Vai Trò Tiên Phong Của High-Flyer và Sự Trỗi Dậy Của DeepSeek
Ảnh hưởng của High-Flyer vượt ra ngoài danh mục đầu tư hàng tỷ đô la của chính nó. Công ty cũng là động lực đằng sau DeepSeek, công ty khởi nghiệp AI nổi bật nhất của Trung Quốc. Mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) hiệu quả về chi phí của DeepSeek không chỉ thu hút Thung lũng Silicon mà còn thách thức sự thống trị đã được thiết lập của phương Tây trong lĩnh vực AI. Tính hiệu quả và khả năng chi trả của LLM của DeepSeek đã khiến nó trở thành một yếu tố thay đổi cuộc chơi, dân chủ hóa quyền truy cập vào các khả năng AI tiên tiến cho các nhà quản lý quỹ Trung Quốc.
Sự xuất hiện của DeepSeek đã thúc đẩy một loạt hoạt động giữa các nhà quản lý quỹ đầu cơ đầy tham vọng của Trung Quốc. Các công ty như Baiont Quant, Wizard Quant và Mingshi Investment Management đang tăng cường nỗ lực nghiên cứu AI của họ. Đồng thời, hàng chục công ty quỹ tương hỗ đang tích cực tích hợp DeepSeek vào quy trình đầu tư của họ, nhận ra tiềm năng biến đổi của công nghệ này.
Baiont Quant: Đón Nhận Cuộc Cách Mạng AI
Feng Ji, giám đốc điều hành của Baiont Quant, mô tả một cách khéo léo môi trường hiện tại là “trong tâm bão” của một cuộc cách mạng AI. Baiont Quant đại diện cho một thế hệ công ty đầu tư mới, tận dụng học máy để thực hiện các giao dịch mà không cần sự can thiệp của con người. Cách tiếp cận này, từng bị hoài nghi, giờ đây đang được công nhận rộng rãi.
Feng Ji nhấn mạnh sự thay đổi trong nhận thức: “Hai năm trước, nhiều nhà quản lý quỹ sẽ nhìn chúng tôi, những người làm định lượng dựa trên AI, với sự chế giễu hoặc không tin. Hôm nay, những người hoài nghi này có thể mất việc nếu họ không chấp nhận AI.” Tuyên bố này nhấn mạnh tính cấp bách và áp lực cạnh tranh thúc đẩy việc áp dụng AI trong ngành.
Sự Chuyển Dịch Sang Các Chiến Lược Đầu Tư Dựa Trên AI
Điều quan trọng cần lưu ý là phần lớn các quỹ này đang sử dụng AI để xử lý lượng lớn dữ liệu thị trường và tạo ra các tín hiệu giao dịch phù hợp với hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư. Điều này khác với việc tự tạo ra các mô hình giống như DeepSeek. Trọng tâm là khai thác sức mạnh phân tích của AI để nâng cao khả năng ra quyết định đầu tư.
Khi ngày càng có nhiều công ty Trung Quốc mô phỏng các phương pháp giao dịch có hệ thống của các gã khổng lồ Hoa Kỳ như Renaissance Technologies và D.E. Shaw, sự cạnh tranh cho “alpha”, hay hiệu suất vượt trội, dự kiến sẽ gia tăng. Điều này báo hiệu một sự thay đổi cơ bản trong động lực của ngành quản lý quỹ Trung Quốc.
Wizard Quant và Mingshi: Đầu Tư Vào Nhân Tài AI
Việc theo đuổi các chiến lược đầu tư dựa trên AI đã tạo ra nhu cầu tăng vọt đối với các nhà nghiên cứu và kỹ sư AI hàng đầu. Đợt tuyển dụng gần đây của Wizard Quant cho một phòng thí nghiệm chuyên “định hình lại tương lai của khoa học và công nghệ” là một ví dụ điển hình cho xu hướng này.
Tương tự, Phòng thí nghiệm Genesis AI của Mingshi Investment Management đang tích cực tìm kiếm các nhà khoa học máy tính để củng cố khả năng nghiên cứu và đầu tư của mình. Cuộc cạnh tranh về nhân tài viết mã đang nóng lên, phản ánh tầm quan trọng ngày càng tăng của chuyên môn AI trong lĩnh vực tài chính.
UBI Quant: Người Tiên Phong Áp Dụng AI
UBI Quant nổi bật là một trong những công ty đầu tiên áp dụng AI, đã thành lập một phòng thí nghiệm AI cách đây vài năm để khám phá các ứng dụng của công nghệ này trong đầu tư và các lĩnh vực khác. Trong một buổi roadshow gần đây, UBI Quant đã nhấn mạnh cam kết của mình với AI và cách tiếp cận chủ động để tích hợp nó vào hoạt động của mình.
Hỗ Trợ Của Chính Phủ Cho Phát Triển AI
Cuộc đua phát triển các chiến lược giao dịch dựa trên AI vượt trội đòi hỏi sức mạnh tính toán đáng kể và chip hiệu suất cao. Nhận thấy điều này, chính quyền địa phương đang cung cấp hỗ trợ để tạo điều kiện cho tham vọng AI của ngành.
