Trong đấu trường đầy rủi ro của cuộc đua giành quyền tối cao về trí tuệ nhân tạo (AI) toàn cầu, việc tiếp cận phần cứng tiên tiến là tối quan trọng. Sức mạnh tính toán cần thiết để huấn luyện và triển khai các mô hình AI phức tạp, đặc biệt là các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) đã thu hút sự chú ý của thế giới, phụ thuộc rất nhiều vào các bộ xử lý đồ họa chuyên dụng (GPUs). Tâm điểm của cuộc đua công nghệ này là NVIDIA, công ty dẫn đầu không thể tranh cãi trong thiết kế GPU hiệu năng cao, và mối quan hệ phức tạp của họ với hệ sinh thái AI đang phát triển mạnh mẽ ở Trung Quốc. Các báo cáo gần đây vẽ nên một bức tranh sống động về động lực này: một liên minh gồm các gã khổng lồ công nghệ của Trung Quốc, bao gồm ByteDance, Alibaba Group, và Tencent Holdings, được cho là đã cam kết một khoản tiền đáng kinh ngạc 16 tỷ USD để mua GPU H20 của NVIDIA. Khoản đầu tư khổng lồ này không chỉ nhấn mạnh tốc độ phát triển AI chóng mặt tại Trung Quốc mà còn cho thấy thế đi trên dây đầy nguy hiểm mà các công ty này, và cả chính NVIDIA, phải thực hiện dưới bóng đen của các biện pháp kiểm soát xuất khẩu ngày càng leo thang của Mỹ.
Tham Vọng AI Của Trung Quốc Thúc Đẩy Nhu Cầu Chưa Từng Có
Sự gia tăng nhu cầu về silicon của NVIDIA từ Trung Quốc không hề tùy tiện. Đó là hệ quả trực tiếp của một bối cảnh AI trong nước đang bùng nổ với các hoạt động. Các công ty công nghệ lớn của Trung Quốc đang đầu tư mạnh mẽ vào việc tạo ra các mô hình AI nền tảng của riêng họ, những kiến trúc được thiết kế để làm nền tảng cho một loạt các ứng dụng. Điều này phản ánh những phát triển ở phương Tây nhưng lại mang những đặc điểm độc đáo, đáng chú ý là sự thúc đẩy đáng kể đối với các đóng góp mã nguồn mở.
Dẫn đầu là các mô hình như dòng Qwen của Alibaba và các sản phẩm từ DeepSeek AI. Những nền tảng này đã chứng minh được các khả năng cạnh tranh, và trong một số bài kiểm tra thậm chí còn vượt trội hơn, so với những mô hình được phát triển bởi các phòng thí nghiệm nổi tiếng của Mỹ. Ví dụ, Qwen đã phát hành các phiên bản với số lượng tham số khác nhau, phục vụ cho các ngân sách tính toán và trường hợp sử dụng khác nhau, và đã công khai một phần đáng kể công trình của mình cho cộng đồng nghiên cứu rộng lớn hơn. DeepSeek AI, được biết đến với việc tập trung vào các mô hình hiệu quả nhưng mạnh mẽ, cũng đã thu hút sự chú ý, góp phần vào một hệ sinh thái sôi động nơi sự đổi mới diễn ra nhanh chóng và thường được chia sẻ.
Môi trường phát triển mạnh mẽ này đòi hỏi nguồn tài nguyên tính toán khổng lồ. Việc huấn luyện các mô hình nền tảng liên quan đến việc xử lý các bộ dữ liệu khổng lồ, một công việc đòi hỏi hàng nghìn GPU hiệu năng cao chạy song song trong thời gian dài. Việc triển khai và tinh chỉnh các mô hình này sau đó cho các ứng dụng cụ thể – từ việc cung cấp năng lượng cho các chatbot và dịch vụ dịch thuật tinh vi đến việc lái xe tự hành và cho phép nghiên cứu khoa học phức tạp – càng thúc đẩy nhu cầu về phần cứng có năng lực. Khoản tiền 16 tỷ USD dành cho chip H20 của NVIDIA phản ánh một nỗ lực có tính toán của những gã khổng lồ Trung Quốc này nhằm đảm bảo sức mạnh tính toán cần thiết để duy trì lợi thế cạnh tranh của họ, cả trong nước và tiềm năng trên trường quốc tế, bất chấp môi trường địa chính trị đầy thách thức. Bản chất mã nguồn mở của nhiều mô hình hàng đầu Trung Quốc cũng gián tiếp góp phần vào nhu cầu phần cứng, khi các công ty nhỏ hơn và các tổ chức nghiên cứu tận dụng các mô hình công khai này, đòi hỏi cơ sở hạ tầng để chạy và điều chỉnh chúng.
