AI வசதியாளர்கள்: Alphabet மற்றும் Meta Platforms
Alphabet மற்றும் Meta Platforms ஆகியன AI புரட்சியை முன்னெடுக்கும் இரண்டு முக்கிய சக்திகளாகும். ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் சொந்த ஜெனரேட்டிவ் AI மாதிரியைக் கொண்டுள்ளது, Alphabet ஜெமினியையும் Meta லாமாவையும் வழங்குகிறது. இந்த மாதிரிகள் அவற்றின் கட்டமைப்பு மற்றும் பயன்பாட்டில் கணிசமாக வேறுபட்டாலும், இரண்டும் கணிசமான மற்றும் அர்ப்பணிப்புள்ள பயனர் தளத்தைக் கொண்டுள்ளன.
AI இன் விரைவான முன்னேற்றத்தை தீவிரமாக எளிதாக்குவதன் மூலம், Alphabet மற்றும் Meta இரண்டும் மூலோபாய ரீதியாக அர்ப்பணிப்புள்ள பயனர் சுற்றுச்சூழல் அமைப்புகளை வளர்த்து வருகின்றன, இது நீண்ட கால வருவாயை அளிக்கும் ஒரு நடவடிக்கையாகும். லாமா மாதிரியை இலவசமாக வழங்குவதற்கான Meta வின் முடிவு முரணாகத் தோன்றலாம், ஆனால் இது ஒரு கணக்கிடப்பட்ட மூலோபாயம். இந்த ஓப்பன்-அக்சஸ் அணுகுமுறையிலிருந்து உருவாக்கப்படும் பரந்த தரவு, எதிர்கால, இன்னும் அதிநவீன மாடல்களுக்கு பயிற்சி அளிக்க விலைமதிப்பற்ற எரிபொருளாக செயல்படுகிறது. மறுபுறம், ஜெமினி ஒரு அடுக்கு அமைப்பில் செயல்படுகிறது. ஒரு இலவச பதிப்பு அடிப்படை செயல்பாட்டை வழங்குகிறது, அதே நேரத்தில் பிரீமியம் சந்தா மேம்பட்ட திறன்களின் புதையலைத் திறக்கிறது. மிக முக்கியமாக, Alphabet ஜெமினியை அதன் முக்கிய வணிகத்தில் தடையின்றி ஒருங்கிணைத்துள்ளது, குறிப்பாக Google Search இன் திறன்களை மேம்படுத்துகிறது.
செயற்கை நுண்ணறிவின் தாக்கம் இரு நிறுவனங்களுக்கும் ஆழமானது, மேலும் ஒவ்வொரு நிறுவனமும் வளர்ந்து வரும் தேவையை பூர்த்தி செய்வதற்காக தங்கள் AI திறன்களை வலுப்படுத்த குறிப்பிடத்தக்க முதலீடுகளைச் செய்கின்றன. சமீபத்திய சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள், குறிப்பாக கடந்த வாரம் அனுபவித்த பரந்த தொழில்நுட்பத் துறை பலவீனம், இரு பங்குகளுக்கும் விலை வீழ்ச்சியைத் தூண்டியுள்ளது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கட்டாய நுழைவு புள்ளியை வழங்குகிறது, ஏனெனில் இரு நிறுவனங்களும் இப்போது கவர்ச்சிகரமான மதிப்பிடப்பட்டுள்ளன, குறிப்பாக அவற்றின் வலுவான வளர்ச்சிப் பாதைகளைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது.
Meta விற்கு 26 மற்றும் Alphabetக்கு 19.5 என்ற முன்னோக்கு வருவாய் பெருக்கங்களுடன், இந்த பங்குகள் AI கதையில் அவற்றின் முக்கிய பங்கைக் கருத்தில் கொண்டு கட்டாய மதிப்பைக் குறிக்கின்றன. Alphabet மற்றும் Meta Platforms இரண்டும் மார்ச் மாதத்தில் விதிவிலக்கான வாங்குதல்கள் என்று நான் உறுதியாக நம்புகிறேன், மேலும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிலைகளை வலுப்படுத்த இந்த தற்காலிக சந்தை பலவீனத்தைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும்.
