Jensen Huang, Giám đốc điều hành của Nvidia, đã đưa ra một cảnh báo mạnh mẽ về nguy cơ cô lập Trung Quốc trong bối cảnh AI toàn cầu. Ông khẳng định rằng giả định của Hoa Kỳ rằng Trung Quốc không có khả năng sản xuất chip AI tiên tiến không chỉ không chính xác mà còn phản tác dụng. Huang nhấn mạnh rằng tương lai của vị trí dẫn đầu AI, và do đó, sự thống trị công nghệ toàn cầu, phụ thuộc vào việc đảm bảo rằng các mô hình AI mã nguồn mở tiên tiến, chẳng hạn như DeepSeek và Qwen của Alibaba, được tối ưu hóa để chạy trên cơ sở hạ tầng AI do Mỹ sản xuất. Lập trường này được đưa ra sau khi các biện pháp kiểm soát xuất khẩu được thắt chặt bởi chính quyền Trump, dự kiến sẽ tác động đáng kể đến doanh thu của Nvidia.
Giả định sai lầm: Năng lực AI của Trung Quốc
Trong một cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây, Huang đã trực tiếp đề cập đến cơ sở chính sách đằng sau các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ. Ông tuyên bố một cách dứt khoát rằng chính sách của Hoa Kỳ dựa trên một tiền đề sai lầm – giả định rằng Trung Quốc không có khả năng tự phát triển chip AI tiên tiến. Huang lập luận rằng giả định này luôn đáng ngờ, và những tiến bộ gần đây trong khả năng sản xuất chip trong nước của Trung Quốc hiện chứng minh điều đó là sai. Quan điểm này nêu bật một sự căng thẳng quan trọng giữa các mối quan tâm an ninh quốc gia và những hậu quả kinh tế tiềm tàng của việc hạn chế tiếp cận thị trường AI đang phát triển mạnh mẽ của Trung Quốc.
Cái giá của sự cô lập: Một thị trường trị giá 50 tỷ đô la gặp rủi ro
Huang tiếp tục trình bày chi tiết về những tác động kinh tế của việc hạn chế xuất khẩu chip của Hoa Kỳ sang Trung Quốc. Ông ước tính thị trường AI của Trung Quốc trị giá 50 tỷ đô la, một thị trường ngày càng trở nên khó tiếp cận đối với Nvidia và các công ty chip của Mỹ khác do các biện pháp kiểm soát xuất khẩu. Ông lập luận rằng việc tự loại trừ này không chỉ ảnh hưởng đến các nguồn doanh thu mà còn nhường chỗ cho các đối thủ cạnh tranh Trung Quốc đang nhanh chóng phát triển các công nghệ AI của riêng họ. Huang nhấn mạnh bản chất không thể tránh khỏi của sự phát triển AI của Trung Quốc, khẳng định rằng nó sẽ tiếp tục bất kể sự tham gia của Hoa Kỳ. Do đó, câu hỏi trung tâm là liệu sự tiến bộ này sẽ được thúc đẩy bởi các nền tảng của Mỹ hay Trung Quốc.
Vượt qua mê cung quy định: Chip H20 và giấy phép xuất khẩu
Trong nỗ lực thâm nhập thị trường Trung Quốc bất chấp các hạn chế xuất khẩu, Nvidia đã phát triển chip H20 được thiết kế đặc biệt để tuân thủ các quy định của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, chính quyền Biden tiếp tục thắt chặt các hạn chế, yêu cầu Nvidia phải có giấy phép để xuất khẩu chip H20 sang Trung Quốc, bắt đầu từ ngày 9 tháng 4. Rào cản pháp lý này dẫn đến một khoản phí bổ sung là 4,5 tỷ đô la cho Nvidia trong ba tháng trước tháng Tư, với kỳ vọng về sự “giảm đáng kể” trong doanh thu trung tâm dữ liệu từ Trung Quốc trong quý sắp tới. Mặc dù đã bán được 4,6 tỷ đô la chip H20 ở Trung Quốc trước các yêu cầu cấp phép mới, Nvidia đã không thể vận chuyển 2,5 tỷ đô la chip H20 trong quý do thiếu thời gian ân hạn cho hàng tồn kho hiện có. Công ty đang tích cực khám phá các lựa chọn để cung cấp các sản phẩm trung tâm dữ liệu cho Trung Quốc tuân thủ các quy tắc kiểm soát xuất khẩu sửa đổi.
