Peter Thiel'in Yapay Zeka Yatırım Stratejisi (2024-2025)

Peter Thiel’in, Silikon Vadisi’nde aykırı görüşleriyle tanınan ve oldukça etkili bir figür olarak, mevcut yapay zeka (AI) manzarasını 1999’daki internete benzetiyor. Thiel, yapay zekanın dönüştürücü olacağını kabul etmekle birlikte, bu sektördeki yatırım ortamını “tehlikeli” olarak görüyor.

Bu makale, Thiel’in “1999 anı” açıklamasının piyasa gürültüsünü filtrelemek için stratejik bir araç olduğunu savunuyor. Thiel, bu bakış açısını, potansiyel bir AI balonunun patlamasını takiben kalıcı hakimiyet kurabilecek şirketlere yatırımları odaklamak için kullanıyor. Thiel’in stratejisi, uzun vadeli bir değer yatırım yaklaşımıyla örtüşüyor ve yapay zekanın hem fiziksel dünya hem de jeopolitik dinamiklerle ilgili temel zorlukları çözmedeki rolünü vurguluyor.

Thiel’in şirketi Founders Fund, Founders Fund Büyüme III için 4,6 milyar dolar topladı ve bunun, piyasada bir sarsıntıdan önce gelecekteki teknoloji liderlerine yatırım yapmak için uygun bir an olduğu görüşünü daha da destekledi. Founders Fund, Thiel Capital ve Valar Ventures aracılığıyla Thiel, bir sermaye dağıtım ağı oluşturdu. Founders Fund ve Thiel Capital tarafından yapılan yatırımlar, Thiel’in yapay zekanın dünya üzerindeki etkisine ilişkin görüşlerini temsil ediyor.

Thiel, ihtiyatlı açıklamalar ve cesur eylemler arasında kasıtlı olarak bir gerilim yaratıyor. Bu yaklaşım, bolca bulunan genel yapay zeka yatırımlarından kaçınmak ve Thiel’in “Sıfırdan Bire” felsefesinin karakteristik özelliği olan “tekel” potansiyeline sahip şirketlere odaklanmak için stratejik bir örtü sağlıyor. Bu rapor, Thiel’in yaptığı yatırımları inceleyerek, bunların yapay zeka çağının başlangıcında yolunu bulmak için nasıl bir strateji oluşturduğunu gösterecektir.

Thiel’in Yapay Zeka Yatırımlarının Haritasını Çıkarmak: 2024-2025

Aşağıdaki bölüm, Peter Thiel’in 2024 ortasından 2025 ortasına kadar olan yapay zeka ile ilgili yatırımlarının ayrıntılı bir incelemesini sunmaktadır. Tablo, sermaye tahsislerini özetlemekte ve her bir yatırımın arkasındaki mantığı Thiel’in temel ilkelerine göre açıklamaktadır.

Cognition AI: Otonom Yazılım Mühendisliğine Bir Bahis

Cognition, çıkarım için yapay zeka uygulamalarında uzmanlaşmış bir AI laboratuvarıdır. Ürünü Devin, bir yazılım mühendisinin işini yapan bir AI programıdır. Devin, yazılım geliştirme sürecindeki tüm adımları halledebilir. Devin, sanal bir ortamda bir komut satırı, kod düzenleyici ve tarayıcıyı entegre ederek bağımsız olarak çalışır. Devin, SWE-bench kullanılarak test edildi ve test edilen gerçek dünya sorunlarının %13,86’sını bağımsız olarak çözmeyi başardı.

Founders Fund, 2024’te Cognition için 21 milyon dolarlık bir Seri A finansman turuna öncülük etti ve bu, Thiel’in yatırım tarzıyla uyumlu olarak, mevcut araçları sadece iyileştirmek yerine, vasıflı iş gücünün otomasyonu yoluyla yeni pazarlar yaratan şirketlere yatırımları içeriyor. Devin’in amacı, bir yardımcı pilot olarak hizmet etmek yerine, yazılım mühendislerinin yerini almak ve bir tekel yaratmaktır.

Anduril Industries: Batı’nın Yapay Zeka Destekli Cephaneliğini İnşa Etmek

Bir savunma teknolojisi şirketi olan Anduril Industries, yapay zeka destekli askeri dronlar ve savunma sistemleri tasarlıyor. Anduril’in merkezinde, yapay zeka odaklı bir komuta kontrol platformu olan Lattice OS bulunmaktadır. Bu platform, insanlardan çok daha hızlı bir hızda tehditleri tespit etmek, izlemek ve kategorize etmek için bilgi toplamak üzere sensörler kullanır. Anduril, gelişmiş silah teknolojisini kullanarak “Batı’yı kurtarmayı” hedefliyor. Thiel, Anduril’in ve misyonunun bir destekçisidir.