இந்த தொழில்நுட்ப ஜாம்பவான்கள் ஏன் இவ்வளவு சிறப்பாக நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளன என்பதைப் பற்றி ஆழமாக ஆராய, அவற்றின் தனிப்பட்ட பலங்களையும் உத்திகளையும் ஆராய்வோம்:
Alphabet’ன் பலதரப்பட்ட AI அணுகுமுறை:
AI க்கான Alphabet’ன் அணுகுமுறை அதன் அகலம் மற்றும் ஆழத்தால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. நிறுவனம் ஒரு AI மாதிரியில் மட்டும் கவனம் செலுத்தவில்லை; அது AI ஐ அதன் பல்வேறு தயாரிப்பு சுற்றுச்சூழல் அமைப்பின் கட்டமைப்பில் நெசவு செய்கிறது.
- ஜெமினியின் ஒருங்கிணைப்பு: முன்னரே குறிப்பிட்டபடி, ஜெமினி ஒரு தனித்த தயாரிப்பு மட்டுமல்ல. இது Google Search இல் தீவிரமாக ஒருங்கிணைக்கப்பட்டு, சிக்கலான வினவல்களைப் புரிந்துகொள்ளும் திறன், மேலும் நுணுக்கமான பதில்களை வழங்குதல் மற்றும் ஆக்கப்பூர்வமான உள்ளடக்கத்தை உருவாக்குதல் போன்றவற்றை மேம்படுத்துகிறது. இந்த ஒருங்கிணைப்பு மக்கள் தேடுபொறிகளுடன் தொடர்பு கொள்ளும் விதத்தில் புரட்சியை ஏற்படுத்தும் ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளது.
- கிளவுட் ஆதிக்கம்: Alphabet’ன் Google Cloud Platform (GCP) கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் சந்தையில் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. பெரிய AI மாடல்களைப் பயிற்றுவிப்பதற்கும் பயன்படுத்துவதற்கும் மிகப்பெரிய கணக்கீட்டு வளங்கள் தேவைப்படுவதால், AI வளர்ச்சிக்கு இது முக்கியமானது. GCP மற்ற நிறுவனங்கள் தங்கள் சொந்த AI பயன்பாடுகளை உருவாக்கவும் இயக்கவும் தேவையான உள்கட்டமைப்பு மற்றும் கருவிகளை வழங்குகிறது.
- Waymo’வின் தன்னாட்சி ஓட்டுநர்: Alphabet’ன் சுய-ஓட்டுநர் கார் பிரிவான Waymo, தன்னாட்சி வாகனத் துறையில் முன்னணியில் உள்ளது. AI ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கும் மற்றொரு பகுதி இதுவாகும், வாகனங்கள் தங்கள் சுற்றுப்புறங்களை உணரவும், முடிவுகளை எடுக்கவும், சிக்கலான சூழல்களில் செல்லவும் உதவுகிறது.
Meta’வின் ஓப்பன் சோர்ஸ் மற்றும் மெட்டாவர்ஸ் ஃபோகஸ்:
Meta வின் AI மூலோபாயம் Alphabet’டமிருந்து வேறுபட்டது, ஓப்பன் சோர்ஸ் ஒத்துழைப்பு மற்றும் மெட்டாவர்ஸின் வளர்ச்சியில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது.