Tìm một con đường phía trước: Đổi mới trong giới hạn
Bất chấp những thách thức do các biện pháp kiểm soát xuất khẩu gây ra, Nvidia vẫn cam kết phục vụ thị trường Trung Quốc trong giới hạn của các quy định. Huang truyền đạt một cảm giác lạc quan thận trọng, nói rằng chìa khóa là hiểu những hạn chế và khám phá các giải pháp sáng tạo có thể tiếp tục phục vụ nhu cầu của khách hàng Trung Quốc. Cách tiếp cận chủ động này cho thấy rằng Nvidia không sẵn sàng từ bỏ hoàn toàn thị trường Trung Quốc, mà thay vào đó tìm cách tìm ra những con đường sáng tạo để điều hướng bối cảnh pháp lý phức tạp và duy trì sự hiện diện trong thị trường quan trọng này.
Sự trỗi dậy của AI lý luận: Thúc đẩy nhu cầu về sức mạnh tính toán
Sự xuất hiện của các mô hình AI do Trung Quốc sản xuất, hiệu quả về chi phí như DeepSeek đã gây ra cuộc tranh luận về lợi tức đầu tư vào các trung tâm dữ liệu khổng lồ và cơ sở hạ tầng AI đang thúc đẩy doanh số bán chip AI. Huang đã giải quyết mối quan tâm này bằng cách nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng về sức mạnh tính toán do sự trỗi dậy của các mô hình AI lý luận. Các mô hình này đòi hỏi khả năng xử lý rộng rãi hơn do thời gian cân nhắc lâu hơn và tăng cường tạo mã thông báo, cuối cùng chuyển thành nhu cầu lớn hơn đối với chip hiệu suất cao của Nvidia.
Giá trị chiến lược của AI nguồn mở: Lời kêu gọi hợp tác
Huang ca ngợi DeepSeek và Qwen của Alibaba là một trong những mô hình AI nguồn mở tốt nhất hiện có, được công nhận và áp dụng trên khắp Hoa Kỳ, Châu Âu và các khu vực khác. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của AI nguồn mở, lập luận rằng các nền tảng của Hoa Kỳ phải vẫn là nền tảng được ưu tiên để phát triển và triển khai các mô hình này. Điều này đòi hỏi phải thúc đẩy sự hợp tác với các nhà phát triển hàng đầu trên toàn thế giới, bao gồm cả những người ở Trung Quốc. Để duy trì vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Hoa Kỳ phải tích cực tham gia và hỗ trợ cộng đồng AI toàn cầu.
Lợi thế cạnh tranh: Tối ưu hóa cho cơ sở hạ tầng của Mỹ
Huang kết luận bằng cách nhắc lại nguyên tắc cốt lõi rằng Hoa Kỳ phát triển mạnh khi các mô hình AI hàng đầu như DeepSeek và Qwen được tối ưu hóa và hoạt động tốt nhất trên cơ sở hạ tầng của Mỹ. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì lợi thế cạnh tranh trong phần cứng và phần mềm AI, đảm bảo rằng các nền tảng của Hoa Kỳ vẫn là lựa chọn hấp dẫn và hiệu quả nhất cho các nhà phát triển và tổ chức trên toàn thế giới.