Founders Fund, Anduril’in erken dönem yatırımcısı ve destekçisi olmuştur ve 2024’teki 2 milyar dolarlık Seri F finansman turuna tohum turundan katılmış ve 2025’te potansiyel 2,5 milyar dolarlık bir finansman turu için görüşmelere öncülük etmektedir. Anduril, Thiel’in teknolojinin ulusal gücü mümkün kıldığı yönündeki argümanını somutlaştırıyor, bu nedenle geleneksel savunma yüklenicilerini geride bırakabilecek yapay zeka tabanlı bir savunma sanayi üssü inşa etmeyi umuyor. Anduril, entegre bir savunma teknolojisi ekosistemi oluşturarak, askeri sözleşmelere teklif vermek için Thiel’in de kurucu ortağı olduğu Palantir ile birlikte çalışıyor.

Crusoe Energy: Yapay Zekaya Güç Vermek İçin Sahipsiz Enerjiden Yararlanmak

Crusoe Energy, petrol sahalarında modüler veri merkezleri oluşturan bir yapay zeka altyapı şirketidir. Bu veri merkezleri, aksi takdirde israf edilecek olan sahipsiz doğal gazı ve diğer temiz enerji kaynaklarını kullanarak, düşük maliyetli, iklim dostu yapay zeka bilgi işlem gücü sağlayan Crusoe Cloud platformuna güç veriyor.

Şirket, NVIDIA GPU’ları ve yönetilen hizmetleri kullanarak yapay zeka bulut teknolojisi sunmaktadır ve “enerji öncelikli” iş modeline sahiptir. Bu, iki sorunu ele alır: yapay zekanın enerji gereksinimleri ve petrol çıkarımında israf edilen enerjinin ortadan kaldırılması.

Founders Fund, Crusoe’nun Aralık 2024’teki 600 milyon dolarlık Seri D finansman turuna öncülük etti. Thiel tarafından yapılan bu yatırım, bit ve atomları birleştirmeyi, yapay zeka gelişiminde fiziksel enerji ve altyapı arzının kısıtlamasını ele almayı destekliyor. Crusoe, bu zorluklara odaklanarak, taklit edilmesi zor olan sözleşmeler ve gerçek dünya lojistiği yoluyla bir hendek yaratıyor.

Ataraxis AI: Yapay Zeka Yoluyla Hassas Onkoloji

Ataraxis, kanser bakımında devrim yaratmak için yapay zeka kullanıyor. Şirketin temel teknolojisi, “Kestrel” adlı çok modlu bir yapay zeka temel modelidir. Model, kanser nüksünü ve tedavi yanıtlarını tahmin etmek için geniş bir klinik veri ve patolojik görüntü miktarı kullanılarak eğitilmiştir. Doğruluğu, mevcut bir altın standart olan genom dizilemesinden %30 daha fazladır.

Founders Fund ve Thiel Bio (Thiel’in biyoteknoloji yatırım şirketi), Mart 2025’te Ataraxis’in 20,4 milyon dolarlık Seri A finansman turuna katıldı. Thiel’in dikey hendeği burada devrede, Ataraxis bir algoritma yerine tekil bir klinik platform oluşturuyor. Kestrel modeli ve Ataraxis Breast tanı ürünü ile amaç, mevcut tanı teknolojilerinin tamamen yerini almaktır. Bu, düzenleyicilerden onay aldıktan sonra önemli bir engel kazanan oldukça karlı bir iş modeli sunar.

Temel Tezi Güçlendirmek

Thiel’in yatırım ağının, yapay zeka tezini güçlendiren çeşitli daha küçük yatırımları vardır:

• Pilgrim (Thiel Capital): Yapay zeka, biyoteknoloji ve askeri uygulamaları birleştirmeye ve askeri personelin fizyolojik dayanıklılığını artırmaya odaklanan bir yatırım. Bu, Anduril ve Palantir ile gözlemlenen savunma ve jeopolitiğe odaklanmayı destekliyor.
• Netic AI (Founders Fund): Bu şirket, güvenlik operasyon merkezlerini (SOC) otomatikleştirmek için yapay zeka teknolojisi uyguluyor. Bu, Cognition’ın iş BT’sindeki personel maliyetlerini düşürmek için iş gücü otomasyonunu uygulama amacına benziyor.
• Sentient (Founders Fund): Merkezi olmayan bir yapay zeka geliştirme platformu için 85 milyon dolarlık bir tohum yatırımı. Bu, Thiel’in zıt bir hamlesi, portföyünün çoğu merkezi bir sistemin inşasını teşvik ederken, alternatif bir teknoloji yoluna bahis oynuyor.

