Niezamierzone konsekwencje polityki
CEO Nvidii, Jensen Huang, wyraził poważne zastrzeżenia co do skuteczności amerykańskich ograniczeń w eksporcie zaawansowanych chipów sztucznej inteligencji (AI) do Chin. Twierdzi, że te środki, wprowadzone za administracji Bidena, nieumyślnie pobudziły rozwój chińskiego krajowego przemysłu AI, jednocześnie wpływając na wyniki finansowe Nvidii.
Huang rozwinął swoją perspektywę podczas wydarzenia na Tajwanie, stwierdzając, że kontrole eksportu, mające na celu spowolnienie postępów Chin w dziedzinie AI, przyniosły odwrotny skutek. Wskazał na znaczącą zmianę w udziale Nvidii w rynku chińskim, zauważając: "Około cztery lata temu… udział Nvidii w rynku chińskim wynosił blisko 95%. Dziś to tylko 50%. Resztę zbudowała chińska technologia." Sugeruje to, że restrykcje skłoniły chińskie firmy do opracowania własnych technologii chipów AI, zmniejszając ich zależność od amerykańskich dostawców.
Ponadto Huang podkreślił ekonomiczne reperkusje dla Nvidii, powołując się na potrzebę sprzedaży mniej zaawansowanych chipów, aby spełnić przepisy eksportowe. Ta zmiana doprowadziła do niższych średnich cen sprzedaży, a w konsekwencji do zmniejszenia wpływów podatkowych dla rządu USA. Podkreślił, że polityka nie powiodła się w powstrzymaniu chińskich wysiłków badawczych w dziedzinie AI. Zamiast tego chińscy naukowcy wprowadzili innowacje i opracowali własne rozwiązania technologiczne, łagodząc wpływ kontroli eksportu.
Chiński wzrost technologiczny w obliczu restrykcji
Pomimo ograniczeń nałożonych przez USA, Huang uznał odporność i pomysłowość chińskich firm. Podkreślił, że chińscy badacze AI kontynuują swoją pracę i odblokowują swoją rodzimą technologię. Jeśli odmówi się im dostępu do produktów Nvidii, znajdują alternatywy, albo poprzez własne innowacje, albo poprzez wykorzystanie "drugich najlepszych" dostępnych opcji, co wskazuje na poziom samowystarczalności, który podważa pożądany efekt ograniczeń eksportowych.
Huang pochwalił talent i determinację chińskich firm. Zauważył, że kontrole eksportu, w połączeniu z silnym wsparciem rządu, w rzeczywistości zmotywowały i przyspieszyły ich rozwój technologiczny. W istocie, argumentował, polityka była "porażką", sprzyjając środowisku innowacji i samowystarczalności w chińskim sektorze technologicznym.
Uznanie chińskich liderów AI
CEO wykorzystał również okazję, aby pochwalić konkretne chińskie firmy, w szczególności Hangzhou DeepSeek Artificial Intelligence Basic Technology Research Co Ltd (DeepSeek) i Huawei Technologies Co Ltd, za ich znaczący wkład w krajobraz AI. Uznał pracę DeepSeek, podkreślając jej otwarty charakter i funkcjonalność w technologii Nvidii.
W szczególności Huang podkreślił "model rozumowania" DeepSeek, który pozwala maszynom myśleć, rozumować, planować i czytać, opisując go jako "niesamowity dla infrastruktury AI". Udostępnienie tej technologii na zasadach open-source pozwoliło programistom na całym świecie na wykorzystywanie i rozwijanie postępów DeepSeek, wykładniczo zwiększając potrzeby obliczeniowe.
Huang uznał Huawei za jedną z "największych i najbardziej potężnych" firm technologicznych na świecie. Pochwalił ich szybkie innowacje i podkreślił unikalne zalety infrastruktury AI, gdzie wiele chipów można łączyć, aby pokonać ograniczenia, w przeciwieństwie do urządzeń takich jak telefony komórkowe.
