Bình Minh Của Kỷ Nguyên Cạnh Tranh Mới Trong Trí Tuệ Nhân Tạo
Sân khấu toàn cầu đang chứng kiến một cuộc cạnh tranh khốc liệt, không phải bằng vũ khí thông thường, mà bằng thuật toán và sức mạnh tính toán. Hoa Kỳ và Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, những gã khổng lồ kinh tế và quân sự đã được thiết lập, giờ đây đang bị khóa chặt trong một cuộc cạnh tranh gay gắt để giành quyền tối cao trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đang phát triển nhanh chóng. Cuộc đua công nghệ này đã có những chiều hướng mới đáng kinh ngạc sau những tiết lộ từ DeepSeek có trụ sở tại Trung Quốc. Thông báo rằng các mô hình AI của họ có thể đạt được mức hiệu suất tương đương, hoặc thậm chí vượt trội, với mức đầu tư thấp hơn đáng kể so với các đối tác Mỹ đã gây chấn động ngành công nghệ toàn cầu. Sự phát triển này đóng vai trò như một chất xúc tác, làm thay đổi cơ bản nhận thức về quỹ đạo và kinh tế của việc phát triển AI.
Phản ứng tức thời của thị trường rất nghiêm trọng. Vào ngày 27 tháng 1 năm 2025, một làn sóng bất ổn đã quét qua các lĩnh vực máy tính và công nghệ, xóa sổ hơn một nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường. Nỗi lo tiềm ẩn bắt nguồn từ khả năng đột phá của DeepSeek báo hiệu tình trạng chi tiêu quá mức lan rộng cho cơ sở hạ tầng AI. Nếu các khả năng tiên tiến có thể đạt được một cách kinh tế hơn, thì giả định phổ biến rằng tiến bộ đòi hỏi các khoản đầu tư lớn, leo thang vào phần cứng tiên tiến có thể là sai lầm, có khả năng dẫn đến sự giảm tốc mạnh mẽ trong chi tiêu vốn trên toàn ngành. Sự kiện đơn lẻ này nhấn mạnh sự biến động và mức độ rủi ro cao liên quan đến cuộc đua AI.
Sự Đột Phá Của DeepSeek Và Động Lực Thị Trường Thay Đổi
Ý nghĩa của các tuyên bố của DeepSeek đã được tranh luận sôi nổi, nhưng khẳng định cốt lõi—rằng một thực thể Trung Quốc có thể đạt được tiến bộ AI đáng kể như vậy bằng cách sử dụng công nghệ bán dẫn kém tiên tiến hơn—ban đầu đã gặp phải sự hoài nghi ở một số nơi. Hoa Kỳ từ lâu đã nắm giữ lợi thế nhận thức trong lĩnh vực phần cứng AI, tự hào về quyền truy cập vào các Bộ xử lý đồ họa (GPUs) tinh vi nhất và các máy quang khắc Cực tím Cực đoan (EUV) độc quyền cần thiết để sản xuất chip thế hệ tiếp theo. Những lợi thế này được củng cố bởi các hạn chế thương mại chiến lược nhằm hạn chế quyền truy cập của Trung Quốc vào các công nghệ quan trọng này, với lý do lo ngại về an ninh quốc gia. Các công ty như NVIDIA, thế lực thống trị trong lĩnh vực GPU cung cấp năng lượng cho AI, và ASML, nhà cung cấp duy nhất thiết bị quang khắc EUV, bị cấm bán các sản phẩm tiên tiến nhất của họ cho các công ty Trung Quốc.
Bất chấp những khó khăn về công nghệ và kiểm soát xuất khẩu này, giai đoạn sau thông báo của DeepSeek đã chứng kiến một loạt hoạt động từ các công ty công nghệ Trung Quốc khác. Nhiều công ty đã công bố các hệ thống AI tiên tiến của riêng họ, thể hiện các khả năng cho thấy khoảng cách công nghệ được nhận thức có thể hẹp hơn so với giả định trước đây. Làn sóng đổi mới này đã thách thức câu chuyện về sự thống trị phần cứng không thể vượt qua của Hoa Kỳ. Hơn nữa, dữ liệu hiệu suất thị trường xuất hiện vào đầu năm 2025 đã vẽ nên một bức tranh hấp dẫn: các công ty hàng đầu tập trung vào AI của Trung Quốc dường như đang vượt trội đáng kể so với các đối thủ nổi bật của Hoa Kỳ về tăng trưởng định giá cổ phiếu trong giai đoạn đó. Sự khác biệt này đã thúc đẩy một cuộc kiểm tra kỹ lưỡng hơn về các chiến lược và tiến bộ của các công ty chủ chốt được giao dịch công khai ở cả hai bờ Thái Bình Dương. Phân tích quỹ đạo của các công ty đầu ngành này cung cấp những hiểu biết có giá trị về bối cảnh cạnh tranh đang phát triển.
