SoftBank’ın YZ Stratejik Yatırımları
SoftBank Grubu, bu dönemde YZ alanındaki yatırımlarını ve stratejik girişimlerini önemli ölçüde artırdı.
2024’te SoftBank Grubu, YZ odaklı şirketlere bir dizi önemli yatırım yaptı. Bunlar arasında YZ girişimi Perplexity AI’ye yatırım yapmak, insansı robot girişimi Skild AI’ye yatırım turuna liderlik etmek, Amerika Birleşik Devletleri’nde Tempus AI ile bir sağlık ortak girişimi oluşturmak ve İngiliz YZ çipi unicorn’u Graphcore’u satın almak yer aldı.
2025’e gelindiğinde SoftBank, OpenAI ile işbirliğini yoğunlaştırdı. Mart ayının sonlarında SoftBank, Amerikan çip tasarım şirketi Ampere’i 6,5 milyar dolara (yaklaşık 47 milyar RMB) satın alarak YZ çip sektöründeki ayak izini daha da genişletti.
Arm’daki mevcut önemli hissesiyle birlikte bu hamleler, SoftBank’ın YZ çip altyapısına yaptığı yatırımları güçlendirme konusundaki stratejik hırsını gösteriyor.
Nvidia ile Kaçan Fırsat
Altı yıl önce SoftBank, Nvidia’daki tüm hissesini elden çıkararak şirketin daha sonraki patlayıcı büyümesini kaçırdı ve bu büyüme, şirketin bir trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşmasını sağladı. Şimdi, mevcut YZ dalgası ortasında SoftBank, Nvidia’nın hakimiyetine potansiyel olarak meydan okuma hırsını işaret ederek bir geri dönüş yapıyor gibi görünüyor.
Kasım 2024’te Japonya’daki bir YZ zirvesinde Nvidia’nın kurucusu ve CEO’su Jensen Huang, dinleyicilere, ‘Masa’nın (Masayoshi Son) bir zamanlar Nvidia’nın en büyük hissedarı olduğunu bilmeyebilirsiniz’ dedi. Daha sonra Son ile alaycı bir ‘ağlama’ anını paylaştı ve ‘Sorun değil, birlikte ağlayabiliriz’ diye ekledi.
Bu bölüm, SoftBank için önemli bir kaçan fırsat olarak görülüyor; Son’ın kamuoyu önünde pişmanlıkla kabul ettiği bir duygu.
2017’de SoftBank, Nvidia hisselerini açık piyasada satın aldı ve sonunda şirketin yaklaşık %5’ine sahip olarak Nvidia’nın en büyük hissedarlarından biri oldu. Ancak SoftBank, hissesini 2019’da sattı ve Nvidia’nın büyüme yörüngesinin zirvesine yükselişini kaçırdı.
Son’ın YZ çiplerine yatırım yapma konusundaki coşkusu giderek artıyor. Ekim 2024’te bir kamuoyu röportajında Nvidia’nın ‘değerinin düşük olduğunu’ iddia etti.
Son iki yılda SoftBank Grubu, ASI vizyonunu gerçekleştirmek için YZ çiplerine ve ilgili altyapı endüstrilerine aktif olarak ittifaklar kuruyor ve yatırım yapıyor, muhtemelen geçmişteki hataları düzeltmeyi hedefliyor.
Son, süper yapay zekanın gelişimini teşvik ederek insan evrimini ilerletmek için bir gerekçe bile ortaya koydu. Süper yapay zekanın (ASI) 2035 yılına kadar başarılacağını tahmin ediyor.
Son, ASI’nin daha yaygın olarak tartışılan AGI’den (Yapay Genel Zeka) farklı olduğunu vurguluyor. AGI, birden fazla görevi yerine getirebilen ve insan benzeri esneklik sergileyebilen genel zeka anlamına gelir ve bu da insan toplumundaki mevcut kuralları önemli ölçüde değiştirmesi olası değildir. Öte yandan ASI, insan zekasını çok aşacak ve insanlık tarihinde bir dönüm noktası olacak; ASI odaklı akıllı robotlar, insanlar adına çeşitli fiziksel görevleri yerine getirecek.
SoftBank’ın ASI Dağıtım Stratejisi
SoftBank Grubu’nun planına göre ASI’nin dağıtımı dört temel boyutu içeriyor:
- YZ çipleri
- YZ veri merkezleri
- YZ robotları
- Enerji
Bunlar arasında YZ çipleri, temel altyapıdır.
Son, ‘Arm, ASI için temel teknolojiyi sağlayacak’ dedi. Arm’ın önemli olduğunu, ancak hiçbir şirketin tek başına ASI’yi başaramayacağını da ekledi. SoftBank Grubu’nun tüm üyeleri bu hedefe ulaşmak için birlikte çalışacak.