Điều Hướng Mê Cung Hạn Chế
Đối với NVIDIA, Trung Quốc vừa là cơ hội thị trường khổng lồ vừa là một vấn đề địa chính trị nhức nhối. Chính phủ Hoa Kỳ, với lý do lo ngại về an ninh quốc gia, đã thực hiện các biện pháp kiểm soát xuất khẩu ngày càng nghiêm ngặt nhằm hạn chế quyền truy cập của Trung Quốc vào công nghệ bán dẫn tiên tiến, đặc biệt là các chip có thể được sử dụng cho các ứng dụng quân sự hoặc để giành lợi thế chiến lược trong lĩnh vực AI.
Môi trường pháp lý này buộc NVIDIA phải thực hiện một hành động cân bằng tinh tế. Ban đầu, công ty phải đối mặt với các hạn chế xuất khẩu các GPU hàng đầu của mình, chẳng hạn như H100 mạnh mẽ. H100, với tốc độ truyền 600 gigabyte mỗi giây ấn tượng, đã trở thành tiêu chuẩn cho hiệu suất huấn luyện AI nhưng lại nằm hoàn toàn trong phạm vi bị cấm xuất khẩu sang Trung Quốc.
Để đối phó, NVIDIA đã thiết kế một phiên bản sửa đổi, H800. Con chip này được thiết kế đặc biệt để tuân thủ các quy định hiện hành của Mỹ bằng cách cung cấp các chỉ số hiệu suất giảm, đáng chú ý là giảm một nửa tốc độ truyền xuống còn 300 gigabyte mỗi giây. H800 cho phép NVIDIA tiếp tục phục vụ khách hàng Trung Quốc của mình, mặc dù với một sản phẩm kém mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, giải pháp tạm thời này tỏ ra không bền vững. Chính phủ Mỹ sau đó đã thắt chặt các biện pháp kiểm soát, cấm rõ ràng việc xuất khẩu H800 sang Trung Quốc. Động thái này báo hiệu quyết tâm của Washington trong việc đóng các lỗ hổng được nhận thấy và hạn chế hơn nữa dòng chảy năng lực tính toán hiệu năng cao.
Đối mặt với một lệnh phong tỏa mới, NVIDIA đã quay trở lại bàn vẽ, phát triển GPU H20. H20 đại diện cho một nỗ lực khác để luồn lách – tạo ra một con chip đủ mạnh để hấp dẫn cho các khối lượng công việc AI nhưng tuân thủ các quy tắc xuất khẩu mới nhất, hạn chế hơn của Mỹ. Chính những con chip H20 này chiếm phần lớn trong đơn đặt hàng trị giá 16 tỷ USD được báo cáo. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn bao trùm. Các báo cáo xuất hiện, đáng chú ý là qua Bloomberg vào tháng 1, cho thấy các quan chức Mỹ, có thể mang theo tâm lý từ chính quyền trước đó hoặc phản ánh các đánh giá chính sách đang diễn ra, đang cân nhắc hạn chế đối với chính con chip H20. Điều này làm tăng thêm tính cấp bách cho tình hình; nếu NVIDIA muốn hoàn thành các đơn đặt hàng đáng kể này, họ có thể cần phải đẩy nhanh việc giao hàng trước khi bất kỳ hạn chế mới tiềm năng nào được ban hành. Tình hình này nhấn mạnh bản chất biến động của chính sách thương mại công nghệ và sự điều chỉnh liên tục cần thiết của các công ty hoạt động tại giao điểm của thương mại toàn cầu và lợi ích an ninh quốc gia.
Tính Toán Chiến Lược Của Các Đại Gia Công Nghệ Trung Quốc
Các đơn đặt hàng H20 khổng lồ không chỉ đơn thuần là việc mua sắm phần cứng; chúng đại diện cho một mệnh lệnh chiến lược đối với các công ty như ByteDance, Alibaba và Tencent. Các công ty này không chỉ là người tiêu dùng công nghệ AI; họ là những kiến trúc sư của các hệ sinh thái kỹ thuật số rộng lớn ngày càng phụ thuộc vào AI cho chức năng cốt lõi và tăng trưởng trong tương lai.
