தவறான அனுமானம்: சீனாவின் AI திறன்கள்
சமீபத்திய வருவாய் அழைப்பின்போது (earnings call), அமெரிக்க ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகளுக்குப் பின்னால் உள்ள கொள்கை காரணத்தை ஹுவாங் நேரடியாகக் குறிப்பிட்டார். அமெரிக்கக் கொள்கை ஒரு தவறான கருதுகோளின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது என்று அவர் திட்டவட்டமாக கூறினார் - அதாவது, சீனா மேம்பட்ட AI சிப்களை தாங்களாகவே உருவாக்கும் திறன் அற்றது என்ற அனுமானம். இந்த அனுமானம் ஆரம்பத்திலிருந்தே கேள்விக்குரியதாக உள்ளது என்றும், சீனாவின் உள்நாட்டு சிப் உற்பத்தி திறன்களில் சமீபத்திய முன்னேற்றங்கள் இப்போது வெளிப்படையாக பொய்யானதாக ஆக்குகின்றன என்றும் ஹுவாங் வாதிட்டார். தேசிய பாதுகாப்பு கவலைகளுக்கும், வளர்ந்து வரும் சீன AI சந்தைக்கு அணுகலை கட்டுப்படுத்துவதன் சாத்தியமான பொருளாதார விளைவுகளுக்கும் இடையிலான முக்கியமான பதற்றத்தை இந்த கண்ணோட்டம் எடுத்துக்காட்டுகிறது.
தனிமைப்படுத்தலின் விலை: 50 பில்லியன் டாலர் சந்தை ஆபத்தில் உள்ளது
அமெரிக்க சிப் ஏற்றுமதியை சீனாவுக்கு கட்டுப்படுத்துவதன் பொருளாதார தாக்கங்கள் குறித்து ஹுவாங் மேலும் விளக்கினார். சீன AI சந்தை 50 பில்லியன் டாலர் மதிப்புடையது என்று அவர் மதிப்பிட்டார். ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் காரணமாக இந்த சந்தையை Nvidia மற்றும் பிற அமெரிக்க சிப் நிறுவனங்கள் அணுகுவது மிகவும் கடினமாகி வருகிறது. இந்த தானாக முன்வந்து விதிக்கும் விலக்கு வருவாய் ஆதாரங்களை பாதிப்பது மட்டுமல்லாமல், தங்கள் சொந்த AI தொழில்நுட்பங்களை விரைவாக உருவாக்கி வரும் சீன போட்டியாளர்களுக்கு சாதகமான நிலையை உருவாக்குகிறது. சீனாவின் AI வளர்ச்சி தவிர்க்க முடியாதது என்று ஹுவாங் உறுதியாகக் கூறினார். எனவே, முக்கியமான கேள்வி என்னவென்றால், இந்த வளர்ச்சி அமெரிக்க அல்லது சீன தளங்களால் தூண்டப்படுமா என்பதுதான்.
ஒழுங்குமுறை சிக்கலை கையாளுதல்: H20 சிப் மற்றும் ஏற்றுமதி உரிமங்கள்
ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் இருந்தபோதிலும், சீன சந்தையில் ஊடுருவும் முயற்சியாக, அமெரிக்க விதிமுறைகளுக்கு இணங்க, Nvidia சிறப்பாக H20 சிப்பை உருவாக்கியது. இருப்பினும், பிடன் நிர்வாகம் கட்டுப்பாடுகளை மேலும் கடுமையாக்கியது. ஏப்ரல் 9 முதல் சீனாவுக்கு H20 சிப்பை ஏற்றுமதி செய்ய Nvidia உரிமங்களைப் பெற வேண்டும் என்று கூறியது. இந்த ஒழுங்குமுறை தடையினால் Nvidia ஏப்ரல் வரை மூன்று மாதங்களில் கூடுதலாக 4.5 பில்லியன் டாலர் கட்டணத்தை வசூலிக்க வேண்டியிருந்தது. வரவிருக்கும் காலாண்டில் சீனாவிலிருந்து வரும் தரவு மைய வருவாயில் “அர்த்தமுள்ள குறைவு” இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. புதிய உரிமம் தேவைகள் வருவதற்கு முன்பு, Nvidia சீனாவில் 4.6 பில்லியன் டாலர் H20 சிப்களை விற்றிருந்தாலும், ஏற்கனவே இருக்கும் சரக்குகளுக்கு சலுகை காலம் இல்லாததால், காலாண்டில் 2.5 பில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள H20 சிப்களை அனுப்ப முடியவில்லை. திருத்தப்பட்ட ஏற்றுமதி கட்டுப்பாட்டு விதிகளுக்கு இணங்க தரவு மைய தயாரிப்புகளை சீனாவுக்கு வழங்க நிறுவனம் தீவிரமாக வழிகளை ஆராய்ந்து வருகிறது.