Microsoft: Tận Dụng OpenAI Để Thống Trị AI Tích Hợp
Microsoft đã sớm định vị mình là một người chơi trung tâm trong cuộc cách mạng AI, phần lớn thông qua quan hệ đối tác chiến lược đáng kể với OpenAI, tổ chức đứng sau ChatGPT được hoan nghênh rộng rãi. Thành công lan truyền của ChatGPT-3, thu hút một triệu người dùng đáng kinh ngạc trong vòng năm ngày và vượt qua 100 triệu người dùng hoạt động hàng tháng chỉ hai tháng sau khi ra mắt vào cuối năm 2022, đã đưa AI tạo sinh vào ý thức chủ đạo. Cam kết của Microsoft được nhấn mạnh bởi khoản đầu tư của họ, được báo cáo là khoảng 13 tỷ đô la, đảm bảo cái được cho là 49% cổ phần trong nhánh vì lợi nhuận của OpenAI. Cấu trúc của thỏa thuận này ban đầu cấp cho Microsoft 75% lợi nhuận của OpenAI cho đến khi khoản đầu tư chính 10 tỷ đô la của họ được thu hồi, sau đó tỷ lệ sở hữu cổ phần của họ ổn định ở mức 49%. Sự sắp xếp phức tạp này làm nổi bật sự tích hợp sâu sắc giữa hai thực thể.
Tuy nhiên, việc OpenAI khám phá quá trình chuyển đổi sang mô hình hoàn toàn vì lợi nhuận không phải là không có xích mích, đáng chú ý là đã thu hút sự chỉ trích công khai từ các nhân vật như Elon Musk, CEO của Tesla Inc. Musk, một người đồng sáng lập OpenAI sau đó đã rời đi, sau đó đã ra mắt liên doanh AI của riêng mình, xAI, báo hiệu các kế hoạch đầy tham vọng với các dự án như siêu cụm ‘Colossus’, được cho là nhắm đến việc triển khai hơn 100.000 GPU NVIDIA ban đầu, với mục tiêu là một triệu. Giữa bối cảnh phức tạp này, Microsoft vẫn giữ các đặc quyền độc quyền để nhúng các mô hình tinh vi của OpenAI, bao gồm cả ChatGPT, vào hệ sinh thái sản phẩm rộng lớn của mình. Sự tích hợp này được thể hiện rõ trong các dịch vụ như Microsoft 365 CoPilot, các tính năng AI của công cụ tìm kiếm Bing và các dịch vụ AI của nền tảng đám mây Azure. Bất chấp vị thế chiến lược và sự tích hợp sâu sắc này, thị trường đã phản ánh một số khó khăn đối với gã khổng lồ công nghệ vào đầu năm 2025. Tính đến ngày 2 tháng 4 năm 2025, cổ phiếu MSFT cho thấy mức giảm 9.3% từ đầu năm đến nay (YTD), cho thấy tâm lý thị trường có lẽ đang vật lộn với những tác động rộng lớn hơn của bối cảnh AI đang thay đổi hoặc các yếu tố kinh tế vĩ mô khác ảnh hưởng đến cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
Google: Tiến Lên Với Gemini Và Tích Hợp Rộng Rãi Hơn
Alphabet Inc., tập đoàn mẹ của Google, là một thế lực đáng gờm khác trong đổi mới AI. Mặc dù tham gia vào lĩnh vực chatbot AI tạo sinh muộn hơn một chút so với liên minh OpenAI/Microsoft, Google đã có những bước tiến đáng kể với sản phẩm của riêng mình, ban đầu được gọi là Google Bard, sau đó được đổi thương hiệu và nâng cao dưới tên Gemini. Google Gemini đã nhanh chóng khẳng định mình là một ứng dụng AI hàng đầu, cạnh tranh trực tiếp với ChatGPT. Tương tự như đối thủ của mình, Gemini cung cấp một cấp độ cao cấp, có thể truy cập thông qua đăng ký hàng tháng 20 đô la, mở khóa các tính năng tiên tiến nhất của nó. Một điểm khác biệt chính thường được nhấn mạnh là quyền truy cập của Gemini vào thông tin cập nhật hơn so với cơ sở kiến thức của ChatGPT, thường có ngày giới hạn xác định (ví dụ: kiến thức tháng 4 năm 2024 tính đến đầu tháng 4 năm 2025). Quyền truy cập dữ liệu thời gian thực này có thể rất quan trọng đối với các truy vấn yêu cầu bối cảnh hiện tại.