- ByteDance, công ty mẹ của TikTok và Douyin, tận dụng các thuật toán AI tinh vi để đề xuất nội dung, tương tác người dùng và quảng cáo – chính những động cơ thúc đẩy thành công phi thường của nó. Mở rộng khả năng AI là rất quan trọng để duy trì lợi thế trong bối cảnh truyền thông xã hội và giải trí kỹ thuật số siêu cạnh tranh.
- Alibaba, một gã khổng lồ trong thương mại điện tử và điện toán đám mây, sử dụng AI rộng rãi cho trải nghiệm mua sắm cá nhân hóa, tối ưu hóa logistics, dịch vụ tài chính (thông qua Ant Group) và các dịch vụ AI đám mây đang phát triển nhanh chóng (Alibaba Cloud). Đảm bảo nguồn cung cấp GPU ổn định là rất quan trọng cho cả hoạt động nội bộ và khách hàng đám mây bên ngoài, những người dựa vào cơ sở hạ tầng của Alibaba để phát triển AI của riêng họ.
- Tencent, một thế lực thống trị trong lĩnh vực game, mạng xã hội (WeChat) và dịch vụ đám mây, cũng tích hợp AI vào danh mục đầu tư đa dạng của mình. Từ việc cung cấp năng lượng cho các NPC trong game đến kiểm duyệt nội dung trên WeChat và cung cấp AI-as-a-service thông qua Tencent Cloud, việc tiếp cận sức mạnh tính toán mạnh mẽ là không thể thương lượng.
Việc thúc đẩy đảm bảo chip H20, ngay cả khi kém mạnh mẽ hơn H100 mong muốn ban đầu hoặc H800 có sẵn trong thời gian ngắn, phản ánh một tính toán thực dụng. Các công ty này cần số lượng và sự sẵn có. Mặc dù họ có thể thích hiệu suất cao nhất tuyệt đối, nhưng nguồn cung cấp chip H20 tuân thủ được đảm bảo cho phép họ tiếp tục xây dựng cơ sở hạ tầng AI và huấn luyện các mô hình ngày càng lớn hơn. Sự trỗi dậy của các mô hình như của DeepSeek AI, nhấn mạnh hiệu quả và khả năng chi trả, càng củng cố lý do tích lũy số lượng lớn các GPU có năng lực, nếu không phải là hàng đầu, như H20. Các báo cáo được Reuters trích dẫn cho thấy rằng hiệu quả chi phí khi triển khai các mô hình của DeepSeek là một yếu tố cụ thể thúc đẩy các đơn đặt hàng H20 tăng lên.
Các ước tính cung cấp một cái nhìn về quy mô liên quan. Một báo cáo từ Omdia vào cuối năm ngoái cho thấy ByteDance và Tencent mỗi công ty đã đặt hàng khoảng 230.000 chip NVIDIA dự kiến giao hàng vào năm 2024. Hơn nữa, có ghi nhận rằng chính DeepSeek được cho là sở hữu khoảng 50.000 GPU NVIDIA, nhấn mạnh cơ sở phần cứng đáng kể đã được các công ty AI mới nổi sử dụng. Những con số này, kết hợp với cam kết 16 tỷ USD gần đây chủ yếu tập trung vào H20, minh họa quy mô tuyệt đối của các nguồn tài nguyên tính toán đang được huy động trong lĩnh vực công nghệ của Trung Quốc. Đó là một cuộc chạy đua với thời gian và những cơn gió ngược tiềm ẩn về quy định để xây dựng nền tảng kỹ thuật số cho kỷ nguyên đổi mới tiếp theo do AI điều khiển.
Lợi Ích Tài Chính Của NVIDIA Và Con Đường Phía Trước
Tầm quan trọng của thị trường Trung Quốc đối với lợi nhuận của NVIDIA không thể bị phóng đại, thêm một lớp phức tạp khác vào các động thái chiến lược của công ty. Bất chấp các biện pháp kiểm soát xuất khẩu và nhu cầu phát triển các chip cụ thể, bị giới hạn hiệu suất cho khu vực, Trung Quốc vẫn là một nguồn doanh thu quan trọng.
