Peter Thiel, một nhân vật có ảnh hưởng lớn ở Thung lũng Silicon, nổi tiếng với những quan điểm trái ngược, xem bối cảnh AI hiện tại tương tự như internet năm 1999. Mặc dù thừa nhận AI sẽ mang tính chuyển đổi, Thiel xem bối cảnh đầu tư trong lĩnh vực này là “nguy hiểm”.
Bài luận này lập luận rằng tuyên bố “thời điểm 1999” của Thiel là một công cụ chiến lược để loại bỏ tiếng ồn thị trường. Thiel đang sử dụng quan điểm này để tập trung đầu tư vào các công ty có khả năng thiết lập sự thống trị lâu dài sau một sự bùng nổ bong bóng AI tiềm năng. Chiến lược của Thiel phù hợp với cách tiếp cận đầu tư giá trị dài hạn, nhấn mạnh vai trò của AI trong việc giải quyết các thách thức cơ bản liên quan đến cả thế giới vật chất và động lực địa chính trị.
Công ty của Thiel, Founders Fund, đã huy động được 4,6 tỷ đô la cho Founders Fund Growth III, củng cố thêm quan điểm rằng đây là thời điểm thích hợp để đầu tư vào các nhà lãnh đạo công nghệ tương lai trước một cuộc chấn động thị trường. Thông qua Founders Fund, Thiel Capital và Valar Ventures, Thiel đã tập hợp một mạng lưới triển khai vốn. Các khoản đầu tư được thực hiện bởi Founders Fund và Thiel Capital đại diện cho quan điểm của Thiel về tác động của AI đối với thế giới.
Thiel đang cố tình tạo ra sự căng thẳng giữa các tuyên bố thận trọng và các hành động táo bạo. Cách tiếp cận này cung cấp một vỏ bọc chiến lược để tránh các khoản đầu tư AI chung chung, vốn rất nhiều và tập trung vào các công ty có tiềm năng “độc quyền”, đặc trưng cho triết lý của Thiel trong “Từ 0 đến 1”. Báo cáo này sẽ phân tích các khoản đầu tư được thực hiện bởi Thiel, cho thấy chúng hình thành một chiến lược để điều hướng sự khởi đầu của kỷ nguyên AI.
Lập bản đồ các khoản đầu tư AI của Thiel: 2024-2025
Phần sau đây trình bày một cuộc khảo sát chi tiết về các khoản đầu tư liên quan đến AI của Peter Thiel từ giữa năm 2024 đến giữa năm 2025. Bảng tóm tắt các phân bổ vốn và giải thích cơ sở đằng sau mỗi khoản đầu tư dựa trên các nguyên tắc cốt lõi của Thiel.
| Công ty | Lĩnh vực/Tập trung | Công nghệ AI cốt lõi | Phương tiện đầu tư | Vòng & Ngày | Cơ sở chiến lược |
|---|---|---|---|---|---|
| Cognition | AI tác nhân | Kỹ sư phần mềm AI tự động (Devin) | Founders Fund | $21M Vòng A (2024) | Đặt cược vào tự động hóa lao động bằng cách thay thế các công việc có kỹ năng cao. |
| Anduril Industries | Công nghệ quốc phòng | Vũ khí & Giám sát tự động hỗ trợ AI (Lattice OS) | Founders Fund | $2B Vòng F (2024) | Phát triển nhà thầu quốc phòng do AI điều khiển để duy trì sự thống trị địa chính trị của phương Tây. |
| Crusoe Energy | Cơ sở hạ tầng AI, Năng lượng | Đám mây AI Dọc được Cấp nguồn bởi Năng lượng Mắc kẹt | Founders Fund | $600M Vòng D (2024) | Giải quyết các hạn chế về năng lượng trong điện toán AI bằng cách hợp nhất năng lượng và dữ liệu. |
| Ataraxis AI | Công nghệ sinh học, Chăm sóc sức khỏe | Mô hình nền tảng AI đa phương thức cho Ung thư (Kestrel) | Founders Fund, Thiel Bio | $20.4M Vòng A (2025) | Thiết lập một nền tảng chẩn đoán AI tích hợp theo chiều dọc với lợi thế cạnh tranh dựa trên dữ liệu. |