- லாமாவின் ஓப்பன் சோர்ஸ் நன்மை: அதன் பெரிய மொழி மாதிரியான லாமா 2 ஐ ஓப்பன் சோர்ஸ் ஆக்குவதன் மூலம், Meta டெவலப்பர்கள் மற்றும் ஆராய்ச்சியாளர்களின் கூட்டு சுற்றுச்சூழல் அமைப்பை வளர்க்கிறது. இது கண்டுபிடிப்புகளை துரிதப்படுத்துகிறது மற்றும் பரந்த AI சமூகத்தின் கூட்டு நுண்ணறிவிலிருந்து Meta பயனடைய அனுமதிக்கிறது. இந்த பரவலான பயன்பாட்டிலிருந்து உருவாக்கப்படும் தரவு, லாமாவின் எதிர்கால மறு செய்கைகளைச் செம்மைப்படுத்தவும் மேம்படுத்தவும் விலைமதிப்பற்றது.
- மெட்டாவர்ஸ் முதலீடுகள்: மக்கள் தொடர்பு கொள்ளவும், வேலை செய்யவும், விளையாடவும் கூடிய ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட மெய்நிகர் உலகங்களின் பார்வையான மெட்டாவர்ஸில் Meta அதிக முதலீடு செய்துள்ளது. அவதாரங்கள் மற்றும் மெய்நிகர் சூழல்கள் முதல் இயற்கை மொழி செயலாக்கம் மற்றும் உள்ளடக்க உருவாக்கம் வரை அனைத்தையும் இயக்கும், யதார்த்தமான மற்றும் ஈர்க்கக்கூடிய மெட்டாவர்ஸ் அனுபவங்களை உருவாக்குவதற்கு AI அடிப்படையானது.
- சமூக ஊடக ஒருங்கிணைப்பு: Meta தனது முக்கிய சமூக ஊடக தளங்களான Facebook மற்றும் Instagram ஆகியவற்றில் AI ஐ ஒருங்கிணைக்கிறது. உள்ளடக்க பரிந்துரைகளை மேம்படுத்துதல், தீங்கு விளைவிக்கும் உள்ளடக்கத்தைக் கண்டறிந்து அகற்றுதல் மற்றும் விளம்பர இலக்குவை மேம்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் AI ஐப் பயன்படுத்துவது இதில் அடங்கும்.
சமீபத்திய சந்தை சரிவு, இந்த பங்குகளை கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீடுகளில் வழங்குவது, ஒரு பொன்னான வாய்ப்பை உருவாக்குகிறது. முதலீட்டாளர்கள் இந்த AI பவர்ஹவுஸ்களின் நீண்டகால திறனை குறைத்து மதிப்பிடக்கூடாது.
AI வன்பொருள்: Taiwan Semiconductor மற்றும் ASML
AI இல் உள்ள குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றங்கள் அனைத்தையும் இயக்கும் அடிப்படை வன்பொருள் இல்லாமல் சாத்தியமில்லை. இங்குதான் Taiwan Semiconductor (TSMC) மற்றும் ASML Holding ஆகியவை வருகின்றன. இந்த இரண்டு நிறுவனங்களும் செமிகண்டக்டர் துறையில் தவிர்க்க முடியாத பங்குதாரர்களாக உள்ளன, AI இன் கணக்கீட்டு தேவைகளுக்கான அத்தியாவசிய கட்டுமானத் தொகுதிகளை வழங்குகின்றன.
உலகின் மிகப்பெரிய ஒப்பந்த சிப் உற்பத்தியாளரான Taiwan Semiconductor, பல்வேறு முன்னணி தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களுக்கு சிப்களை தயாரிப்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. நிறுவனம் தற்போது அதன் AI தொடர்பான சிப்களுக்கான முன்னோடியில்லாத தேவையை சந்தித்து வருகிறது. நிர்வாகத்தின் கணிப்புகள் இந்த வளர்ச்சியின் தெளிவான படத்தை வரைகின்றன, குறிப்பாக அதன் AI-சிப் பிரிவுக்கு அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 45% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) கணித்துள்ளது. இந்த குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சிப் பாதை அனைத்து AI கண்டுபிடிப்புகளையும் ஆதரிக்கும் வன்பொருளுக்கான திருப்தியற்ற தேவையைக் குறிக்கிறது.
