Buổi bình minh của kỷ nguyên trí tuệ nhân tạo đang định hình lại các ngành công nghiệp, nền kinh tế và chính bản chất của sự tiến bộ công nghệ. Khi làn sóng biến đổi này ngày càng mạnh mẽ, hai gã khổng lồ doanh nghiệp nổi bật lên, vạch ra những con đường riêng biệt nhưng giao nhau hướng tới quyền bá chủ AI: Amazon và Nvidia. Mặc dù cả hai đều đầu tư sâu vào việc khai thác sức mạnh của AI, chiến lược của họ lại khác biệt đáng kể. Nvidia đã tự khẳng định mình là nhà cung cấp nền tảng của sức mạnh xử lý chuyên dụng thiết yếu cho việc phát triển AI, trong khi Amazon tận dụng cơ sở hạ tầng đám mây khổng lồ của mình, Amazon Web Services (AWS), để xây dựng một hệ sinh thái AI toàn diện và tích hợp trí thông minh vào các hoạt động rộng lớn của mình. Hiểu rõ cách tiếp cận độc đáo, điểm mạnh và bối cảnh cạnh tranh mà họ đang tồn tại là rất quan trọng để định hướng tương lai của cuộc cách mạng công nghệ này. Đây không chỉ đơn thuần là một cuộc cạnh tranh giữa hai công ty; đó là một nghiên cứu hấp dẫn về các chiến lược đối lập tranh giành sự thống trị trong có lẽ là sự thay đổi công nghệ quan trọng nhất kể từ chính Internet. Một bên cung cấp các công cụ nền tảng, những chiếc cuốc và xẻng kỹ thuật số; bên kia xây dựng các nền tảng và dịch vụ nơi tiềm năng thực sự của AI ngày càng được hiện thực hóa.
Sự thống trị của Nvidia trong lĩnh vực Silicon
Trong lĩnh vực phần cứng chuyên dụng cung cấp năng lượng cho cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo, Nvidia đã tạo dựng được một vị thế thống trị vô song. Hành trình của họ từ một nhà sản xuất card đồ họa chủ yếu phục vụ cộng đồng game thủ trở thành nhà lãnh đạo không thể tranh cãi trong lĩnh vực bộ xử lý AI (GPU) là một minh chứng cho tầm nhìn chiến lược và sự đổi mới không ngừng. Nhu cầu tính toán của việc huấn luyện các mô hình AI phức tạp, đặc biệt là các thuật toán học sâu, đã tìm thấy sự kết hợp hoàn hảo trong khả năng xử lý song song ban đầu được thiết kế để kết xuất đồ họa phức tạp. Nvidia đã tận dụng điều này, tối ưu hóa phần cứng và phát triển một hệ sinh thái phần mềm đã trở thành tiêu chuẩn ngành.
Nền tảng của đế chế AI của Nvidia là công nghệ GPU của họ. Những con chip này không chỉ là linh kiện; chúng là động cơ thúc đẩy nghiên cứu và triển khai AI tiên tiến nhất trên toàn thế giới. Từ các trung tâm dữ liệu huấn luyện các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) đến các máy trạm thực hiện các mô phỏng phức tạp và các thiết bị biên chạy các tác vụ suy luận, GPU của Nvidia có mặt ở khắp mọi nơi. Sự phổ biến này chuyển thành các con số thị phần đáng kinh ngạc, thường được trích dẫn là vượt quá 80% trong phân khúc chip huấn luyện AI quan trọng. Sự thống trị này không chỉ là về việc bán phần cứng; nó tạo ra một hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ. Các nhà phát triển, nhà nghiên cứu và nhà khoa học dữ liệu đa số sử dụng nền tảng CUDA (Compute Unified Device Architecture) của Nvidia – một nền tảng điện toán song song và mô hình lập trình. Hệ sinh thái phần mềm rộng lớn này, được xây dựng qua nhiều năm, đại diện cho một rào cản gia nhập đáng kể đối với các đối thủ cạnh tranh. Việc chuyển đổi khỏi Nvidia thường có nghĩa là viết lại mã và đào tạo lại nhân sự, một nỗ lực tốn kém và mất thời gian.
