Заря новой эры конкуренции в области искусственного интеллекта
На мировой арене разворачивается напряженное соперничество, ведущееся не традиционными вооружениями, а алгоритмами и вычислительной мощностью. Соединенные Штаты и Китайская Народная Республика, признанные экономические и военные гиганты, теперь ведут ожесточенную борьбу за превосходство в быстро развивающейся области искусственного интеллекта (ИИ). Этот технологический поединок приобрел поразительно новые измерения после откровений от китайской компании DeepSeek. Заявление о том, что их модели ИИ могут достигать сравнимых или даже превосходящих уровней производительности при значительно меньших инвестициях по сравнению с американскими аналогами, вызвало волнение в мировой технологической индустрии. Это событие послужило катализатором, коренным образом изменив представления о траектории и экономике развития ИИ.
Немедленная реакция рынка была суровой. 27 января 2025 года волна неопределенности прокатилась по компьютерному и технологическому секторам, стерев более триллиона долларов рыночной капитализации. Основная тревога проистекала из возможности того, что прорыв DeepSeek сигнализировал о повсеместном перерасходе средств на инфраструктуру ИИ. Если передовые возможности достижимы более экономично, то преобладающее предположение о том, что прогресс требует массивных, постоянно растущих инвестиций в передовое оборудование, могло оказаться ошибочным, потенциально приводя к резкому замедлению капитальных затрат во всей отрасли. Это единичное событие подчеркнуло волатильность и высокие ставки, связанные с гонкой ИИ.
Прорыв DeepSeek и меняющаяся динамика рынка
Последствия заявлений DeepSeek горячо обсуждались, но основное утверждение — что китайская компания смогла достичь такого значительного прогресса в ИИ, используя менее передовые полупроводниковые технологии — изначально было встречено скептицизмом в некоторых кругах. Соединенные Штаты долгое время считались обладающими преимуществами в области аппаратного обеспечения для ИИ, имея доступ к самым современным графическим процессорам (GPU) и эксклюзивным машинам для литографии в глубоком ультрафиолете (EUV), необходимым для производства чипов следующего поколения. Эти преимущества подкрепляются стратегическими торговыми ограничениями, направленными на сдерживание доступа Китая к этим критически важным технологиям под предлогом соображений национальной безопасности. Таким компаниям, как NVIDIA, доминирующей силе в области GPU для ИИ, и ASML, единственному поставщику оборудования EUV-литографии, запрещено продавать свои самые передовые продукты китайским фирмам.
Несмотря на эти технологические препятствия и экспортный контроль, период после объявления DeepSeek ознаменовался всплеском активности со стороны других китайских технологических компаний. Множество фирм представили свои собственные передовые системы ИИ, демонстрируя возможности, которые предполагали, что воспринимаемый технологический разрыв может быть меньше, чем предполагалось ранее. Эта волна инноваций бросила вызов нарративу о непреодолимом доминировании США в области аппаратного обеспечения. Более того, данные о рыночной эффективности, появившиеся в начале 2025 года, рисовали интригующую картину: ведущие китайские компании, ориентированные на ИИ, по-видимому, значительно опережали своих видных американских конкурентов по темпам роста стоимости акций в этот период. Это расхождение побудило к более тщательному изучению стратегий и прогресса ключевых публично торгуемых игроков по обе стороны Тихого океана. Анализ траекторий этих ведущих компаний дает ценное представление о развивающемся конкурентном ландшафте.
Microsoft: Использование OpenAI для интегрированного доминирования в ИИ
Microsoft с самого начала позиционировала себя как центрального игрока в революции ИИ, во многом благодаря своему существенному стратегическому партнерству с OpenAI, организацией, стоящей за широко известным ChatGPT. Вирусный успех ChatGPT-3, который собрал поразительный миллион пользователей в течение пяти дней и превысил 100 миллионов ежемесячно активных пользователей всего через два месяца после своего дебюта в конце 2022 года, вывел генеративный ИИ в массовое сознание. Приверженность Microsoft подчеркивается ее инвестициями, которые, по сообщениям, составляют около 13 миллиардов долларов, обеспечивая, как полагают, 49% долю в коммерческом подразделении OpenAI. Структура этой сделки первоначально предоставляет Microsoft 75% прибыли OpenAI до тех пор, пока ее основные инвестиции в размере 10 миллиардов долларов не будут возмещены, после чего ее доля участия установится на уровне 49%. Эта сложная договоренность подчеркивает глубокую интеграцию между двумя организациями.
