AI Facilitators: Alphabet และ Meta Platforms
Alphabet และ Meta Platforms เป็นสองพลังขับเคลื่อนสำคัญในการปฏิวัติ AI แต่ละบริษัทมีโมเดล Generative AI ของตนเอง โดย Alphabet มี Gemini และ Meta มี Llama แม้ว่าโมเดลเหล่านี้จะแตกต่างกันอย่างมากในด้านสถาปัตยกรรมและการใช้งาน แต่ทั้งคู่ก็มีฐานผู้ใช้จำนวนมากและทุ่มเท
โดยการอำนวยความสะดวกในการพัฒนา AI อย่างรวดเร็ว ทั้ง Alphabet และ Meta กำลังปลูกฝังระบบนิเวศของผู้ใช้โดยเฉพาะ ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่ให้ผลตอบแทนระยะยาวอย่างมาก การตัดสินใจของ Meta ที่จะเสนอโมเดล Llama โดยไม่คิดค่าใช้จ่ายอาจดูเหมือนขัดกับสัญชาตญาณ แต่มันเป็นกลยุทธ์ที่คำนวณมาแล้ว ข้อมูลจำนวนมหาศาลที่สร้างขึ้นจากแนวทางการเข้าถึงแบบเปิดนี้ทำหน้าที่เป็นเชื้อเพลิงอันล้ำค่าสำหรับการฝึกอบรมโมเดลในอนาคตที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น ในทางกลับกัน Gemini ทำงานในระบบ Tiered เวอร์ชันฟรีมีฟังก์ชันพื้นฐาน ในขณะที่การสมัครสมาชิกแบบพรีเมียมจะปลดล็อกขุมทรัพย์ของความสามารถขั้นสูง ที่สำคัญ Alphabet ได้รวม Gemini เข้ากับธุรกิจหลักของตนอย่างราบรื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มขีดความสามารถของ Google Search
ผลกระทบของ Artificial Intelligence นั้นลึกซึ้งสำหรับทั้งสองบริษัท และแต่ละบริษัทกำลังทุ่มเงินลงทุนจำนวนมากเพื่อสนับสนุนความสามารถด้าน AI ของตนเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความผันผวนของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความอ่อนแอของภาคเทคโนโลยีในวงกว้างที่เกิดขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้นทั้งสองลดลง สิ่งนี้แสดงถึงจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน เนื่องจากทั้งสองบริษัทมีมูลค่าที่น่าดึงดูดใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงวิถีการเติบโตที่แข็งแกร่ง
ด้วย Forward earnings multiples ที่ 26 สำหรับ Meta และ 19.5 สำหรับ Alphabet หุ้นเหล่านี้แสดงถึงมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อพิจารณาจากบทบาทสำคัญในการเปิดเผยเรื่องราวของ AI ผมเชื่อมั่นว่าทั้ง Alphabet และ Meta Platforms เป็นการซื้อที่ยอดเยี่ยมในเดือนมีนาคม และนักลงทุนควรใช้ประโยชน์จากความอ่อนแอของตลาดชั่วคราวนี้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตน
หากต้องการเจาะลึกว่าเหตุใดบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เหล่านี้จึงอยู่ในตำแหน่งที่ดี ให้เราตรวจสอบจุดแข็งและกลยุทธ์ของแต่ละบริษัท:
แนวทาง AI ที่หลากหลายของ Alphabet:
แนวทางของ Alphabet ต่อ AI มีลักษณะเฉพาะด้วยความกว้างและความลึก บริษัทไม่ได้มุ่งเน้นไปที่โมเดล AI เดียวเท่านั้น แต่กำลังถักทอ AI เข้ากับโครงสร้างของระบบนิเวศผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย
- การรวม Gemini: ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Gemini ไม่ได้เป็นเพียงผลิตภัณฑ์แบบสแตนด์อโลน แต่กำลังถูกรวมเข้ากับ Google Search อย่างแข็งขัน ซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการทำความเข้าใจคำค้นหาที่ซับซ้อน ให้คำตอบที่ละเอียดยิ่งขึ้น และแม้แต่สร้างเนื้อหาที่สร้างสรรค์ การรวมระบบนี้มีศักยภาพในการปฏิวัติวิธีที่ผู้คนโต้ตอบกับเครื่องมือค้นหา
- Cloud Dominance: Google Cloud Platform (GCP) ของ Alphabet เป็นผู้เล่นหลักในตลาดคลาวด์คอมพิวติ้ง สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนา AI เนื่องจากการฝึกอบรมและการปรับใช้โมเดล AI ขนาดใหญ่ต้องใช้ทรัพยากรการคำนวณจำนวนมหาศาล GCP จัดเตรียมโครงสร้างพื้นฐานและเครื่องมือที่บริษัทอื่นๆ จำเป็นต้องใช้ในการสร้างและเรียกใช้แอปพลิเคชัน AI ของตนเอง
