Fursa ya Dola Trilioni: Maono ya Jensen Huang
Jensen Huang, Mkurugenzi Mtendaji wa Nvidia, hivi karibuni alirekebisha utabiri wake wa uwekezaji katika miundombinu ya vituo vya data. Katika hafla ya GTC 2025, alitabiri kuwa uwekezaji huu utafikia dola trilioni 1 ifikapo mwaka 2028, akiharakisha utabiri wake wa awali wa kufikia hatua hii ifikapo mwaka 2030. Muda huu ulioharakishwa unasisitiza hoja tayari yenye nguvu kwa wawekezaji kuzingatia Nvidia, haswa kutokana na hesabu za kuvutia za sasa. Hata hivyo, athari za upanuzi huu mkubwa zinaenea zaidi ya Nvidia, na kuleta fursa kubwa kwa mshindani wake wa karibu.
Zaidi ya Nvidia: Kuibuka kwa Advanced Micro Devices (AMD)
Ingawa Nvidia imetawala vichwa vya habari kwa sababu ya uongozi wake katika soko la GPU na ukuaji wake mkubwa katika sehemu ya vituo vya data, sekta inayokua ya vituo vya data inatoa nadharia ya uwekezaji ya kuvutia kwa Advanced Micro Devices (AMD) pia. AMD, mchezaji wa pili kwa ukubwa, pia anashikilia nafasi ya juu kati ya hisa za vituo vya data, kama inavyofuatiliwa na Barchart. Hii inafanya kuwa mgombea mkuu wa kufaidika na ukuaji unaotarajiwa wa sekta hiyo.
Kuelewa Msingi wa AMD
Ilianzishwa mwaka 1969, AMD mara nyingi imejikuta katika kivuli cha Nvidia, hasa katikati ya hamasa inayozunguka akili bandia (AI). Hata hivyo, AMD ni nguvu kubwa katika sekta ya semiconductor, inayotambuliwa kwa michango yake ya ubunifu katika usindikaji wa kompyuta na teknolojia zinazohusiana. Biashara ya msingi ya kampuni inahusu usanifu na utengenezaji wa vifaa mbalimbali vya semiconductor. Hizi ni pamoja na microprocessors, vichakataji vya michoro, na chipsets za ubao mama, vipengele muhimu kwa matumizi mbalimbali ya kompyuta.
Ikiwa na mtaji wa soko wa dola bilioni 173.6, AMD imeongeza kwa kasi uwepo wake katika soko la kimataifa la GPU. Sehemu yake ya soko imeongezeka kutoka 10% hadi 17%, ikionyesha mwelekeo mkubwa wa juu. Ingawa hisa imepungua kwa 12.7% mwaka hadi sasa, hii inatoa fursa ya kuingia kwa wawekezaji.
Ikilinganishwa na mtaji wa soko wa Nvidia wa karibu dola trilioni 3, uwezo wa ukuaji wa AMD unaonekana kuwa mkubwa. Ongezeko la sehemu ya soko linasisitiza zaidi nafasi ya kampuni inayozidi kuimarika. Hata hivyo, uwezo na faida za sehemu ya soko pekee huenda zisitoshe kuwashawishi wawekezaji. Uchunguzi wa kina wa misingi ya AMD unahitajika.
Kuchunguza Utendaji Imara wa Kifedha wa AMD
Matokeo ya robo ya nne ya AMD ya 2024 yalionyesha mapato ya rekodi ya dola bilioni 7.7, ikiwakilisha ukuaji thabiti wa 24% ikilinganishwa na mwaka uliopita. Sehemu ya vituo vya data, kichocheo kikuu cha ukuaji, ilipata ongezeko la kuvutia zaidi la 69%, na kufikia dola bilioni 3.9. Sehemu hii sasa inachangia karibu 51% ya mapato yote ya robo mwaka ya kampuni, ikionyesha umuhimu wake unaoongezeka. Hasa, ukuaji huu wa mapato uliambatana na uboreshaji wa viwango vya faida ghafi. Viwango vya faida ghafi kwa robo ya nne ya 2024 vilikuwa 54%, kutoka 51% katika kipindi kama hicho mwaka uliopita, ikionyesha nguvu ya ushindani ya AMD na uwezo wa kuweka bei.
Mapato pia yalionyesha ukuaji wa kuvutia, yakiongezeka kwa 42% mwaka hadi mwaka hadi $1.09, ikizidi kidogo makadirio ya makubaliano ya $1.08. Katika robo 16 zilizopita, AMD imeonyesha rekodi thabiti, ikizidi matarajio ya mapato katika matukio yote isipokuwa matatu.
Mtiririko wa fedha wa uendeshaji uliongezeka kwa kasi ya 3.5x kutoka mwaka uliopita, na kufikia dola bilioni 1.3. Kampuni ilimaliza robo hiyo ikiwa na salio la fedha la dola bilioni 3.8 na, muhimu zaidi, bila deni la muda mfupi. Nafasi hii thabiti ya kifedha inatoa unyumbufu na ustahimilivu.
Ukiangalia mbele, mwongozo wa AMD wa robo ya kwanza ya 2025 unatabiri mapato kuwa kati ya dola bilioni 6.8 hadi dola bilioni 7.4. Kiwango cha kati cha safu hii kinamaanisha ukuaji mkubwa wa 30% mwaka hadi mwaka, ikionyesha mwendelezo wa kasi kubwa.
