ట్రిలియన్-డాలర్ల అవకాశం: జెన్సన్ హువాంగ్ యొక్క విజన్
Nvidia యొక్క CEO జెన్సన్ హువాంగ్, డేటా సెంటర్ మౌలిక సదుపాయాల పెట్టుబడులపై తన అంచనాలను ఇటీవల సవరించారు. GTC 2025 ఈవెంట్‌లో, ఈ పెట్టుబడులు 2028 నాటికి $1 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంటాయని ఆయన అంచనా వేశారు, 2030 నాటికి ఈ మైలురాయిని చేరుకుంటాయనే తన మునుపటి అంచనాలను వేగవంతం చేశారు. ఈ వేగవంతమైన కాలక్రమం, ప్రస్తుత ఆకర్షణీయమైన విలువలతో పాటు, పెట్టుబడిదారులకు Nvidiaను పరిగణనలోకి తీసుకోవడానికి బలమైన వాదనను బలపరుస్తుంది. అయితే, ఈ భారీ విస్తరణ యొక్క ప్రభావాలు Nvidiaకు మించి విస్తరించి, దాని సన్నిహిత పోటీదారునికి గణనీయమైన అవకాశాలను సృష్టిస్తున్నాయి.
Nvidiaకు మించి: అడ్వాన్స్‌డ్ మైక్రో డివైసెస్ (AMD) యొక్క పెరుగుదల
GPU మార్కెట్‌లో నాయకత్వం మరియు డేటా సెంటర్ విభాగంలో అద్భుతమైన వృద్ధి కారణంగా Nvidia ముఖ్యాంశాలలో ఆధిపత్యం చెలాయించినప్పటికీ, అభివృద్ధి చెందుతున్న డేటా సెంటర్ పరిశ్రమ అడ్వాన్స్‌డ్ మైక్రో డివైసెస్ (AMD)కి కూడా బలవంతపు పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. Barchart ట్రాక్ చేసిన డేటా సెంటర్ స్టాక్‌లలో AMD, రెండవ అతిపెద్ద ప్లేయర్, అగ్రస్థానంలో ఉంది. ఇది అంచనా వేసిన పరిశ్రమ వృద్ధి నుండి ప్రయోజనం పొందేందుకు ప్రధాన అభ్యర్థిగా చేస్తుంది.
AMD యొక్క పునాదిని అర్థం చేసుకోవడం
1969లో స్థాపించబడిన AMD, ముఖ్యంగా ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) చుట్టూ ఉన్న ఉత్సాహం మధ్య, తరచుగా Nvidia యొక్క నీడలో కనుగొనబడింది. అయినప్పటికీ, AMD సెమీకండక్టర్ పరిశ్రమలో ఒక ప్రధాన శక్తి, కంప్యూటర్ ప్రాసెసింగ్ మరియు సంబంధిత సాంకేతిక పరిజ్ఞానాలకు దాని వినూత్న రచనలకు గుర్తింపు పొందింది. కంపెనీ యొక్క ప్రధాన వ్యాపారం వివిధ సెమీకండక్టర్ పరికరాల రూపకల్పన మరియు తయారీ చుట్టూ తిరుగుతుంది. వీటిలో మైక్రోప్రాసెసర్‌లు, గ్రాఫిక్స్ ప్రాసెసర్‌లు మరియు మదర్‌బోర్డ్ చిప్‌సెట్‌లు ఉన్నాయి, ఇవి వివిధ కంప్యూటింగ్ అనువర్తనాలకు అవసరమైన భాగాలు.
$173.6 బిలియన్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌తో, AMD గ్లోబల్ GPU మార్కెట్‌లో తన స్థానాన్ని క్రమంగా పెంచుకుంది. దీని మార్కెట్ వాటా 10% నుండి 17%కి పెరిగింది, ఇది గణనీయమైన వృద్ధి పథాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. స్టాక్ ఇప్పటివరకు 12.7% క్షీణతను ఎదుర్కొన్నప్పటికీ, ఇది పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య ప్రవేశ స్థానాన్ని అందిస్తుంది.
