AMD (Advanced Micro Devices), özellikle beşinci nesil EPYC işlemcileriyle işlemci pazarında önemli adımlar atmaktadır. Bu işlemciler artık Alphabet (Google) ve Oracle gibi teknoloji devleri tarafından sunulan çözümlerin ayrılmaz bir parçası olup, AMD için önemli bir anı işaret etmektedir. Bu makale, bu artan benimsenmenin etkilerini, AMD’nin rekabet ortamını değerlendirecek ve hissesini tutmanın akıllıca bir yatırım olup olmadığını değerlendirecektir.
EPYC Benimsenmesinin Genişlemesi: Daha Yakından Bir Bakış
AMD’nin EPYC işlemcilerinin Google Cloud’un C4D ve H4D sanal makinelerine ve ayrıca Oracle Cloud Infrastructure Compute E6 Standard şekillerine entegrasyonu, işlemcilerin yeteneklerini ve verimliliğini vurgulamaktadır. Bu dağıtımlar, AMD’nin modern bulut bilişim ortamlarının zorlu taleplerini karşılama yeteneğini vurgulamaktadır. Beşinci nesil EPYC işlemciler, bulut hizmeti sağlayıcıları için cazip hale getirerek gelişmiş performans, iyileştirilmiş enerji verimliliği ve gelişmiş güvenlik özellikleri sunmak üzere tasarlanmıştır.
Gömülü EPYC Portföyü: Çeşitli Uygulamalara Güç Veriyor
AMD’nin gömülü EPYC portföyü, hem kurumsal hem de bulut altyapısı için yüksek performanslı bilgi işlem, yüksek bant genişliğine sahip ağ bağlantısı, güvenlik ve yüksek performanslı depolama gereksinimlerini desteklemede çok önemli bir rol oynamaktadır. Şirket yakın zamanda, ağ oluşturma, depolama ve endüstriyel uç sistemlerine hitap ederek daha fazla veriyi daha hızlı ve daha verimli bir şekilde işlemek üzere tasarlanmış beşinci nesil EPYC sunucu işlemcileri ailesinin lansmanıyla bu portföyü genişletti.
Oyun Yenilikleri: AMD Radeon RX 9070 XT ve RX 9070
AMD, sunucu ve bulut sektörlerindeki ilerlemelerine ek olarak, oyun portföyünü de aktif olarak genişletmektedir. AMD RDNA 4 grafik mimarisine dayalı AMD Radeon RX 9070 XT ve RX 9070 grafik kartlarının tanıtımı, şirketin son teknoloji oyun deneyimleri sunma taahhüdünü göstermektedir. Bu grafik kartları, modern oyuncuların taleplerini karşılayarak gelişmiş performans, daha yüksek kare hızları ve iyileştirilmiş görsel doğruluk sağlamak üzere tasarlanmıştır.
Rekabet Ortamı ve Pazar Zorlukları
Teknolojik gelişmeleri ve genişleyen müşteri tabanına rağmen AMD, özellikle bulut veri merkezi ve AI çip pazarlarında NVIDIA’dan sert bir rekabetle karşı karşıyadır. NVIDIA, yüksek performanslı GPU’ları ve kapsamlı yazılım ekosistemi ile bu sektörlerde güçlü bir varlık kurmuştur. Dahası, Broadcom gibi şirketler tarafından sunulan özel AI çiplerine olan artan talep, rekabet baskısını yoğunlaştırarak AMD’nin pazar payı hakkında endişelere yol açmaktadır.
AMD Hisse Performansı: Yıl Başından İtibaren Analiz
AMD’nin hisse senedi performansı baskı altında olup, hisseler yıl başından bu yana %19,9 oranında düşmüştür. Bu düşük performans, Zacks Bilgisayar ve Teknoloji sektörünün %12,6’lık düşüşü ve Zacks Bilgisayar – Entegre Sistemler sektörünün %9’luk düşüşü ile karşılaştırıldığında dikkat çekicidir. Bu rakamlar, AMD’nin hissesinin piyasa rüzgarlarından ve rekabet baskılarından orantısız bir şekilde etkilendiğini göstermektedir.
