என்விடியா: ஏற்றுமதி தடைகள், சந்தை போட்டி!

என்விடியா கடந்த ஆண்டு 174% பங்கு உயர்வுடன் கொண்டாடப்பட்டது, ஆனால் இந்த ஆண்டு பங்கு விலை 19% வீழ்ச்சியடைந்து சவாலான திருப்பத்தை சந்தித்துள்ளது. அமெரிக்க அரசாங்கம் என்விடியாவின் H20 செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) குறைக்கடத்தி ஏற்றுமதிக்கு தடை விதித்துள்ளது. சீன தொழில்நுட்ப நிறுவனமான ஹவாய் என்விடியாவை விட சிறந்த AI சிப்களை உருவாக்கி வருவதாக அறிக்கைகள் வந்துள்ளன. சமீபத்திய வர்த்தக நாளில், என்விடியாவின் பங்கு $108.73 ஆக முடிவடைந்தது, இது 2.05% குறைவு. இது நவம்பர் 7, 2024 அன்று இருந்த $148.88 உச்சத்திலிருந்து 27% வீழ்ச்சியாகும்.

சந்தை மதிப்பீடு மற்றும் சமீபத்திய பின்னடைவுகள்

நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் $2.653 டிரில்லியனாக குறைந்துள்ளது. முன்னதாக, அமெரிக்க அரசாங்கம் H20 சிப்களை சீனாவுக்கு ஏற்றுமதி செய்ய அனுமதி தேவை என்று கூறியது. H20 சிப்கள் சீன சூப்பர் கம்ப்யூட்டர்களில் பயன்படுத்தப்படலாம் என்ற கவலைகளே இதற்கு காரணம்.

பல H20 சிப்களை இணைப்பதன் மூலம் உயர் செயல்திறன் AI பயன்பாடுகளை இயக்க முடியும். H20 சிப்பின் கணக்கீட்டு சக்தி குறைவாக இருந்தாலும், அதிவேக நினைவகம் மற்றும் பிற சிப்களுடன் வலுவான இணைப்பு சூப்பர் கம்ப்யூட்டர் கட்டுமானத்திற்கு ஏற்றது.

ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகளுக்கு ஒரு பதில்: H20 சிப்

H20 சிப் அமெரிக்க ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகளைத் தவிர்ப்பதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டது. H20 செயல்திறன் என்விடியாவின் பிளாக்வெல் AI சிப்பை விட சற்று குறைவாக இருந்தாலும், அதே உயர் அலைவரிசை நினைவகத்துடன் (HBM) பொருத்தப்படலாம்.

டென்சென்ட் மற்றும் அலிபாபா உட்பட சீனாவின் முக்கிய தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் H20 மற்றும் H800 சிப்களைப் பெற போட்டி போட்டன. ஜனவரியில் என்விடியாவின் பங்கு கிட்டத்தட்ட 18% குறைந்ததற்கு காரணமான DeepSice நிறுவனமும் என்விடியாவின் H20 சிப்களைப் பயன்படுத்துகிறது.

H20 சிப் ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் என்விடியாவுக்கு $5.5 பில்லியன் வருவாயை இழக்க நேரிடும். இது என்விடியாவின் விற்பனையில் $16 பில்லியனை இழக்கக்கூடும் என்று JP Morgan மதிப்பிட்டுள்ளது.

டென்சென்ட், அலிபாபா மற்றும் பைட் டான்ஸ் உட்பட சீன தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் 1.3 மில்லியன் H20 சிப்களுக்கு ஆர்டர் செய்துள்ளன. அமெரிக்க அரசாங்கத்தின் ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் இந்த ஏற்றுமதியை தடுக்கும்.

ஏற்றுமதி விதிமுறைகளின் வரலாறு

அமெரிக்க அரசாங்கம் மேம்பட்ட குறைக்கடத்திகளை சீனாவுக்கு ஏற்றுமதி செய்வதற்கு நீண்ட காலமாக கட்டுப்பாடுகளை விதித்துள்ளது. 2023 முதல், என்விடியாவின் விற்பனை பாதிக்கும் குறைவாக குறைந்துள்ளது. என்விடியாவின் ‘H100’ 2022ல் அறிமுகப்படுத்தப்படுவதற்கு முன்பே சீனாவுக்கு ஏற்றுமதி செய்ய தடை விதிக்கப்பட்டது.