Gemini tự hào có một cơ sở người dùng ước tính ấn tượng, được báo cáo đạt khoảng 200 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Được định vị là một công cụ AI toàn diện, nó có khả năng xử lý các tác vụ từ giải quyết các vấn đề phức tạp đến tạo ra hình ảnh sáng tạo. Hơn nữa, Gemini đóng vai trò là xương sống công nghệ cho ‘AI Overviews’ của Google Search, cung cấp các câu trả lời tóm tắt, do AI tạo ra trực tiếp trong các trang kết quả tìm kiếm. Nền tảng này tiếp tục phát triển, với các phiên bản mới hơn như Gemini 2.5 giới thiệu các mô hình ‘suy nghĩ’ tinh vi. Các mô hình này sử dụng các quy trình suy luận từng bước để giải quyết các truy vấn phức tạp, nhằm mục đích đưa ra các phản hồi sắc thái và chính xác hơn. Bất chấp những tiến bộ công nghệ đáng kể này và sự tích hợp rộng rãi vào sản phẩm tìm kiếm cốt lõi của Google, hiệu suất cổ phiếu của Alphabet phản ánh những thách thức mà Microsoft phải đối mặt trong cùng thời kỳ. Đến ngày 2 tháng 4 năm 2025, cổ phiếu GOOGL đã trải qua một đợt suy giảm rõ rệt hơn, giao dịch giảm 17.2% YTD. Hiệu suất này cho thấy các nhà đầu tư vẫn thận trọng, có khả năng cân nhắc áp lực cạnh tranh và con đường kiếm tiền dài hạn cho các khả năng AI tiên tiến này so với các khoản đầu tư đáng kể cần thiết.
Baidu: Ernie Bot Thách Thức Hiện Trạng Với Sức Mạnh Đa Phương Tiện
Ở phía bên kia Thái Bình Dương, Baidu Inc., được công nhận rộng rãi là nhà cung cấp công cụ tìm kiếm hàng đầu của Trung Quốc, đã nổi lên như một đối thủ cạnh tranh đáng kể trong không gian mô hình ngôn ngữ lớn (LLM). Sau khi được chính phủ Trung Quốc phê duyệt theo quy định, Baidu đã chính thức ra mắt LLM của mình, có tên là Ernie (Enhanced Representation through Knowledge Integration), vào tháng 3 năm 2023. Phiên bản ban đầu, Ernie Bot, được định vị là câu trả lời trực tiếp của Baidu cho ChatGPT. Việc áp dụng nó diễn ra nhanh chóng, được báo cáo đã thu hút hơn 100 triệu người dùng trong vài tháng đầu tiên có mặt. Baidu tiếp tục đổi mới nhanh chóng, công bố các phiên bản cập nhật, Ernie X1 và Ernie 4.5, vào tháng 3 năm 2025.
