Nvidia, Jensen Huang liderliğindeki ve sık sık ‘Teknolojinin Taylor Swift’i’ olarak adlandırılan yarı iletken devi, kendisini giderek artan bir şekilde Amerika Birleşik Devletleri ve Çin arasındaki teknolojik ve ticari gerilimlerin içinde buluyor. Şirketin yapay zeka (AI) alanındaki önemli rolü, onu küresel AI hakimiyeti için rekabetin kalbine itti.
Nisan ortasında, Jensen Huang’ın Pekin ziyareti, gelişmiş yarı iletkenlere yönelik yeni ABD ihracat kontrollerinin uygulanmasıyla aynı zamana denk geldi. Bu kısıtlamalar, Nvidia’nın Çin’e H20 AI çiplerini göndermeden önce ihracat lisansı almasını zorunlu kılıyor. ABD Ticaret Bakanlığı, bu önlemleri ulusal ve ekonomik güvenlik için bir güvence olarak haklı gösterirken, Nvidia, ABD’li yetkililerin düzenlemelerin süresiz olarak uygulanacağını belirttiğini açıkladı.
Ancak Nvidia, bu iki küresel süper güç arasındaki AI rekabetinde neden bu kadar önemli bir oyuncu haline geldi?
Nvidia Nedir?
Nvidia, üretken AI’nın geliştirilmesi ve dağıtılması için temel olan sofistike çipler veya yarı iletkenler tasarlama konusunda uzmanlaşmıştır. Üretken AI, ChatGPT gibi modellerle örneklendirilen, kullanıcı girdilerine dayalı olarak yeni içerik üretebilen AI sistemlerini ifade eder. AI çiplerine olan son yıllardaki patlayıcı talep, Nvidia’yı teknoloji endüstrisinin ön saflarına iterek onu dünyanın en değerli şirketlerinden biri haline getirdi. Geçtiğimiz yılın Kasım ayında Nvidia’nın piyasa değeri kısa bir süreliğine Apple’ı aştı ve bu da önemini vurguladı.
Nvidia’nın çiplerinin üretken AI’yı geliştirmedeki kritik rolü göz önüne alındığında, art arda gelen ABD yönetimleri şirketin Çin ile olan ilişkilerine büyük önem verdi. Washington, ihracat kısıtlamaları yoluyla Çin’in üst düzey AI çip teknolojisindeki ilerlemesini, özellikle askeri uygulamalar için yavaşlatmayı ve böylece AI yarışındaki rekabet avantajını korumayı amaçlıyor.
H20 Çipi Neden Hedeflendi?
Bu, ABD hükümetinin Nvidia’nın Çin’e çip satışlarını kısıtladığı ilk örnek değil. 2022’nin başlarında, Biden yönetimi gelişmiş yarı iletkenlerin Çin’e ihracatına sınırlamalar getirdi. Nvidia, bu düzenlemelere uymak için özel olarak H20 çipini tasarlayarak yanıt verdi. Daha da gelişmiş olan H100 çipinin Çin’e ihracatı zaten yasaktı.
Ancak, DeepSeek gibi Çinli üretken AI şirketlerinin son zamanlarda ortaya çıkması, ABD’nin daha düşük katmanlı çiplerin bile önemli teknolojik gelişmeleri potansiyel olarak kolaylaştırabileceği yönündeki endişelerini yeniden alevlendirdi. DeepSeek, bu daha az güçlü çipleri kullanarak ChatGPT benzeri hesaplama performansı elde etme yeteneğini iddia etti. Şu anda, Tencent, Alibaba ve ByteDance (TikTok’un ana şirketi) dahil olmak üzere Çinli teknoloji devleri, H20 çiplerini edinmek için istekli ve önemli siparişler verdiler.
Yeni kısıtlamaların bir geçiş süresi yok ve Nvidia, bu siparişleri yerine getirememesi nedeniyle 5,5 milyar dolarlık potansiyel bir kayıp bekliyor. Economist Intelligence Unit (EIU) Pekin’de kıdemli analist olan Chim Lee, BBC’ye Huawei dahil olmak üzere Çinli şirketlerin Nvidia’nın ürünlerine alternatif olarak AI çiplerinin geliştirilmesine yatırım yaptığını söyledi.
Bu yerli çipler henüz Nvidia’nın tekliflerinin performansıyla eşleşmeyebilirken, Lee, ABD kısıtlamalarının paradoksal olarak Çin’in üstün çipler geliştirme çabalarını hızlandırabileceğini öne sürüyor. Şunları ekledi: ‘Bu kesinlikle Çin’in AI endüstrisi için zorluklar yaratıyor, ancak Çin’in AI geliştirmesini ve uygulamalarını önemli ölçüde yavaşlatması pek olası değil.’
