行业的采用不断增加，对 AI 硬件的需求预计将继续快速增长。英伟达凭借其技术领先地位和强大的市场地位，有望从这种增长中受益。
**新应用：**随着 AI 技术的进步，新的应用将会出现，进一步扩大 AI 硬件的市场。英伟达正在积极探索这些新应用，并开发解决方案以满足其客户不断变化的需求。
**超越硬件：**虽然硬件仍然是英伟达的核心业务，但该公司越来越专注于扩展其软件和服务产品。这种多元化战略将使英伟达能够占据整个 AI 价值链的更大份额。
**元宇宙及其他：**英伟达还投资于元宇宙等新兴技术，这些技术有可能为其产品创造全新的市场。该公司在图形和高性能计算方面的专业知识使其能够很好地利用这些机会。
**长期愿景：**英伟达的长期愿景不仅仅是为 AI 提供硬件。该公司旨在成为 AI 革命的关键推动者，使开发人员、研究人员和企业能够创造一个由人工智能塑造的未来。这一雄心勃勃的愿景强调了英伟达对创新的承诺及其对 AI 变革力量的信念。