Однако исследование OpenAI возможности перехода к полностью коммерческой модели не обошлось без трений, в частности, вызвав публичную критику со стороны таких фигур, как Elon Musk, генеральный директор Tesla Inc. Musk, соучредитель OpenAI, который позже ушел, впоследствии запустил собственное предприятие в области ИИ, xAI, сигнализируя об амбициозных планах с такими проектами, как суперкластер ‘Colossus’, который, по сообщениям, нацелен на развертывание более 100 000 GPU NVIDIA на начальном этапе, с целью в один миллион. На фоне этой сложной ситуации Microsoft сохраняет эксклюзивные привилегии на встраивание сложных моделей OpenAI, включая ChatGPT, во всю свою обширную экосистему продуктов. Эта интеграция проявляется в таких предложениях, как Microsoft 365 CoPilot, функциях ИИ поисковой системы Bing и сервисах ИИ облачной платформы Azure. Несмотря на это стратегическое позиционирование и глубокую интеграцию, рынок отразил некоторые трудности для технологического гиганта в начале 2025 года. По состоянию на 2 апреля 2025 года акции MSFT показали снижение на 9,3% с начала года (YTD), что говорит о том, что настроения рынка, возможно, боролись с более широкими последствиями меняющегося ландшафта ИИ или другими макроэкономическими факторами, влияющими на акции крупных технологических компаний.
Google: Продвижение с Gemini и более широкая интеграция
Alphabet Inc., материнский конгломерат Google, является еще одной грозной силой в инновациях ИИ. Хотя Google вышла на арену генеративных чат-ботов ИИ несколько позже альянса OpenAI/Microsoft, она добилась значительных успехов со своим собственным предложением, первоначально известным как Google Bard, которое впоследствии было переименовано и усовершенствовано под названием Gemini. Google Gemini быстро зарекомендовал себя как ведущее приложение ИИ, напрямую конкурирующее с ChatGPT. Подобно своему конкуренту, Gemini предлагает премиальный уровень, доступный по подписке за 20 долларов в месяц, открывающий доступ к его самым передовым функциям. Ключевым отличием часто подчеркивается доступ Gemini к более актуальной информации по сравнению с базой знаний ChatGPT, которая обычно имеет определенную дату среза (например, знания на апрель 2024 года по состоянию на начало апреля 2025 года). Этот доступ к данным в реальном времени может быть критически важен для запросов, требующих текущего контекста.
Gemini может похвастаться впечатляющей предполагаемой базой пользователей, по сообщениям, достигающей около 200 миллионов ежемесячно активных пользователей. Позиционируемый как комплексный инструмент ИИ, он способен справляться с задачами, начиная от решения сложных проблем и заканчивая созданием креативных изображений. Кроме того, Gemini служит технологической основой для ‘AI Overviews’ в Google Search, которые предоставляют обобщенные, сгенерированные ИИ ответы непосредственно на страницах результатов поиска. Платформа продолжает развиваться, с новыми итерациями, такими как Gemini 2.5, представляющими сложные ‘мыслительные’ модели. Эти модели используют пошаговые процессы рассуждения для решения сложных запросов, стремясь к более тонким и точным ответам. Несмотря на эти значительные технологические достижения и широкую интеграцию в основной поисковый продукт Google, динамика акций Alphabet отражала проблемы, с которыми столкнулась Microsoft в тот же период. К 2 апреля 2025 года акции GOOGL испытали более выраженный спад, торгуясь на 17,2% ниже с начала года (YTD). Эта динамика предполагала, что инвесторы оставались осторожными, потенциально взвешивая конкурентное давление и долгосрочный путь монетизации этих передовых возможностей ИИ против требуемых значительных инвестиций.
