Посредники ИИ: Alphabet и Meta Platforms
Alphabet и Meta Platforms представляют собой две ключевые силы, движущие революцией ИИ. Каждая компания может похвастаться своей собственной моделью генеративного ИИ: у Alphabet это Gemini, а у Meta — Llama. Хотя эти модели существенно различаются по своей архитектуре и применению, обе имеют значительную и преданную базу пользователей.
Активно способствуя быстрому развитию ИИ, Alphabet и Meta стратегически культивируют специализированные пользовательские экосистемы, что обещает существенную долгосрочную отдачу. Решение Meta предлагать свою модель Llama бесплатно может показаться нелогичным, но это просчитанная стратегия. Огромный поток данных, генерируемый этим подходом с открытым доступом, служит бесценным топливом для обучения будущих, еще более сложных моделей. Gemini, с другой стороны, работает по многоуровневой системе. Бесплатная версия предоставляет базовые функции, а премиум-подписка открывает доступ к множеству расширенных возможностей. Важно отметить, что Alphabet органично интегрировала Gemini в свой основной бизнес, в первую очередь, расширив возможности Google Search.
Влияние искусственного интеллекта огромно для обеих компаний, и каждая из них направляет значительные инвестиции в укрепление своих возможностей ИИ для удовлетворения постоянно растущего спроса. Недавние колебания рынка, в частности, общая слабость технологического сектора, наблюдавшаяся на прошлой неделе, вызвали падение цен на акции обеих компаний. Это представляет собой привлекательную точку входа для инвесторов, поскольку обе компании в настоящее время имеют привлекательную оценку, особенно если учесть их устойчивые траектории роста.
С форвардными мультипликаторами прибыли 26 для Meta и 19,5 для Alphabet, эти акции представляют собой привлекательную ценность, учитывая их ключевую роль в разворачивающемся нарративе ИИ. Я твердо убежден, что Alphabet и Meta Platforms являются исключительными покупками в марте, и инвесторам следует воспользоваться этой временной слабостью рынка, чтобы укрепить свои позиции.
Чтобы глубже понять, почему эти технологические гиганты так хорошо позиционированы, давайте рассмотрим их индивидуальные сильные стороны и стратегии:
Многогранный подход Alphabet к ИИ:
Подход Alphabet к ИИ характеризуется широтой и глубиной. Компания не просто сосредоточена на одной модели ИИ; она вплетает ИИ в саму ткань своей разнообразной экосистемы продуктов.
- Интеграция Gemini: Как упоминалось ранее, Gemini — это не просто отдельный продукт. Он активно интегрируется в Google Search, повышая его способность понимать сложные запросы, предоставлять более тонкие ответы и даже генерировать креативный контент. Эта интеграция может революционизировать способ взаимодействия людей с поисковыми системами.
- Доминирование в облаке: Google Cloud Platform (GCP) от Alphabet является основным игроком на рынке облачных вычислений. Это имеет решающее значение для разработки ИИ, поскольку обучение и развертывание больших моделей ИИ требуют огромных вычислительных ресурсов. GCP предоставляет инфраструктуру и инструменты, необходимые другим компаниям для создания и запуска собственных приложений ИИ.
- Автономное вождение Waymo: Подразделение Alphabet по производству беспилотных автомобилей Waymo является лидером в области автономных транспортных средств. Это еще одна область, где ИИ играет решающую роль, позволяя транспортным средствам воспринимать окружающую среду, принимать решения и ориентироваться в сложных условиях.
Фокус Meta на открытом исходном коде и метавселенной:
Стратегия Meta в области ИИ отличается от стратегии Alphabet, с сильным акцентом на сотрудничество с открытым исходным кодом и развитие метавселенной.
- Преимущество открытого исходного кода Llama: Сделав Llama 2, свою большую языковую модель, открытой, Meta способствует развитию совместной экосистемы разработчиков и исследователей. Это ускоряет инновации и позволяет Meta извлекать выгоду из коллективного разума более широкого сообщества ИИ. Данные, полученные в результате этого широкого использования, бесценны для уточнения и улучшения будущих итераций Llama.
- Инвестиции в метавселенную: Meta активно инвестирует в метавселенную, видение взаимосвязанных виртуальных миров, где люди могут взаимодействовать, работать и играть. ИИ имеет основополагающее значение для создания реалистичных и увлекательных впечатлений от метавселенной, обеспечивая все: от аватаров и виртуальных сред до обработки естественного языка и генерации контента.
- Интеграция с социальными сетями: Meta также интегрирует ИИ в свои основные платформы социальных сетей, Facebook и Instagram. Это включает использование ИИ для улучшения рекомендаций контента, обнаружения и удаления вредоносного контента, а также для улучшения таргетинга рекламы.
