Những dấu hiệu gần đây cho thấy một sự chậm lại tiềm năng trong việc mở rộng mạnh mẽ của Microsoft trong lĩnh vực AI. Tuy nhiên, một sự xem xét kỹ lưỡng hơn cho thấy một sự điều chỉnh chiến lược thay vì một sự rút lui hoàn toàn.
Microsoft gần đây đã thông báo rằng họ có thể ‘tạo nhịp độ chiến lược’ cho các sáng kiến trung tâm dữ liệu của mình. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một sự sắp xếp lại quan hệ đối tác với OpenAI và những lo ngại ngày càng tăng về khả năng cung vượt cầu cơ sở hạ tầng AI. Sự thay đổi này trong chiến lược của Microsoft phản ánh một xu hướng rộng lớn hơn của ngành, chuyển từ đào tạo AI chuyên sâu sang triển khai mô hình hiệu quả về chi phí hơn.
Từ mở rộng với tốc độ chóng mặt đến điều chỉnh chiến lược
Cuộc đua để thống trị bối cảnh cơ sở hạ tầng AI đã rất khốc liệt, đặc biệt là kể từ khi ChatGPT xuất hiện vào cuối năm 2022. Các công ty công nghệ lớn đã đầu tư mạnh vào đất đai, xây dựng và sức mạnh tính toán để hỗ trợ các khối lượng công việc AI tạo sinh đang phát triển mạnh mẽ. Microsoft, được củng cố bởi quan hệ đối tác với OpenAI, đã đi đầu trong sự mở rộng này.
Trong hai năm, sự đồng thuận trong ngành công nghệ là không lay chuyển: xây dựng nhiều hơn, xây dựng nhanh hơn. Sự theo đuổi không ngừng nghỉ này để có thêm dung lượng đám mây và GPU Nvidia hiện đã gặp phải một sự tạm dừng chiến lược.
Noelle Walsh, Giám đốc Điều hành Đám mây của Microsoft, gần đây đã tuyên bố rằng công ty có thể ‘tạo nhịp độ chiến lược cho các kế hoạch của chúng tôi’. Thông báo này rất quan trọng đối với một lĩnh vực AI đã quen với những yêu cầu liên tục về nhiều tài nguyên hơn. Walsh đã giải thích chi tiết về tình hình đang phát triển:
‘Trong vài năm qua, nhu cầu về các dịch vụ đám mây và AI của chúng tôi đã tăng nhanh hơn chúng tôi dự đoán. Để giải quyết cơ hội này, chúng tôi đã bắt đầu thực hiện dự án mở rộng cơ sở hạ tầng lớn nhất và đầy tham vọng nhất trong lịch sử của chúng tôi,’ bà viết trong một bài đăng trên LinkedIn. ‘Về bản chất, bất kỳ cam kết mới quan trọng nào có quy mô này đều đòi hỏi sự nhanh nhẹn và tinh chỉnh khi chúng ta học hỏi và phát triển cùng với khách hàng của mình. Điều này có nghĩa là chúng tôi sẽ làm chậm hoặc tạm dừng một số dự án trong giai đoạn đầu.’
Mặc dù Walsh không cung cấp chi tiết cụ thể, nhà phân tích Michael Elias của TD-Cowen đã chỉ ra một số trường hợp cho thấy Microsoft rút lui. Trong sáu tháng qua, Microsoft được cho là đã rút khỏi hơn 2 gigawatt dung lượng đám mây AI dự kiến ở Hoa Kỳ và Châu Âu, dung lượng đã được cho thuê. Ngoài ra, Microsoft đã hoãn hoặc hủy các hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu hiện có ở các khu vực này, theo ghi chú nhà đầu tư gần đây của Elias.
Sự sụt giảm trong hoạt động cho thuê này phần lớn là do quyết định của Microsoft về việc giảm hỗ trợ cho khối lượng công việc đào tạo của OpenAI. Một sửa đổi gần đây trong quan hệ đối tác của họ cho phép OpenAI hợp tác với các nhà cung cấp đám mây khác, đa dạng hóa sự phụ thuộc cơ sở hạ tầng của mình.
‘Tuy nhiên, chúng tôi tiếp tục tin rằng việc hủy bỏ và trì hoãn các hợp đồng thuê cho thấy tình trạng cung vượt cầu về dung lượng trung tâm dữ liệu so với dự báo nhu cầu hiện tại,’ Elias nói thêm. Quan sát này làm dấy lên những lo ngại, khi hàng nghìn tỷ đô la đã được đầu tư với kỳ vọng tăng trưởng không ngừng, không kiềm chế trong AI tạo sinh. Bất kỳ gợi ý nào cho thấy quỹ đạo này có thể chậm lại là một nguyên nhân gây báo động.
Một thực tế sắc thái: Tái cấu trúc, không rút lui
Tình hình phức tạphơn một sự rút lui đơn giản. Những gì chúng ta đang chứng kiến là một sự tái cấu trúc chiến lược. Nhà phân tích Raimo Lenschow của Barclays đã cung cấp bối cảnh có giá trị, lưu ý rằng giai đoạn chi tiêu ban đầu của ngành tập trung nhiều vào việc đảm bảo đất đai và các tòa nhà để chứa các chip và công nghệ tính toán cần thiết để xây dựng và vận hành các mô hình AI.
