High-Flyer 的开拓性角色和 DeepSeek 的崛起
High-Flyer 的影响力不仅仅局限于其自身数十亿美元的投资组合。该公司也是中国最著名的 AI 初创公司 DeepSeek 背后的推动力量。DeepSeek 具有成本效益的大型语言模型 (LLM) 不仅吸引了硅谷的目光，也挑战了西方在 AI 领域既定的主导地位。DeepSeek 的 LLM 的效率和可负担性使其成为游戏规则的改变者，使中国基金经理能够更广泛地使用先进的 AI 功能。
DeepSeek 的出现激发了有抱负的中国对冲基金经理的一系列活动。像 Baiont Quant、Wizard Quant 和 Mingshi Investment Management 这样的公司正在加强他们的 AI 研究工作。与此同时，数十家共同基金公司正在积极将 DeepSeek 整合到他们的投资工作流程中，认识到这项技术的变革潜力。
Baiont Quant：拥抱 AI 革命
Baiont Quant 首席执行官冯霁恰如其分地将当前环境描述为处于 AI 革命的“风暴眼中”。Baiont Quant 代表了新一代的投资公司，利用机器学习在无需人工干预的情况下执行交易。这种方法曾经受到质疑，现在正获得广泛认可。
冯霁强调了观念的转变：“两年前，许多基金经理会嘲笑或不相信我们这些由 AI 驱动的量化基金。如今，如果这些怀疑者不拥抱 AI，他们可能会失业。” 这句话强调了推动行业内采用 AI 的紧迫性和竞争压力。
转向 AI 驱动的投资策略
值得注意的是，这些基金中的大多数都在利用 AI 来处理大量的市场数据，并生成适合其投资者风险状况的交易信号。这与创建类似 DeepSeek 的模型本身不同。重点是利用 AI 的分析能力来增强投资决策。
随着越来越多的中国公司效仿美国巨头 Renaissance Technologies 和 D.E. Shaw 的系统交易方法，对“alpha”（即超额收益）的竞争预计将加剧。这标志着中国基金管理行业动态的根本转变。
Wizard Quant 和 Mingshi：投资 AI 人才
对 AI 驱动的投资策略的追求导致对顶级 AI 研究人员和工程师的需求激增。Wizard Quant 最近为致力于“重塑科学和技术未来”的实验室进行的招聘活动就证明了这一趋势。
同样，Mingshi Investment Management 的 Genesis AI 实验室正在积极寻找计算机科学家来加强其研究和投资能力。对编程人才的竞争正在升温，反映出 AI 专业知识在金融领域日益增长的重要性。
UBI Quant：AI 的早期采用者
UBI Quant 作为 AI 的早期采用者脱颖而出，几年前就建立了一个 AI 实验室，以探索该技术在投资和其他领域的应用。在最近的一次路演中，UBI Quant 强调了其对 AI 的承诺以及将其整合到其运营中的积极主动的方法。
政府对 AI 发展的支持
开发卓越的 AI 驱动的交易策略的竞赛需要强大的计算能力和高性能芯片。认识到这一点，地方当局正在提供支持，以促进该行业的 AI 雄心。
例如，深圳市政府已承诺筹集 45 亿元人民币（6.2075 亿美元）来补贴对冲基金的计算能力消耗，专门用于支持他们的 AI 开发工作。这表明各方共同努力，为金融领域的 AI 创新营造有利环境。
中国共同基金行业拥抱 AI
AI 采用的浪潮不仅限于对冲基金；中国的共同基金行业也在迅速拥抱这项技术。包括 China Merchants Fund、E Fund 和 Dacheng Fund 等知名公司在内的 20 多家零售基金公司已经完成了 DeepSeek 的本地部署。
浙商基金管理有限公司智能权益投资部副总经理胡毅强调了 DeepSeek 开源、低成本 LLM 的重要性：它“大大降低了共同基金行业 AI 应用的门槛”。这种可访问性使更广泛的公司能够利用 AI 的功能。
浙商基金：整合 DeepSeek 并开发 AI 代理
浙商基金已将 DeepSeek 无缝集成到其 AI 平台中，并正在积极开发 AI 代理，以提高其研究和投资流程的效率。这些 AI 代理旨在自动执行传统上由初级分析师执行的任务，例如监控市场信号和起草每日评论。
胡毅解释说，这种自动化将“迫使人类做更多创造性的事情”，强调了 AI 通过将人类分析师从日常任务中解放出来，从而提升其角色的潜力。
公平竞争
FinAI Research 首席分析师 Larry Cao 观察到，在 DeepSeek 之前，由于巨大的成本、人才和技术要求，AI 主要属于顶级参与者的领域。然而，DeepSeek“为中国基金经理提供了公平的竞争环境，这些基金经理的规模小于他们的美国同行。” 这种 AI 访问的民主化是推动中国基金管理行业广泛采用的关键因素。
Baiont 的冯霁：AI 作为均衡器
Baiont 的冯霁强调，AI 的快速发展为后来者提供了挑战投资管理领域现有参与者的机会。他指出，虽然一位经验丰富的基金经理可能积累了 20 年的经验，但 AI 可以让一个人在短短两个月内使用 1,000 个 GPU 获得相当水平的知识。Baiont 是一家成立五年的基金公司，已经管理着 60 亿元人民币，超过了许多老牌竞争对手，这表明 AI 有潜力加速增长并打破传统的等级制度。
基金管理的未来：AI 驱动的转型
High-Flyer、Baiont Quant、Wizard Quant、Mingshi、UBI Quant 和浙商基金的例子，以及更广泛的行业趋势，描绘了一幅清晰的图景：中国的基金管理行业正在经历一场深刻的 AI 驱动的转型。AI 的采用不再是一种小众的追求，而是一种广泛的必然趋势，其驱动力在于提高绩效、提高效率以及先进技术访问的民主化的潜力。“AI 军备竞赛”正在重塑竞争格局，为各种基金经理创造了机遇和挑战。AI 的整合不仅仅是技术升级；它代表了投资决策、研究方式和人才获取方式的根本转变。中国基金管理的未来无疑将受到人工智能的持续发展和应用的塑造。