Ví dụ, chính quyền Thâm Quyến đã cam kết huy động 4,5 tỷ nhân dân tệ (620,75 triệu USD) để trợ cấp cho việc tiêu thụ sức mạnh tính toán của các quỹ đầu cơ, đặc biệt là để hỗ trợ các nỗ lực phát triển AI của họ. Điều này thể hiện một nỗ lực phối hợp để thúc đẩy một môi trường thuận lợi cho đổi mới AI trong lĩnh vực tài chính.
Ngành Quỹ Tương Hỗ Trung Quốc Nắm Bắt AI
Làn sóng áp dụng AI không chỉ giới hạn ở các quỹ đầu cơ; ngành quỹ tương hỗ của Trung Quốc cũng đang nhanh chóng nắm bắt công nghệ này. Hơn hai mươi công ty quỹ bán lẻ, bao gồm các tên tuổi nổi bật như China Merchants Fund, E Fund và Dacheng Fund, đã hoàn thành việc triển khai DeepSeek tại địa phương.
Hu Yi, phó tổng giám đốc đầu tư cổ phiếu thông minh tại Zheshang Fund Management, nhấn mạnh tầm quan trọng của LLM mã nguồn mở, chi phí thấp của DeepSeek: Nó đã “hạ thấp đáng kể rào cản cho các ứng dụng AI” đối với ngành quỹ tương hỗ. Khả năng tiếp cận này đang trao quyền cho nhiều công ty hơn để tận dụng các khả năng của AI.
Zheshang Fund: Tích Hợp DeepSeek và Phát Triển Các Tác Nhân AI
Zheshang Fund đã tích hợp liền mạch DeepSeek vào nền tảng AI của mình và đang tích cực phát triển các tác nhân AI để nâng cao hiệu quả của các quy trình nghiên cứu và đầu tư. Các tác nhân AI này được thiết kế để tự động hóa các tác vụ mà các nhà phân tích cấp dưới thường thực hiện, chẳng hạn như theo dõi tín hiệu thị trường và soạn thảo bình luận hàng ngày.
Hu Yi giải thích rằng việc tự động hóa này sẽ “buộc con người phải làm những việc sáng tạo hơn”, nhấn mạnh tiềm năng của AI để nâng cao vai trò của các nhà phân tích con người bằng cách giải phóng họ khỏi các nhiệm vụ thường ngày.
San Bằng Sân Chơi
Larry Cao, Nhà phân tích chính tại FinAI Research, nhận xét rằng trước DeepSeek, AI chủ yếu là lĩnh vực của những người chơi hàng đầu do yêu cầu về chi phí, nhân tài và công nghệ đáng kể. Tuy nhiên, DeepSeek đã “san bằng sân chơi cho các nhà quản lý quỹ Trung Quốc, vốn nhỏ hơn so với các đối tác Hoa Kỳ của họ.” Việc dân chủ hóa quyền truy cập AI này là một yếu tố quan trọng thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi trong toàn ngành quản lý quỹ Trung Quốc.
Feng Của Baiont: AI Như Một Công Cụ Cân Bằng
Feng Ji của Baiont nhấn mạnh rằng sự tiến bộ nhanh chóng của AI mang đến cơ hội cho những người đến sau thách thức những người đương nhiệm đã thành danh trong lĩnh vực quản lý đầu tư. Ông chỉ ra rằng trong khi một nhà quản lý quỹ dày dạn kinh nghiệm có thể đã tích lũy được hai thập kỷ kinh nghiệm, AI có thể cho phép một người có được mức độ kiến thức tương đương chỉ trong hai tháng bằng cách sử dụng 1.000 GPU. Baiont, một công ty quỹ 5 năm tuổi, đã quản lý 6 tỷ nhân dân tệ, vượt qua nhiều đối thủ lâu đời hơn, chứng minh tiềm năng của AI để tăng tốc tăng trưởng và phá vỡ hệ thống phân cấp truyền thống.
Tương Lai Của Quản Lý Quỹ: Một Sự Chuyển Đổi Dựa Trên AI
Các ví dụ về High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant và Zheshang Fund, cùng với các xu hướng rộng lớn hơn của ngành, vẽ nên một bức tranh rõ ràng: ngành quản lý quỹ của Trung Quốc đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc dựa trên AI. Việc áp dụng AI không còn là một sự theo đuổi thích hợp mà là một mệnh lệnh rộng rãi, được thúc đẩy bởi tiềm năng nâng cao hiệu suất, tăng hiệu quả và dân chủ hóa quyền truy cập vào công nghệ tiên tiến. “Cuộc chạy đua vũ trang AI” đang định hình lại bối cảnh cạnh tranh, tạo ra cả cơ hội và thách thức cho các nhà quản lý quỹ trên toàn phổ. Việc tích hợp AI không chỉ là một bản nâng cấp công nghệ; nó đại diện cho một sự thay đổi cơ bản trong cách đưa ra quyết định đầu tư, cách tiến hành nghiên cứu và cách thu hút nhân tài. Tương lai của quản lý quỹ ở Trung Quốc chắc chắn sẽ được định hình bởi sự phát triển và ứng dụng liên tục của trí tuệ nhân tạo.