Trong ‘cuộc chạy đua giành đất’ này, các công ty đám mây lớn thường xuyên đảm bảo các hợp đồng thuê mà sau này họ có thể đàm phán lại hoặc từ bỏ. Bây giờ Microsoft đã thoải mái hơn với phạm vi tài nguyên được đảm bảo của mình, công ty có khả năng chuyển chi tiêu của mình sang các khoản đầu tư giai đoạn sau, chẳng hạn như mua GPU và phần cứng khác cho các trung tâm dữ liệu mới của mình.
‘Nói cách khác, Microsoft đã ‘đầu tư quá mức’ vào đất đai và các tòa nhà trong những quý gần đây nhưng hiện đang trở lại nhịp điệu bình thường hơn,’ Lenschow viết trong một ghi chú nhà đầu tư gần đây. Microsoft vẫn có kế hoạch đầu tư 80 tỷ đô la vào chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng so với năm trước. Điều này cho thấy rằng công ty không thực sự rút lui khỏi AI, mà là đầu tư một cách chiến lược hơn, với con mắt tinh tường hơn về hiệu quả và lợi tức đầu tư.
Sự thay đổi từ đào tạo sang suy luận
Một phần của sự thay đổi chiến lược này dường như là một sự chuyển dịch từ đào tạo AI sang suy luận. Đào tạo trước liên quan đến việc tạo ra các mô hình mới, đòi hỏi một số lượng lớn GPU được kết nối với nhau và công nghệ mạng hiện đại—một nỗ lực tốn kém. Mặt khác, suy luận liên quan đến việc sử dụng các mô hình đã được đào tạo để hỗ trợ các dịch vụ như tác nhân AI hoặc trình hỗ trợ. Mặc dù về mặt kỹ thuật ít đòi hỏi hơn, suy luận dự kiến sẽ là thị trường lớn hơn.
Khi suy luận ngày càng vượt qua đào tạo, trọng tâm chuyển sang cơ sở hạ tầng có thể mở rộng, hiệu quả về chi phí, mang lại lợi nhuận vốn cao nhất có thể. Tại một hội nghị AI gần đây ở New York, các cuộc thảo luận tập trung nhiều hơn vào hiệu quả hơn là đạt được Trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI), khái niệm tạo ra các máy móc vượt qua trí thông minh của con người. Theo đuổi AGI là một cam kết cực kỳ tốn kém.
Công ty khởi nghiệp AI Cohere lưu ý rằng mô hình mới của họ, ‘Command R’, chỉ yêu cầu hai GPU để chạy, ít hơn đáng kể so với hầu hết các mô hình trong những năm gần đây. Mustafa Suleyman, Giám đốc điều hành của Microsoft AI, gần đây đã thừa nhận trong một podcast rằng lợi nhuận từ các lần chạy đào tạo trước lớn đang giảm dần. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng việc sử dụng tính toán của Microsoft vẫn ‘không thể tin được’, chỉ đơn giản là chuyển sang các giai đoạn khác trong đường ống AI.
Suleyman cũng làm rõ rằng một số hợp đồng thuê và dự án bị hủy bỏ chưa bao giờ được hoàn thiện, đại diện cho các cuộc thảo luận thăm dò phổ biến trong quy trình lập kế hoạch của các doanh nghiệp đám mây siêu quy mô. Sự tái cấu trúc chiến lược này diễn ra khi OpenAI, một đối tác thân thiết của Microsoft, bắt đầu tìm kiếm dung lượng từ các nhà cung cấp đám mây khác và thậm chí còn gợi ý về việc phát triển các trung tâm dữ liệu của riêng mình. Tuy nhiên, Microsoft vẫn giữ quyền ưu tiên mua lại dung lượng OpenAI mới, cho thấy sự tích hợp chặt chẽ liên tục giữa hai công ty.
Một bối cảnh cạnh tranh: Nhanh nhẹn, không yếu kém
Điều quan trọng là phải nhận ra rằng sự nhanh nhẹn không nên bị nhầm lẫn với sự yếu kém. Microsoft có khả năng thích ứng với động lực thị trường đang thay đổi, không làm giảm tham vọng của mình. Thị trường siêu quy mô vẫn rất cạnh tranh.
Theo Elias, Google đã can thiệp để hấp thụ dung lượng mà Microsoft đã từ bỏ ở thị trường quốc tế. Tại Hoa Kỳ, Meta đang lấp đầy những khoảng trống mà Microsoft để lại. ‘Cả hai công ty siêu quy mô này đều đang trong quá trình tăng đáng kể nhu cầu trung tâm dữ liệu so với năm trước,’ Elias lưu ý, đề cập đến Google và Meta. Sự thay đổi chiến lược của Microsoft có lẽ là một dấu hiệu của sự trưởng thành hơn là rút lui. Khi việc áp dụng AI bước vào giai đoạn tiếp theo, những người chiến thắng sẽ không nhất thiết là những người chi tiêu nhiều nhất, mà là những người đầu tư khôn ngoan nhất.
Tóm lại, chiến lược AI đang phát triển của Microsoft phản ánh sự hiểu biết sắc thái về thị trường, một sự thay đổi trọng tâm từ đào tạo sang suy luận và một cam kết phân bổ nguồn lực hiệu quả. Sự tái cấu trúc này định vị Microsoft để vẫn là một người chơi hàng đầu trong bối cảnh AI, nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược hơn là mở rộng không kiềm chế. Sự nhanh nhẹn và khả năng thích ứng của công ty sẽ là chìa khóa để điều hướng các động lực thay đổi nhanh chóng của lĩnh vực AI.