| Pilgrim | Công nghệ sinh học, Quốc phòng | Giám sát sinh học & Khả năng phục hồi quân sự do AI điều khiển | Thiel Capital | $3.25M Hạt giống (2025) | Tích hợp AI, công nghệ sinh học và an ninh quốc gia để nâng cao khả năng phòng thủ sinh học. |
| Netic AI | An ninh mạng | Tự động hóa Trung tâm Hoạt động Bảo mật (SOC) | Founders Fund | $10M Hạt giống (2025) | Ứng dụng AI tự động để giảm chi phí vốn nhân lực trong các chức năng doanh nghiệp thiết yếu. |
| Sentient | AI phi tập trung | Nền tảng phát triển AI phi tập trung | Founders Fund | $85M Hạt giống (2024) | Phục vụ như một biện pháp kiểm tra chống lại sự tập trung AI bằng cách thúc đẩy sự liên kết với tiền điện tử và các nguyên tắc tự do. |
Cognition AI: Đặt cược vào Kỹ thuật Phần mềm Tự động
Cognition là một phòng thí nghiệm AI chuyên về các ứng dụng AI để suy luận. Sản phẩm của nó, Devin, là một chương trình AI thực hiện công việc của một kỹ sư phần mềm. Devin có thể xử lý tất cả các bước trong quy trình phát triển phần mềm. Devin hoạt động độc lập bằng cách tích hợp một dòng lệnh, trình chỉnh sửa mã và trình duyệt trong một môi trường ảo. Devin đã được kiểm tra bằng SWE-bench và đã tự giải quyết được 13,86% các vấn đề thực tế đã được kiểm tra.
Founders Fund dẫn đầu vòng tài trợ Series A trị giá 21 triệu đô la cho Cognition vào năm 2024, phù hợp với phong cách đầu tư của Thiel, bao gồm các khoản đầu tư vào các công ty tạo ra thị trường mới thông qua tự động hóa lao động lành nghề, thay vì chỉ cải thiện các công cụ hiện có. Mục tiêu của Devin là thay thế các kỹ sư phần mềm, tạo ra độc quyền, thay vì đóng vai trò là người hỗ trợ.
Anduril Industries: Xây dựng Kho vũ khí do AI Cung cấp của phương Tây
Anduril Industries, một công ty công nghệ quốc phòng, đang thiết kế máy bay không người lái quân sự và hệ thống phòng thủ do AI cung cấp. Cốt lõi của Anduril là Lattice OS, một nền tảng kiểm soát lệnh do AI điều khiển. Nền tảng này sử dụng các cảm biến để thu thập thông tin để phát hiện, theo dõi và phân loại các mối đe dọa với tốc độ nhanh hơn nhiều so với con người. Anduril đặt mục tiêu “cứu phương Tây” bằng cách triển khai công nghệ vũ khí tiên tiến của mình. Thiel là người ủng hộ Anduril và sứ mệnh của nó.
Founders Fund là một nhà đầu tư và người ủng hộ sớm của Anduril, tham gia từ vòng hạt giống đến vòng tài trợ Series F trị giá 2 tỷ đô la vào năm 2024 và dẫn đầu các cuộc thảo luận cho vòng tài trợ tiềm năng trị giá 2,5 tỷ đô la vào năm 2025. Anduril thể hiện lập luận của Thiel rằng công nghệ cho phép sức mạnh quốc gia, vì vậy ông hy vọng xây dựng một cơ sở công nghiệp quốc phòng bản địa AI có thể vượt qua các nhà thầu quốc phòng truyền thống. Anduril đang làm việc cùng với Palantir, mà Thiel cũng đồng sáng lập, để thành lập một liên doanh để đấu thầu các hợp đồng quân sự, xây dựng một hệ sinh thái công nghệ quốc phòng tích hợp.
Crusoe Energy: Khai thác Năng lượng Mắc kẹt để Cấp nguồn cho AI
Crusoe Energy là một công ty cơ sở hạ tầng AI tạo ra các trung tâm dữ liệu mô-đun tại các mỏ dầu. Các trung tâm dữ liệu này sử dụng khí đốt tự nhiên mắc kẹt và các nguồn năng lượng sạch khác mà lẽ ra đã bị lãng phí, để cung cấp năng lượng cho nền tảng Crusoe Cloud của nó, cung cấp năng lượng tính toán AI chi phí thấp, thân thiện với khí hậu.