Sức khỏe tài chính của Nvidia: Doanh thu tăng 69% giữa những thách thức
Đối mặt với những áp lực cạnh tranh và quy định này, Nvidia đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong ba tháng kết thúc vào ngày 27 tháng 4, với mức tăng doanh thu hàng năm là 69% lên 44,1 tỷ đô la. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu của Nvidia, chứng kiến doanh thu tăng đáng kể 73%, đạt 39,1 tỷ đô la. Nhìn về phía trước, Nvidia kỳ vọng doanh thu cho quý hiện tại sẽ đạt 45 tỷ đô la, cộng hoặc trừ 2%, phản ánh mức giảm dự kiến là 8 tỷ đô la doanh thu H20 do các biện pháp kiểm soát xuất khẩu. Khả năng phục hồi tài chính này, bất chấp những thách thức, phản ánh vị thế thị trường vững chắc của Nvidia và khả năng thích ứng với những thay đổi.
Tác động của kiểm soát xuất khẩu
- Tác động kinh tế đối với Nvidia: Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ, đặc biệt là những biện pháp ảnh hưởng đến chip H20, có tác động kinh tế trực tiếp và đáng kể đối với Nvidia. Khoản lỗ dự kiến là 8 tỷ đô la doanh thu nhấn mạnh tầm quan trọng của thị trường Trung Quốc và hậu quả bất lợi của việc hạn chế tiếp cận.
- Bối cảnh cạnh tranh: Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu làm thay đổi bối cảnh cạnh tranh, tạo cơ hội cho các nhà sản xuất chip Trung Quốc giành thị phần. Bằng cách hạn chế tiếp cận các công nghệ của Hoa Kỳ, các hạn chế vô tình thúc đẩy sự phát triển của các giải pháp thay thế trong nước.
- Đổi mới AI toàn cầu: Tiềm năng giảm hợp tác và chia sẻ kiến thức có thể kìm hãm sự đổi mới AI toàn cầu. Hạn chế quyền truy cập vào các nền tảng và công nghệ của Hoa Kỳ có thể ngăn cản sự hợp tác quốc tế, cản trở sự tiến bộ của AI trên toàn thế giới.
- Cân nhắc về địa chính trị: Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu gắn liền với căng thẳng địa chính trị giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Các hạn chế phản ánh mối lo ngại về sức mạnh công nghệ ngày càng tăng của Trung Quốc và tác động tiềm tàng của nó đối với an ninh quốc gia.
Con đường phía trước: Hợp tác và đổi mới
- Quan hệ đối tác chiến lược: Nvidia có thể khám phá các quan hệ đối tác chiến lược với các công ty Trung Quốc để điều hướng bối cảnh pháp lý. Các quan hệ đối tác này có thể tạo điều kiện tiếp cận thị trường Trung Quốc đồng thời tuân thủ các quy định kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ.
- Đa dạng hóa: Đa dạng hóa danh mục sản phẩm và phạm vi thị trường có thể làm giảm sự phụ thuộc của Nvidia vào thị trường Trung Quốc. Điều này có thể liên quan đến việc mở rộng sang các lĩnh vực ứng dụng mới hoặc nhắm mục tiêu vào các thị trường mới nổi.
- Vận động hành lang và vận động: Nvidia có thể tham gia vào các nỗ lực vận động hành lang và vận động để gây ảnh hưởng đến các quyết định chính sách của Hoa Kỳ liên quan đến kiểm soát xuất khẩu. Điều này có thể liên quan đến việc giáo dục các nhà hoạch định chính sách về những hậu quả kinh tế và công nghệ tiềm tàng của các hạn chế.
- Tiếp tục đổi mới: Duy trì sự tập trung vào đổi mới vẫn rất quan trọng đối với sự thành công lâu dài của Nvidia. Bằng cách phát triển các công nghệ AI tiên tiến, Nvidia có thể duy trì lợi thế cạnh tranh và thu hút khách hàng trên toàn thế giới.
- Tuân thủ và khả năng thích ứng: Thể hiện cam kết tuân thủ các quy định kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ là điều cần thiết. Nvidia phải tiếp tục điều chỉnh các hoạt động kinh doanh của mình để tuân thủ các quy định này đồng thời theo đuổi các mục tiêu chiến lược của mình.