ความก้าวหน้าอย่างไม่หยุดยั้งของปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง generative AI ที่ดึงดูดจินตนาการทั่วโลก ขึ้นอยู่กับทรัพยากรที่สำคัญอย่างหนึ่ง นั่นคือ พลังการประมวลผลมหาศาล ในการเต้นรำอันซับซ้อนระหว่างความทะเยอทะยานทางเทคโนโลยีและข้อจำกัดทางภูมิรัฐศาสตร์ China พบว่าตนเองกำลังเดินทางบนเส้นทางที่ท้าทายอย่างยิ่ง บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังทุ่มเงินทุนมหาศาลในการพัฒนา AI เพื่อแข่งขันกับคู่แข่งชาติตะวันตก แต่การเข้าถึงฮาร์ดแวร์ประมวลผลที่ทรงพลังที่สุดกลับถูกจำกัดโดยเจตนาจากการควบคุมการส่งออกของ U.S. ขณะนี้ แรงสั่นสะเทือนครั้งสำคัญกำลังเกิดขึ้นในระบบนิเวศอันละเอียดอ่อนนี้ H3C ซึ่งเป็นเสาหลักของอุตสาหกรรมการผลิตเซิร์ฟเวอร์ของ China มีรายงานว่าได้ออกคำเตือนที่ชัดเจนแก่ลูกค้า: อุปทานของชิป H20 ของ Nvidia ซึ่งเป็นโปรเซสเซอร์ AI ที่ซับซ้อนที่สุดที่ได้รับอนุญาตให้ขายใน China ภายใต้กฎระเบียบของอเมริกาในปัจจุบัน กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ การพัฒนานี้อาจเป็นอุปสรรคต่อความทะเยอทะยานด้าน AI ของ China โดยเน้นย้ำถึงความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานในยุคแห่งความขัดแย้งระหว่างประเทศที่ทวีความรุนแรงขึ้น
H3C ส่งสัญญาณความปั่นป่วน: คอขวด H20 ปรากฏขึ้น
การแจ้งเตือนจาก H3C ซึ่งมีรายละเอียดอยู่ในประกาศถึงลูกค้าที่ Reuters ได้ตรวจสอบ วาดภาพของความขาดแคลนในทันทีและความไม่แน่นอนในอนาคต บริษัทไม่ได้พูดอ้อมค้อม โดยอ้างถึง ‘ความไม่แน่นอนที่สำคัญ’ เกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศสำหรับ H20 นี่ไม่ใช่ภัยคุกคามที่ห่างไกล H3C ระบุว่าสต็อกชิปที่สำคัญเหล่านี้ในปัจจุบัน ‘ใกล้จะหมดลงแล้ว’ ช่วงเวลานี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากบริษัทจีนหลายแห่งกำลังอยู่ระหว่างการวางแผนและดำเนินโครงการ AI ที่มีความทะเยอทะยานซึ่งต้องพึ่งพาฮาร์ดแวร์เฉพาะนี้อย่างมาก
อะไรอยู่เบื้องหลังวิกฤตที่กำลังจะเกิดขึ้นนี้? H3C ชี้ไปที่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยตรง ซึ่งกำลังทอดเงายาวเหนือการค้าโลกและการไหลเวียนของวัสดุที่จำเป็นอย่างน่าเชื่อถือ เครือข่ายที่ซับซ้อนของการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการออกแบบ การผลิต การประกอบ และการทดสอบ ซึ่งมักกระจายอยู่หลายประเทศ มีความเปราะบางอย่างยิ่งต่อการหยุดชะงักดังกล่าว แม้ว่าประกาศดังกล่าวจะบ่งบอกถึงความหวังเล็กน้อย โดยคาดว่าจะมีการจัดส่งใหม่ภายในกลางเดือนเมษายน แต่การรับรองนั้นมีเงื่อนไขอย่างมาก บริษัทระบุอย่างชัดเจนว่าแผนการจัดหาที่นอกเหนือไปจากกรอบเวลาแคบๆ นั้นยังคงถูกบดบังด้วย ‘การเปลี่ยนแปลงนโยบายวัตถุดิบ การหยุดชะงักของการขนส่ง และความท้าทายในการผลิต’ ที่อาจเกิดขึ้น
นี่ไม่ใช่แค่ปัญหาเล็กน้อย H3C ไม่ใช่ผู้เล่นรอง แต่เป็นหนึ่งในผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์รายใหญ่ที่สุดของ China และเป็นพันธมิตร Original Equipment Manufacturer (OEM) ที่สำคัญสำหรับ Nvidia ภายในประเทศ ร่วมกับหน่วยงานหลักอื่นๆ เช่น Inspur, Lenovo และ xFusion (หน่วยธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ x86 เดิมของ Huawei) H3C มีบทบาทสำคัญในการรวมซิลิคอนอันทรงพลังของ Nvidia เข้ากับชั้นวางเซิร์ฟเวอร์ที่เป็นแกนหลักของศูนย์ข้อมูลและห้องปฏิบัติการวิจัย AI ของ China คำเตือนด้านอุปทานที่มาจากศูนย์กลางเครือข่ายการกระจายสินค้าเช่นนี้จึงมีน้ำหนักอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าปัญหาเป็นระบบมากกว่าที่จะเกิดขึ้นเฉพาะจุด ความขาดแคลนไม่ได้เป็นเพียงการคาดการณ์ แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดจำหน่ายเซิร์ฟเวอร์ AI ยืนยันว่าโปรเซสเซอร์ H20 นั้น หาซื้อได้ยาก อยู่แล้วในตลาดจีน ซึ่งเป็นการยืนยันความกังวลของ H3C
