O Papel Pioneiro da High-Flyer e a Ascensão da DeepSeek
O impacto da High-Flyer vai além do seu próprio portfólio multibilionário. A empresa é também a força por trás da DeepSeek, a startup de IA mais proeminente da China. O modelo de linguagem grande (LLM) de baixo custo da DeepSeek não só cativou o Vale do Silício, mas também desafiou o domínio ocidental estabelecido na arena da IA. A eficiência e acessibilidade do LLM da DeepSeek tornaram-no um divisor de águas, democratizando o acesso a capacidades avançadas de IA para os gestores de fundos chineses.
O surgimento da DeepSeek estimulou uma onda de atividade entre os aspirantes a gestores de fundos de hedge chineses. Empresas como Baiont Quant, Wizard Quant e Mingshi Investment Management estão a intensificar os seus esforços de pesquisa em IA. Simultaneamente, dezenas de empresas de fundos mútuos estão a integrar ativamente a DeepSeek nos seus fluxos de trabalho de investimento, reconhecendo o potencial transformador desta tecnologia.
Baiont Quant: Abraçando a Revolução da IA
Feng Ji, CEO da Baiont Quant, descreve adequadamente o ambiente atual como estando “no olho da tempestade” de uma revolução da IA. A Baiont Quant representa uma nova geração de empresas de investimento, alavancando o aprendizado de máquina para executar negociações sem intervenção humana. Esta abordagem, antes recebida com ceticismo, está agora a ganhar reconhecimento generalizado.
Feng Ji destaca a mudança de percepção: “Há dois anos, muitos gestores de fundos olhavam para nós, ‘quants’ movidos a IA, com zombaria ou descrença. Hoje, esses céticos podem estar fora do negócio se não abraçarem a IA.” Esta declaração sublinha a urgência e a pressão competitiva que impulsionam a adoção da IA dentro da indústria.
A Mudança para Estratégias de Investimento Baseadas em IA
É importante notar que a maioria destes fundos está a empregar IA para processar grandes quantidades de dados de mercado e gerar sinais de negociação adaptados aos perfis de risco dos seus investidores. Isto difere da criação de modelos semelhantes ao DeepSeek. O foco está em aproveitar o poder analítico da IA para melhorar a tomada de decisões de investimento.
À medida que mais empresas chinesas emulam as abordagens de negociação sistemática de gigantes dos EUA como a Renaissance Technologies e a D.E. Shaw, espera-se que a competição por “alfa”, ou desempenho superior, se intensifique. Isto significa uma mudança fundamental na dinâmica da indústria de gestão de fundos chinesa.
Wizard Quant e Mingshi: Investindo em Talentos de IA
A busca por estratégias de investimento baseadas em IA criou um aumento na procura por pesquisadores e engenheiros de IA de primeira linha. A recente campanha de recrutamento da Wizard Quant para um laboratório dedicado a “remodelar o futuro da ciência e tecnologia” exemplifica esta tendência.
Da mesma forma, o Genesis AI Lab da Mingshi Investment Management está ativamente à procura de cientistas da computação para reforçar as suas capacidades de pesquisa e investimento. A competição por talentos de codificação está a aumentar, refletindo a crescente importância da expertise em IA no setor financeiro.
UBI Quant: Um Adotante Precoce de IA
A UBI Quant destaca-se como uma adotante precoce de IA, tendo estabelecido um laboratório de IA há vários anos para explorar as aplicações da tecnologia em investimentos e outras áreas. Durante um recente roadshow, a UBI Quant enfatizou o seu compromisso com a IA e a sua abordagem proativa para integrá-la nas suas operações.
Apoio Governamental ao Desenvolvimento da IA
A corrida para desenvolver estratégias de negociação superiores baseadas em IA exige poder computacional substancial e chips de alto desempenho. Reconhecendo isso, as autoridades locais estão a fornecer apoio para facilitar as ambições de IA da indústria.
