Thamani ya Soko na Vizuizi vya Hivi Karibuni
Mtaji wa soko la kampuni umepungua hadi trilioni $2.653, kupungua kubwa kutoka mwaka jana wakati ulizidi trilioni $3.6 kwa muda mfupi. Nvidia alifichua mapema mwezi huu kwamba alikuwa amepokea notisi kutoka kwa serikali ya Amerika ikieleza kuwa kusafirisha chipsi za H20 kwenda Uchina kungehitaji idhini wazi, bila tarehe maalum ya mwisho ya kanuni hii. Msingi wa serikali ya Amerika unatokana na wasiwasi kwamba chipsi za H20 zinaweza kutumika katika kompyuta kuu za Wachina, na hivyo kuwezesha utafiti wa hali ya juu wa AI.
Serikali ya Amerika inasisitiza kwamba mkusanyiko wa chipsi nyingi za H20 zinaweza kuwezesha matumizi ya AI ya utendaji wa juu. Wakati nguvu ya hesabu ya chip ya H20 inaweza kuwa na kikomo, muunganisho wake thabiti na kumbukumbu ya kasi ya juu na chipsi zingine huifanya inafaa kwa ujenzi wa kompyuta kuu.
Chip ya H20: Jibu kwa Udhibiti wa Usafirishaji
Chip ya H20, kwa kweli, ilitengenezwa kama lahaja ya utendaji wa chini haswa kwa usafirishaji kwenda Uchina, ikilenga kukwepa vizuizi vya usafirishaji vya Amerika. Ingawa utendaji wa H20 ni duni kidogo kuliko chip ya Blackwell AI ya Nvidia, inaweza kuwa na vifaa sawa vya kumbukumbu ya bandwidth ya juu (HBM), na hivyo kuongeza mambo fulani ya utendaji wake.
Kwa hivyo, kampuni kubwa za teknolojia nchini Uchina, pamoja na Tencent na Alibaba, zilikuwa zimehusika katika mbio za kupata vifaa vya chipsi za H20 na H800. Ni muhimu kuzingatia kwamba kampuni ya Wachina DeepSice, ambayo ilisababisha kupungua kwa hisa ya siku moja ya karibu 18% kwa Nvidia mnamo Januari, pia inaajiri chipsi za chini za Nvidia H20.
Vizuizi vya hivi karibuni vya usafirishaji kwenye chipsi za H20 vinakadiriwa kuigharimu Nvidia dola bilioni $5.5 katika mapato wakati wa robo ya kwanza ya fedha (Februari hadi Aprili). JP Morgan anakadiria kuwa hatua hii inaweza kufuta hadi dola bilioni $16 katika mauzo ya Nvidia mwaka huu, uhasibu kwa hasara zinazohusiana na hesabu, makubaliano ya ununuzi ambayo hayajatimizwa, na masharti yanayohusiana kwa sababu ya mapungufu ya usafirishaji.
Ripoti zinaonyesha kuwa makampuni makubwa ya teknolojia ya China na startups za AI, pamoja na Tencent, Alibaba, na ByteDance, kwa pamoja yametoa maagizo kwa zaidi ya chipsi milioni 1.3 za H20, zenye thamani ya dola bilioni $16. Vizuizi vya usafirishaji vya serikali ya Amerika vita zuia usafirishaji huu.
Historia ya Kanuni za Usafirishaji
Serikali ya Amerika kwa muda mrefu imeweka kanuni juu ya usafirishaji wa semiconductors za hali ya juu kwenda Uchina. Tangu 2023, mauzo ya Nvidia nchini Uchina yamepungua hadi chini ya nusu ya viwango vyao vya zamani kwa sababu ya udhibiti huu wa usafirishaji wa chip ya AI. ‘H100’ ya Nvidia, inayojulikana kama chip ya kampuni ya hali ya juu zaidi ya jumla, ilizuiwa kusafirishwa kwenda Uchina hata kabla ya kuzinduliwa kwake rasmi mnamo 2022.
Wakati Uchina inachangia takriban 13% ya mauzo yote ya Nvidia, wachambuzi wengine wanapendekeza kuwa takwimu halisi inaweza kuwa kubwa kwa sababu ya kuenea kwa usafirishaji haramu wa chip kwenda nchini. Vizuizi vya hivi karibuni juu ya usafirishaji wa H20 vinatarajiwa kupunguza zaidi kasi ya ukuaji wa Nvidia katika soko la Uchina.
Ikiwa Nvidia ingejiondoa kwa ufanisi kutoka kwa soko la Uchina, kampuni za ndani za semiconductor kama Huawei zinaweza kuchukua fursa hiyo kujaza pengo katika soko la chip la AI. Wataalam wa tasnia wanapendekeza kuwa hii inaweza kuhamisha soko la Wachina la AI kwenda Huawei bila kukusudia.
Matarajio ya Huawei na Ukuzaji wa Chip ya AI
Hakika, Huawei anachunguza kikamilifu fursa zinazotokana na vizuizi vya Amerika juu ya usafirishaji wa Nvidia kwenda Uchina. Zaidi ya wiki mbili tu baada ya hatua hizi kutekelezwa, habari zimejitokeza kuhusu juhudi za Huawei.
Kulingana na ripoti katika The Wall Street Journal, Huawei anashirikiana na kampuni zilizochaguliwa kutathmini uwezekano wa kiufundi wa chip yake mpya ya AI, inayojulikana kama ‘Ascend 910D.’