Nvidia యొక్క దాదాపు $3 ట్రిలియన్ మార్కెట్ క్యాప్‌తో పోలిస్తే, AMD యొక్క వృద్ధి సామర్థ్యం గణనీయంగా కనిపిస్తుంది.మార్కెట్ వాటాలో పెరుగుదల కంపెనీ యొక్క బలపడుతున్న స్థానాన్ని మరింత నొక్కి చెబుతుంది. అయితే, సంభావ్య మరియు మార్కెట్ వాటా లాభాలు మాత్రమే పెట్టుబడిదారులను ప్రభావితం చేయడానికి సరిపోకపోవచ్చు. AMD యొక్క ఫండమెంటల్స్‌పై లోతైన పరిశీలన అవసరం.
AMD యొక్క బలమైన ఆర్థిక పనితీరును పరిశీలించడం
2024 కోసం AMD యొక్క నాల్గవ త్రైమాసిక ఫలితాలు $7.7 బిలియన్ల రికార్డు ఆదాయాలను ప్రదర్శించాయి, ఇది మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే 24% బలమైన వృద్ధిని సూచిస్తుంది. వృద్ధికి కీలకమైన డేటా సెంటర్ విభాగం, 69% మరింత ఆకట్టుకునే పెరుగుదలను సాధించింది, $3.9 బిలియన్లకు చేరుకుంది. ఈ విభాగం ఇప్పుడు కంపెనీ మొత్తం త్రైమాసిక ఆదాయంలో దాదాపు 51% వాటాను కలిగి ఉంది, ఇది దాని పెరుగుతున్న ప్రాముఖ్యతను హైలైట్ చేస్తుంది. ముఖ్యంగా, ఈ ఆదాయ వృద్ధి స్థూల మార్జిన్‌లలో మెరుగుదలతో కూడి ఉంది. Q4 2024 కోసం స్థూల మార్జిన్‌లు 54% వద్ద ఉన్నాయి, మునుపటి సంవత్సరం ఇదే కాలంలో 51% నుండి పెరిగాయి, ఇది AMD యొక్క పోటీ బలం మరియు ధరల శక్తిని సూచిస్తుంది.
సంపాదన కూడా ఆకట్టుకునే వృద్ధిని చూపించింది, సంవత్సరానికి 42% పెరిగి $1.09కి చేరుకుంది, ఇది $1.08 యొక్క ఏకాభిప్రాయ అంచనాను కొద్దిగా మించిపోయింది. గత 16 త్రైమాసికాలలో, AMD స్థిరమైన ట్రాక్ రికార్డ్‌ను ప్రదర్శించింది, మూడు సందర్భాలలో తప్ప అన్నింటిలోనూ సంపాదన అంచనాలను అధిగమించింది.
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం మునుపటి సంవత్సరం నుండి 3.5x నాటకీయ పెరుగుదలను సాధించింది, $1.3 బిలియన్లకు చేరుకుంది. కంపెనీ త్రైమాసికాన్ని $3.8 బిలియన్ల ఆరోగ్యకరమైన నగదు నిల్వతో ముగించింది మరియు ముఖ్యంగా, స్వల్పకాలిక రుణం లేదు. ఈ బలమైన ఆర్థిక స్థితి వశ్యతను మరియు స్థితిస్థాపకతను అందిస్తుంది.
ముందుకు చూస్తే, Q1 2025 కోసం AMD యొక్క మార్గదర్శకత్వం ఆదాయం $6.8 బిలియన్ల నుండి $7.4 బిలియన్ల పరిధిలో ఉంటుందని అంచనా వేసింది. ఈ పరిధి యొక్క మధ్యస్థానం గణనీయమైన 30% సంవత్సరం-సంవత్సరం వృద్ధిని సూచిస్తుంది, ఇది నిరంతర బలమైన ఊపును సూచిస్తుంది.