O governo de Shenzhen, por exemplo, comprometeu-se a arrecadar 4,5 bilhões de yuans ($620,75 milhões) para subsidiar o consumo de poder computacional dos fundos de hedge, especificamente para apoiar os seus esforços de desenvolvimento de IA. Isto demonstra um esforço conjunto para promover um ambiente propício à inovação em IA no setor financeiro.
A Indústria de Fundos Mútuos da China Abraça a IA
A onda de adoção de IA não se limita aos fundos de hedge; a indústria de fundos mútuos da China também está a abraçar rapidamente esta tecnologia. Mais de vinte empresas de fundos de varejo, incluindo nomes proeminentes como China Merchants Fund, E Fund e Dacheng Fund, concluíram implementações locais do DeepSeek.
Hu Yi, vice-gerente geral de investimento inteligente em ações da Zheshang Fund Management, sublinha a importância do LLM de código aberto e baixo custo da DeepSeek: “reduziu significativamente a barreira para aplicações de IA” para a indústria de fundos mútuos. Esta acessibilidade está a capacitar uma gama mais ampla de empresas a alavancar as capacidades da IA.
Zheshang Fund: Integrando DeepSeek e Desenvolvendo Agentes de IA
A Zheshang Fund integrou perfeitamente o DeepSeek na sua plataforma de IA e está a desenvolver ativamente agentes de IA para melhorar a eficiência dos seus processos de pesquisa e investimento. Estes agentes de IA são projetados para automatizar tarefas tradicionalmente realizadas por analistas juniores, como monitorizar sinais de mercado e redigir comentários diários.
Hu Yi explica que esta automação irá “forçar os humanos a fazer coisas mais criativas”, destacando o potencial da IA para elevar o papel dos analistas humanos, libertando-os de tarefas rotineiras.
Nivelando o Campo de Jogo
Larry Cao, Analista Principal da FinAI Research, observa que antes do DeepSeek, a IA era principalmente o domínio dos principais players devido aos requisitos substanciais de custo, talento e tecnologia. No entanto, o DeepSeek “nivelou o campo de jogo para os gestores de fundos chineses, que são menores do que os seus homólogos dos EUA”. Esta democratização do acesso à IA é um fator crucial que impulsiona a adoção generalizada em toda a indústria de gestão de fundos chinesa.
Feng da Baiont: IA como um Equalizador
Feng Ji, da Baiont, enfatiza que o rápido avanço da IA apresenta uma oportunidade para os retardatários desafiarem os operadores históricos na arena da gestão de investimentos. Ele aponta que, embora um gestor de fundos experiente possa ter acumulado duas décadas de experiência, a IA pode permitir que alguém adquira um nível comparável de conhecimento em apenas dois meses usando 1.000 GPUs. A Baiont, uma empresa de fundos com cinco anos de existência, já gere 6 bilhões de yuans, superando muitos dos seus rivais mais antigos, demonstrando o potencial da IA para acelerar o crescimento e perturbar a hierarquia tradicional.
O Futuro da Gestão de Fundos: Uma Transformação Impulsionada pela IA
Os exemplos da High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant e Zheshang Fund, juntamente com as tendências mais amplas da indústria, pintam um quadro claro: a indústria de gestão de fundos da China está a passar por uma profunda transformação impulsionada pela IA. A adoção da IA já não é uma busca de nicho, mas um imperativo generalizado, impulsionado pelo potencial de desempenho aprimorado, maior eficiência e democratização do acesso à tecnologia avançada. A “corrida armamentista da IA” está a remodelar o cenário competitivo, criando oportunidades e desafios para os gestores de fundos em todo o espectro. A integração da IA não é meramente uma atualização tecnológica; representa uma mudança fundamental na forma como as decisões de investimento são tomadas, a pesquisa é conduzida e o talento é adquirido. O futuro da gestão de fundos na China será, sem dúvida, moldado pela contínua evolução e aplicação da inteligência artificial.