AI 促进者：Alphabet 和 Meta Platforms
Alphabet 和 Meta Platforms 代表了推动 AI 革命的两股关键力量。每家公司都拥有自己的生成式 AI 模型，Alphabet 展示了 Gemini，Meta 提供了 Llama。虽然这些模型在架构和应用方面存在显著差异，但两者都拥有庞大且专注的用户群。
通过积极促进 AI 的快速发展，Alphabet 和 Meta 都在战略性地培育专注的用户生态系统，这一举措有望带来可观的长期回报。Meta 决定免费提供其 Llama 模型，这似乎有悖常理，但这是一个经过深思熟虑的策略。这种开放获取方法产生的大量数据，为训练未来更复杂的模型提供了宝贵的燃料。另一方面，Gemini 采用分层系统运行。免费版本提供基本功能，而高级订阅则解锁了大量高级功能。至关重要的是，Alphabet 已将 Gemini 无缝集成到其核心业务中，最显著的是增强了 Google Search 的功能。
人工智能的影响对两家公司都意义深远，并且每家公司都在投入大量资金来增强其 AI 能力，以满足不断增长的需求。最近的市场波动，特别是过去一周经历的科技行业普遍疲软，导致两家公司的股价下跌。这为投资者提供了一个引人注目的切入点，因为两家公司目前的估值都具有吸引力，特别是考虑到它们强劲的增长轨迹。
Meta 的预期市盈率为 26，Alphabet 为 19.5，鉴于它们在 AI 发展中的关键作用，这些股票具有很高的价值。我坚信 Alphabet 和 Meta Platforms 都是三月份的绝佳买入对象，投资者应该抓住这次短暂的市场疲软来加强他们的仓位。
为了更深入地了解为什么这些科技巨头处于如此有利的地位，让我们来看看它们各自的优势和策略：
Alphabet 的多方面 AI 方法：
Alphabet 的 AI 方法以其广度和深度为特征。该公司不仅仅专注于单一的 AI 模型；它正在将 AI 编织到其多样化产品生态系统的结构中。
- Gemini 的集成： 如前所述，Gemini 不仅仅是一个独立的产品。它正在积极地集成到 Google Search 中，增强其理解复杂查询、提供更细致的答案，甚至生成创意内容的能力。这种集成有可能彻底改变人们与搜索引擎交互的方式。
- 云主导地位： Alphabet 的 Google Cloud Platform (GCP) 是云计算市场的主要参与者。这对于 AI 开发至关重要，因为训练和部署大型 AI 模型需要大量的计算资源。GCP 提供了其他公司构建和运行自己的 AI 应用程序所需的基础设施和工具。
- Waymo 的自动驾驶： Alphabet 的自动驾驶汽车部门 Waymo 是自动驾驶汽车领域的领导者。这是 AI 发挥关键作用的另一个领域，使车辆能够感知周围环境、做出决策并在复杂的环境中导航。
Meta 的开源和元宇宙焦点：
Meta 的 AI 战略与 Alphabet 不同，它非常重视开源协作和元宇宙的开发。
- Llama 的开源优势： 通过将其大型语言模型 Llama 2 开源，Meta 正在培育一个由开发人员和研究人员组成的协作生态系统。这加速了创新，并使 Meta 能够从更广泛的 AI 社区的集体智慧中受益。从这种广泛使用中产生的数据对于改进和完善 Llama 的未来迭代非常宝贵。
- 元宇宙投资： Meta 大力投资元宇宙，这是一个互联虚拟世界的愿景，人们可以在其中互动、工作和娱乐。AI 是创建逼真和引人入胜的元宇宙体验的基础，为从虚拟化身和虚拟环境到自然语言处理和内容生成的一切提供支持。
- 社交媒体集成： Meta 还将 AI 集成到其核心社交媒体平台 Facebook 和 Instagram 中。这包括使用 AI 来改进内容推荐、检测和删除有害内容以及增强广告定位。