Thúc đẩy vị trí dẫn đầu này là một khoản đầu tư lớn và bền vững vào nghiên cứu và phát triển (R&D). Nvidia liên tục đổ hàng tỷ đô la vào việc thiết kế chip thế hệ tiếp theo, nâng cao bộ phần mềm của mình và khám phá các biên giới AI mới. Cam kết này đảm bảo phần cứng của họ luôn đi đầu về hiệu suất, thường đặt ra các tiêu chuẩn mà các đối thủ cạnh tranh cố gắng đạt được. Công ty không chỉ lặp lại; họ đang xác định quỹ đạo của khả năng phần cứng AI, giới thiệu các kiến trúc mới như Hopper và Blackwell hứa hẹn cải thiện hiệu suất và hiệu quả theo cấp số nhân cho khối lượng công việc AI.
Hàm ý tài chính của vị thế chiến lược này không có gì ngoài ngoạn mục. Nvidia đã trải qua sự tăng trưởng doanh thu theo cấp số nhân, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu từ các nhà cung cấp đám mây và các doanh nghiệp xây dựng cơ sở hạ tầng AI của họ. Phân khúc trung tâm dữ liệu của họ đã trở thành động cơ doanh thu chính của công ty, vượt qua cả mảng kinh doanh game truyền thống. Biên lợi nhuận cao, đặc trưng của một công ty có sự khác biệt đáng kể về công nghệ và kiểm soát thị trường, đã củng cố thêm vị thế tài chính của họ, biến họ thành một trong những tập đoàn có giá trị nhất trên toàn cầu. Tuy nhiên, sự phụ thuộc vào chu kỳ phần cứng và sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh quyết tâm, bao gồm cả các nhà cung cấp đám mây đang phát triển silicon tùy chỉnh của riêng họ, đại diện cho những thách thức liên tục mà Nvidia phải vượt qua để duy trì ngai vàng silicon của mình.
Hệ sinh thái AI mở rộng của Amazon thông qua AWS
Trong khi Nvidia làm chủ nghệ thuật chip AI, Amazon lại điều phối một bản giao hưởng rộng lớn hơn, tập trung vào nền tảng thông qua bộ phận đám mây thống trị của mình, Amazon Web Services (AWS), và nhu cầu hoạt động khổng lồ của chính mình. Amazon là người tiên phong và sớm áp dụng AI ứng dụng, rất lâu trước cơn sốt AI tạo sinh hiện tại. Các thuật toán học máy đã được nhúng sâu vào hoạt động thương mại điện tử của họ trong nhiều năm, tối ưu hóa mọi thứ từ logistics chuỗi cung ứng và quản lý hàng tồn kho đến đề xuất sản phẩm được cá nhân hóa và phát hiện gian lận. Trợ lý giọng nói Alexa đại diện cho một bước đột phá lớn khác vào AI hướng tới người tiêu dùng. Kinh nghiệm nội bộ này đã cung cấp một nền tảng vững chắc và sự hiểu biết thực tế về việc triển khai AI ở quy mô lớn.
Tuy nhiên, động cơ thực sự của chiến lược AI của Amazon là AWS. Là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đám mây hàng đầu thế giới, AWS cung cấp các dịch vụ điện toán, lưu trữ và mạng nền tảng mà trên đó các ứng dụng AI hiện đại được xây dựng. Nhận thức được nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ AI chuyên dụng, Amazon đã xếp lớp một danh mục phong phú các dịch vụ AI và học máy lên trên cơ sở hạ tầng cốt lõi của mình. Chiến lược này nhằm mục đích dân chủ hóa AI, giúp các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô có thể tiếp cận các khả năng phức tạp mà không yêu cầu chuyên môn sâu về quản lý phần cứng hoặc phát triển mô hình phức tạp.
Các dịch vụ chính bao gồm:
- Amazon SageMaker: Một dịch vụ được quản lý hoàn toàn cung cấp cho các nhà phát triển và nhà khoa học dữ liệu khả năng xây dựng, huấn luyện và triển khai các mô hình học máy một cách nhanh chóng và dễ dàng. Nó hợp lý hóa toàn bộ quy trình làm việc ML.