สถานการณ์ดังกล่าวเน้นย้ำถึงการรักษาสมดุลอันซับซ้อนที่บริษัทต่างๆ ต้องเผชิญภายใต้ข้อจำกัดที่กำหนดโดยรัฐบาล ตัว H20 เองเป็นผลิตภัณฑ์ที่เกิดจากข้อจำกัดเหล่านี้ – ชิปที่ออกแบบโดย Nvidia โดยเฉพาะเพื่อให้สอดคล้องกับการควบคุมการส่งออกที่เข้มงวดของ U.S. ซึ่งประกาศใช้ในเดือนตุลาคม 2023 ซึ่งทำให้ข้อจำกัดที่บังคับใช้ครั้งแรกในปี 2022 เข้มงวดยิ่งขึ้น เป้าหมายที่ระบุไว้ของ Washington คือการป้องกันไม่ให้ China ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ที่ล้ำสมัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้าน AI เพื่อความก้าวหน้าทางทหาร ดังนั้น H20 จึงแสดงถึงการลดระดับประสิทธิภาพโดยเจตนาเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ระดับโลกชั้นนำของ Nvidia (เช่น H100 หรือ B200 ที่ใหม่กว่า) แต่ก็ยังคงเป็นตัวเลือกที่ทรงพลังที่สุดที่บริษัทจีนสามารถหาซื้อได้อย่างถูกกฎหมายโดยตรงจาก Nvidia การขาดแคลนที่อาจเกิดขึ้นในขณะนี้คุกคามที่จะสร้างคอขวดที่สำคัญ ซึ่งส่งผลกระทบต่อทุกสิ่งตั้งแต่การฝึกโมเดลขนาดใหญ่ไปจนถึงการปรับใช้แอปพลิเคชันที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในภาคส่วนต่างๆ
ความต้องการที่ไม่รู้จักพอ: ทำไมความต้องการ H20 ถึงพุ่งสูงขึ้น
ความกังวลด้านอุปทานกำลังปะทะโดยตรงกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ H20 ภายใน China นี่ไม่ใช่แค่การเปลี่ยนทดแทนพื้นฐานหรือการขยายกำลังการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่เป็นการผลักดันที่ก้าวร้าวมากขึ้นซึ่งได้รับแรงหนุนจากความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วและโอกาสที่รับรู้ได้ใน generative AI ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่กล่าวถึงคือความสำเร็จและการยอมรับอย่างน่าทึ่งของโมเดลที่พัฒนาโดย DeepSeek ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพ AI ของจีนที่ได้รับความสนใจอย่างมากทั่วโลกตั้งแต่ประมาณเดือนมกราคม มีรายงานว่าโมเดลของ DeepSeek ได้รับความสนใจเนื่องจากความคุ้มค่า โดยนำเสนอความสามารถอันทรงพลังโดยไม่จำเป็นต้องใช้ฮาร์ดแวร์ที่ล้ำสมัยที่สุด (และมักถูกจำกัดการส่งออก)
ประสิทธิภาพที่รับรู้ได้นี้ดูเหมือนจะกระตุ้นให้บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของจีนเพิ่มแผนการจัดซื้อ H20 อย่างมีนัยสำคัญ ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง Tencent, Alibaba และ ByteDance – บริษัทที่ดำเนินงานแพลตฟอร์มคลาวด์ขนาดใหญ่ พัฒนาอัลกอริทึมที่ซับซ้อน และแข่งขันกันอย่างดุเดือดในโซเชียลมีเดีย อีคอมเมิร์ซ และความบันเทิง – มีรายงานว่าได้เพิ่มคำสั่งซื้อของตนอย่างมาก ความต้องการ GPU อันทรงพลังเช่น H20 ของพวกเขามีหลายแง่มุม:
- การฝึกโมเดลที่ใหญ่ขึ้นและซับซ้อนมากขึ้น: แม้ว่า H20 จะเป็นรองจากชิปที่ดีที่สุดของ Nvidia แต่ก็ยังคงแสดงถึงการก้าวกระโดดที่สำคัญในด้านพลังการประมวลผลเมื่อเทียบกับรุ่นเก่าหรือชิปที่ไม่เฉพาะทาง การฝึก large language models (LLMs) พื้นฐาน หรือระบบ computer vision ที่ซับซ้อนต้องใช้ความสามารถในการประมวลผลแบบขนานขนาดใหญ่ ซึ่ง GPU ทำได้ดีเยี่ยม