最近的市场下跌使这些股票的估值具有吸引力，创造了一个黄金机会。投资者不应低估这些 AI 巨头的长期潜力。
AI 硬件：Taiwan Semiconductor 和 ASML
人工智能的显著进步如果没有为其提供动力的底层硬件，是不可能实现的。这就是 Taiwan Semiconductor (TSMC) 和 ASML Holding 发挥作用的地方。这两家公司是半导体行业不可或缺的参与者，为 AI 的计算需求提供了必要的构建模块。
Taiwan Semiconductor 是世界上最大的合同芯片制造商，在为众多领先科技公司制造芯片方面发挥着关键作用。该公司目前正经历着对其 AI 相关芯片需求的空前激增。管理层的预测描绘了这种增长的生动画面，预测其 AI 芯片部门在未来五年内的复合年增长率 (CAGR) 将达到惊人的 45%。这种显著的增长轨迹突显了对支撑所有 AI 创新的硬件的巨大需求。
然而，TSMC 满足这种飙升需求的能力取决于其获得尖端制造设备的能力。这就是 ASML Holding 发挥作用的地方。
ASML 在半导体行业中拥有独特且主导的地位。它是极紫外 (EUV) 光刻机的唯一供应商，这种极其复杂的工具能够在硅晶圆上创建微观图案，这是现代芯片的基础。如果没有 ASML 的机器，我们今天在设备中享受的技术进步水平根本不可能实现。此外，ASML 的技术优势得到了数十年不懈研发以及数十亿美元投资的加强。这种强大的进入壁垒使得任何竞争对手都极难挑战 ASML 的领导地位。
ASML 和 TSMC 不仅有望从 AI 军备竞赛中获得巨大利益，而且还有望从芯片在无数应用中的广泛、持续的扩散中获益。对投资者来说，令人鼓舞的是，这两只股票目前的交易价格都很有吸引力。
考虑到 TSMC 和 ASML 在各自行业中的主导市场地位和不可或缺的作用，它们的估值是完全合理的。这些股票代表了三月份极具前景的投资，投资者应该战略性地利用任何市场波动来增持股票。在 AI 革命的持续推动下，这些公司极有可能成为长期跑赢市场的公司。让我们进一步深入了解每家公司的具体情况：
Taiwan Semiconductor (TSMC)：芯片制造巨头
TSMC 在合同芯片制造市场的主导地位是无与伦比的。它的客户名单就像一份科技界的知名人士名单，包括 Apple、Nvidia 和 AMD 等巨头。
- 领先技术： TSMC 一直处于芯片制造技术的前沿，不断突破可能的界限。这对于 AI 至关重要，因为最先进的 AI 模型需要最先进的芯片。
- 产能扩张： 为了满足对 AI 芯片的激增需求，TSMC 正在积极扩大其制造能力。这涉及建造新的制造工厂 (fab) 并投资于最新设备。
- 地缘政治重要性： TSMC 在台湾的地理位置具有重要的地缘政治意义。该公司是全球半导体供应链的关键组成部分，其运营受到世界各国政府的密切关注。
ASML Holding：光刻领导者
ASML 对 EUV 光刻技术的垄断使其在半导体行业中拥有独特而强大的地位。
- EUV 技术： EUV 光刻对于制造最先进的芯片（包括用于 AI 的芯片）至关重要。它可以创建更小、更快、更节能的晶体管。
- 高进入壁垒： 开发 EUV 技术的复杂性和成本为潜在竞争对手设置了极高的进入壁垒。这保护了 ASML 的市场主导地位。
- 强劲需求： ASML 的 EUV 机器需求强劲，这得益于 AI 和其他先进技术的发展。该公司有大量的订单积压，为未来的收入提供了可见性。
从本质上讲，TSMC 和 ASML 都是 AI 革命的关键推动者。它们强大的市场地位、技术领先地位以及对其产品不断增长的需求使它们成为引人注目的长期投资。目前的市场状况为希望利用 AI 变革力量的投资者提供了一个有利的切入点。