Недавнее падение рынка, предлагающее эти акции по привлекательным ценам, создает прекрасную возможность. Инвесторам не следует недооценивать долгосрочный потенциал этих гигантов ИИ.
Аппаратное обеспечение ИИ: Taiwan Semiconductor и ASML
Замечательные достижения в области ИИ были бы невозможны без аппаратного обеспечения, которое лежит в их основе. Именно здесь на сцену выходят Taiwan Semiconductor (TSMC) и ASML Holding. Эти две компании являются незаменимыми игроками в полупроводниковой промышленности, предоставляя необходимые строительные блоки для вычислительных потребностей ИИ.
Taiwan Semiconductor, крупнейший в мире контрактный производитель микросхем, играет ключевую роль в производстве микросхем для широкого круга ведущих технологических компаний. В настоящее время компания переживает беспрецедентный всплеск спроса на свои микросхемы, связанные с ИИ. Прогнозы руководства рисуют яркую картину этого роста, прогнозируя ошеломляющий совокупный годовой темп роста (CAGR) в 45% в течение следующих пяти лет, особенно для сегмента микросхем ИИ. Эта замечательная траектория роста подчеркивает ненасытный спрос на оборудование, лежащее в основе всех инноваций ИИ.
Однако способность TSMC удовлетворить этот растущий спрос зависит от ее доступа к передовому производственному оборудованию. Именно здесь в игру вступает ASML Holding.
ASML занимает уникальное и доминирующее положение в полупроводниковой промышленности. Это единственный поставщик машин для литографии в экстремальном ультрафиолете (EUV), невероятно сложных инструментов, которые позволяют создавать микроскопические узоры на кремниевых пластинах, основе современных чипов. Уровень технологического прогресса, которым мы наслаждаемся сегодня в наших устройствах, был бы просто невозможен без машин ASML. Более того, технологическое доминирование ASML подкреплено десятилетиями неустанных исследований и разработок, а также миллиардами долларов инвестиций. Этот огромный барьер для входа делает чрезвычайно сложным для любого конкурента бросить вызов лидерству ASML.
И ASML, и TSMC готовы получить существенную выгоду не только от гонки вооружений в области ИИ, но и от более широкого, продолжающегося распространения чипов в бесчисленных приложениях. Обнадеживает инвесторов то, что обе акции в настоящее время торгуются по привлекательным ценам.
Оценки как TSMC, так и ASML полностью оправданы, учитывая их доминирующие позиции на рынке и незаменимую роль, которую они играют в своих отраслях. Эти акции представляют собой исключительно многообещающие инвестиции в марте, и инвесторам следует стратегически использовать любые колебания рынка для накопления акций. Движимые неустанным импульсом революции ИИ, эти компании с высокой вероятностью будут долгосрочными лидерами рынка. Давайте подробнее рассмотрим специфику каждой компании:
Taiwan Semiconductor (TSMC): Колосс производства чипов
Доминирование TSMC на рынке контрактного производства чипов не имеет себе равных. Его список клиентов читается как «кто есть кто» в мире технологий, включая таких гигантов, как Apple, Nvidia и AMD.
- Передовые технологии: TSMC постоянно находится на переднем крае технологий производства чипов, раздвигая границы возможного. Это имеет решающее значение для ИИ, поскольку самые передовые модели ИИ требуют самых передовых чипов.
- Расширение мощностей: Чтобы удовлетворить растущий спрос на чипы ИИ, TSMC агрессивно расширяет свои производственные мощности. Это включает в себя строительство новых заводов по производству (фабрик) и инвестирование в новейшее оборудование.
- Геополитическое значение: Расположение TSMC на Тайване имеет важное геополитическое значение. Компания является важнейшим компонентом глобальной цепочки поставок полупроводников, и за ее деятельностью внимательно следят правительства всего мира.
ASML Holding: Лидер литографии
Монополия ASML на технологию EUV-литографии дает ей уникальное и сильное положение в полупроводниковой промышленности.
- EUV-технология: EUV-литография необходима для производства самых передовых чипов, в том числе тех, которые используются в ИИ. Она позволяет создавать более мелкие, быстрые и энергоэффективные транзисторы.
- Высокие барьеры для входа: Сложность и стоимость разработки EUV-технологии создают чрезвычайно высокие барьеры для входа потенциальных конкурентов. Это защищает доминирование ASML на рынке.
- Высокий спрос: ASML испытывает высокий спрос на свои EUV-машины, обусловленный ростом ИИ и других передовых технологий. У компании значительный портфель заказов, обеспечивающий видимость будущих доходов.
По сути, и TSMC, и ASML являются важнейшими факторами, способствующими революции ИИ. Их сильные позиции на рынке, технологическое лидерство и растущий спрос на их продукцию делают их привлекательными долгосрочными инвестициями. Текущие рыночные условия предлагают благоприятную точку входа для инвесторов, желающих извлечь выгоду из преобразующей силы ИИ.