- Inference และ Deployment: เมื่อโมเดลได้รับการฝึกแล้ว จะต้องนำไปปรับใช้เพื่อให้บริการผู้ใช้ การรันงาน inference – การใช้โมเดลที่ฝึกแล้วเพื่อสร้างข้อความ วิเคราะห์ภาพ หรือทำการคาดการณ์ – ยังได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเร่งความเร็วด้วย GPU โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับขนาดใหญ่ ผู้ให้บริการคลาวด์เช่น Alibaba Cloud และ Tencent Cloud ต้องการชิปเหล่านี้จำนวนมากเพื่อนำเสนอบริการ AI ที่แข่งขันได้ให้กับลูกค้าของตนเอง
- การวิจัยและพัฒนาภายใน: นอกเหนือจากการปรับใช้โมเดลที่มีอยู่แล้ว ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้ยังคงวิจัยและพัฒนาเทคนิคและแอปพลิเคชัน AI ใหม่อย่างต่อเนื่อง การเข้าถึงพลังการประมวลผลที่เพียงพอเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการทดลองและการทำซ้ำ
- การวางตำแหน่งทางการแข่งขัน: ในการแข่งขัน AI ที่มีเดิมพันสูง การตามหลังในแง่ของโครงสร้างพื้นฐานการคำนวณอาจเป็นหายนะได้ บริษัทต่างๆ รู้สึกกดดันอย่างมหาศาลในการรักษาความปลอดภัยฮาร์ดแวร์ที่ดีที่สุดที่มีอยู่เพื่อรักษาความเท่าเทียมกับคู่แข่งในประเทศและในระดับสากลเท่าที่เป็นไปได้
ความนิยมของโมเดล DeepSeek เน้นย้ำถึงพลวัตที่สำคัญ: ในขณะที่การเข้าถึงฮาร์ดแวร์ระดับสูงสุดอาจถูกจำกัด แต่ก็มีความต้องการมหาศาลสำหรับฮาร์ดแวร์ ที่ดีที่สุดที่มีอยู่ ซึ่งสามารถรันโมเดล AI ที่แข่งขันได้อย่างมีประสิทธิภาพ H20 แม้จะมีข้อจำกัดเมื่อเทียบกับพี่น้องที่ไม่ถูกจำกัด แต่ก็เข้าเกณฑ์นี้ การขาดแคลนที่รับรู้ได้จึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถของผู้นำด้านเทคโนโลยีของ China ในการดำเนินกลยุทธ์ AI และใช้ประโยชน์จากคลื่นแห่งนวัตกรรมในปัจจุบัน การเร่งรีบเพื่อรักษาความปลอดภัยชิป H20 สะท้อนให้เห็นถึงความจำเป็นเชิงกลยุทธ์ในการสร้างขีดความสามารถด้าน AI ในขณะนี้ โดยใช้เครื่องมือที่เข้าถึงได้ในปัจจุบัน ก่อนที่หน้าต่างแห่งโอกาสอาจแคบลงเนื่องจากพลวัตของตลาดหรือกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น
การจัดลำดับความสำคัญของผลกำไร: กลยุทธ์ของ H3C ในตลาดของผู้ขาย
เมื่อเผชิญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นและอุปทานที่ตึงตัว H3C ได้ส่งสัญญาณกลยุทธ์ที่ชัดเจนสำหรับการจัดสรรชิป H20 ที่ขาดแคลนซึ่งบริษัทสามารถจัดการได้ ตามประกาศถึงลูกค้า บริษัทตั้งใจที่จะกระจายสินค้าคงคลังที่เข้ามาตาม ‘หลักการผลกำไรมาก่อน’ ซึ่งหมายถึงการจัดลำดับความสำคัญของคำสั่งซื้อจาก ลูกค้าที่มั่นคงและระยะยาว ซึ่งให้ อัตรากำไรที่สูงกว่า ด้วย
แนวทางนี้ แม้ว่าอาจจะดูสมเหตุสมผลจากมุมมองทางธุรกิจของ H3C แต่ก็ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อภูมิทัศน์ AI ของจีนในวงกว้าง:
- ความได้เปรียบของผู้ดำรงตำแหน่ง: บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นเช่น Tencent, Alibaba และ ByteDance ซึ่งน่าจะเป็นตัวแทนของแหล่งรายได้ที่สำคัญและต่อเนื่องสำหรับ H3C มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายนี้ พวกเขามีกำลังซื้อและอาจมีความสัมพันธ์ที่ยาวนานเพื่อรักษาความปลอดภัยในการดูแลเป็นพิเศษ
- การบีบคั้นผู้เล่นรายย่อย: สตาร์ทอัพและสถาบันวิจัยขนาดเล็ก แม้แต่ผู้ที่มีแนวคิดเชิงนวัตกรรม อาจพบว่าตัวเองอยู่ท้ายคิว การขาดเงินทุนจำนวนมากหรือประวัติการสั่งซื้อที่กว้างขวางของยักษ์ใหญ่ พวกเขาอาจต้องรอนานขึ้นหรือเผชิญกับราคาที่สูงขึ้น (หากพวกเขาสามารถรักษาความปลอดภัยชิปได้เลย) ซึ่งอาจขัดขวางนวัตกรรมในระดับรากหญ้า