Bu, SoftBank’ın YZ çip sektöründeki şirketleri giderek daha fazla satın almasını açıklıyor: Arm’daki yatırımıyla başlayıp Graphcore ve Ampere’in satın alınmasıyla devam eden SoftBank’ın YZ çip stratejisi giderek daha belirgin hale geliyor.
TechInsights’ta YZ Teknoloji Direktörü Anand Joshi, 21st Century Business Herald’a SoftBank’ın Yapay Genel Zeka (AGI) alanında küresel bir lider olmayı hedeflediğini ve son yatırım faaliyetlerinin bu hırsı yansıttığını söyledi.
‘AGI uygulamalarının potansiyelini tam olarak gerçekleştirmek için çipler, IP, sunucular, CPU’lar, YZ hızlandırıcıları ve daha fazlasını kapsayan eksiksiz bir altyapıya ihtiyaç vardır’ diye açıkladı. SoftBank, YZ yarı iletkenlerine yatırım yaptığında her zaman daha geniş bir vizyona odaklanıyor ve üçü bu planda mükemmel bir tamamlayıcı oluşturuyor: Arm, veri merkezleri için işlemci IP’si sağlıyor; Ampere, bu IP’lere dayalı veri merkezi özel çiplerini oluşturuyor; Graphcore ise veri merkezi YZ hızlandırıcı çiplerinin araştırma ve geliştirilmesine odaklanıyor.
Üçünün nasıl iş sinerjileri oluşturacağına gelince Anand Joshi, ‘Üç şirketin mevcut ürünleri entegre etmeyi mi yoksa yeni çözümler başlatmayı mı planladığı henüz net değil, ancak bu üçünün kombinasyonu eksiksiz bir YZ uygulama altyapısı oluşturma potansiyeline sahip’ dedi.
Bu dikey entegrasyon sayesinde OpenAI, bu özel mimaride çalışacak şekilde optimize edilmiş modeller sağlayabilir ve böylece dünya çapında lider model performansı elde edebilir. ‘Kurumsal müşteriler bu YZ sunucu yeteneklerini API çağrıları aracılığıyla satın alacak ve kullandıkça öde modeli, onlar için büyük karlar yaratma olasılığı çok yüksek’ diye ekledi.
SoftBank, yatırım ve satın alma yoluyla bir YZ çekirdek çip ekosistemi oluşturduğu için bazıları SoftBank’ın Nvidia’ya potansiyel bir rakip yaratmayı planladığına inanıyor.
Zorluklar ve Rekabet
Ancak bu aşamada bu sadece bir vizyon. Bir yandan Nvidia, CUDA gibi yazılım ekosistemlerine on yıldan fazla süren sürekli yatırım sayesinde güçlü bir hendek inşa etti. Bugün bile Nvidia GPU çipleri, YZ eğitimi için hala sektörün ilk tercihi. Bu ekolojik avantaj, YZ çıkarım tarafında ona belirli bir rekabet bariyeri sağlıyor; Öte yandan piyasanın şaka yaptığı ‘Nvidia karşıtı ittifak’ büyümesini hızlandırıyor. Tipik bir örnek, bulut hizmeti satıcılarının ASIC çip tasarım şirketleriyle işbirliği yoluyla kendi geliştirdikleri YZ çıkarım çiplerini hızla yinelemesidir ve Broadcom ve Marvell (Marvell Electronics) önemli yararlanıcılardır.
Mevcut rekabet ortamında, yeni girenlerin hızlı bir şekilde atılım yapması kolay değil, özellikle de Graphcore ve Ampere, SoftBank tarafından satın alındıklarında büyük mali zorluklarla karşı karşıyaydı; bu da iki şirketin ticarileştirme yeteneklerinin geliştirilmesi gerektiği anlamına geliyor.
SoftBank’ın açıklamasına göre Ampere’in faaliyet geliri 2022 ile 2024 arasında 152 milyon ABD dolarından 16 milyon ABD dolarına düştü ve bu da neredeyse on katlık bir azalma. Şirket karlılığı yeniden sağlamaya çalışıyor gibi görünüyor, ancak 2024 itibarıyla hala 581 milyon ABD doları zarar etti. Net varlıklar ve toplam varlıklar da önemli ölçüde azalmaya devam ediyor.
Kamuoyuna açık bilgilere göre Ampere başlangıçta bulut yerel bilişime odaklandı ve o zamandan beri yapay zeka bilişimi (YZ bilişimi) alanına yayıldı. Şirketin ürünleri, uçtan bulut veri merkezine kadar çeşitli bulut iş yüklerini kapsıyor.
Graphcore’un daha önce sunduğu belgeler, 2022’deki satışlarının 2,7 milyon ABD doları, zararının ise 204,6 milyon ABD doları olduğunu gösteriyor.