Mielekeo Inayopendeza ya Sekta: Upepo wa Nyuma kwa AMD
Misingi thabiti ya AMD, haswa uwepo wake unaopanuka katika masoko ya ukuaji wa juu ya AI na vituo vya data, hufanya kushuka kwa hivi karibuni kwa bei ya hisa kuwa fursa inayoweza kuvutia kwa wawekezaji. Maendeleo endelevu ya kampuni katika CPU na GPU, pamoja na sehemu yake ya soko inayokua, yanapendekeza kiwango cha usalama na uwezekano wa faida za baadaye.
AMD inasukuma mipaka ya uvumbuzi kila mara, ikianzisha vizazi vipya vya vichakataji na vitengo vya michoro vinavyotoa utendaji na uwezo ulioboreshwa. Mfululizo ujao wa GPU za MI350, kulingana na usanifu wa hali ya juu wa CDNA 4, uko tayari kuwakilisha hatua kubwa mbele katika utendaji wa AI. Wakati wa simu yake ya mapato, AMD ilisema kuwa chips hizi zinatarajiwa kutoa uboreshaji wa ajabu wa 35x katika nguvu ya kompyuta ya AI ikilinganishwa na kizazi kilichopita cha CDNA 3. Wakati kichapuzi cha AI cha MI325X kilianza Oktoba 2024, AMD hivi karibuni ilitangaza kuongeza kasi ya ratiba ya uzalishaji wa MI350, sasa ikilenga katikati ya 2025. Ukiangalia mbele zaidi, mfululizo wa MI400 umepangwa kuzinduliwa mwaka 2026, ikionyesha kujitolea kwa uvumbuzi endelevu.
Kipengele muhimu cha kutofautisha kwa mfululizo wa MI350 wa AMD ni matumizi yake ya nodi ya mchakato wa nanometer 3 ya kisasa. Hii inatofautiana na usanifu wa Blackwell wa Nvidia, ambao umejengwa kwenye mchakato wa nanometer 4. Nodi ndogo ya mchakato kwa ujumla hutafsiriwa kuwa utendaji ulioboreshwa na ufanisi wa nishati. MI350 pia itajumuisha 288GB ya kumbukumbu ya HBM3E kutoka Micron, ikizidi usanidi wa awali wa Blackwell wa 192GB. Uwezo huu ulioongezeka wa kumbukumbu ni muhimu kwa kushughulikia mizigo mikubwa na ngumu ya kazi ya AI.
Zaidi ya hayo, chips za AI za AMD zinatarajiwa kutoa pendekezo la thamani la kuvutia kutokana na uwezekano wa bei ya chini. Mchanganyiko wa usanifu wa 3-nm na bei ya ushindani inaweza kusababisha faida kubwa katika ufanisi wa nishati, faida muhimu katika ulimwengu unaohitaji wa mizigo ya kazi ya AI.
Utekelezaji wa Ulimwengu Halisi na Ushirikiano wa Kimkakati
Chips za AI za AMD zinapata mvuto mkubwa kati ya kampuni kuu za teknolojia, zikithibitisha ushindani wao na uwezo wa utendaji. Meta Platforms, kwa mfano, imechagua GPU za MI300 za AMD kuwezesha modeli yake kubwa ya lugha ya Llama, ushuhuda wa kufaa kwao kwa kazi za AI za utendaji wa juu.
Zaidi ya hayo, vichakataji vya AMD viko katika moyo wa El Capitan, kompyuta kuu yenye kasi zaidi duniani, iliyoko katika Maabara ya Kitaifa ya Lawrence Livermore. El Capitan inajivunia nguvu ya kompyuta ya exaflops 1.742, na kuifanya kuwa chombo muhimu kwa utafiti wa kisayansi na matumizi ya ulinzi wa kitaifa. AMD sasa inawezesha kompyuta kuu tano kati ya kumi zenye kasi zaidi ulimwenguni, ikionyesha uongozi wake katika uwanja wa kompyuta wa utendaji wa juu.
Zaidi ya GPU, AMD inaunganisha kimkakati uwezo wa AI moja kwa moja kwenye vichakataji vyake vya kizazi cha 5 vya EPYC. Hii inatoa suluhisho la asili kwa utambuzi wa AI, ikipunguza utegemezi wa GPU zilizojitolea. Vichakataji hivi vinahudumia sehemu pana ya soko la AI, ikiongezeka zaidi ya kesi za matumizi makubwa zaidi na kutoa ufanisi ulioboreshwa na ufanisi wa gharama kwa anuwai pana ya biashara.
Ikiwa na jalada la bidhaa mseto linalojumuisha vichapuzi vya AI, CPU za utendaji wa juu, na GPU za kisasa, AMD imewekwa kimkakati ili kufaidika na wimbi linalofuata la uvumbuzi wa AI na upanuzi unaoendelea wa soko la vituo vya data.
Mitazamo ya Wachambuzi kuhusu Hisa ya AMD
Hisia za jumla za wachambuzi kuelekea hisa ya AMD ni chanya. Ukadiriaji wa makubaliano ni ‘Moderate Buy,’ na bei lengwa ya wastani ya $147.10. Bei hii lengwa inapendekeza uwezekano wa kupanda wa takriban 40% kutoka viwango vya sasa. Kati ya wachambuzi 42 wanaochambua hisa, wengi (28) wametoa ukadiriaji wa ‘Strong Buy’. Mchambuzi mmoja anakadiria hisa kuwa ‘Moderate Buy,’ huku wachambuzi 13 wakidumisha ukadiriaji wa ‘Hold’. Usambazaji huu wa ukadiriaji unaonyesha mtazamo wa matumaini kwa utendaji wa baadaye wa AMD.