Rekabetle Mücadele Stratejileri
Bu zorlukların üstesinden gelmek için AMD, beşinci nesil EPYC Turin, dördüncü nesil ve üçüncü nesil EPYC işlemcilerinin yanı sıra Instinct hızlandırıcıları ve ROCm yazılım paketinden yararlanmaktadır. Bu kaynaklar, NVIDIA’ya karşı savaşında çok önemlidir. Rekabete rağmen, NVIDIA’nın hisseleri de düşerek yıl başından bu yana %10,9 oranında düşmüştür ve bu da yarı iletken endüstrisini etkileyen daha geniş pazar zorluklarına işaret etmektedir.
Veri Merkezi Büyümesi ve Gelir Katkıları
2024’te AMD’nin Veri Merkezi gelirleri, yıllık gelirlerinin yaklaşık %50’sini oluşturarak bir önceki yıla göre %69 artışla 3,9 milyar dolara yükseldi. Bu büyüme, dünya çapındaki veri merkezlerinde AMD’nin EPYC işlemcilerine olan artan talebi vurgulamaktadır. EPYC örneklerinin sayısı 2024’te %27 artarak 1000’i aştı; Amazon Web Services, Alibaba, Google, Microsoft ve Tencent gibi büyük ölçekli şirketler, yalnızca 2024’ün dördüncü çeyreğinde 100’den fazla genel amaçlı AI örneği başlattı.
Stratejik Ortaklıklar: Genişlemeyi Destekliyor
Cisco Systems, IBM, Oracle, Amazon, Alibaba, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Dell Technologies ve Tencent dahil olmak üzere güçlü bir ortak ekosistemi, AMD’nin pazar erişimini genişletmede etkili olmaktadır. Bu ortaklıklar, AMD’nin çözümlerini çeşitli uygulamalara ve platformlara entegre etmesini sağlayarak rekabet konumunu güçlendirmektedir.
Satın Almalar: AI Yeteneklerini Geliştiriyor
AMD, AI ekosistemini güçlendirmek ve NVIDIA ile teknolojik boşluğu kapatmak için stratejik olarak şirketler satın almaktadır. Helsinki merkezli Silo AI’nın satın alınması, AMD’nin AI geliştirme yeteneklerini geliştirerek gelişmiş AI teknolojilerine ve uzmanlığına erişim sağlamıştır. Ek olarak, büyük ölçekli bilgi işlem şirketlerine AI altyapısı sağlayan ZT Systems’in satın alınması, AMD’nin yeni nesil AI silikonlarını ve sistemlerini eş zamanlı olarak tasarlamasını ve doğrulamasına olanak tanımaktadır.
Finansal Görünüm ve Kazanç Tahminleri
Analistlerin AMD’nin 2025 kazançlarına ilişkin tahminleri yukarı yönlü bir eğilim göstererek, şirketin gelecekteki performansı hakkında iyimserliği yansıtmaktadır. AMD’nin 2025 kazançlarına ilişkin Zacks Konsensüs Tahmini şu anda hisse başına 4,60 dolar olarak belirlenmiş olup, son 30 gün içinde bir sent artmıştır. Bu, bir önceki yıla göre %38,97’lik bir büyümeye işaret etmektedir. 2025 gelirlerine ilişkin konsensüs işareti 31,72 milyar dolar olarak tahmin edilmekte olup, bu da bir önceki yıla göre %23,02’lik bir büyümeyi temsil etmektedir.
Kazanç Performansı: Tutarlı Bir Sicil
AMD, son dört çeyrekte Zacks Konsensüs Tahminini sürekli olarak aşmış olup, ortalama sürpriz %2,32’dir. Bu tutarlı performans, AMD’nin operasyonlarını etkili bir şekilde yönettiğini ve pazar fırsatlarından yararlandığını göstermektedir.
Zacks Sıralaması: Tarafsız Bir Duruş
AMD şu anda tarafsız bir yatırım duruşunu gösteren Zacks Sıralaması #3 (Tut) ile derecelendirilmiştir. Bu sıralama, hissenin yakın vadede piyasa ortalamasına paralel performans göstermesinin beklendiğini göstermektedir.