Sampuli za awali za chip hii iliyoundwa na Huawei zinatarajiwa kukamilika mapema mwishoni mwa Mei. Huawei anadai kuwa chip hii itatoa utendaji bora zaidi kuliko H100 ya sasa ya Nvidia. Huawei anatarajia kusambaza takriban chipsi 800,000 maalum za AI kwa kampuni kama vile makampuni ya mawasiliano ya serikali na ByteDance, kampuni mama ya TikTok.
The Wall Street Journal inabainisha kuwa “Huawei haizingatii kufanya chipsi za kibinafsi kuwa na nguvu zaidi lakini badala yake juu ya kujenga mifumo inayotumia chipsi kwa ufanisi zaidi.”
Huawei hapo awali alizindua changamoto kwa Nvidia mwaka jana, lakini alikabiliwa na vikwazo vikubwa. ‘Ascend 910C,’ ambayo ilikuwa inauzwa kama kuwa na utendaji sawa na H100 ya Nvidia baada ya kutolewa kwake mwaka jana, hatimaye ilionyesha tofauti kubwa za utendaji.
Hata kampuni za IT za Wachina zimeepuka bidhaa za Huawei, badala yake zikichagua chipsi za chini za Nvidia. Uzinduzi ujao wa Huawei wa chip mpya unaashiria jaribio lingine la kupinga utawala wa Nvidia.
Mabadiliko ya Nguvu za Soko na Majibu ya Nvidia
Licha ya wasiwasi juu ya ushuru, uwekezaji katika miundombinu ya AI unaendelea kupanuka. Walakini, ukuaji wa mauzo ya Nvidia unaonyesha dalili za kupungua.
Wakati mauzo ya Nvidia katika robo ya nne ya mwaka huu yaliongezeka kwa 78% ikilinganishwa na kipindi kama hicho mwaka jana, hii inawakilisha kiwango cha chini cha ukuaji katika robo saba. Kiwango cha ukuaji, ambacho kilikuwa 262% katika robo ya kwanza ya mwaka jana, kilipungua hadi 122% katika robo ya pili, 94% katika robo ya tatu, na 78% katika robo ya nne.
Katika kukabiliana na changamoto hizi, Nvidia anaweza kuzingatia kuharakisha uzinduzi wa bidhaa zake za ‘Blackwell.’
Kulingana na Taiwan Commercial Times, Nvidia anapanga kuanza uzalishaji wa bidhaa zake za ‘Blackwell Ultra’ mnamo Mei, akiharakisha ratiba kutoka kwa mpango wa asili. Chapisho hilo lilitaja vyanzo katika tasnia ya sehemu kama kusema kwamba “Nvidia imeanzisha sera ya kuendeleza uzalishaji wa semiconductors za B300 hadi Mei.”
B300 ni kitengo cha usindikaji wa picha (GPU) semiconductor inayotumika katika kizazi kijacho cha AI cha utendaji wa juu cha Nvidia ‘Blackwell Ultra’ mfululizo. Wakati waangalizi wengine wamependekeza kuwa uzinduzi wa Blackwell Ultra unaweza kucheleweshwa kwa sababu ya kasoro za muundo, kampuni hiyo inaripotiwa kuchukua hatua za kuharakisha mchakato.
The Commercial Times pia ilibainisha kuwa “semiconductors za B200 za Nvidia tayari zimeanza uzalishaji mkubwa, kwa hivyo mpito kwenda B300 unapaswa kuendelea vizuri.” Kampuni zinazohusiana na ugavi pia zinaharakisha maandalizi yao.
Utabiri wa Matumaini Kati ya Kutokuwa na Uhakika
Licha ya mazingira yanayoonekana kuwa mabaya yanayozunguka Nvidia, wachambuzi wengine wanatabiri kuwa mahitaji ya chipsi za AI yataendelea kuwa thabiti mwaka huu.
Morgan Stanley alisema katika ripoti ya hivi karibuni kwamba “licha ya kutokuwa na uhakika wa jumla wa uchumi mkuu wa ulimwengu, mahitaji ya AI na chipsi za inference yataongezeka,” na waliongeza utabiri wao wa mauzo kwa Nvidia mnamo 2027 kutoka dola bilioni $230.9 hadi dola bilioni $255.5.
Akiondoa wasiwasi kama vile vizuizi vya usafirishaji vya H20, Morgan Stanley alidai kwamba “Nvidia itaendelea kutoa utendaji ambao unazidi mwelekeo wa soko kulingana na mahitaji ya semiconductor ya akili bandia (AI),” ikiondoa wasiwasi juu ya ushuru.
Zaidi ya hayo, Moore Insights & Strategy amethibitisha tena pendekezo lake la “uzito kupita kiasi” na bei lengwa ya hisa ya dola $162, akisema kwa dhati kwamba “Nvidia inabaki kuwa mradi wa juu wa semiconductor, na hii haijabadilika.”
Moore aliongeza kuwa “athari ndogo ya kiuchumi kwa Nvidia ni ndogo sana, haswa ikizingatiwa mahitaji makubwa ya muda mfupi na kupungua kwa kiasi kikubwa kwa bei za hisa.”
Kwa muhtasari, Nvidia kwa sasa anasafiri katika mazingira magumu yanayoonyeshwa na vizuizi vya usafirishaji, ushindani unaozidi, na nguvu za soko zinazoendelea. Wakati changamoto zinabaki, majibu ya kimkakati ya kampuni na utabiri wa matumaini unaonyesha kuwa ina nafasi nzuri ya kudumisha jukumu lake la kuongoza katika soko la semiconductor la AI.