இருப்பினும், TSMC இன் இந்த உயர்ந்த தேவையை பூர்த்தி செய்யும் திறன் அதன் அதிநவீன உற்பத்தி உபகரணங்களுக்கான அணுகலைப் பொறுத்தது. இங்குதான் ASML Holding சமன்பாட்டிற்குள் நுழைகிறது.
ASML செமிகண்டக்டர் துறையில் ஒரு தனித்துவமான மற்றும் கட்டளையிடும் நிலையை வகிக்கிறது. இது எக்ஸ்ட்ரீம் அல்ட்ராவைலட் (EUV) லித்தோகிராபி இயந்திரங்களின் ஒரே வழங்குநராகும், இது சிலிக்கான் வேஃபர்களில் நுண்ணிய வடிவங்களை உருவாக்க உதவும் நம்பமுடியாத அதிநவீன கருவிகள், நவீன சிப்களின் அடித்தளம். ASML இன் இயந்திரங்கள் இல்லாமல் இன்று நம் சாதனங்களில் நாம் அனுபவிக்கும் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றத்தின் நிலை சாத்தியமற்றது. மேலும், ASML இன் தொழில்நுட்ப ஆதிக்கம் பல தசாப்தங்களாக இடைவிடாத ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாடு மற்றும் பில்லியன் கணக்கான டாலர்கள் முதலீடுகளால் பலப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இந்த அசைக்க முடியாத நுழைவுத் தடை எந்தவொரு போட்டியாளரும் ASML இன் தலைமையை சவால் செய்வதை மிகவும் சவாலானதாக ஆக்குகிறது.
ASML மற்றும் TSMC இரண்டும் AI ஆயுதப் போட்டியில் இருந்து மட்டுமல்லாமல், எண்ணற்ற பயன்பாடுகளில் சிப்களின் பரந்த, நடந்துகொண்டிருக்கும் பெருக்கத்திலிருந்தும் கணிசமான நன்மைகளைப் பெறத் தயாராக உள்ளன. முதலீட்டாளர்களுக்கு ஊக்கமளிக்கும் வகையில், இரு பங்குகளும் தற்போது கவர்ச்சிகரமான விலைப் புள்ளிகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
TSMC மற்றும் ASML ஆகிய இரண்டின் மதிப்பீடுகளும் அவற்றின் ஆதிக்க சந்தை நிலைகள் மற்றும் அந்தந்த தொழில்களில் அவை வகிக்கும் தவிர்க்க முடியாத பங்குகளைக் கருத்தில் கொண்டு முற்றிலும் நியாயமானவை. இந்த பங்குகள் மார்ச் மாதத்தில் விதிவிலக்காக நம்பிக்கைக்குரிய முதலீடுகளைக் குறிக்கின்றன, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளைக் குவிக்க சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை மூலோபாய ரீதியாகப் பயன்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும். AI புரட்சியின் இடைவிடாத வேகத்தால் இயக்கப்படும் இந்த நிறுவனங்கள் நீண்ட கால சந்தையை விட சிறப்பாக செயல்படும் நிறுவனங்களாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது. ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் விவரங்களையும் மேலும் ஆராய்வோம்:
Taiwan Semiconductor (TSMC): சிப் தயாரிக்கும் கொலோஸஸ்
ஒப்பந்த சிப் உற்பத்தி சந்தையில் TSMC இன் ஆதிக்கம் இணையற்றது. அதன் வாடிக்கையாளர் பட்டியலில் Apple, Nvidia மற்றும் AMD போன்ற ஜாம்பவான்கள் உட்பட தொழில்நுட்ப உலகின் யார் யார் என்பது போன்றவர்கள் உள்ளனர்.