- Amazon Bedrock: Một dịch vụ cung cấp quyền truy cập vào một loạt các mô hình nền tảng mạnh mẽ (bao gồm các mô hình Titan của chính Amazon và các mô hình phổ biến từ các phòng thí nghiệm AI của bên thứ ba) thông qua một API duy nhất. Điều này cho phép các doanh nghiệp thử nghiệm và triển khai các khả năng AI tạo sinh mà không cần quản lý cơ sở hạ tầng cơ bản.
- Cơ sở hạ tầng dành riêng cho AI: AWS cung cấp quyền truy cập vào các phiên bản điện toán khác nhau được tối ưu hóa cho AI, bao gồm cả những phiên bản được cung cấp bởi GPU Nvidia, nhưng cũng có silicon được thiết kế tùy chỉnh của Amazon như AWS Trainium (để huấn luyện) và AWS Inferentia (để suy luận). Việc phát triển chip tùy chỉnh cho phép Amazon tối ưu hóa hiệu suất và chi phí cho các khối lượng công việc cụ thể trong môi trường đám mây của mình, giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp bên thứ ba như Nvidia, mặc dù họ vẫn là một trong những khách hàng lớn nhất của Nvidia.
Quy mô và phạm vi tiếp cận tuyệt đối của cơ sở khách hàng AWS đại diện cho một lợi thế đáng gờm. Hàng triệu khách hàng đang hoạt động, từ các công ty khởi nghiệp đến các doanh nghiệp toàn cầu và các cơ quan chính phủ, đã dựa vào AWS cho nhu cầu điện toán của họ. Amazon có thể cung cấp liền mạch các dịch vụ AI của mình cho đối tượng khách hàng này, tích hợp các khả năng AI vào môi trường đám mây nơi dữ liệu của họ đã cư trú. Mối quan hệ hiện có và dấu ấn cơ sở hạ tầng này làm giảm đáng kể rào cản cho khách hàng áp dụng các giải pháp AI của Amazon so với việc bắt đầu từ đầu với một nhà cung cấp khác. Amazon không chỉ bán các công cụ AI; họ đang nhúng AI vào cơ cấu hoạt động của nền kinh tế kỹ thuật số thông qua nền tảng đám mây của mình, thúc đẩy một hệ sinh thái nơi sự đổi mới có thể phát triển mạnh mẽ trên vô số ngành công nghiệp.
Chiến trường chiến lược: Nền tảng đám mây vs. Linh kiện Silicon
Cuộc cạnh tranh giữa Amazon và Nvidia trong không gian AI diễn ra trên các lớp khác nhau của ngăn xếp công nghệ, tạo ra một động lực hấp dẫn. Đó không hẳn là một cuộc đụng độ trực diện để giành cùng một lãnh thổ mà là một cuộc cạnh tranh chiến lược giữa việc cung cấp các khối xây dựng cơ bản so với việc điều phối toàn bộ công trường xây dựng và cung cấp các cấu trúc hoàn thiện. Nvidia xuất sắc trong việc sản xuất “cuốc và xẻng” hiệu suất cao – các GPU thiết yếu để đào sâu vào các tính toán AI phức tạp. Amazon, thông qua AWS, hoạt động như kiến trúc sư và nhà thầu chính, cung cấp đất đai (cơ sở hạ tầng đám mây), công cụ (SageMaker, Bedrock), bản thiết kế (mô hình nền tảng) và lao động lành nghề (dịch vụ được quản lý) để xây dựng các ứng dụng AI phức tạp.