ஒரு வழியைக் கண்டுபிடித்தல்: வரம்புகளுக்குள் புதுமை
ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் விதிக்கும் சவால்கள் இருந்தபோதிலும், Nvidia விதிமுறைகளுக்குட்பட்டு சீன சந்தைக்கு சேவை செய்ய உறுதிபூண்டுள்ளது. வரம்புகளைப் புரிந்துகொண்டு, சீன வாடிக்கையாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யக்கூடிய புதுமையான தீர்வுகளை ஆராய்வதே முக்கியம் என்று ஹுவாங் எச்சரிக்கையுடன் நம்பிக்கை தெரிவித்தார். இந்த செயலூக்கமான அணுகுமுறை Nvidia சீன சந்தையை முழுவதுமாக கைவிட விரும்பவில்லை என்பதைக் காட்டுகிறது. மாறாக, சிக்கலான ஒழுங்குமுறை சூழலில் செல்லவும், இந்த முக்கியமான சந்தையில் ஒரு இருப்பைப் பேணவும் ஆக்கப்பூர்வமான வழிகளைக் கண்டறிய முற்படுகிறது.
பகுப்பாய்வு திறன் AI இன் எழுச்சி: கணினி திறனுக்கான தேவை அதிகரிப்பு
DeepSeek போன்ற செலவு குறைந்த, சீனாவில் தயாரிக்கப்பட்ட AI மாதிரிகள், AI சிப்களின் விற்பனையை இயக்கும் மிகப்பெரிய தரவு மையங்கள் மற்றும் AI உள்கட்டமைப்பில் முதலீட்டின் மீதான வருவாய் குறித்து விவாதத்தைத் தூண்டியுள்ளது. பகுப்பாய்வு திறன் AI மாதிரிகளின் வளர்ச்சியால் இயக்கப்படும், கணினித் திறனுக்கான அதிகரித்து வரும் தேவையால் இந்த கவலையை ஹுவாங் கையாண்டார். இந்த மாதிரிகளுக்கு அவற்றின் நீண்ட ஆலோசனை நேரம் மற்றும் அதிகரித்த டோக்கன் உருவாக்கம் காரணமாக அதிக செயலாக்க திறன்கள் தேவைப்படுகின்றன. இதன் விளைவாக Nvidia இன் உயர் செயல்திறன் கொண்ட சிப்களுக்கான தேவை அதிகமாகிறது.