- முன்னணி-எட்ஜ் தொழில்நுட்பம்: TSMC தொடர்ந்து சிப் உற்பத்தி தொழில்நுட்பத்தின் முன்னணியில் உள்ளது, சாத்தியமானவற்றின் எல்லைகளைத் தள்ளுகிறது. AI க்கு இது மிகவும் முக்கியமானது, ஏனெனில் மிகவும் மேம்பட்ட AI மாடல்களுக்கு மிகவும் மேம்பட்ட சிப்கள் தேவைப்படுகின்றன.
- திறன் விரிவாக்கம்: AI சிப்களுக்கான அதிகரித்து வரும் தேவையை பூர்த்தி செய்ய, TSMC தனது உற்பத்தி திறனை ஆக்ரோஷமாக விரிவுபடுத்துகிறது. இதில் புதிய ஃபேப்ரிகேஷன் ஆலைகளை (ஃபேப்ஸ்) உருவாக்குதல் மற்றும் சமீபத்திய உபகரணங்களில் முதலீடு செய்தல் ஆகியவை அடங்கும்.
- புவிசார் அரசியல் முக்கியத்துவம்: தைவானில் TSMC இன் இருப்பிடம் குறிப்பிடத்தக்க புவிசார் அரசியல் தாக்கங்களைக் கொண்டுள்ளது. நிறுவனம் உலகளாவிய செமிகண்டக்டர் விநியோகச் சங்கிலியின் ஒரு முக்கியமான அங்கமாகும், மேலும் அதன் செயல்பாடுகள் உலகெங்கிலும் உள்ள அரசாங்கங்களால் உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்கப்படுகின்றன.
ASML Holding: லித்தோகிராபி லீடர்
EUV லித்தோகிராபி தொழில்நுட்பத்தில் ASML இன் ஏகபோகம் செமிகண்டக்டர் துறையில் ஒரு தனித்துவமான மற்றும் சக்திவாய்ந்த நிலையை அளிக்கிறது.
- EUV தொழில்நுட்பம்: AI இல் பயன்படுத்தப்படும் சிப்கள் உட்பட மிகவும் மேம்பட்ட சிப்களை தயாரிப்பதற்கு EUV லித்தோகிராபி அவசியம். இது சிறிய, வேகமான மற்றும் அதிக சக்தி திறன் கொண்ட டிரான்சிஸ்டர்களை உருவாக்க அனுமதிக்கிறது.
- நுழைவுக்கு அதிக தடைகள்: EUV தொழில்நுட்பத்தை உருவாக்குவதற்கான சிக்கலான தன்மை மற்றும் செலவு சாத்தியமான போட்டியாளர்களுக்கு நுழைவதற்கு மிகவும் அதிக தடைகளை உருவாக்குகிறது. இது ASML இன் சந்தை ஆதிக்கத்தைப் பாதுகாக்கிறது.
- வலுவான தேவை: AI மற்றும் பிற மேம்பட்ட தொழில்நுட்பங்களின் வளர்ச்சியால் இயக்கப்படும் ASML அதன் EUV இயந்திரங்களுக்கு வலுவான தேவையை சந்தித்து வருகிறது. நிறுவனம் கணிசமான ஆர்டர்களைக் கொண்டுள்ளது, இது எதிர்கால வருவாய்க்கான பார்வையை வழங்குகிறது.
சுருக்கமாக, TSMC மற்றும் ASML இரண்டும் AI புரட்சியின் முக்கியமான இயக்கிகள். அவற்றின் வலுவான சந்தை நிலைகள், தொழில்நுட்ப தலைமைத்துவம் மற்றும் அவற்றின் தயாரிப்புகளுக்கான வளர்ந்து வரும் தேவை ஆகியவை அவற்றை கட்டாய நீண்ட கால முதலீடுகளாக ஆக்குகின்றன. தற்போதைய சந்தை நிலைமைகள் AI இன் மாற்றும் சக்தியைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமான நுழைவு புள்ளியை வழங்குகின்றன.