- ศักยภาพในการเกิดภาวะเงินเฟ้อด้านราคา: หลักการผลกำไรมาก่อนในตลาดที่ขาดแคลนย่อมสร้างแรงกดดันต่อราคาให้สูงขึ้น ลูกค้าที่ถือว่ามีความสำคัญน้อยกว่าหรือเสนออัตรากำไรที่ต่ำกว่าอาจถูกเสนอราคาที่สูงขึ้นเพื่อรักษาความปลอดภัยในการจัดสรร ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความท้าทายด้านต้นทุนสำหรับองค์กรที่ได้รับทุนสนับสนุนน้อยกว่า
- ความล่าช้าของโครงการเชิงกลยุทธ์: บริษัทที่ไม่สามารถรักษาความปลอดภัยชิป H20 ที่จำเป็นได้ทันท่วงทีอาจถูกบังคับให้ชะลอโครงการ AI ที่สำคัญ ลดขนาดความทะเยอทะยาน หรือแสวงหาโซลูชันฮาร์ดแวร์ที่ไม่เหมาะสม ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อระยะเวลาการแข่งขันของพวกเขา
- การเสริมสร้างลำดับชั้นที่มีอยู่: กลยุทธ์การจัดสรรนี้อาจเสริมสร้างการครอบงำของผู้เล่นเทคโนโลยีรายใหญ่โดยไม่ได้ตั้งใจ ทำให้ผู้เข้ามาใหม่ท้าทายสถานะที่เป็นอยู่ได้ยากขึ้นโดยปฏิเสธการเข้าถึงทรัพยากรการคำนวณที่จำเป็น
เหตุผลที่ H3C ระบุสะท้อนให้เห็นถึงความเป็นจริงอันโหดร้ายของวิกฤตห่วงโซ่อุปทาน เมื่อส่วนประกอบที่สำคัญขาดแคลน ซัพพลายเออร์ย่อมมองหาผลตอบแทนสูงสุดและรับประกันความภักดีของลูกค้าที่มีค่าที่สุดของตน อย่างไรก็ตาม ผลกระทบต่อเนื่องจะส่งผลกระทบไปทั่วทั้งระบบนิเวศ ซึ่งอาจกำหนดพลวัตการแข่งขันและอัตราการพัฒนา AI โดยรวมภายใน China มันเน้นย้ำว่าความพร้อมใช้งานของฮาร์ดแวร์ ซึ่งถูกกำหนดโดยทั้งกองกำลังทางภูมิรัฐศาสตร์และการตัดสินใจเชิงพาณิชย์ สามารถกลายเป็นปัจจัยกำหนดที่สำคัญในการแข่งขัน AI ซึ่งมีอิทธิพลไม่เพียงแต่ ใคร สามารถสร้างสรรค์นวัตกรรมได้ แต่ยังรวมถึง ความเร็ว ที่พวกเขาสามารถนำนวัตกรรมออกสู่ตลาดได้
เงาทมึนของ Washington: ภูมิรัฐศาสตร์และการบีบคั้นด้านชิป
การขาดแคลน H20 ที่อาจเกิดขึ้นไม่สามารถเข้าใจได้นอกบริบทของการแข่งขันทางเทคโนโลยีที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่าง United States และ China ชิป H20 มีอยู่เพียงเพราะการควบคุมการส่งออกของ U.S. ที่ออกแบบมาเพื่อจำกัดการเข้าถึงเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ที่ทันสมัยที่สุดของ China นโยบายนี้เกิดจากความกังวลภายใน Washington ว่า China อาจใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเทคโนโลยีที่เปิดใช้งาน AI อันทรงพลัง เพื่อการปรับปรุงกองทัพให้ทันสมัยและอาจเพื่อความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์
ลำดับเวลาของข้อจำกัดมีความสำคัญ:
- การควบคุมเบื้องต้น (2022): กระทรวงพาณิชย์ของ U.S. ได้กำหนดข้อจำกัดที่สำคัญเป็นครั้งแรก โดยมุ่งเป้าไปที่ GPU AI รุ่นเรือธงในขณะนั้นของ Nvidia คือ A100 และ H100 เป็นหลัก โดยพิจารณาจากเกณฑ์ประสิทธิภาพ สิ่งนี้ตัดขาด China จากฮาร์ดแวร์ AI ที่ล้ำสมัยระดับโลกอย่างมีประสิทธิภาพ
- การตอบสนองของ Nvidia (A800/H800): Nvidia ได้พัฒนาเวอร์ชันที่ลดระดับลงเล็กน้อยอย่างรวดเร็ว คือ A800 และ H800 สำหรับตลาดจีนโดยเฉพาะ ชิปเหล่านี้ได้รับการออกแบบให้ต่ำกว่าเกณฑ์ประสิทธิภาพที่กำหนดไว้ในปี 2022 เล็กน้อย ทำให้ Nvidia สามารถให้บริการฐานลูกค้าขนาดใหญ่ในจีนต่อไปได้