Baidu: Ernie Bot бросает вызов статус-кво с мультимодальными возможностями
По другую сторону Тихого океана Baidu Inc., широко признанная как ведущий поставщик поисковых систем в Китае, стала значительным претендентом в пространстве больших языковых моделей (LLM). После получения одобрения регулирующих органов от китайского правительства, Baidu официально запустила свою LLM под названием Ernie (Enhanced Representation through Knowledge Integration) в марте 2023 года. Первоначальная итерация, Ernie Bot, позиционировалась как прямой ответ Baidu на ChatGPT. Ее внедрение было быстрым, по сообщениям, привлекло более 100 миллионов пользователей в течение первых нескольких месяцев доступности. Baidu продолжала быстро внедрять инновации, представив обновленные версии, Ernie X1 и Ernie 4.5, в марте 2025 года.
Эти новые модели продемонстрировали значительные улучшения. Ernie X1 была представлена как сложная модель рассуждений, разработанная для прямой конкуренции с возможностями, продемонстрированными моделью R1 от DeepSeek. Одновременно Ernie 4.5 представила расширенные мультимодальные функциональные возможности. Это означало, что модель могла обрабатывать и понимать информацию в различных форматах, включая текст, изображения и аудио, и интегрировать это понимание в свои облачные сервисы. Эта способность к кросс-модальному рассуждению позволяет создавать новые приложения, такие как интерпретация смысла интернет-мемов или понимание разговорного сленга в контексте. Baidu заявляет о текущей ежемесячной активной пользовательской базе, превышающей 300 миллионов для своих сервисов, связанных с Ernie. В рамках стратегического шага, направленного на ускорение внедрения и развитие более широкой экосистемы, Baidu объявила о планах сделать свои модели Ernie с открытым исходным кодом, начиная с версии 4.5, запланированной на июнь 2025 года. Подчеркивая тему экономической эффективности, выдвинутую DeepSeek, Baidu утверждала, что ее технология может воспроизвести производительность DeepSeek R1 примерно за половину вычислительных затрат. Этот фокус на эффективности, в сочетании с сильным ростом пользователей и технологическим прогрессом, похоже, положительно резонировал с инвесторами. Отражая эту динамику, акции BIDU торговались с ростом на 8,3% с начала года (YTD) по состоянию на 2 апреля 2025 года.
Alibaba: Qwen лидирует в области открытого исходного кода и эффективности
Alibaba Group Holding Ltd., доминирующая сила на китайском рынке электронной коммерции, также добилась значительных успехов на арене ИИ через свое подразделение облачных вычислений, Alibaba Cloud. В апреле 2023 года Alibaba Cloud представила свою флагманскую LLM, Tongyi Qianwen, часто называемую по ее прозвищу Qwen. Последующая разработка привела к выпуску Qwen 2.5 -Omni-7B, модели, отличающейся своей унифицированной, сквозной архитектурой, способной обрабатывать разнообразный спектр входных данных, включая текст, аудио, изображения и видео. Впечатляет то, что она может генерировать ответы в виде текста в реальном времени с естественно звучащей скоростью. Ключевой характеристикой Qwen 2.5 является ее относительно компактный размер, что делает ее особенно подходящей в качестве базовой модели для разработки специализированных агентов ИИ, которые могут эффективно работать в различных средах.
Alibaba выделила многочисленные практические применения для Qwen, как подробно описано ее официальным новостным хабом, Alizila. Эти потенциальные варианты использования рисуют картину влияния ИИ на повседневную жизнь: «Например, модель может быть использована для преобразования жизни, помогая слабовидящим пользователям ориентироваться в окружающей среде с помощью аудиоописаний в реальном времени, предлагая пошаговые инструкции по приготовлению пищи путем анализа видеоингредиентов или обеспечивая интеллектуальные диалоги обслуживания клиентов, которые действительно понимают потребности клиентов». Двуязычная способность модели на китайском и английском языках еще больше расширяет ее применимость. Alibaba Cloud уверенно позиционировала Qwen 2.5 как превосходящую по показателям производительности как DeepSeek, так и модель GPT-4o от OpenAI. Заглядывая вперед, компания объявила о планах запуска следующей итерации, Qwen 3, в апреле 2025 года. Реакция рынка на стратегию и исполнение ИИ Alibaba была заметно восторженной в этот период. С точки зрения динамики акций среди четырех профилированных компаний, Alibaba стала недвусмысленным лидером. Акции BABA продемонстрировали замечательную силу, торгуясь с впечатляющим ростом на 53,1% с начала года (YTD) по состоянию на 2 апреля 2025 года, что свидетельствует о сильной уверенности инвесторов в ее траектории ИИ и общих перспективах бизнеса.