Bu yatırımlar, Thiel’in yapay zeka yatırımlarında bir “halter stratejisi” kullandığı karmaşık bir stratejik düzeni temsil ediyor. Bir uçta, endüstriyel otomasyon ve ulusal düzeyde güç projeksiyonu (Anduril, Crusoe ve Palantir gibi) için tasarlanmış merkezi sistemlere önemli yatırımlar yapıyor. Diğer uçta, özgürlükçü ilkeleri ve büyük teknoloji şirketleri tarafından yapay zeka kontrolüne karşı korunmak için desteklediği Sentient gibi merkezi olmayan yapay zekaya daha küçük yatırımlar yapıyor. Bu strateji ile Thiel, yapay zeka ile ilişkili riskleri ve gelecekteki teknolojiye yönelik potansiyel alternatifleri ele almaya çalışıyor.

Thiel Yapay Zeka Yatırım Sütunları

Bu bölüm, yapay zeka yatırım yaklaşımını birbirine bağlı temel sütunlar aracılığıyla inceleyerek Thiel’in yatırım verilerini analiz ediyor.

Sütun 1: Hesaplamanın Jeopolitiği - Yapay Zeka Bir Devlet Aracıdır

Thiel, yapay zekanın medeniyet için küresel ölçekte rekabet etmek için bir araç olduğuna inanıyor; bu nedenle, bu noktayı kanıtlayan alanlara yatırım yapıyor. Örneklemek gerekirse, Anduril şirketi, Tolkien’in “Yüzüklerin Efendisi”nden ödünç alınan adları markalamasında kullanırken, misyonu aracılığıyla “Batı’yı kurtarmayı” hedefliyor ve Palantir ABD istihbarat topluluğu ile birlikte çalışıyor ve yapay zeka çözümleri aracılığıyla biyolojik savunma alanına odaklanıyor. Thiel, diğer ülkelerle rekabetinde ABD’ye teknolojik bir avantaj sağlayarak, geleneksel modelleri (yani Lockheed Martin ve Raytheon) aşacak bir yapay zeka savunma sanayi kompleksi inşaatına katkıda bulunuyor.

Sütun 2: Fiziğe Öncelik Vermek

Thiel’in yapay zeka yatırımları, gerçekleşmemiş fırsatların fiziksel darboğazları ele almakta yattığını, yapay zeka gelişiminden kaynaklanan zorlukları çözen şirketlere odaklandığını ortaya koyuyor. Crusoe Energy bunu örneklendiriyor, yapay zeka bilgi işleminin iki kısıtlamasıyla ilgili sorunları çözerek iş modelini kuruyor: enerji tüketimi ve veri merkezi inşaatı. Benzer şekilde, Anduril’in temel yapay zeka ürünü dronlar kullanıyor ve Founders Fund, taşınabilir nükleer mikroreaktörler geliştiren Radiant’ı içeriyor. Bu yatırımlar, gelecekteki yüksek yoğunluklu bilgi işlem ihtiyaçlarını karşılıyor.

Thiel’in düşünceleri, “Sıfırdan Bire” düşüncesinin bir evrimidir. Yapay zeka, donanım, lojistik, enerji ve sözleşmelerin altyapısı nedeniyle rakiplerin geçmesi zor olan, bu sınırları aşan şirketlere yatırımlar gerektiren fiziksel dünya ile sınırlı olarak daha da büyüyor.

Sütun 3: Otonomi

Thiel, yalnızca insanlara hizmet etmek yerine, bağımsız olarak yüksek değerli iş gücü gerçekleştiren yapay zeka ile daha çok ilgileniyor. Kademeli iyileştirmelerden ziyade radikal otomasyon arıyor.

Cognition’ın Devin’i bağımsız bir “yapay zeka mühendisi” olmayı hedefliyor ve yalnızca programlamaya yardımcı olmaktan daha fazlasını otomatikleştirmeyi hedefliyor. Netic AI ayrıca güvenlik işletim merkezlerini otomatikleştirmek için çalışırken, Anduril’in OS’si algılama, izleme ve daha yüksek düzeyde karar almaya odaklanarak personeli özgürleştirmeyi amaçlıyor.