Çalışma koşullarıyla ilgili olarak Anand Joshi, 21st Century Business Herald’a Arm ve Ampere iyi performans gösterse de Graphcore’un gelişiminin tatmin edici olmadığını söyledi.
‘İkincisinin çiplerinin, aynı anda piyasaya sürülen aynı nesil ürünlerin performans seviyesine ulaşması zor, bu da ana zorluğu haline geldi. Ancak Graphcore, destekleyici yazılımın önemini anladı ve derleyicilere ve diğer teknik alanlara yatırım yapmaya başladı. Bu bağlantı, yapay zeka altyapısı oluşturmanın tam olarak temel zorluğudur ve üstesinden gelinmesi gerekir’ diye devam etti.
Anand Joshi’nin görüşüne göre, karşılaştırıldığında Arm mimarisine dayalı sunucu çipleri piyasaya girdi ve nispeten olgun bir yazılım ekosistemine sahip. Ancak bu ürünlerde hala x86 mimarisinin sahip olduğu yatay ölçekleme yeteneği (ölçekleme yeteneği) eksik. ‘Başarılı olmak için bu üç şirketin birleşik bir yazılım yol haritası geliştirmek için birlikte çalışması gerekiyor.’
Bunlar arasında Arm, gelişim açısından şüphesiz nispeten olgun bir üretici. Her ne kadar kamuoyunda Arm mimarisine dayalı çip ürünleri piyasadaki akıllı telefonların %99’undan fazlasını kapsasa da, son yıllarda veri merkezleri, PC’ler ve diğer alanlar için de hızla gelişiyor.
Arm Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Altyapı İş Birimi Genel Müdürü Mohamed Awad yakın zamanda bir makale yayınlayarak, altı yıldan uzun bir süre önce Arm’ın yeni nesil bulut altyapısı için Arm Neoverse platformunu başlattığını belirtti. Bugün, Neoverse teknolojisinin dağıtımı yeni bir yüksekliğe ulaştı: 2025’te önde gelen ölçek üstü bulut hizmeti sağlayıcılarına sevk edilen bilgi işlem gücünün neredeyse %50’si Arm mimarisine dayanacak. Amazon Web Services (AWS), Google Cloud ve Microsoft Azure gibi ölçek üstü bulut hizmeti sağlayıcıları, kendi genel amaçlı özel çiplerini oluşturmak için Arm bilgi işlem platformunu benimsedi.
Anand Joshi, muhabirlere Arm’ın veri merkezi pazarında önemli bir oyuncu haline geldiğini söyledi. Örneğin, Amazon, kendi geliştirdiği Graviton çipini X86’ya düşük maliyetli bir alternatif olarak tanıtıyor ve şu anda piyasa performansı iyi. Benzer şekilde, Amazon’un ‘Graviton+Inferential’ serisi kendi geliştirdiği çip ürünleri, ‘x86+Nvidia’ çözümüne düşük maliyetli bir alternatif olarak konumlandırılıyor. Nvidia ayrıca Arm mimarisini Blackwell serisi ürünlerindeki Grace CPU çiplerine uyarladı.
‘Bu nedenle, SoftBank, Arm ve Ampere bu stratejiyi başarıyla uygulayabilirse, Arm’ın veri merkezi pazarında göz ardı edilemez bir güç haline gelmesi bekleniyor’ diye devam etti.
SoftBank’ın Daha Geniş YZ Yatırım Stratejisi
SoftBank Corporation’dan, YZ ile ilgili endüstrilere aşırı yatırım yapması nedeniyle, bu yılın Şubat ayındaki yatırımcı konferansında YZ endüstrisindeki genel yatırım stratejisini açıklaması istendi.
Şirket Başkanı ve CEO’su Junichi Miyakawa, bunun 8 seviyeyi içerdiğini analiz etti: OpenAI ile ortak girişim yoluyla kurumsal düzeyde yapay zeka projesi ‘Cristal intelligence’ı dağıtmak; özellikle Japonlar için yerel bir büyük dil modeli (LLM) geliştirmek; üretken yapay zeka alanında stratejik bir ittifakın parçası olarak Microsoft Japan ile çalışmak; kurumsal düzeydeki müşterilere Google Workspace’in Gemini modelini sunmak; en iyi Japon yapay zeka bilgi işlem platformunu kurmak; Hokkaido ve Osaka’da YZ veri merkezleri kurmak; AI-RAN geliştirmek ve AITRAS’ı dağıtarak AI-RAN’ı kavramdan hayata geçirmek; süper dağıtılmış bir bilgi işlem altyapısı inşa etmek.
Bu, ASI vizyonu karşısında SoftBank’ın düzeninin donanımdan yazılıma, bilgi işlem gücünden iletişime ve altyapıdan çözümlere kadar kapsamlı bir boyutu kapsadığı anlamına geliyor.
