AI格局的转变：从训练到推理
人工智能 (AI) 领域正在经历一场巨变，在首席执行官黄仁勋的领导下，Nvidia 正处于一个关键时刻。该公司最近的开发者大会旨在应对日益严峻的挑战，并概述在快速发展的 AI 市场中保持其主导地位的战略。
AI 行业正从专注于“训练”AI 模型转向“推理”，即这些模型应用其获得的知识来生成响应。这种转变对 Nvidia 的市场地位既带来了机遇，也带来了威胁。
训练是 AI 开发的初始阶段，涉及向 AI 模型输入海量数据集，使其能够学习并提高性能。Nvidia 凭借其强大的芯片，在这一领域确立了主导地位，占据了超过 90% 的市场份额。
另一方面，推理是使用经过训练的 AI 模型来执行任务和提供答案的过程。这个阶段呈现出更具竞争力的格局，众多参与者争夺市场份额。最终的市场份额分配将取决于用于推理计算的具体方法。
推理计算的多面性
推理计算涵盖了广泛的应用，从智能手机上简单的电子邮件改写任务到数据中心内复杂的财务文档分析。这种多样性吸引了大量初创公司和老牌竞争对手，它们都试图挑战 Nvidia 的霸主地位。
这些竞争者，包括 Advanced Micro Devices (AMD) 等老牌企业，都押注于提供更低总体成本的芯片，特别是在电力消耗方面。Nvidia 的芯片以其高功耗而闻名，甚至促使 AI 公司探索核反应堆作为潜在的电源。
Nvidia 的对策：拥抱 AI 中的“推理”
面对这些挑战，Nvidia 并没有停滞不前。该公司正在倡导一种名为“推理”的新型 AI，它认为这可以发挥其优势。推理聊天机器人会进行一种内部对话，生成文本，然后对其进行分析以完善其理解。这个过程需要强大的计算能力，而这正是 Nvidia 芯片擅长的领域。
这种向推理的战略转变可能会显著扩大推理市场，从而有可能通过更大的总体收入池来抵消市场份额的任何损失。正如 D2D Advisory 首席执行官 Jay Goldberg 所说：“推理市场将比训练市场大很多倍……随着推理变得越来越重要，他们的市场份额百分比会降低，但总的市场规模和收入池可能会大得多。”
超越推理：Nvidia 不断拓展的视野
Nvidia 的雄心壮志超越了推理领域。该公司正在探索其他计算市场的机会，利用 AI 技术来增强机器人技术和其他应用。
一个值得关注的领域是量子计算。黄仁勋早些时候对这一主题的评论引发了市场波动，并促使微软和谷歌等科技巨头做出回应。这促使 Nvidia 将其会议的大部分时间用于讨论量子行业的现状及其在这一新兴领域的计划。
Nvidia 的另一项战略举措是进军个人计算机中央处理器 (CPU) 市场。此举可能会颠覆英特尔剩余的市场份额，进一步巩固 Nvidia 作为技术巨头的地位。
Vera Rubin 芯片系统：一瞥未来
预计 Nvidia 的会议将公布一款名为 Vera Rubin 的新芯片系统的详细信息，该系统以开创暗物质概念的天文学家命名。该系统计划于今年晚些时候投入量产，此前其前身 Blackwell 芯片的推出面临生产延迟。
Vera Rubin 系统代表了 Nvidia 对持续创新的承诺，以及其在快节奏的 AI 行业中保持领先地位的决心。
竞争格局：众多挑战者
Nvidia 不仅面临来自老牌竞争对手的竞争，还面临着越来越多的初创公司的竞争。至少有 60 家初创公司正在积极寻求颠覆 Nvidia 在推理市场的主导地位，提供具有潜在更低成本和更高效率的替代解决方案。
其中一家初创公司 Untether AI 强调了与 Nvidia 专注于训练的芯片相关的包袱。正如 Untether AI 副总裁 Bob Beachler 所指出的那样：“他们有一把锤子，他们只是在制造更大的锤子……他们拥有（训练）市场。因此，他们推出的每一款新芯片都带有大量的训练包袱。”
中国因素：DeepSeek 具有竞争力的聊天机器人
来自中国的竞争压力进一步加剧了对 Nvidia 的挑战。中国公司 DeepSeek 的出现，及其据称比竞争对手需要更少计算能力的具有竞争力的聊天机器人，在美国市场引起了轩然大波。这一事件凸显了国际参与者可能带来的颠覆，以及 Nvidia 不断创新的必要性。
Nvidia 的股票表现：市场情绪的反映
Nvidia 的股票表现一直是市场对该公司前景情绪的晴雨表。DeepSeek 发布公告后股价下跌，反映出投资者对 Nvidia 市场份额和收入增长可能受到侵蚀的担忧。
然而，Nvidia 在过去三年中令人印象深刻的收入增长（增长了四倍多，达到 1305 亿美元）表明了该公司强大的财务状况及其利用 AI 热潮的能力。
前进的道路：应对挑战，抓住机遇
Nvidia 在 AI 领域的旅程远未结束。该公司面临着一系列复杂的挑战，包括从训练到推理的转变、日益激烈的竞争以及不断创新的需要。
然而，Nvidia 也拥有显著的优势，包括其在训练领域的主导市场份额、其在高性能计算方面的专业知识以及其对“推理”型 AI 的战略重点。
该公司应对这些挑战并抓住新兴机遇的能力将决定其在快速发展的人工智能世界中的未来成功。Vera Rubin 芯片系统的推出、向新计算市场的扩张以及为解决推理计算挑战所做的持续努力，都表明了 Nvidia 决心继续保持在 AI 革命中的领导者地位。
AI 格局是动态且不断变化的。Nvidia 的积极主动的方法，加上其技术实力，使其能够很好地适应这些变化，并在未来几年保持其主导地位。该公司对创新的承诺、战略合作伙伴关系以及对 AI 市场不断变化的需求的深刻理解，将对其未来的发展轨迹至关重要。