అనుకూలమైన పరిశ్రమ ధోరణులు: AMDకి అనుకూలమైన గాలులు
AMD యొక్క బలమైన ఫండమెంటల్స్, ముఖ్యంగా అధిక-వృద్ధి AI మరియు డేటా సెంటర్ మార్కెట్‌లలో విస్తరిస్తున్న దాని ఉనికి, స్టాక్ ధరలో ఇటీవలి క్షీణతను పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన అవకాశంగా మార్చింది. CPUలు మరియు GPUలు రెండింటిలోనూ కంపెనీ యొక్క నిరంతర పురోగతులు, దాని పెరుగుతున్న మార్కెట్ వాటాతో పాటు, భవిష్యత్తు లాభాలకు కొంత భద్రత మరియు సంభావ్యతను సూచిస్తున్నాయి.
AMD నిరంతరం ఆవిష్కరణల సరిహద్దులను ముందుకు తీసుకువెళుతోంది, మెరుగైన పనితీరు మరియు సామర్థ్యాలను అందించే కొత్త తరం ప్రాసెసర్‌లు మరియు గ్రాఫిక్స్ యూనిట్‌లను పరిచయం చేస్తోంది. అధునాతన CDNA 4 ఆర్కిటెక్చర్ ఆధారంగా రాబోయే MI350 సిరీస్ GPUలు, AI పనితీరులో గణనీయమైన పురోగతిని సూచించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయి. దాని సంపాదన కాల్ సమయంలో, AMD ఈ చిప్‌లు మునుపటి CDNA 3 తరంతో పోలిస్తే AI కంప్యూట్ పవర్‌లో 35x మెరుగుదలని అందిస్తాయని అంచనా వేసింది. MI325X AI యాక్సిలరేటర్ అక్టోబర్ 2024లో ప్రారంభించబడినప్పటికీ, AMD ఇటీవల MI350 ఉత్పత్తి కాలక్రమాన్ని వేగవంతం చేస్తున్నట్లు ప్రకటించింది, ఇప్పుడు 2025 మధ్య నాటికి లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఇంకా ముందుకు చూస్తే, MI400 సిరీస్ 2026లో ప్రారంభించబడుతుందని అంచనా వేయబడింది, ఇది నిరంతర ఆవిష్కరణకు నిబద్ధతను ప్రదర్శిస్తుంది.
AMD యొక్క MI350 సిరీస్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఇది అత్యాధునిక 3-నానోమీటర్ ప్రాసెస్ నోడ్‌ను ఉపయోగించడం. ఇది Nvidia యొక్క బ్లాక్‌వెల్ ఆర్కిటెక్చర్‌కు విరుద్ధంగా ఉంటుంది, ఇది 4-నానోమీటర్ ప్రాసెస్‌పై నిర్మించబడింది. చిన్న ప్రాసెస్ నోడ్ సాధారణంగా మెరుగైన పనితీరు మరియు శక్తి సామర్థ్యానికి అనువదిస్తుంది. MI350 మైక్రాన్ నుండి 288GB HBM3E మెమరీని కూడా కలిగి ఉంటుంది, ఇది బ్లాక్‌వెల్ యొక్క ప్రారంభ 192GB కాన్ఫిగరేషన్‌ను మించిపోయింది. ఈ పెరిగిన మెమరీ సామర్థ్యం పెద్ద మరియు సంక్లిష్టమైన AI వర్క్‌లోడ్‌లను నిర్వహించడానికి కీలకం.
అంతేకాకుండా, AMD యొక్క AI చిప్‌లు తక్కువ ధరల కారణంగా బలవంతపు విలువ ప్రతిపాదనను అందిస్తాయని భావిస్తున్నారు. 3-nm ఆర్కిటెక్చర్ మరియు పోటీ ధరల కలయిక శక్తి సామర్థ్యంలో గణనీయమైన లాభాలకు దారితీస్తుంది, ఇది AI వర్క్‌లోడ్‌ల యొక్క డిమాండ్ ప్రపంచంలో కీలకమైన ప్రయోజనం.