- Waymo’s Autonomous Driving: Waymo หน่วยรถยนต์ไร้คนขับของ Alphabet เป็นผู้นำในพื้นที่ยานยนต์ไร้คนขับ นี่เป็นอีกส่วนหนึ่งที่ AI มีบทบาทสำคัญ ทำให้ยานพาหนะสามารถรับรู้สภาพแวดล้อม ตัดสินใจ และนำทางในสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนได้
Meta’s Open-Source และ Metaverse Focus:
กลยุทธ์ AI ของ Meta แตกต่างจากของ Alphabet โดยเน้นที่การทำงานร่วมกันแบบโอเพนซอร์สและการพัฒนา Metaverse
- Llama’s Open-Source Advantage: ด้วยการทำให้ Llama 2 ซึ่งเป็น Large Language Model เป็นโอเพนซอร์ส Meta กำลังส่งเสริมระบบนิเวศการทำงานร่วมกันของนักพัฒนาและนักวิจัย สิ่งนี้ช่วยเร่งนวัตกรรมและช่วยให้ Meta ได้รับประโยชน์จากความฉลาดโดยรวมของชุมชน AI ในวงกว้าง ข้อมูลที่สร้างขึ้นจากการใช้งานอย่างแพร่หลายนี้มีค่าอย่างยิ่งสำหรับการปรับแต่งและปรับปรุง Llama รุ่นต่อๆ ไป
- Metaverse Investments: Meta ลงทุนอย่างมากใน Metaverse ซึ่งเป็นวิสัยทัศน์ของโลกเสมือนจริงที่เชื่อมต่อถึงกัน ซึ่งผู้คนสามารถโต้ตอบ ทำงาน และเล่นได้ AI เป็นพื้นฐานในการสร้างประสบการณ์ Metaverse ที่สมจริงและน่าดึงดูด โดยขับเคลื่อนทุกอย่างตั้งแต่ Avatar และสภาพแวดล้อมเสมือนจริง ไปจนถึงการประมวลผลภาษาธรรมชาติและการสร้างเนื้อหา
- Social Media Integration: Meta ยังรวม AI เข้ากับแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียหลักอย่าง Facebook และ Instagram ซึ่งรวมถึงการใช้ AI เพื่อปรับปรุงคำแนะนำเนื้อหา ตรวจจับและลบเนื้อหาที่เป็นอันตราย และปรับปรุงการกำหนดเป้าหมายโฆษณา
การปรับตัวลดลงของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้หุ้นเหล่านี้มีมูลค่าที่น่าดึงดูดใจ ถือเป็นโอกาสทอง นักลงทุนไม่ควรประมาทศักยภาพระยะยาวของขุมพลัง AI เหล่านี้
AI Hardware: Taiwan Semiconductor และ ASML
ความก้าวหน้าอันน่าทึ่งใน AI จะไม่สามารถบรรลุได้หากไม่มีฮาร์ดแวร์พื้นฐานที่ขับเคลื่อนทุกสิ่ง นี่คือจุดที่ Taiwan Semiconductor (TSMC) และ ASML Holding เข้ามามีบทบาท ทั้งสองบริษัทนี้เป็นผู้เล่นที่ขาดไม่ได้ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยจัดหาส่วนประกอบสำคัญสำหรับความต้องการด้านการคำนวณของ AI
Taiwan Semiconductor ผู้ผลิตชิปตามสัญญารายใหญ่ที่สุดของโลก มีบทบาทสำคัญในการผลิตชิปสำหรับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำมากมาย ปัจจุบันบริษัทกำลังประสบกับความต้องการชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน การคาดการณ์ของผู้บริหารแสดงให้เห็นภาพที่ชัดเจนของการเติบโตนี้ โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 45% ในอีกห้าปีข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกลุ่มชิป AI การเติบโตที่โดดเด่นนี้เน้นย้ำถึงความต้องการที่ไม่รู้จักพอสำหรับฮาร์ดแวร์ที่เป็นรากฐานของนวัตกรรม AI ทั้งหมด
อย่างไรก็ตาม ความสามารถของ TSMC ในการตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ขึ้นอยู่กับการเข้าถึงอุปกรณ์การผลิตที่ล้ำสมัย นี่คือจุดที่ ASML Holding เข้ามามีส่วนร่วม
ASML มีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครและมีอำนาจในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ เป็นผู้ให้บริการเครื่อง Extreme Ultraviolet (EUV) lithography แต่เพียงผู้เดียว ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนอย่างเหลือเชื่อที่ช่วยให้สามารถสร้างรูปแบบขนาดเล็กบนเวเฟอร์ซิลิกอน ซึ่งเป็นรากฐานของชิปสมัยใหม่ ระดับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่เราได้รับในปัจจุบันในอุปกรณ์ของเรานั้นเป็นไปไม่ได้เลยหากไม่มีเครื่องจักรของ ASML ยิ่งไปกว่านั้น ความโดดเด่นทางเทคโนโลยีของ ASML ยังได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยการวิจัยและพัฒนาอย่างไม่หยุดยั้งมานานหลายทศวรรษ ควบคู่ไปกับการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ อุปสรรคในการเข้าสู่อุตสาหกรรมที่น่าเกรงขามนี้ทำให้คู่แข่งท้าทายความเป็นผู้นำของ ASML ได้ยากมาก