Przewaga infrastruktury AI
Huang uważa, że obfitość zasobów energii i ziemi w Chinach stawia je w korzystnej pozycji do rozwoju infrastruktury AI przy użyciu mniej zaawansowanych chipów. W konsekwencji nie wierzy, że amerykański zakaz stosowania chipów H20 Nvidii w Chinach jest skuteczny.
Przewidział, że "Chińczycy po prostu kupią więcej chipów od Huawei i innych, ponieważ nie jesteśmy jedynymi, którzy mogą dostarczyć taką technologię. Wielu innych z przyjemnością to zrobi." Ta konkurencja sugeruje, że kontrole eksportu po prostu przekierowują biznes do innych graczy, bez fundamentalnego hamowania rozwoju AI w Chinach.
Huang wyraził nadzieję, że Nvidia odzyska swój udział w rynku chińskim, oczekując na zmianę w polityce: "Rząd USA teraz to rozumie. Mamy więc nadzieję, że możemy wrócić do Chin, aby odzyskać udział w rynku tak szybko, jak to możliwe."
Zmiana perspektywy Trumpa
Huang pochwalił decyzję byłego prezydenta USA Donalda Trumpa o odwróceniu Zasady Dyfuzji AI, która została początkowo wdrożona przez administrację Bidena. Huang zwrócił uwagę na świadomość Trumpa, że USA nie są jedynym źródłem technologii AI.
Wyjaśnił: "Celem starej Zasady Dyfuzji AI w przeszłości było ograniczenie dyfuzji AI, a prezydent Trump zdał sobie sprawę, że to zły cel, ponieważ USA nie są jedynym dostawcą technologii AI", argumentując, że ograniczenie rozpowszechniania wiedzy i narzędzi AI ostatecznie zaszkodziłoby przewadze konkurencyjnej USA.
Maksymalizacja dyfuzji AI
Huang uważa, że USA muszą zmaksymalizować dyfuzję AI, aby utrzymać swoją pozycję lidera w postępach AI i zachęcić do globalnej adopcji amerykańskiej technologii.
Huang stwierdził: "To jest nasza dzisiejsza sytuacja. To naprawdę wspaniałe odwrócenie złej polityki i jest w sam raz, ale musimy teraz działać szybko", podkreślając potrzebę podjęcia szybkich działań, aby wykorzystać zmieniony krajobraz polityczny.
Huang powtórzył, że założenie leżące u podstaw Zasady Dyfuzji AI Bidena zostało "całkowicie udowodnione jako fundamentalnie wadliwe". Wadliwa podstawa polityki nieuchronnie doprowadziła do wadliwych wyników, co wymusiło zmianę kierunku.
Huang dodał: "Dlatego Trump umożliwił nam rozszerzenie naszego zasięgu poza USA. Powiedział publicznie, że chciałby, aby Nvidia sprzedawała tak dużo GPU (jednostek przetwarzania grafiki), jak to możliwe na całym świecie", podkreślając potencjał Nvidii do wniesienia wkładu w globalny rozwój AI.
Strategiczne znaczenie Chin
Huang konsekwentnie podkreślał kluczową rolę Chin w ogólnej strategii wzrostu Nvidii. Rynek chiński wniósł 17 miliardów dolarów przychodów, co stanowi 13% całkowitej sprzedaży Nvidii, w roku finansowym zakończonym 26 stycznia 2025 roku.
Rząd USA ograniczył eksport najbardziej zaawansowanych chipów Nvidii do Chin od 2022 roku, co skłoniło do opracowania zmodyfikowanych chipów, takich jak Hopper H20. Jednak Huang wskazał, że przyszłe chipy Nvidii dla Chin nie będą modyfikacjami serii Hopper, co sugeruje eksplorację nowych architektur i technologii, aby służyć chińskiemu rynkowi.
Jednak Huang podobno powiedział, że po H20 następny chip Nvidii dla Chin nie będzie z serii Hopper, ponieważ "nie można już modyfikować Hoppera."