- การควบคุมที่เข้มงวดขึ้น (ตุลาคม 2023): เมื่อตระหนักว่า A800 และ H800 ยังคงมีความสามารถที่สำคัญ รัฐบาล U.S. ได้ปรับปรุงและขยายกฎการส่งออกให้กว้างขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กฎระเบียบใหม่ใช้เมตริก ‘ความหนาแน่นของประสิทธิภาพ’ ที่ซับซ้อนมากขึ้นและเกณฑ์อื่นๆ ซึ่งห้ามการขาย A800 และ H800 ให้กับ China อย่างมีประสิทธิภาพเช่นกัน
- การเกิดขึ้นของ H20: เมื่อเผชิญกับการปิดล้อมอีกครั้ง Nvidia กลับไปที่กระดานวาดภาพ พัฒนา H20 (พร้อมกับรุ่นที่ทรงพลังน้อยกว่าเช่น L20 และ L2) H20 ได้รับการออกแบบทางวิศวกรรมอย่างรอบคอบเพื่อให้สอดคล้องกับข้อจำกัด ล่าสุด ของ U.S. ทำให้เป็นชิป AI ของ Nvidia ที่ทรงพลังที่สุดที่สามารถส่งออกไปยัง China ได้อย่างถูกกฎหมายอีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม เรื่องราวอาจยังไม่จบเพียงแค่นั้น ตามที่ Reuters รายงานในเดือนมกราคม แม้แต่ H20 ก็อาจอยู่ภายใต้การตรวจสอบโดยเจ้าหน้าที่ U.S. ซึ่งมีรายงานว่ากำลังพิจารณา การจำกัดเพิ่มเติม ในการขายให้กับ China สิ่งนี้เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่งให้กับคำเตือนของ H3C ‘ความไม่แน่นอนที่สำคัญ’ ในห่วงโซ่อุปทานอาจไม่ได้เกี่ยวกับโลจิสติกส์หรือความพร้อมใช้งานของส่วนประกอบเท่านั้น แต่อาจสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ U.S. ในอนาคตที่อาจจำกัดหรือห้าม H20 โดยสิ้นเชิง
แรงกดดันด้านกฎระเบียบที่ดำเนินอยู่นี้สร้างสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ยากลำบากสำหรับทั้ง Nvidia และลูกค้าชาวจีน สำหรับ Nvidia นั้น China เป็นตลาดขนาดใหญ่ (นักวิเคราะห์ประเมินรายได้ H20 ที่อาจเกิดขึ้นเกิน 12 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 จากการจัดส่งประมาณ 1 ล้านหน่วย) แต่การนำทางในทรายที่เคลื่อนไหวของการควบคุมการส่งออกของ U.S. ถือเป็นความท้าทายอย่างต่อเนื่อง สำหรับบริษัทจีน การพึ่งพาซัพพลายเออร์ต่างประเทศสำหรับเทคโนโลยีที่สำคัญ ซึ่งอยู่ภายใต้อำเภอใจทางภูมิรัฐศาสตร์ของอีกประเทศหนึ่ง สร้างความเปราะบางโดยธรรมชาติ สถานการณ์ H20 สรุปประเด็นที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้ได้อย่างสมบูรณ์แบบ: เป็นส่วนประกอบที่จำเป็นสำหรับความทะเยอทะยานด้าน AI ในระยะสั้น แต่อุปทานของมันเปราะบางและอาจอยู่ภายใต้ข้อจำกัดภายนอกเพิ่มเติม
การรักษาสมดุลอันเปราะบางของ Nvidia
สำหรับ Nvidia สถานการณ์เกี่ยวกับชิป H20 ใน China เปรียบเสมือนการเดินบนเส้นลวด บริษัทครองตลาดโลกสำหรับตัวเร่งความเร็ว AI และในอดีต China เป็นแหล่งรายได้ที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม Nvidia ในฐานะบริษัทสัญชาติ U.S. ต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบควบคุมการส่งออกที่กำหนดโดย Washington อย่างเคร่งครัด การไม่ปฏิบัติตามอาจส่งผลให้เกิดบทลงโทษที่รุนแรง
การพัฒนาและการเปิดตัว H20 หลังจากการห้าม H100/A100 และจากนั้น H800/A800 แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Nvidia ในการรักษาการเข้าถึงตลาดจีนภายใต้ขอบเขตทางกฎหมายที่กำหนดโดยรัฐบาล U.S. เป็นกลยุทธ์ของ การปฏิบัติตามข้อกำหนดผ่านการออกแบบที่กำหนดเอง โดยสร้างผลิตภัณฑ์ที่ปรับแต่งเป็นพิเศษเพื่อให้เป็นไปตามข้อจำกัดด้านประสิทธิภาพที่กำหนดโดยกฎการส่งออก สิ่งนี้ทำให้ Nvidia สามารถสร้างรายได้จำนวนมากจาก China ต่อไป – ประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์จากการขาย H20 ในปี 2024 นั้นไม่ใช่จำนวนเล็กน้อย แม้แต่สำหรับบริษัทขนาดใหญ่อย่าง Nvidia – ในขณะที่หลีกเลี่ยงความขัดแย้งโดยตรงกับนโยบายของ U.S.
อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงและความท้าทายโดยธรรมชาติ:
- การประนีประนอมด้านประสิทธิภาพ: แต่ละรุ่นที่ออกแบบมาสำหรับ China (A800/H800, ปัจจุบันคือ H20) แสดงถึงการลดประสิทธิภาพโดยเจตนาเมื่อเทียบกับชิปที่ล้ำสมัยของ Nvidia ที่มีจำหน่ายที่อื่น แม้จะยังทรงพลัง แต่ช่องว่างนี้หมายความว่าบริษัทจีนกำลังทำงานกับฮาร์ดแวร์ที่ล้าหลังกว่าระดับโลกอยู่หนึ่งรุ่นหรือมากกว่านั้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการแข่งขันในแนวหน้าของการวิจัย AI
- ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: ดังที่เห็นได้จากการตรวจสอบเพิ่มเติมที่เป็นไปได้ของ H20 เป้าหมายสำหรับการควบคุมการส่งออกของ U.S. สามารถเปลี่ยนแปลงได้ Nvidia ลงทุนทรัพยากรจำนวนมากในการออกแบบ ผลิต และทำการตลาดชิปเฉพาะสำหรับ China เหล่านี้ เพียงเพื่อเผชิญกับความเสี่ยงที่กฎระเบียบใหม่อาจทำให้ล้าสมัยหรือไม่สามารถส่งออกได้ในชั่วข้ามคืน สิ่งนี้สร้างความไม่แน่นอนในการวางแผนและความเสี่ยงทางการเงิน
- การรับรู้ของตลาด: การขายชิปที่ลดระดับลงอาจส่งผลกระทบต่อการรับรู้แบรนด์ของ Nvidia ใน China เมื่อเวลาผ่านไป ลูกค้าอาจไม่พอใจที่ถูกจำกัดให้ใช้ฮาร์ดแวร์ที่มีความสามารถน้อยกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งทั่วโลก
- การกระตุ้นการแข่งขัน: ข้อจำกัดที่บังคับให้ Nvidia สร้างชิปอย่าง H20 ยังสร้างแรงจูงใจอันทรงพลังให้ China เร่งการพัฒนาตัวเร่งความเร็ว AI ในประเทศของตนเอง ในขณะที่ Nvidia ยังคงมีความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีอย่างมีนัยสำคัญ ข้อจำกัดด้านอุปทานอย่างต่อเนื่องและข้อจำกัดด้านประสิทธิภาพที่กำหนดโดยนโยบายของ U.S. เป็นเชื้อเพลิงให้กับความเร่งด่วนเบื้องหลังการผลักดันของ China เพื่อความพอเพียงด้านเซมิคอนดักเตอร์
การขาดแคลน H20 ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าจะเกิดจากปัญหาด้านโลจิสติกส์ การขาดแคลนส่วนประกอบ หรือความวิตกกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เป็นรากฐาน เพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่งให้กับตำแหน่งของ Nvidia หากบริษัทไม่สามารถจัดหาชิป H20 ที่สอดคล้องตามข้อกำหนดได้อย่างน่าเชื่อถือในปริมาณที่เพียงพอ ก็เสี่ยงที่จะทำให้ลูกค้าชาวจีนผิดหวังมากขึ้น และอาจเร่งการค้นหาทางเลือกอื่น ไม่ว่าจะจากซัพพลายเออร์ในประเทศหรือผ่านช่องทางอื่น Nvidia จึงติดอยู่ระหว่างการปฏิบัติตามกฎหมายของ U.S. การตอบสนองความต้องการมหาศาลจากลูกค้าชาวจีน และการจัดการพลวัตที่ซับซ้อนและคาดเดาไม่ได้บ่อยครั้งของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก
ความจำเป็นภายในประเทศ: แรงผลักดันของ China สู่ความพอเพียงด้านชิป
ความท้าทายที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ในการเข้าถึงชิป AI ชั้นนำจากต่างประเทศ ซึ่งถึงจุดสูงสุดด้วยความกังวลในปัจจุบันเกี่ยวกับอุปทาน H20 ย่อมเสริมสร้างความมุ่งมั่นของ China ในการพัฒนาขีดความสามารถด้านเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศของตนเอง การแสวงหาความพอเพียงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านที่สำคัญเช่นตัวเร่งความเร็ว AI ขั้นสูง เป็นลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ระยะยาวสำหรับ Beijing ซึ่งขับเคลื่อนโดยความปรารถนาที่จะลดการพึ่งพาทางเทคโนโลยีและป้องกันเศรษฐกิจและการทหารจากแรงกดดันภายนอกเช่นการควบคุมการส่งออกของ U.S.