Objektif olarak konuşursak, bunun şu anda oyunda nispeten zayıf görünen YZ çip şirketlerinin yeteneklerini daha da pekiştirmesine yardımcı olması bekleniyor.
Anand Joshi, 21st Century Business Herald’a Nvidia’nın mükemmel yazılım yığınının performansta rakiplerini çok geride bıraktığını söyledi. Ampere ve Graphcore şu anda performans açısından Nvidia’dan daha iyi performans gösteremiyor. ‘Piyasa rekabetinde atılımlar elde etmek için toplam sahip olma maliyeti (Toplam Sahip Olma Maliyeti) avantajına veya fiyat/çıkarım yeteneklerine, performans/güç tüketimi oranına odaklanmalıdırlar.’
Ayrıca, SoftBank’ın OpenAI’nin hissedarı olduğu için OpenAI’nin bazı modellerini Arm ve Graphcore platformlarında optimize edebileceklerini belirtti. Bu modeller, en gelişmiş AGI teknolojisini temsil edebilir ve özel bir satış stratejisi benimseyebilir. Bu, rakiplerine kıyasla onlara benzersiz bir avantaj sağlayacaktır.
‘Ek olarak, SoftBank’ın Arm’ın teknoloji yol haritasında Ampere ve Graphcore’un gelişimine yardımcı olacak ayarlamalar yapacağını düşünüyorum. Bu nedenle, Arm’ın IP yol haritasının OpenAI tarafından önerilen YZ büyük model ihtiyaçlarına yakından uyduğunu göreceğiz’ diye devam etti Anand Joshi.
SoftBank, OpenAI ile iş ortaklığını gerçekten güçlendiriyor.
Bu yılın Şubat ayında SoftBank, ‘Crystal Intelligence’ı oluşturmak için OpenAI ile işbirliğini duyurdu ve Arm da önemli bir üye. SoftBank, OpenAI ile yapılan anlaşmanın bir parçası olarak Arm ve SoftBank Corporation dahil olmak üzere SoftBank Grubu şirketlerine, OpenAI tarafından geliştirilen en yeni ve en gelişmiş modelleri Japonya’da elde etmek için öncelik verileceğini belirtti.
SoftBank, 1 Nisan’da OpenAI’ye daha fazla yatırım yapacağını duyurdu. SoftBank, OpenAI’nin ASI’ye doğru ilerleme çabalarında önemli bir ortak olduğunu belirtti. Eylül 2024’ten bu yana şirket, SoftBank Vision Fund 2 aracılığıyla OpenAI’ye toplam 2,2 milyar ABD doları yatırım yaptı. SoftBank ve OpenAI, 21 Ocak’ta OpenAI için özel YZ altyapısı oluşturmayı amaçlayan ‘Stargate’ planını ortaklaşa duyurdu. SoftBank bu kez buna 30 milyar ABD dolarına kadar yatırım yapmayı planlıyor ve ortak yatırımcılara 10 milyar ABD doları daha ayrılıyor.
Elbette SoftBank’ın Nvidia’ya karşı tutumu, dış dünyanın inandığı tamamen ‘rekabetçi/düşmanca’ duygu değil. Kasım 2024’te, yani Jensen Huang ve Masayoshi Son arasındaki diyalogdan önce ve sonra Nvidia ve SoftBank iş işbirliği yapacaklarını duyurdu. Bir yandan SoftBank’ın şu anda bilgi işlem altyapısı oluşturmak için Nvidia GPU çiplerini kullanması gerekiyor; Öte yandan Nvidia’nın da iletişim hızlandırmasında dağıtımları var ve bu da SoftBank’ın ASI güzergahındaki AI-RAN’ın teknik yeteneklerini geliştirmeye yardımcı olacak.
Yukarıda bahsedilen zirvede Huang Renxun duygulanarak, ‘PC dalgasıyla başlayarak teknoloji alanında uzun yıllardır yer alıyorum. Tüm bilgi işlem endüstrisi PC’lerle başladı ve ardından İnternet, bulut bilişim, mobil bulut ve yapay zekaya kadar gelişti. Masayoshi Son, her turda (doğru bir şekilde) (potansiyel) kazananları seçen ve onlarla birlikte gelişen dünyadaki tek kişi’ dedi.
Mevcut YZ dalgası yükseliyor ve YZ çip alanı da yükseliyor ve devler daha zengin endüstri zinciri yetenekleri arayarak rekabeti ve işbirliğini hızlandırma işaretleri gösteriyor. Masayoshi Son’ın ‘on yıllık anlaşmasının’ sonucu ne olursa olsun, yeni teknoloji dönüşümü turunda önemli bir dipnot için zemin hazırlıyor.