వాస్తవ-ప్రపంచ స్వీకరణ మరియు వ్యూహాత్మక భాగస్వామ్యాలు
AMD యొక్క AI చిప్‌లు ప్రధాన సాంకేతిక సంస్థలలో గణనీయమైన ఆకర్షణను పొందుతున్నాయి, వాటి పోటీతత్వం మరియు పనితీరు సామర్థ్యాలను ధృవీకరిస్తున్నాయి. ఉదాహరణకు, Meta Platforms, అధిక-పనితీరు గల AI పనులకు వాటి అనుకూలతకు నిదర్శనంగా, దాని Llama లార్జ్ లాంగ్వేజ్ మోడల్‌కు శక్తినివ్వడానికి AMD యొక్క MI300 GPUలను ఎంచుకుంది.
అంతేకాకుండా, లారెన్స్ లివర్‌మోర్ నేషనల్ లాబొరేటరీలో ఉన్న ప్రపంచంలోని అత్యంత వేగవంతమైన సూపర్‌కంప్యూటర్ ఎల్ కాపిటాన్ యొక్క గుండెలో AMD యొక్క ప్రాసెసర్‌లు ఉన్నాయి. El Capitan అద్భుతమైన 1.742 ఎక్సాఫ్లోప్‌ల కంప్యూటింగ్ శక్తిని కలిగి ఉంది, ఇది శాస్త్రీయ పరిశోధన మరియు జాతీయ రక్షణ అనువర్తనాలకు ఒక అనివార్య సాధనంగా మారింది. AMD ఇప్పుడు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న టాప్ టెన్ వేగవంతమైన సూపర్‌కంప్యూటర్‌లలో ఐదింటికి శక్తినిస్తోంది, ఇది అధిక-పనితీరు గల కంప్యూటింగ్ రంగంలో తన నాయకత్వాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది.
GPUలకు మించి, AMD వ్యూహాత్మకంగా AI సామర్థ్యాలను నేరుగా దాని 5వ తరం EPYC ప్రాసెసర్‌లలోకి అనుసంధానిస్తోంది. ఇది AI అనుమితి కోసం స్థానిక పరిష్కారాన్ని అందిస్తుంది, ప్రత్యేక GPUలపై ఆధారపడటాన్ని తగ్గిస్తుంది. ఈ ప్రాసెసర్‌లు AI మార్కెట్‌లోని విస్తృత విభాగానికి అనుగుణంగా ఉంటాయి, అత్యంత ఇంటెన్సివ్ యూజ్ కేసులకు మించి విస్తరించి, విస్తృత శ్రేణి సంస్థలకు మెరుగైన సామర్థ్యం మరియు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి.
AI యాక్సిలరేటర్‌లు, అధిక-పనితీరు గల CPUలు మరియు అత్యాధునిక GPUలను కలిగి ఉన్న విభిన్న ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోతో, AMD వ్యూహాత్మకంగా AI ఆవిష్కరణల తదుపరి తరంగం మరియు డేటా సెంటర్ మార్కెట్ యొక్క నిరంతర విస్తరణను ఉపయోగించుకోవడానికి స్థానంలో ఉంది.
AMD స్టాక్‌పై విశ్లేషకుల దృక్కోణాలు
AMD స్టాక్‌పై మొత్తం విశ్లేషకుల అభిప్రాయం సానుకూలంగా ఉంది. ఏకాభిప్రాయ రేటింగ్ ‘Moderate Buy’, సగటు లక్ష్య ధర $147.10. ఈ లక్ష్య ధర ప్రస్తుత స్థాయిల నుండి సుమారు 40% సంభావ్య పెరుగుదలను సూచిస్తుంది. స్టాక్‌ను కవర్ చేస్తున్న 42 మంది విశ్లేషకులలో, గణనీయమైన మెజారిటీ (28) ‘Strong Buy’ రేటింగ్‌ను జారీ చేశారు. ఒక విశ్లేషకుడు స్టాక్‌ను ‘Moderate Buy’గా రేట్ చేస్తే, 13 మంది విశ్లేషకులు ‘Hold’ రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తున్నారు. ఈ రేటింగ్‌ల పంపిణీ AMD యొక్క భవిష్యత్తు పనితీరు కోసం సాధారణంగా ఆశావాద దృక్పథాన్ని సూచిస్తుంది.