சீனா என்விடியாவின் மொத்த விற்பனையில் 13% ஆக உள்ளது, ஆனால் சிப் கடத்தல் காரணமாக இது அதிகமாக இருக்கலாம். H20 ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் என்விடியாவின் வளர்ச்சியை குறைக்கும்.

என்விடியா சீன சந்தையில் இருந்து வெளியேறினால், ஹவாய் போன்ற உள்நாட்டு குறைக்கடத்தி நிறுவனங்கள் AI சிப் சந்தையில் வெற்றி பெறும். இது சீன AI சந்தையை ஹவாய்க்கு மாற்றக்கூடும்.

ஹவாயின் லட்சியங்கள் மற்றும் AI சிப் மேம்பாடு

சீனாவுக்கான என்விடியாவின் ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகளிலிருந்து ஹவாய் வாய்ப்புகளை ஆராய்ந்து வருகிறது.

தி வால் ஸ்ட்ரீட் ஜேர்னலின் கூற்றுப்படி, ஹவாய் அதன் புதிய AI சிப் ‘Ascend 910D’ தொழில்நுட்பத்தை மதிப்பிடுகிறது.

இந்த சிப்பின் மாதிரிகள் மே மாத இறுதியில் முடிவடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த சிப் என்விடியாவின் H100 ஐ விட அதிக செயல்திறன் கொண்டது என்று ஹவாய் கூறுகிறது. ஹவாய் சுமார் 800,000 AI சிப்களை டெலிகாம் நிறுவனங்கள் மற்றும் பைட் டான்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு வழங்க உள்ளது.

வால் ஸ்ட்ரீட் ஜேர்னல் ‘ஹவாய் தனிப்பட்ட சிப்களை சக்திவாய்ந்ததாக மாற்றுவதில் கவனம் செலுத்தவில்லை, ஆனால் சிப்களை திறமையாகப் பயன்படுத்தும் அமைப்புகளை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறது’ என்று குறிப்பிடுகிறது.

ஹவாய் கடந்த ஆண்டு என்விடியாவுக்கு சவால் விடுத்தது, ஆனால் பின்னடைவுகளை சந்தித்தது. கடந்த ஆண்டு வெளியானபோது என்விடியாவின் H100 க்கு இணையான செயல்திறனைக் கொண்டதாக சந்தைப்படுத்தப்பட்ட ‘Ascend 910C’ செயல்திறன் வேறுபாடுகளைக் காட்டியது.

சீன IT நிறுவனங்கள் கூட ஹவாய் தயாரிப்புகளைத் தவிர்த்து என்விடியாவின் சிப்களைத் தேர்வு செய்கின்றன. ஹவாய் ஒரு புதிய சிப்பை அறிமுகப்படுத்துவது என்விடியாவின் ஆதிக்கத்திற்கு சவால் விடும் முயற்சியாகும்.

சந்தை இயக்கவியல் மாற்றம் மற்றும் என்விடியாவின் பதில்

வரிகள் பற்றிய கவலைகள் இருந்தாலும், AI உள்கட்டமைப்பில் முதலீடுகள் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகின்றன. இருப்பினும், என்விடியாவின் விற்பனை வளர்ச்சி குறைந்து வருகிறது.

இந்த ஆண்டின் நான்காவது காலாண்டில் என்விடியாவின் விற்பனை 78% அதிகரித்துள்ளது, இது ஏழு காலாண்டுகளில் மிகக் குறைந்த வளர்ச்சி விகிதமாகும். கடந்த ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் 262% ஆக இருந்த வளர்ச்சி விகிதம் இரண்டாவது காலாண்டில் 122% ஆகவும், மூன்றாவது காலாண்டில் 94% ஆகவும், நான்காவது காலாண்டில் 78% ஆகவும் குறைந்துள்ளது.

இந்த சவால்களுக்கு பதிலளிக்கும் விதமாக, என்விடியா அதன் ‘பிளாக்வெல்’ தயாரிப்புகளின் வெளியீட்டை துரிதப்படுத்தலாம்.

