Роль первопроходца High-Flyer и взлет DeepSeek
Влияние High-Flyer выходит далеко за рамки ее собственного многомиллиардного портфеля. Фирма также является движущей силой DeepSeek, самого известного китайского ИИ-стартапа. Экономичная большая языковая модель (LLM) DeepSeek не только привлекла внимание Кремниевой долины, но и бросила вызов устоявшемуся западному доминированию на арене ИИ. Эффективность и доступность LLM DeepSeek сделали ее переломным моментом, демократизируя доступ к передовым возможностям ИИ для китайских управляющих фондами.
Появление DeepSeek вызвало всплеск активности среди начинающих китайских менеджеров хедж-фондов. Такие фирмы, как Baiont Quant, Wizard Quant и Mingshi Investment Management, активизируют свои исследования в области ИИ. В то же время десятки компаний, управляющих взаимными фондами, активно интегрируют DeepSeek в свои инвестиционные процессы, признавая преобразующий потенциал этой технологии.
Baiont Quant: Навстречу ИИ-революции
Фэн Цзи, исполнительный директор Baiont Quant, метко описывает текущую ситуацию как нахождение “в эпицентре бури” ИИ-революции. Baiont Quant представляет собой новое поколение инвестиционных фирм, использующих машинное обучение для совершения сделок без вмешательства человека. Этот подход, когда-то встречавшийся со скептицизмом, сейчас получает широкое признание.
Фэн Цзи подчеркивает изменение восприятия: “Два года назад многие управляющие фондами смотрели на нас, квантов, использующих ИИ, с насмешкой или недоверием. Сегодня эти скептики могут остаться не у дел, если не примут ИИ”. Это заявление подчеркивает срочность и конкурентное давление, стимулирующие внедрение ИИ в отрасли.
Переход к инвестиционным стратегиям на основе ИИ
Важно отметить, что большинство этих фондов используют ИИ для обработки огромных объемов рыночных данных и генерации торговых сигналов, адаптированных к профилям риска их инвесторов. Это отличается от создания моделей, подобных DeepSeek. Основное внимание уделяется использованию аналитической мощи ИИ для улучшения принятия инвестиционных решений.
По мере того, каквсе больше китайских фирм подражают систематическим торговым подходам американских гигантов, таких как Renaissance Technologies и D.E. Shaw, ожидается усиление конкуренции за “альфу”, или сверхдоходность. Это означает фундаментальный сдвиг в динамике китайской индустрии управления фондами.
Wizard Quant и Mingshi: Инвестиции в ИИ-таланты
Стремление к инвестиционным стратегиям, основанным на ИИ, привело к резкому росту спроса на лучших исследователей и инженеров в области ИИ. Недавняя кампания Wizard Quant по набору персонала для лаборатории, посвященной “изменению будущего науки и техники”, иллюстрирует эту тенденцию.
Аналогичным образом, лаборатория Genesis AI Lab компании Mingshi Investment Management активно ищет специалистов в области компьютерных наук для укрепления своего исследовательского и инвестиционного потенциала. Конкуренция за талантливых программистов накаляется, отражая растущую важность опыта в области ИИ в финансовом секторе.
UBI Quant: Ранний последователь ИИ
UBI Quant выделяется как компания, рано внедрившая ИИ, создав лабораторию ИИ несколько лет назад для изучения применения этой технологии в инвестициях и других областях. Во время недавнего роуд-шоу UBI Quant подчеркнула свою приверженность ИИ и свой проактивный подход к его интеграции в свою деятельность.
Государственная поддержка развития ИИ
Гонка за разработку превосходных торговых стратегий, основанных на ИИ, требует значительных вычислительных мощностей и высокопроизводительных чипов. Признавая это, местные власти оказывают поддержку, чтобы способствовать реализации амбиций отрасли в области ИИ.
Правительство Шэньчжэня, например, обязалось выделить 4,5 миллиарда юаней (620,75 миллиона долларов) на субсидирование потребления вычислительных мощностей хедж-фондами, специально для поддержки их усилий по развитию ИИ. Это демонстрирует согласованные усилия по созданию благоприятной среды для инноваций в области ИИ в финансовом секторе.
Индустрия взаимных фондов Китая внедряет ИИ
Волна внедрения ИИ не ограничивается хедж-фондами; индустрия взаимных фондов Китая также стремительно внедряет эту технологию. Более двадцати розничных фондовых компаний, включая такие известные имена, как China Merchants Fund, E Fund и Dacheng Fund, завершили локальное развертывание DeepSeek.
Ху И, заместитель генерального директора по интеллектуальным инвестициям в акции Zheshang Fund Management, подчеркивает важность открытой и недорогой LLM DeepSeek: она “значительно снизила планку для приложений ИИ” для индустрии взаимных фондов. Эта доступность позволяет более широкому кругу фирм использовать возможности ИИ.
Zheshang Fund: Интеграция DeepSeek и разработка ИИ-агентов
Zheshang Fund органично интегрировала DeepSeek в свою ИИ-платформу и активно разрабатывает ИИ-агентов для повышения эффективности своих исследовательских и инвестиционных процессов. Эти ИИ-агенты предназначены для автоматизации задач, традиционно выполняемых младшими аналитиками, таких как мониторинг рыночных сигналов и составление ежедневных комментариев.
Ху И объясняет, что эта автоматизация “заставит людей заниматься более творческими вещами”, подчеркивая потенциал ИИ для повышения роли аналитиков-людей, освобождая их от рутинных задач.
Выравнивание игрового поля
Ларри Цао, главный аналитик FinAI Research, отмечает, что до появления DeepSeek ИИ был в основном прерогативой игроков высшего уровня из-за значительных затрат, требований к талантам и технологиям. Однако DeepSeek “выровнял игровое поле для китайских управляющих фондами, которые меньше, чем их американские коллеги”. Эта демократизация доступа к ИИ является решающим фактором, способствующим широкому внедрению в китайской индустрии управления фондами.
Фэн из Baiont: ИИ как уравнитель
Фэн Цзи из Baiont подчеркивает, что быстрое развитие ИИ дает возможность опоздавшим бросить вызов устоявшимся игрокам на арене управления инвестициями. Он отмечает, что в то время как опытный управляющий фондом может накопить два десятилетия опыта, ИИ может позволить кому-то приобрести сопоставимый уровень знаний всего за два месяца, используя 1000 графических процессоров. Baiont, пятилетняя фондовая компания, уже управляет 6 миллиардами юаней, превосходя многих своих старших конкурентов, демонстрируя потенциал ИИ для ускорения роста и разрушения традиционной иерархии.
Будущее управления фондами: трансформация, управляемая ИИ
Примеры High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant и Zheshang Fund, а также более широкие отраслевые тенденции, рисуют ясную картину: китайская индустрия управления фондами переживает глубокую трансформацию, управляемую ИИ. Внедрение ИИ больше не является нишевым занятием, а стало повсеместным императивом, обусловленным потенциалом повышения производительности, повышения эффективности и демократизацией доступа к передовым технологиям. ‘Гонка ИИ-вооружений’ меняет конкурентный ландшафт, создавая как возможности, так и проблемы для управляющих фондами во всем спектре. Интеграция ИИ - это не просто технологическое обновление; она представляет собой фундаментальный сдвиг в том, как принимаются инвестиционные решения, проводятся исследования и приобретаются таланты. Будущее управления фондами в Китае, несомненно, будет определяться продолжающейся эволюцией и применением искусственного интеллекта.