บริษัทจีนหลายแห่งกำลังทำงานอย่างแข็งขันเกี่ยวกับทางเลือกอื่นนอกเหนือจาก GPU ของ Nvidia ที่โดดเด่นที่สุด ได้แก่:
- Huawei (Ascend series): แม้จะเผชิญกับข้อจำกัดที่สำคัญของ U.S. เอง Huawei ได้ลงทุนอย่างหนักในกลุ่มโปรเซสเซอร์ AI Ascend (เช่น Ascend 910B) ชิปเหล่านี้ถือเป็นหนึ่งในทางเลือกชั้นนำในประเทศและกำลังถูกนำมาใช้โดยบริษัทเทคโนโลยีของจีนมากขึ้น ส่วนหนึ่งเนื่องจากความจำเป็นและส่วนหนึ่งเนื่องจากการสนับสนุนจากชาตินิยม
- Cambricon Technologies: ผู้เล่นหลักอีกรายที่มุ่งเน้นไปที่ชิป AI โดยเฉพาะ Cambricon นำเสนอโปรเซสเซอร์ที่ออกแบบมาสำหรับทั้งการฝึกอบรมบนคลาวด์และงาน inference บน edge computing
ในขณะที่ทางเลือกในประเทศเหล่านี้มีอยู่และกำลังปรับปรุง แต่ปัจจุบันต้องเผชิญกับอุปสรรคหลายประการในการแทนที่ Nvidia แม้แต่ H20 ที่ถูกจำกัด:
- ช่องว่างด้านประสิทธิภาพ: แม้ว่าจะแคบลง แต่โดยทั่วไปแล้วยังคงมีช่องว่างด้านประสิทธิภาพระหว่างชิปในประเทศจีนที่ดีที่สุดกับข้อเสนอของ Nvidia โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของพลังการคำนวณดิบและประสิทธิภาพการใช้พลังงานสำหรับงานฝึกอบรมขนาดใหญ่
- ระบบนิเวศซอฟต์แวร์: การครอบงำของ Nvidia ได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญจากระบบนิเวศซอฟต์แวร์ CUDA ที่สมบูรณ์และครอบคลุม แพลตฟอร์มนี้ประกอบด้วยไลบรารี เครื่องมือ และ API ที่นักพัฒนาใช้มานานหลายปี ทำให้ง่ายต่อการสร้างและปรับแต่งแอปพลิเคชัน AI สำหรับ GPU ของ Nvidia การย้ายเวิร์กโหลด AI ที่ซับซ้อนเพื่อให้ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพบนสถาปัตยกรรมฮาร์ดแวร์ทางเลือกต้องใช้ความพยายามและการปรับแต่งอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสร้างต้นทุนในการเปลี่ยน
- ความท้าทายในการผลิต: การผลิตชิปที่ล้ำสมัยในปริมาณมากต้องอาศัยการเข้าถึงกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง (fabs) ในขณะที่ China กำลังลงทุนอย่างหนักในกำลังการผลิตโรงหล่อในประเทศ (เช่น SMIC) แต่ก็ยังคงตามหลังผู้นำระดับโลกอย่าง TSMC (Taiwan) และ Samsung (South Korea) ในการผลิตโหนดที่ทันสมัยที่สุดได้อย่างน่าเชื่อถือและในปริมาณมาก ส่วนหนึ่งเนื่องจากข้อจำกัดในการเข้าถึงอุปกรณ์การพิมพ์หินขั้นสูง (เช่น เครื่อง EUV จาก ASML)
- วุฒิภาวะของห่วงโซ่อุปทาน: การสร้างห่วงโซ่อุปทานที่แข็งแกร่งสำหรับชิปในประเทศ ซึ่งครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่เครื่องมือออกแบบไปจนถึงการบรรจุและการทดสอบ ต้องใช้เวลาและการลงทุนจำนวนมาก
อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนของอุปทาน H20 ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ทรงพลัง หากบริษัทจีนไม่สามารถได้รับชิป Nvidia ที่ สอดคล้องตามข้อกำหนด ได้อย่างน่าเชื่อถือ แรงจูงใจในการลงทุน ปรับแต่ง และจัดหาทางเลือกในประเทศเช่นจาก Huawei และ Cambricon ก็จะแข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก คำเตือนของ H3C และความขาดแคลนที่เป็นรากฐานที่สะท้อนออกมา อาจเร่งการเปลี่ยนไปสู่โซลูชันที่ผลิตในประเทศโดยไม่ได้ตั้งใจ แม้ว่าโซลูชันเหล่านั้นอาจนำเสนอความท้าทายด้านประสิทธิภาพหรือระบบนิเวศซอฟต์แวร์ในตอนแรกก็ตาม มันเน้นย้ำถึงความจำเป็นเชิงกลยุทธ์เบื้องหลังการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ของ China ที่มุ่งสร้างอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่ยืดหยุ่นและเป็นอิสระมากขึ้น โดยมองว่าไม่ใช่แค่เป้าหมายทางเศรษฐกิจ แต่เป็นเรื่องของความมั่นคงของชาติและอำนาจอธิปไตยทางเทคโนโลยีในยุค AI
ผลกระทบระลอกคลื่น: นัยยะที่กว้างขึ้นสำหรับระบบนิเวศ AI ของ China