Công ty cung cấp công nghệ đám mây AI bằng NVIDIA GPU và các dịch vụ được quản lý và có mô hình kinh doanh “ưu tiên năng lượng”. Điều này giải quyết hai vấn đề: yêu cầu năng lượng của AI và loại bỏ lãng phí năng lượng trong khai thác dầu.
Founders Fund dẫn đầu vòng tài trợ Series D trị giá 600 triệu đô la của Crusoe vào tháng 12 năm 2024. Khoản đầu tư này của Thiel hỗ trợ kết hợp các bit và nguyên tử, giải quyết hạn chế về cung cấp năng lượng vật lý và cơ sở hạ tầng trong phát triển AI. Crusoe tập trung vào những thách thức này, tạo ra một con hào thông qua các hợp đồng và hậu cần thực tế, rất khó để sao chép.
Ataraxis AI: Ung thư chính xác thông qua AI
Ataraxis sử dụng AI để cách mạng hóa việc chăm sóc bệnh ung thư. Công nghệ cốt lõi của công ty là một mô hình nền tảng AI đa phương thức có tên là “Kestrel”. Mô hình này được đào tạo bằng cách sử dụng một lượng lớn dữ liệu lâm sàng và hình ảnh bệnh lý để dự báo sự tái phát ung thư và phản ứng điều trị. Độ chính xác của nó cao hơn 30% so với giải trình tự gen, một tiêu chuẩn vàng hiện có.
Founders Fund và Thiel Bio (công ty đầu tư công nghệ sinh học của Thiel) đã tham gia vào vòng tài trợ Series A trị giá 20,4 triệu đô la của Ataraxis vào tháng 3 năm 2025. Con hào dọc của Thiel đang hoạt động ở đây, nơi Ataraxis đang tạo ra một nền tảng lâm sàng duy nhất, thay vì một thuật toán. Với mô hình Kestrel và sản phẩm chẩn đoán Ataraxis Breast, mục tiêu là thay thế hoàn toàn các công nghệ chẩn đoán hiện có. Điều này thể hiện một mô hình kinh doanh có lợi nhuận cao, có được một rào cản đáng kể sau khi được các nhà quản lý phê duyệt.
Củng cố Luận điểm Cốt lõi
Mạng lưới đầu tư của Thiel có nhiều khoản đầu tư nhỏ hơn củng cố luận điểm AI của ông:
- Pilgrim (Thiel Capital): Một khoản đầu tư tập trung vào việc hợp nhất AI, công nghệ sinh học và các ứng dụng quân sự và tăng cường khả năng phục hồi sinh lý của quân nhân. Điều này hỗ trợ sự tập trung vào quốc phòng và địa chính trị, được quan sát thấy với Anduril và Palantir.
- Netic AI (Founders Fund): Công ty này đang ứng dụng công nghệ AI để tự động hóa các trung tâm hoạt động bảo mật (SOC). Điều này tương tự như mục tiêu của Cognition là ứng dụng tự động hóa lao động để giảm chi phí nhân sự trong CNTT doanh nghiệp.
- Sentient (Founders Fund): Một khoản đầu tư hạt giống trị giá 85 triệu đô la cho một nền tảng phát triển AI phi tập trung. Đây là một động thái trái ngược của Thiel, đặt cược vào một con đường công nghệ thay thế trong khi phần lớn danh mục đầu tư của ông thúc đẩy việc xây dựng một hệ thống tập trung.
Những khoản đầu tư này thể hiện một bố cục chiến lược phức tạp, trong đó Thiel sử dụng một “chiến lược quả tạ” trong các khoản đầu tư AI của mình. Ở một đầu, ông thực hiện các khoản đầu tư đáng kể vào các hệ thống tập trung được thiết kế để tự động hóa công nghiệp và chiếu sức mạnh ở cấp quốc gia (chẳng hạn như Anduril, Crusoe và Palantir). Ở đầu kia, ông thực hiện các khoản đầu tư nhỏ hơn vào AI phi tập trung, như Sentient, mà ông ủng hộ vì các nguyên tắc tự do của mình và để phòng ngừa chống lại sự kiểm soát AI của các công ty công nghệ lớn. Với chiến lược này, Thiel tìm cách giải quyết các rủi ro liên quan đến AI và các giải pháp thay thế tiềm năng cho công nghệ trong tương lai.
Các trụ cột Đầu tư AI của Thiel
Phần này phân tích dữ liệu đầu tư của Thiel bằng cách mổ xẻ cách tiếp cận