Một trong những lợi thế chiến lược chính của Amazon nằm ở khả năng tích hợp và đóng gói vốn có trong nền tảng AWS. Khách hàng sử dụng AWS cho lưu trữ, cơ sở dữ liệu và điện toán chung có thể dễ dàng thêm các dịch vụ AI vào quy trình làm việc hiện có của họ. Điều này tạo ra một hệ sinh thái “dính”; sự tiện lợi của việc tìm nguồn cung ứng nhiều dịch vụ từ một nhà cung cấp duy nhất, cùng với việc thanh toán và quản lý tích hợp, khiến các doanh nghiệp cảm thấy hấp dẫn khi tăng cường tương tác với AWS cho nhu cầu AI của họ. Amazon hưởng lợi trực tiếp từ sự thành công của các nhà sản xuất chip như Nvidia, vì họ cần số lượng lớn GPU hiệu suất cao để cung cấp năng lượng cho các phiên bản đám mây của mình. Tuy nhiên, việc phát triển silicon tùy chỉnh (Trainium, Inferentia) báo hiệu một động thái chiến lược nhằm tối ưu hóa chi phí, điều chỉnh hiệu suất và giảm sự phụ thuộc trong dài hạn, có khả năng nắm bắt nhiều hơn chuỗi giá trị trong hệ sinh thái của chính mình.
Hãy đối chiếu điều này với vị thế của Nvidia. Mặc dù hiện đang thống trị và có lợi nhuận cao, vận mệnh của họ lại gắn liền trực tiếp hơn với chu kỳ nâng cấp phần cứng và duy trì lợi thế công nghệ về hiệu suất chip. Các doanh nghiệp và nhà cung cấp đám mây mua GPU, nhưng giá trị thu được từ các GPU đó cuối cùng được hiện thực hóa thông qua phần mềm và dịch vụ, thường chạy trên các nền tảng như AWS. Nvidia nhận thức rõ điều này và tích cực làm việc để xây dựng hệ sinh thái phần mềm của mình (CUDA, bộ phần mềm AI Enterprise) nhằm thu được nhiều doanh thu định kỳ hơn và tăng cường tích hợp vào quy trình làm việc của doanh nghiệp. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ vẫn tập trung vào việc bán các thành phần phần cứng rời rạc.
Đề xuất giá trị dài hạn khác biệt đáng kể. Nvidia nắm bắt giá trị khổng lồ ở cấp độ phần cứng, hưởng lợi từ biên lợi nhuận cao liên quan đến công nghệ tiên tiến. Amazon nhằm mục đích nắm bắt giá trị ở cấp độ nền tảng và dịch vụ. Mặc dù có khả năng cung cấp biên lợi nhuận thấp hơn cho mỗi dịch vụ riêng lẻ so với GPU cao cấp của Nvidia, mô hình đám mây của Amazon nhấn mạnh dòng doanh thu định kỳ và nắm bắt thị phần lớn hơn trong tổng chi tiêu CNTT và AI của khách hàng. Tính “dính” của nền tảng đám mây, kết hợp với khả năng liên tục tung ra các tính năng và dịch vụ AI mới, định vị Amazon có khả năng xây dựng một cơ sở doanh thu AI đa dạng và linh hoạt hơn theo thời gian, ít bị ảnh hưởng bởi tính chu kỳ của nhu cầu phần cứng.
Đánh giá bối cảnh đầu tư
Từ góc độ đầu tư, Amazon và Nvidia trình bày các hồ sơ riêng biệt được định hình bởi vai trò khác nhau của họ trong hệ sinh thái AI. Câu chuyện của Nvidia là về sự tăng trưởng bùng nổ, được thúc đẩy trực tiếp bởi nhu cầu không thể thỏa mãn đối với phần cứng huấn luyện AI. Hiệu suất cổ phiếu của họ đã phản ánh điều này, thưởng cho các nhà đầu tư đã nhận ra vai trò then chốt của họ từ sớm. Định giá của công ty thường mang một khoản phí bảo hiểm đáng kể, định giá dựa trên kỳ vọng về sự thống trị liên tục và mở rộng nhanh chóng trong thị trường chip AI. Đầu tư vào Nvidia phần lớn là đặt cược vào nhu cầu bền vững, biên lợi nhuận cao đối với phần cứng AI chuyên dụng và khả năng chống lại sự cạnh tranh ngày càng gay gắt. Rủi ro bao gồm khả năng bão hòa thị trường, tính chu kỳ của nhu cầu bán dẫn và mối đe dọa từ cả những người chơi đã thành danh và nỗ lực silicon tùy chỉnh của các khách hàng lớn.