คอขวดที่อาจเกิดขึ้นในการจัดหาชิป H20 ของ Nvidia ตามที่ H3C แจ้งเตือน ส่งผลกระทบระลอกคลื่นไปไกลกว่าผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์โดยตรงและลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของพวกเขา มันส่งผลกระทบต่อโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานที่สนับสนุนภูมิทัศน์ปัญญาประดิษฐ์ทั้งหมดของ China ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ ระยะเวลาของโครงการ และพลวัตการแข่งขันในทุกระดับ
พิจารณาผลกระทบต่อเนื่องที่อาจเกิดขึ้น:
- ความเร็วในการพัฒนาโมเดลขนาดใหญ่ที่ช้าลง: การฝึกโมเดลพื้นฐานที่ล้ำสมัยต้องใช้คลัสเตอร์การคำนวณขนาดใหญ่ การขาดแคลนชิปที่ทรงพลังที่สุดที่มีอยู่อาจทำให้วงจรการพัฒนาสำหรับ LLMs รุ่นต่อไปของจีนและระบบ AI ขนาดใหญ่อื่นๆ ช้าลง ซึ่งอาจขยายช่องว่างกับคู่แข่งระหว่างประเทศที่สามารถเข้าถึงฮาร์ดแวร์ระดับบนสุดได้อย่างไม่มีข้อจำกัด
- ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดในการจัดสรรทรัพยากร: ความขาดแคลนย่อมทำให้ราคาสูงขึ้น บริษัทต่างๆ อาจเผชิญกับต้นทุนที่สูงขึ้นในการจัดหาชิป H20 ที่ต้องการ ซึ่งเป็นการเบี่ยงเบนเงินทุนจากส่วนสำคัญอื่นๆ เช่น การสรรหาบุคลากรที่มีความสามารถด้านการวิจัย หรือการจัดหาข้อมูล องค์กรขนาดเล็กอาจถูกตัดราคาออกไปโดยสิ้นเชิง
- การเปลี่ยนไปสู่การเพิ่มประสิทธิภาพและประสิทธิผล: เมื่อเผชิญกับข้อจำกัดด้านฮาร์ดแวร์ บริษัทต่างๆ อาจถูกบังคับให้ลงทุนมากขึ้นในการเพิ่มประสิทธิภาพซอฟต์แวร์ ประสิทธิภาพของอัลกอริทึม และเทคนิคที่ให้ผลลัพธ์ที่ดีโดยใช้พลังการคำนวณน้อยลง สิ่งนี้อาจกระตุ้นนวัตกรรมในด้านต่างๆ เช่น การบีบอัดโมเดล อัลกอริทึมการฝึกแบบกระจาย และการออกแบบร่วมฮาร์ดแวร์-ซอฟต์แวร์เฉพาะทางโดยใช้โปรเซสเซอร์ที่มีอยู่หรือทางเลือกอื่น
- ผลกระทบต่อบริการ Cloud AI: ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่อย่าง Alibaba Cloud, Tencent Cloud และ Baidu AI Cloud พึ่งพา GPU จำนวนมากเพื่อนำเสนอบริการ AI ให้กับลูกค้า การขาดแคลนอาจจำกัดความสามารถในการขยายข้อเสนอบริการ ซึ่งอาจนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นหรือรายการรอสำหรับลูกค้าที่ต้องการเข้าถึงทรัพยากรการคำนวณอันทรงพลัง
- การส่งเสริมทางเลือกในประเทศ (การนำไปใช้ที่เร่งขึ้น): ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ความไม่น่าเชื่อถือของห่วงโซ่อุปทานต่างประเทศเป็นแรงผลักดันที่แข็งแกร่งในการนำชิปในประเทศจาก Huawei, Cambricon และอื่นๆ มาใช้ แม้ว่าอาจเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนระยะสั้นในด้านประสิทธิภาพหรือความสะดวกในการใช้งาน แต่ความจำเป็นเชิงกลยุทธ์สำหรับความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานอาจมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยเหล่านี้สำหรับองค์กรจีนหลายแห่ง
- การประเมินกลยุทธ์ AI ใหม่: บริษัทที่ต้องพึ่งพาการปรับใช้ H20 ตามแผนอย่างมากอาจต้องประเมินแผนงาน AI ของตนใหม่ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการจัดลำดับความสำคัญของโครงการที่ต้องพึ่งพาการคำนวณขนาดใหญ่น้อยลง การสำรวจความร่วมมือในรูปแบบที่แตกต่างกัน หรือการปรับเปลี่ยนระยะเวลาสำหรับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์
- การมุ่งเน้นไปที่ AI เฉพาะกลุ่มหรือเฉพาะทาง: แทนที่จะแข่งขันโดยตรงในการฝึกโมเดลเอนกประสงค์ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ บางบริษัทอาจเปลี่ยนจุดสนใจไปที่การพัฒนาแอปพลิเคชัน AI เฉพาะทางมากขึ้นซึ่งมีความต้องการด้านการคำนวณน้อยกว่า แต่ยังคงให้คุณค่าที่สำคัญในอุตสาหกรรมหรือกรณีการใช้งานเฉพาะ
โดยพื้นฐานแล้ว ความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน H20 ทำหน้าที่เป็นภาพจำลองของความท้าทายที่กว้างขึ้นซึ่งความทะเยอทะยานทางเทคโนโลยีของ China กำลังเผชิญอยู่ มันเน้นย้ำถึงการพึ่งพาที่สำคัญต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกที่ซับซ้อน ผลกระทบอย่างลึกซึ้งของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อการเข้าถึงเทคโนโลยี และแรงกดดัน