ทั้ง ASML และ TSMC พร้อมที่จะได้รับผลประโยชน์มากมาย ไม่เพียงแต่จากการแข่งขันด้านอาวุธ AI เท่านั้น แต่ยังมาจากการแพร่กระจายของชิปในวงกว้างอย่างต่อเนื่องในการใช้งานนับไม่ถ้วน สิ่งที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนคือ หุ้นทั้งสองซื้อขายในราคาที่น่าดึงดูดใจ
มูลค่าของทั้ง TSMC และ ASML นั้นสมเหตุสมผลอย่างยิ่ง เมื่อพิจารณาจากตำแหน่งทางการตลาดที่โดดเด่นและบทบาทที่ขาดไม่ได้ในอุตสาหกรรมของตน หุ้นเหล่านี้แสดงถึงการลงทุนที่มีแนวโน้มดีเป็นพิเศษในเดือนมีนาคม และนักลงทุนควรใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดเพื่อสะสมหุ้นอย่างมีกลยุทธ์ ด้วยแรงผลักดันที่ไม่หยุดยั้งของการปฏิวัติ AI บริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มสูงที่จะเป็นผู้ที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าตลาดในระยะยาว ลองเจาะลึกรายละเอียดของแต่ละบริษัท:
Taiwan Semiconductor (TSMC): The Chipmaking Colossus
ความโดดเด่นของ TSMC ในตลาดการผลิตชิปตามสัญญานั้นไม่มีใครเทียบได้ รายชื่อลูกค้าของบริษัทอ่านเหมือนเป็นรายชื่อของโลกเทคโนโลยี รวมถึงยักษ์ใหญ่อย่าง Apple, Nvidia และ AMD
- Leading-Edge Technology: TSMC อยู่ในระดับแนวหน้าของเทคโนโลยีการผลิตชิปอย่างต่อเนื่อง ผลักดันขอบเขตของสิ่งที่เป็นไปได้ สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ AI เนื่องจากโมเดล AI ที่ล้ำหน้าที่สุดต้องการชิปที่ล้ำหน้าที่สุด
- Capacity Expansion: เพื่อตอบสนองความต้องการชิป AI ที่เพิ่มขึ้น TSMC กำลังขยายกำลังการผลิตอย่างจริงจัง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสร้างโรงงานผลิต (fabs) ใหม่ และลงทุนในอุปกรณ์ล่าสุด
- Geopolitical Importance: ที่ตั้งของ TSMC ในไต้หวันมีความสำคัญทางการเมืองอย่างมาก บริษัทเป็นองค์ประกอบสำคัญของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก และการดำเนินงานของบริษัทได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากรัฐบาลทั่วโลก
ASML Holding: The Lithography Leader
การผูกขาดเทคโนโลยี EUV lithography ของ ASML ทำให้บริษัทมีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครและมีประสิทธิภาพในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
- EUV Technology: EUV lithography เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการผลิตชิปที่ล้ำหน้าที่สุด รวมถึงชิปที่ใช้ใน AI ช่วยให้สามารถสร้างทรานซิสเตอร์ที่เล็กลง เร็วขึ้น และประหยัดพลังงานมากขึ้น
- High Barriers to Entry: ความซับซ้อนและต้นทุนในการพัฒนาเทคโนโลยี EUV สร้างอุปสรรคสูงในการเข้าสู่ตลาดสำหรับคู่แข่งที่มีศักยภาพ สิ่งนี้ช่วยปกป้องความโดดเด่นทางการตลาดของ ASML
- Strong Demand: ASML กำลังประสบกับความต้องการเครื่อง EUV ที่แข็งแกร่ง ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเติบโตของ AI และเทคโนโลยีขั้นสูงอื่นๆ บริษัทมีคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่จำนวนมาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงรายได้ในอนาคต
โดยพื้นฐานแล้ว ทั้ง TSMC และ ASML เป็นผู้เปิดใช้งานที่สำคัญของการปฏิวัติ AI ตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง ความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยี และความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้บริษัทเหล่านี้เป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ สภาวะตลาดปัจจุบันเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากพลังแห่งการเปลี่ยนแปลงของ AI