Huang’ın Çin Ziyaretinin Önemi
Çin, Nvidia için çok önemli bir pazarı temsil ediyor. ABD satışlarının yaklaşık yarısını oluştururken, dünyanın ikinci büyük ekonomisi olan Çin, geçen yıl Nvidia’nın satışlarına %13 katkıda bulundu. Huang’ın ziyareti, yeni kısıtlamalar ortasında Nvidia’nın Çin’deki çıkarlarını koruma çabası olarak geniş çapta yorumlandı.
Çin devlet medyasından gelen raporlara göre, Huang, Çin Uluslararası Ticareti Teşvik Konseyi başkanı Ren Hongbin ile görüştü ve ‘Çin ile işbirliğine devam etme’ arzusunu dile getirdi. Financial Times, Huang’ın DeepSeek’in kurucusu Liang Wenfeng ile de görüştüğünü bildirdi. Ancak, Çin medya kuruluşu The Paper, gezinin ayrıntılarını bilen kaynaklara atıfta bulunarak, Huang’ın Liang ile şahsen görüşmediğini belirtti.
Ayrıca, Xinhua Haber Ajansı, Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng’in Huang ile görüştüğünü ve ‘Çin pazarında yatırım ve tüketim için muazzam potansiyel’ olduğunu vurguladığını bildirdi. Şanghay belediye başkanı ile yaptığı bir toplantıda Huang, Çin pazarına olan bağlılığını yineledi.
ABD-Çin Rekabeti Üzerindeki Etki
Bu ihracat kısıtlamaları, Washington’un gelişmiş teknoloji tedarik zincirlerini Çin’den ayırma, ülkeye olan bağımlılığı azaltma ve yarı iletken üretimini ABD’ye geri gönderme stratejisinin bir parçasıdır.
Nvidia kısa süre önce Amerika Birleşik Devletleri’nde potansiyel olarak 500 milyar dolar değerinde AI sunucu tesisleri inşa etme planlarını açıkladı. Eski ABD Başkanı Donald Trump daha sonra bu yatırım kararının yeniden seçilme kampanyası tarafından yönlendirildiğini iddia etti. Mart ayında, Nvidia için çip üreten Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), Arizona’daki gelişmiş üretim tesislerine ek 100 milyar dolarlık bir yatırım açıkladı.
Natixis’te kıdemli bir ekonomist olan Gary Ng, bu gelişmelerin küresel teknolojinin ‘iki ayrı sisteme’—biri ABD tarafından yönetilen, diğeri Çin tarafından—bölünmesinin giderek arttığını gösterdiğini öne sürdü. Şunları söyledi: ‘Teknoloji artık küresel olarak paylaşılan bir alan olmayacak ve artan kısıtlamalarla karşı karşıya kalacak.’
Yarı İletken Ortamına ve Nvidia’nın Konumuna Daha Derin Bir Bakış
Nvidia’nın karmaşık durumunu tam olarak takdir etmek için, yarı iletken endüstrisinin karmaşıklıklarını ve içinde faaliyet gösterdiği daha geniş jeopolitik bağlamı anlamak önemlidir. Genellikle çipler olarak adlandırılan yarı iletkenler, akıllı telefonlardan ve dizüstü bilgisayarlardan arabalara ve gelişmiş silah sistemlerine kadar her şeyi güçlendiren modern elektroniklerin beynidir. Bu çiplerin tasarımı ve üretimi, son derece uzmanlaşmış bilgi, gelişmiş ekipman ve önemli sermaye yatırımı içerir.
Nvidia, yüksek performanslı grafik işlem birimlerinin (GPU’lar) tasarımına odaklanarak bu ortamda benzersiz bir niş oluşturdu. Başlangıçta oyun için geliştirilen bu GPU’ların, özellikle derin öğrenme olmak üzere AI iş yükleri için son derece uygun olduğu kanıtlanmıştır. Derin öğrenme algoritmaları, GPU’ların geleneksel merkezi işlem birimlerinden (CPU’lar) daha verimli bir şekilde işleyebileceği büyük miktarda veri ve karmaşık hesaplamalar gerektirir. Bu avantaj, Nvidia’nın GPU’larını AI modellerini eğitmek ve dağıtmak için altın standart haline getirdi.