Mevcut pazarlara fayda sağlayan ekonomik bir aksamaya büyük bir inanç var, otomasyon ise iş gücü maliyetlerini düşürerek yeni pazarların kilidini açıyor. Otomasyon, bir hata olmaktan ziyade bir özellik haline gelerek devrim niteliğinde olmayı amaçlıyor.

Sütun 4: Dikey Hendekler

Thiel’in yatırımları sıklıkla, kırılmaz bir dikey hendek inşa etmek için süreçleri alttan son kullanıcılara entegre etmeyi gösteriyor.

Crusoe, işlemleri kontrol etmek için bulut platformlarını, veri merkezlerini ve enerjiyi birleştirirken, Ataraxis, Kestrel AI modeli ve Ataraxis Breast tanı ürünü ile kapalı bir döngü kullanıyor. Anduril kendi donanımını, AI ve yazılımını tasarlıyor.

Bu strateji, diğerlerinin karmaşık donanım, uygulamalar, veri ve düzenleyici onay sistemlerini yeniden üretmesini gerektirerek rekabeti korkutmayı amaçlıyor. Thiel, sermayesi ile uzun vadeli riskler almaya istekli.

Sütun 5: Ters Korunma

Genel eğilimlerin dışında Thiel, yapay zekanın merkezi olmayan bir alternatifine yatırım yapıyor.

Sentient’e yapılan 85 milyon dolarlık tohum yatırımı, temel kanıtlardır, çünkü şirket, blockchain gibi teknolojiler aracılığıyla teknoloji şirketlerinden kontrolü merkezden uzaklaştırmak için bir AI geliştirme platformu oluşturmayı hedefliyor. Google ve Microsoft gibi şirketlerde yoğunlaşan güce karşı korunmayı amaçlıyor.

Thiel, merkezi yapılar için yapay zeka araçları inşa etmek için çalışırken, bu geleceği bozabilecek bir alternatifi destekliyor. Sentient aracılığıyla, kullanıcı merkezli bir mimariye öncelik veren bir korunma sağlanıyor.

Sütunlar birlikte çalışırken, Thiel tehlikeli bir yapay zeka pazarında gezinmek için sistemi somutlaştıran şirketleri arıyor.

Stratejik Görünüm ve Etkileri

Bu bölüm, Thiel’in stratejilerinin yapay zeka pazarları hakkında ne gösterdiğini araştırmayı amaçlıyor ve bir şirketin yatırımlarını nasıl çekebileceğini açıklıyor.

Thiel’in Portföyü

Thiel’in, yapay zeka pazarında meydana gelecek değişiklikleri tahmin eden stratejileri şunları içeriyor:

• Büyük Filtreler: Thiel’in planı, derin teknoloji engelleri olmayan yapay zeka şirketleri ortadan kalkacağı için piyasada büyük bir düzeltme anlamına geliyor. Odak, uygulamalardan sorunları çözmeye kayacak ve gerçek hendeklere sahip şirketler kalan tek şirketler olacak.
• Yapay Zeka-Sanayi Kompleksinin Yükselişi: Sermaye, yapay zekanın kaynaklara ve güvenliğe bağlı olduğu zor teknoloji ve yapay zeka enerji sektörlerine kayacak. Thiel’in portföyü, geleceğin standardını belirleyecek.
• Yapay Zeka Ekonomisinin Bimodal Yapısı: Ekonomi, bir tarafı teknolojiyi kontrol eden şirketlerden ve diğer tarafı yapay zeka platformlarında uygulamalar inşa eden şirketlerden oluşan şekilde bölünebilir.

“Thiel Tarzı” Yapay Zeka Şirketleri

İşte Thiel’in sermayelerini neyin çekebileceğini belirlemek için bir liste:

1. Jeopolitik veya Sivil Görevler: Şirketin hedefleri teknolojiyi veya medeniyetle ilgili alanları güçlendiriyor mu?
2. Fiziksel Dünya: Kaynaklardaki kısıtlamaları ele alıyor mu?
3. Otomasyon: Bir insan işlevine yardımcı olmaktan ziyade onun yerini alıyor mu?
4. İş Modeli: Zincirin tamamı, bazdan uygulamaya kadar ele alınıyor mu?
5. Tersine Düşünme: Ana akım tarafından görmezden gelinen bir sorunu çözüyor mu?

Thiel, yatırımları aracılığıyla yapay zekanın “1999 anında” nasıl görüneceği sorusunu yanıtlıyor.