ஓப்பன் சோர்ஸ் AI இன் மூலோபாய மதிப்பு: ஒத்துழைப்புக்கான அழைப்பு
DeepSeek மற்றும் Alibaba இன் Qwen ஆகியவை சிறந்த ஓப்பன் சோர்ஸ் AI மாதிரிகளில் ஒன்றாக இருப்பதாக ஹுவாங் பாராட்டினார். அவை அமெரிக்கா, ஐரோப்பா மற்றும் பிற பகுதிகளிலும் அங்கீகாரம் மற்றும் தத்தெடுப்பைப் பெற்றுள்ளன. ஓப்பன் சோர்ஸ் AI இன் மூலோபாய முக்கியத்துவத்தை அவர் வலியுறுத்தினார். இந்த மாதிரிகளை உருவாக்குவதற்கும் பயன்படுத்துவதற்கும் அமெரிக்க தளங்கள் விருப்பமான தளமாக இருக்க வேண்டும் என்று வாதிட்டார். உலக அளவில் உள்ள சிறந்த டெவலப்பர்களுடன், சீனாவில் உள்ளவர்களுடன் ஒத்துழைப்பை ஊக்குவிக்க வேண்டும். AI துறையில் தனது தலைமைத்துவ நிலையைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள, அமெரிக்கா உலகளாவிய AI சமூகத்துடன் தீவிரமாக ஈடுபடவும் ஆதரவளிக்கவும் வேண்டும்.
போட்டி நன்மை: அமெரிக்க உள்கட்டமைப்பிற்கு உகந்ததாக்குதல்
DeepSeek மற்றும் Qwen போன்ற முன்னணி AI மாதிரிகள் அமெரிக்க உள்கட்டமைப்பில் உகந்ததாகவும், சிறப்பாகவும் செயல்படும்போது அமெரிக்கா செழிப்பாக இருக்கிறது என்ற முக்கிய கோட்பாட்டை ஹுவாங் மீண்டும் வலியுறுத்தினார். AI ஹார்ட்வேர் மற்றும் சாஃப்ட்வேரில் ஒரு போட்டி நன்மையை பராமரிப்பதன் முக்கியத்துவத்தை இது அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. அமெரிக்க தளங்கள் உலகம் முழுவதும் உள்ள டெவலப்பர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமான மற்றும் திறமையான தேர்வாக இருப்பதை உறுதி செய்கிறது.
Nvidia இன் நிதி ஆரோக்கியம்: சவால்களுக்கு மத்தியில் 69% வருவாய் உயர்வு
ஒழுங்குமுறை மற்றும் போட்டி அழுத்தங்களுக்கு மத்தியில், Nvidia ஏப்ரல் 27 இல் முடிவடைந்த மூன்று மாதங்களுக்கு வலுவான நிதி செயல்திறனை அறிவித்தது. ஆண்டுக்கு ஆண்டு வருவாய் 69% உயர்ந்து 44.1 பில்லியன் டாலராக இருந்தது. இந்த வளர்ச்சி முக்கியமாக Nvidia இன் தரவு மைய வணிகத்தால் இயக்கப்பட்டது. இது வருவாயில் 73% குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பைக் கண்டது. 39.1 பில்லியன் டாலரை எட்டியது. தொடர்ந்து வரும் காலாண்டில் வருவாய் 45 பில்லியன் டாலரை எட்டும் என்று Nvidia எதிர்பார்க்கிறது. ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் காரணமாக H20 வருவாயில் 8 பில்லியன் டாலர் குறைவு ஏற்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. சவால்கள் இருந்தபோதிலும், இந்த நிதி நெகிழ்ச்சி, Nvidia இன் வலுவான சந்தை நிலை மற்றும் மாறும் சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்ப மாறும் திறனை பிரதிபலிக்கிறது.
ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகளின் தாக்கங்கள்
- Nvidia மீது பொருளாதார தாக்கம்: அமெரிக்க ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள், குறிப்பாக H20 சிப்பை பாதிக்கும் கட்டுப்பாடுகள், Nvidia மீது நேரடியான மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க பொருளாதார தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. 8 பில்லியன் டாலர் வருவாய் இழப்பு சீன சந்தையின் முக்கியத்துவத்தையும், கட்டுப்பாடான அணுகலின் பாதகமான விளைவையும் எடுத்து காட்டுகிறது.