Mặt khác, Amazon trình bày một trường hợp đầu tư đa dạng hơn. Mặc dù AI là một động lực tăng trưởng quan trọng, định giá của Amazon phản ánh hoạt động kinh doanh rộng lớn hơn của họ bao gồm thương mại điện tử, quảng cáo và nền tảng đám mây AWS rộng lớn. Cơ hội AI cho Amazon không nằm nhiều ở việc bán các đơn vị xử lý cốt lõi mà là nhúng các khả năng AI vào các dịch vụ hiện có của họ và chiếm lĩnh một phần đáng kể thị trường đang phát triển cho các nền tảng và ứng dụng AI. Quỹ đạo tăng trưởng doanh thu AI của Amazon có thể tỏ ra ít bùng nổ hơn so với doanh số bán phần cứng của Nvidia trong ngắn hạn, nhưng nó có khả năng cung cấp một đường băng dài hơn được xây dựng trên doanh thu dịch vụ đám mây định kỳ và tích hợp vào một loạt các quy trình làm việc của doanh nghiệp rộng lớn hơn. Sự thành công của các dịch vụ như Bedrock, thu hút khách hàng tìm kiếm quyền truy cập vào các mô hình nền tảng khác nhau và việc áp dụng SageMaker để phát triển ML là những chỉ số chính về tiến trình của họ. Đầu tư vào Amazon là đặt cược vào khả năng tận dụng quy mô và phạm vi tiếp cận của AWS để trở thành nền tảng không thể thiếu cho việc triển khai AI doanh nghiệp, tạo ra doanh thu dịch vụ đáng kể, liên tục.
Sự trỗi dậy của AI tạo sinh thêm một lớp nữa vào đánh giá này. Nvidia hưởng lợi rất nhiều vì việc huấn luyện và chạy các mô hình ngôn ngữ lớn đòi hỏi mức độ sức mạnh tính toán GPU chưa từng có. Mỗi tiến bộ về độ phức tạp của mô hình đều chuyển thành nhu cầu tiềm năng về phần cứng Nvidia mạnh mẽ hơn. Amazon tận dụng theo cách khác. Họ cung cấp cơ sở hạ tầng để huấn luyện và chạy các mô hình này (thường sử dụng GPU Nvidia), nhưng chiến lược hơn, họ cung cấp quyền truy cập được quản lý vào các mô hình này thông qua các dịch vụ như Bedrock. Điều này định vị AWS như một trung gian quan trọng, cho phép các doanh nghiệp tận dụng AI tạo sinh mà không cần quản lý cơ sở hạ tầng cơ bản phức tạp hoặc tự phát triển mô hình. Amazon cũng phát triển các mô hình của riêng mình (Titan), cạnh tranh trực tiếp đồng thời hợp tác với các phòng thí nghiệm AI khác, chơi nhiều mặt trong lĩnh vực AI tạo sinh.
Cuối cùng, sự lựa chọn giữa việc xem Amazon hay Nvidia là khoản đầu tư AI vượt trội phụ thuộc vào tầm nhìn thời gian, khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư và niềm tin vào việc liệu giá trị dài hạn lớn hơn nằm ở phần cứng nền tảng hay nền tảng dịch vụ bao trùm. Nvidia đại diện cho người dẫn đầu phần cứng thuần túy đang cưỡi trên làn sóng hiện tại, trong khi Amazon đại diện cho cuộc chơi nền tảng tích hợp, xây dựng một doanh nghiệp AI định hướng dịch vụ, có khả năng bền vững hơn trong dài hạn.