தைவானின் கமர்ஷியல் டைம்ஸின் கூற்றுப்படி, என்விடியா அதன் ‘பிளாக்வெல் அல்ட்ரா’ தயாரிப்புகளின் உற்பத்தியை மே மாதத்தில் தொடங்க திட்டமிட்டுள்ளது. ‘B300 குறைக்கடத்திகளின் உற்பத்தியை மே மாதத்திற்குள் கொண்டு வர என்விடியா ஒரு கொள்கையை உருவாக்கியுள்ளது’ என்று கூறுப்படுகிறது.

B300 என்பது என்விடியாவின் அடுத்த தலைமுறை உயர் செயல்திறன் AI குறைக்கடத்தி ‘பிளாக்வெல் அல்ட்ரா’ தொடரில் பயன்படுத்தப்படும் கிராபிக்ஸ் செயலாக்க அலகு (GPU) குறைக்கடத்தி ஆகும். பிளாக்வெல் அல்ட்ரா வெளியீடு தாமதமாகலாம் என்று சிலர் கூறியிருந்தாலும், நிறுவனம் செயல்முறையை விரைவுபடுத்த நடவடிக்கை எடுத்து வருகிறது.

கமர்ஷியல் டைம்ஸ் ‘என்விடியாவின் B200 குறைக்கடத்திகள் ஏற்கனவே வெகுஜன உற்பத்தியில் நுழைந்துவிட்டன, எனவே B300 க்கு மாறுவது சீராக இருக்க வேண்டும்’ என்று குறிப்பிட்டுள்ளது. தொடர்புடைய சப்ளை செயின் நிறுவனங்களும் தயாரிப்புகளை விரைவுபடுத்துகின்றன.

நிச்சயமற்ற சூழ்நிலையில் நம்பிக்கையான கணிப்புகள்

என்விடியாவைச் சுற்றியுள்ள சாதகமற்ற சூழல் இருந்தபோதிலும், AI சிப்களுக்கான தேவை இந்த ஆண்டு வலுவாக இருக்கும் என்று சில ஆய்வாளர்கள் கணித்துள்ளனர்.

மோர்கன் ஸ்டான்லி சமீபத்திய அறிக்கையில், ‘உலகளாவிய பொருளாதார நிச்சயமற்ற நிலைகள் இருந்தபோதிலும், AI மற்றும் அனுமான சிப்களுக்கான தேவை அதிகரிக்கும்’ என்று கூறியுள்ளது. மேலும் 2027ல் என்விடியாவின் மொத்த விற்பனை முன்னறிவிப்பை $230.9 பில்லியனில் இருந்து $255.5 பில்லியனாக உயர்த்தியது.

H20 ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் போன்ற கவலைகளை நிராகரித்த மோர்கன் ஸ்டான்லி, ‘செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) குறைக்கடத்தி தேவையின் அடிப்படையில் சந்தை போக்குகளை என்விடியா தொடர்ந்து உருவாக்கும்’ என்று கூறியுள்ளது.

மேலும், மூர் இன்சைட்ஸ் & ஸ்ட்ராடஜி அதன் ‘அதிக எடை’ பரிந்துரையை உறுதிப்படுத்தியுள்ளது. ‘என்விடியா ஒரு சிறந்த குறைக்கடத்தி திட்டம், இதில் எந்த மாற்றமும் இல்லை’ என்று திட்டவட்டமாக கூறியுள்ளது.

‘என்விடியாவின் பங்கு விலையில் குறிப்பிடத்தக்க வீழ்ச்சி ஏற்பட்டுள்ள நிலையில், இந்நிறுவனத்தின் குறுகிய கால தேவை வலுவாக உள்ளது’ என்று மூர் கூறியுள்ளார்.

சுருக்கமாக, என்விடியா தற்போது ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள், தீவிரமடைந்து வரும் போட்டி மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தை இயக்கவியல் ஆகியவற்றால் வகைப்படுத்தப்படும் ஒரு சிக்கலான நிலப்பரப்பை கடந்து செல்கிறது. சவால்கள் இருந்தபோதிலும், நிறுவனத்தின் மூலோபாய பதில்கள் மற்றும் நம்பிக்கையான முன்னறிவிப்புகள் AI குறைக்கடத்தி சந்தையில் அதன் முன்னணி பங்கைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளும் என்று கூறுகின்றன.