- போட்டி நிலவரம்: ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் போட்டி நிலவரத்தை மாற்றுகின்றன. சீன சிப் உற்பத்தியாளர்கள் சந்தைப் பங்கை அதிகரிக்க வாய்ப்புகளை உருவாக்குகின்றன. அமெரிக்க தொழில்நுட்பத்திற்கான அணுகலைக் கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம், கட்டுப்பாடுகள் தற்செயலாக உள்நாட்டு மாற்றுகளின் வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கின்றன.
- உலகளாவிய AI புதுமை: குறைக்கப்பட்ட ஒத்துழைப்பு மற்றும் அறிவுப் பகிர்வுக்கான சாத்தியம் உலகளாவிய AI புதுமையை தடுக்கக்கூடும். அமெரிக்க தளங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்களுக்கான அணுகலைக் கட்டுப்படுத்துவது சர்வதேச ஒத்துழைப்பை ஊக்கப்படுத்தக்கூடும். இதனால் உலகளவில் AI இன் முன்னேற்றத்தைத் தடுக்கலாம்.
- புவிசார் அரசியல் பரிசீலனைகள்: ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் அமெரிக்காவிற்கும் சீனாவிற்கும் இடையிலான புவிசார் அரசியல் பதட்டங்களுடன் பின்னிப்பிணைந்துள்ளன. சீனாவின் வளர்ந்து வரும் தொழில்நுட்ப வலிமை மற்றும் தேசிய பாதுகாப்பில் அதன் சாத்தியமான தாக்கம் குறித்த கவலைகளை கட்டுப்பாடுகள் பிரதிபலிக்கின்றன.
முன்னேற்றப் பாதை: ஒத்துழைப்பு மற்றும் புதுமை
- மூலோபாய கூட்டாண்மை: ஒழுங்குமுறை நிலவரத்தை கையாள Nvidia சீன நிறுவனங்களுடன் மூலோபாய கூட்டாண்மைகளை ஆராயலாம். இந்த கூட்டாண்மைகள் அமெரிக்க ஏற்றுமதி கட்டுப்பாட்டு விதிமுறைகளுக்கு இணங்க சீன சந்தைக்கு அணுகலை எளிதாக்கும்.
- பல்வகைப்படுத்தல்: அதன் தயாரிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் சந்தை பரவலை பல்வகைப்படுத்துவது சீன சந்தையை Nvidia சார்ந்திருப்பதை குறைக்கலாம். இதில் புதிய பயன்பாட்டு பகுதிகளுக்கு விரிவாக்குவது அல்லது வளர்ந்து வரும் சந்தைகளை குறிவைப்பது ஆகியவை அடங்கும்.
- லாபி மற்றும் வழக்கறிஞர்: ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகள் தொடர்பான அமெரிக்க கொள்கை முடிவுகளில் செல்வாக்கு செலுத்த Nvidia லாபி மற்றும் பரிந்துரை முயற்சிகளில் ஈடுபடலாம். கட்டுப்பாடுகளின் சாத்தியமான பொருளாதார மற்றும் தொழில்நுட்ப விளைவுகள் குறித்து கொள்கை வகுப்பாளர்களுக்கு கற்பிப்பது இதில் அடங்கும்.
- தொடர்ச்சியான புதுமை: Nvidia இன் நீண்டகால வெற்றிக்கு புதுமையில் கவனம் செலுத்துவது மிக முக்கியமானது. அதிநவீன AI தொழில்நுட்பங்களை உருவாக்குவதன் மூலம், Nvidia அதன் போட்டி நன்மையை பராமரிக்க முடியும்.
- ஒழுங்குமுறைகள் மற்றும் தகவமைப்பு: அமெரிக்க ஏற்றுமதி கட்டுப்பாட்டு விதிமுறைகளுக்கு இணங்க உறுதி காட்டுவது அவசியம். Nvidia அதன் மூலோபாய இலக்குகளைத் தொடரும்போது, இந்த விதிமுறைகளுக்கு இணங்க அதன் வணிக நடைமுறைகளை தொடர்ந்து மாற்றியமைக்க வேண்டும்.