Các mô hình mới hơn này đã thể hiện những tiến bộ đáng kể. Ernie X1 được giới thiệu là một mô hình suy luận tinh vi, được thiết kế để cạnh tranh trực tiếp với các khả năng được thể hiện bởi mô hình R1 của DeepSeek. Đồng thời, Ernie 4.5 giới thiệu các chức năng đa phương tiện nâng cao. Điều này có nghĩa là mô hình có thể xử lý và hiểu thông tin trên các định dạng khác nhau, bao gồm văn bản, hình ảnh và âm thanh, và tích hợp sự hiểu biết này vào các dịch vụ đám mây của mình. Khả năng suy luận đa phương thức này cho phép các ứng dụng mới lạ, chẳng hạn như diễn giải ý nghĩa đằng sau các meme trên internet hoặc hiểu tiếng lóng thông tục trong ngữ cảnh. Baidu tuyên bố có cơ sở người dùng hoạt động hàng tháng hiện tại vượt quá 300 triệu cho các dịch vụ liên quan đến Ernie. Trong một động thái chiến lược nhằm tăng tốc độ áp dụng và thúc đẩy một hệ sinh thái rộng lớn hơn, Baidu đã công bố kế hoạch mã nguồn mở các mô hình Ernie của mình, bắt đầu với phiên bản 4.5, dự kiến vào tháng 6 năm 2025. Nhấn mạnh chủ đề hiệu quả chi phí được DeepSeek nêu bật, Baidu khẳng định rằng công nghệ của họ có thể tái tạo hiệu suất của DeepSeek R1 với chi phí tính toán chỉ bằng một nửa. Sự tập trung vào hiệu quả này, cùng với sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ và tiến bộ công nghệ, dường như đã gây được tiếng vang tích cực với các nhà đầu tư. Phản ánh động lực này, cổ phiếu BIDU đã tăng 8.3% YTD tính đến ngày 2 tháng 4 năm 2025.
Alibaba: Qwen Dẫn Đầu Về Mã Nguồn Mở Và Hiệu Quả
Alibaba Group Holding Ltd., thế lực thống trị trong lĩnh vực thương mại điện tử của Trung Quốc, cũng đã có những bước tiến đáng kể vào lĩnh vực AI thông qua bộ phận điện toán đám mây của mình, Alibaba Cloud. Vào tháng 4 năm 2023, Alibaba Cloud đã giới thiệu LLM hàng đầu của mình, Tongyi Qianwen, thường được gọi bằng biệt danh là Qwen. Sự phát triển tiếp theo đã dẫn đến việc phát hành Qwen 2.5 -Omni-7B, một mô hình nổi bật bởi kiến trúc thống nhất, đầu cuối có khả năng xử lý một loạt các đầu vào đa dạng bao gồm văn bản, âm thanh, hình ảnh và video. Ấn tượng hơn, nó có thể tạo ra phản hồi bằng văn bản thời gian thực với tốc độ nghe tự nhiên. Một đặc điểm chính của Qwen 2.5 là kích thước tương đối nhỏ gọn, làm cho nó đặc biệt phù hợp như một mô hình nền tảng để phát triển các tác nhân AI chuyên biệt có thể hoạt động hiệu quả trong các môi trường khác nhau.
Alibaba đã nêu bật nhiều ứng dụng thực tế cho Qwen, như được trình bày chi tiết bởi trung tâm tin tức chính thức của họ, Alizila. Những trường hợp sử dụng tiềm năng này vẽ nên một bức tranh về AI tác động đến cuộc sống hàng ngày: ‘Ví dụ, mô hình có thể được tận dụng để thay đổi cuộc sống bằng cách giúp người dùng khiếm thị điều hướng môi trường thông qua mô tả âm thanh thời gian thực, cung cấp hướng dẫn nấu ăn từng bước bằng cách phân tích thành phần video, hoặc cung cấp năng lượng cho các cuộc đối thoại dịch vụ khách hàng thông minh thực sự hiểu nhu cầu của khách hàng.’ Khả năng song ngữ của mô hình bằng cả tiếng Trung và tiếng Anh càng mở rộng khả năng ứng dụng của nó. Alibaba Cloud tự tin định vị Qwen 2.5 vượt trội về hiệu suất so với cả DeepSeek và mô hình GPT-4o của OpenAI. Nhìn về phía trước, công ty đã công bố kế hoạch ra mắt phiên bản tiếp theo, Qwen 3, vào tháng 4 năm 2025. Sự đón nhận của thị trường đối với chiến lược và việc thực hiện AI của Alibaba đặc biệt nhiệt tình trong giai đoạn này. Về hiệu suất cổ phiếu trong số bốn công ty được nêu tên, Alibaba nổi lên là người dẫn đầu rõ ràng. Cổ phiếu BABA đã thể hiện sức mạnh đáng kể, tăng ấn tượng 53.1% YTD tính đến ngày 2 tháng 4 năm 2025, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào quỹ đạo AI và triển vọng kinh doanh tổng thể của công ty.