Şirketin başarısı sadece üstün teknolojisinden kaynaklanmıyor. Nvidia ayrıca geliştiricilerin GPU’larını AI uygulamaları için kullanmasını kolaylaştıran güçlü bir yazılım ve araç ekosistemi geliştirdi. Donanım becerisiyle birleşen bu ekosistem, rakiplerin Nvidia’nın hakimiyetine meydan okumasını zorlaştıran güçlü bir ağ etkisi yarattı.
Çip Hakimiyetinin Jeopolitik Etkileri
Yarı iletken tasarımının ve üretiminin birkaç kilit bölgede yoğunlaşmasının önemli jeopolitik etkileri vardır. ABD, Tayvan ve Güney Kore, dünyanın önde gelen çip şirketlerine ev sahipliği yaparken, Çin hem tasarım hem de üretim yeteneklerinde geride kalıyor. Yabancı tedarikçilere olan bu bağımlılık, özellikle ABD ile artan gerilimler ışığında Çin için giderek artan bir endişe kaynağı haline geldi.
ABD hükümeti, çip üreticilerine ABD’de fabrika inşa etmeleri için milyarlarca dolar sübvansiyon ve vergi kredisi sağlayan CHIPS Yasası da dahil olmak üzere yerli yarı iletken endüstrisini desteklemek için adımlar attı. Amaç, yabancı tedarikçilere olan bağımlılığı azaltmak ve ABD’nin teknolojik üstünlüğünü korumasını sağlamaktır.
Ancak, bu çabaların en azından kısa vadede yabancı tedarikçilere olan bağımlılığı tamamen ortadan kaldırması pek olası değildir. Özellikle Tayvan, küresel çip üretim kapasitesinin önemli bir bölümünü kontrol eden TSMC ile yarı iletken tedarik zincirinde kritik bir oyuncu olmaya devam ediyor. Tayvan’ın statüsüyle ilgili jeopolitik riskler durumu daha da karmaşık hale getirdi.
Zorlukların Üstesinden Gelmek
Nvidia, kendisini ABD ve Çin’in rekabet halindeki çıkarları arasında sıkışmış, tehlikeli bir konumda buluyor. Şirket, karlı Çin pazarındaki varlığını sürdürürken ABD ihracat kontrollerine uymak zorundadır. Bu, hassas bir dengeleme eylemi ve değişen koşullara uyum sağlama isteği gerektirir.
Nvidia’nın kullandığı bir strateji, H20’de görüldüğü gibi, ABD ihracat düzenlemelerine uyan, Çin pazarı için özel olarak tasarlanmış çipler geliştirmektir. Ancak, hükümetin Çin’e çip ihracatına yönelik kısıtlamaları sıkılaştırmaya devam etmesi nedeniyle, bu çabalar bile ABD’nin endişelerini gidermek için yeterli olmayabilir.
Nvidia için bir başka zorluk da yerli Çinli çip üreticilerinden gelen artan rekabettir. Huawei gibi şirketler kendi AI çiplerini geliştirmeye büyük yatırım yapıyor ve henüz Nvidia’nın performansıyla eşleşemeyebilirlerse de hızla ilerleme kaydediyorlar. Çinli şirketler rekabetçi AI çiplerini geliştirmede başarılı olursa, Nvidia’nın Çin’deki pazar payını önemli ölçüde azaltabilir.
AI ve Yarı İletken Endüstrisinin Geleceği
AI’nın geleceği, yarı iletken endüstrisiyle ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır. Çip teknolojisindeki gelişmeler, daha güçlü AI modellerini sağlayacak ve bu da çok çeşitli endüstrilerde inovasyonu teşvik edecektir. ABD ve Çin arasındaki AI hakimiyeti rekabeti, her iki ülkenin de araştırma ve geliştirmeye büyük yatırım yapmasıyla yarı iletken ortamını şekillendirmeye devam edecektir.
Nvidia muhtemelen bu rekabette kilit bir oyuncu olmaya devam edecek, ancak hem ABD’li hem de Çinli rakiplerden artan zorluklarla karşılaşacaktır. Şirketin bu zorlukların üstesinden gelme yeteneği, uzun vadeli başarısını belirleyecektir. Jeopolitik ortam gelişmeye devam ederken, Nvidia’nın stratejilerini uyarlaması ve AI devriminin ön saflarında kalmak için teknolojik üstünlüğünü koruması gerekecektir. Şirketin yolculuğu, 21. yüzyılda teknoloji, ekonomi ve jeopolitiğin karmaşık etkileşimini vurgulamaktadır.