Quỹ đạo tương lai và những câu chuyện đang mở ra
Nhìn về phía trước, bối cảnh cho cả Amazon và Nvidia vẫn năng động và có thể có những thay đổi đáng kể. Tốc độ đổi mới không ngừng trong AI đảm bảo rằng vị trí dẫn đầu thị trường không bao giờ được đảm bảo. Đối với Nvidia, thách thức chính nằm ở việc duy trì ưu thế công nghệ trước một lĩnh vực cạnh tranh ngày càng tăng. Các nhà sản xuất chip đã thành danh như AMD đang tăng cường nỗ lực trong không gian AI, trong khi các công ty khởi nghiệp được tài trợ dồi dào đang khám phá các kiến trúc mới lạ. Có lẽ quan trọng hơn, các nhà cung cấp đám mây lớn như Amazon (với Trainium/Inferentia), Google (với TPUs) và Microsoft đang đầu tư mạnh vào silicon tùy chỉnh phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Mặc dù khó có thể thay thế hoàn toàn Nvidia trong thời gian tới, những nỗ lực này có thể dần dần làm xói mòn thị phần của họ, đặc biệt đối với một số loại khối lượng công việc hoặc trong các trung tâm dữ liệu siêu quy mô cụ thể, có khả năng gây áp lực lên biên lợi nhuận theo thời gian. Thành công liên tục của Nvidia phụ thuộc vào khả năng liên tục đổi mới vượt trội so với đối thủ cạnh tranh và đào sâu hào quang xung quanh hệ sinh thái phần mềm CUDA của mình.
Quỹ đạo của Amazon liên quan đến việc tận dụng sự thống trị nền tảng AWS của mình để trở thành nhà cung cấp giải pháp AI doanh nghiệp hàng đầu. Thành công sẽ phụ thuộc vào việc liên tục nâng cao danh mục dịch vụ AI của mình (SageMaker, Bedrock, v.v.), đảm bảo tích hợp liền mạch và cung cấp quyền truy cập hiệu quả về chi phí vào cả mô hình AI độc quyền và của bên thứ ba. Cuộc chiến giành các nền tảng AI dựa trên đám mây rất khốc liệt, với Microsoft Azure (tận dụng quan hệ đối tác OpenAI) và Google Cloud Platform là những đối thủ cạnh tranh đáng gờm. Amazon phải chứng minh rằng AWS cung cấp môi trường toàn diện, đáng tin cậy và thân thiện với nhà phát triển nhất để xây dựng, triển khai và quản lý các ứng dụng AI ở quy mô lớn. Hơn nữa, việc điều hướng sự phức tạp của quyền riêng tư dữ liệu, thiên vị mô hình và triển khai AI có trách nhiệm sẽ rất quan trọng để duy trì niềm tin của khách hàng và đảm bảo việc áp dụng lâu dài các dịch vụ AI của mình. Sự tương tác giữa việc cung cấp quyền truy cập vào các mô hình của bên thứ ba thông qua Bedrock và quảng bá các mô hình Titan của riêng mình cũng sẽ là một hành động cân bằng tinh tế.
Đường cong chấp nhận rộng rãi hơn của AI trong các doanh nghiệp sẽ định hình sâu sắc nhu cầu cho cả hai công ty. Khi nhiều doanh nghiệp chuyển từ thử nghiệm sang triển khai AI quy mô đầy đủ trong các hoạt động cốt lõi, nhu cầu về cả phần cứng mạnh mẽ (mang lại lợi ích cho Nvidia) và các nền tảng và dịch vụ đám mây mạnh mẽ (mang lại lợi ích cho Amazon) có khả năng sẽ tăng đáng kể. Các kiến trúc và mô hình triển khai cụ thể trở nên thống trị (ví dụ: huấn luyện đám mây tập trung so với suy luận biên phi tập trung) sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu tương đối đối với các dịch vụ của mỗi công ty. Cuộc đua không ngừng giành lấy tài năng AI hàng đầu, những đột phá về hiệu quả thuật toán có thể làm giảm sự phụ thuộc vào phần cứng và bối cảnh pháp lý đang phát triển xung quanh AI đều là những yếu tố sẽ góp phần vào những câu chuyện đang mở ra của hai gã khổng lồ AI này. Con đường của họ, mặc dù khác biệt, sẽ vẫn liên kết chặt chẽ với nhau khi cuộc cách mạng AI tiếp tục định hình lại biên giới công nghệ.