Các báo cáo tài chính đã tiết lộ mức độ phụ thuộc này. Theo báo cáo của The Information, NVIDIA đã tạo ra doanh thu đáng kể 17 tỷ USD từ Trung Quốc trong khoảng thời gian mười hai tháng kết thúc vào ngày 26 tháng 1. Con số này chiếm 13% tổng doanh thu của công ty trong giai đoạn đó. Việc mất đi hoặc đối mặt với sự xói mòn đáng kể hơn nữa ở thị trường này sẽ là một đòn giáng mạnh vào hiệu quả tài chính của NVIDIA, ngay cả trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu tăng vọt do sự bùng nổ AI ở những nơi khác.
Do đó, đơn đặt hàng H20 trị giá 16 tỷ USD là rất quan trọng để NVIDIA duy trì chỗ đứng và dòng doanh thu tại Trung Quốc, ít nhất là trong thời gian tới. Nó chứng tỏ khả năng của công ty, cho đến nay, trong việc điều chỉnh dòng sản phẩm của mình để đáp ứng các yêu cầu quy định trong khi vẫn đáp ứng nhu cầu khổng lồ từ khách hàng Trung Quốc. Tuy nhiên, mối đe dọa tiềm ẩn về các hạn chế trong tương lai đối với H20 phủ một bóng đen dài. Nếu chính phủ Mỹ quyết định thắt chặt hơn nữa, NVIDIA có thể thấy mình ngày càng bị bó hẹp, có khả năng không thể cung cấp ngay cả những con chip đã sửa đổi này cho một trong những thị trường địa lý lớn nhất của mình.
Kịch bản này đặt ra một số thách thức và kết quả tiềm năng:
- Phát triển Nội địa Tăng tốc ở Trung Quốc: Các hạn chế gia tăng có thể khuyến khích hơn nữa nỗ lực của Trung Quốc nhằm phát triển năng lực GPU hiệu năng cao trong nước, giảm sự phụ thuộc lâu dài vào NVIDIA và các nhà cung cấp phương Tây khác. Các công ty như Huawei và nhiều công ty khởi nghiệp khác đã theo đuổi mục tiêu này, mặc dù việc đạt được sự ngang bằng với NVIDIA vẫn là một thách thức ghê gớm.
- Cơ hội Thị phần cho Đối thủ cạnh tranh: Mặc dù NVIDIA thống trị thị trường GPU AI, các đối thủ cạnh tranh như AMD và Intel cũng đang phát triển các sản phẩm của riêng họ. Các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn của Mỹ đối với NVIDIA có khả năng tạo ra cơ hội cho các đối thủ này, mặc dù họ cũng có thể phải đối mặt với các hạn chế xuất khẩu tương tự đối với các sản phẩm tiên tiến nhất của mình.
- Chuyển hướng sang Tài nguyên Đám mây: Các công ty Trung Quốc không thể mua đủ GPU trực tiếp có thể ngày càng phụ thuộc vào các nhà cung cấp đám mây trong nước (như Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Huawei Cloud) đã tích lũy được dung lượng GPU đáng kể hoặc khám phá các kiến trúc thay thế.
- Sự Thích ứng Liên tục của NVIDIA: NVIDIA đã chứng tỏ sự khéo léo trong việc điều hướng bối cảnh pháp lý. Họ có thể tìm kiếm các sửa đổi sâu hơn hoặc khám phá các con đường công nghệ khác nhau để tiếp tục phục vụ thị trường Trung Quốc trong giới hạn luật pháp Mỹ, mặc dù phạm vi hiệu suất cho phép có thể tiếp tục thu hẹp.
Tình hình hiện tại, được đánh dấu bằng các đơn đặt hàng H20 khổng lồ được đặt dưới bóng ma của các hạn chế mới tiềm năng, làm nổi bật sự tương tác phức tạp giữa tham vọng công nghệ, lợi ích thương mại và chiến lược địa chính trị. Vụ cá cược 16 tỷ USD của các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc là một minh chứng cho khát vọng AI của họ, trong khi khả năng của NVIDIA để hoàn thành các đơn đặt hàng này phụ thuộc vào sự cân bằng quy định tinh tế và liên tục thay đổi được quyết định từ Washington. Kết quả sẽ có những tác động sâu sắc không chỉ đối với các công ty liên quan, mà còn đối với quỹ đạo tương lai của sự phát triển AI toàn cầu và cuộc cạnh tranh công nghệ giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.