DeepSeek: Katalizator Innowacji i Aspiracji Przedsiębiorczych w AI
Krajobraz sztucznej inteligencji został nieodwracalnie zmieniony w ciągu 100 dni po gwałtownym wzroście popularności DeepSeek R1 w dniu 20 stycznia 2025 roku. W tym okresie DeepSeek stał się dominującą siłą, prezentując nie tylko chińskie możliwości w dziedzinie AI, ale także kształtując trajektorię globalnego rozwoju AI. Niniejszy raport analizuje transformacyjny wpływ wzrostu DeepSeek, badając jego wpływ na przedsięwzięcia AI, strategie inwestycyjne i dynamikę konkurencji w branży.
Linia Ratunkowa dla Startupów AI
Dla Zhanga Yanga, założyciela firmy zajmującej się sprzętem AI, pojawienie się DeepSeek było niczym innym jak linią ratunkową. Firma Zhanga Yanga, która skupiała się na sprzęcie AI towarzyszącym, znalazła się na skraju upadku pod koniec 2024 roku i pomimo jego intensywnych wysiłków miała trudności z zabezpieczeniem odpowiedniego finansowania. Popyt na ich produkt był ograniczony, a firma szybko wyczerpywała swoje zasoby na badania i rozwój.
Premiera DeepSeek R1 na początku 2025 roku okazała się punktem zwrotnym. Firma Zhanga Yanga otrzymała znaczące zamówienie od znanej marki, która chciała opracować inteligentne urządzenie domowe dla dzieci oparte na modelu DeepSeek R1. Ta nieoczekiwana okazja przekształciła firmę Zhanga Yanga ze stanu bliskiego bankructwa w stan szybkiego wzrostu. “Naprawdę chcę podziękować Liangowi Wenfengowi” - zażartował Zhang Yang, wyrażając swoją wdzięczność.
Ta transformacja nie jest odosobnionym przypadkiem. Li Po, który rozpoczął działalność w dziedzinie AI po odejściu z Microsoftu w lipcu 2023 roku, udostępnił aplikację DeepSeek swoim rodzicom podczas Chińskiego Nowego Roku. Zauważył, że DeepSeek był pierwszą aplikacją AI, która naprawdę rezonowała z ogółem społeczeństwa.
Startup Li Po, który był na etapie finansowania zalążkowego w zeszłym roku, stanął w obliczu rygorystycznych wymagań typowych dla finansowania rund Pre-A i A. Jednak w tym roku jego zespół prowadzi obiecujące rozmowy z kilkoma wiodącymi funduszami dolarowymi z USA. Dla Li Po, który wcześniej koncentrował się na rynkach zagranicznych, międzynarodowe uznanie DeepSeek służyło jako wizytówka, demonstrując nie tylko zaawansowany poziom technologii AI w Chinach, ale także potencjał chińskich zespołów AI w zakresie obniżania kosztów i przyspieszania komercjalizacji.
Zmienne Piaski Inwestycji w AI
W ciągu 100 dni od wydania DeepSeek R1 nastąpiło znaczące przesunięcie w krajobrazie kapitału wysokiego ryzyka w AI.
W sierpniu 2024 roku Zhu Xiaohu, partner zarządzający w GSR Ventures, przewidział, że żadna niezależna firma zajmująca się dużymi modelami nie przetrwa dłużej niż pięć lat, sugerując, że AI "Little Six Tigers" zostanie ostatecznie przejęte przez większe korporacje. Jednak w ciągu 60 dni od przełomowego sukcesu DeepSeek, Zhu Xiaohu opublikował na swoim kanale WeChat w marcu 2025 roku, wyrażając chęć zainwestowania w DeepSeek po dowolnej wycenie, jeśli firma otworzy się na finansowanie.
Pomimo tego odnowionego zaufania do AI, wzorce inwestycyjne przesunęły się z rozwoju dużych modeli w kierunku aplikacji AI i ucieleśnionej inteligencji. Na przykład Huarong Capital zainwestował w Silicon-based Fluidity, którego usługi przyspieszania wnioskowania dla DeepSeek były kluczowe w jego powszechnym przyjęciu. ZhenGe Fund i inni zainwestowali znaczne środki w ucieleśnioną inteligencję, a finansowanie rundy B przez YuShu Technology w wysokości 1 miliarda juanów ustanowiło nowy rekord w tej dziedzinie. Firmy private equity również zaczęły badać obszary wertykalne, takie jak "AI + Healthcare" i "AI + Law". Na przykład wycena Harveya, narzędzia do generowania umów prawnych, podwoiła się w ciągu zaledwie sześciu miesięcy.
Nacisk DeepSeek na tanie rozwiązania open source nie tylko obniżył barierę wejścia dla rozwoju aplikacji AI, ale także zwiększył konkurencję w branży AI.
Na przykład YueZhiAnMian, jeden z AI "Little Six Tigers", podobno obciął 70% budżetu marketingowego dla chatbota Kimi, aby skupić się na szkoleniu modeli, próbując odtworzyć techniczne podejście DeepSeek. Zhipu AI, który wcześniej zwolnił 20% swoich pracowników w 2024 roku z powodu presji komercjalizacyjnej, ogłosił w marcu, że udostępni swoje modele z serii GLM na zasadach open source, dołączając do ruchu open source. Otrzymał również ponad 1,5 miliarda juanów finansowania z aktywów państwowych w Hangzhou i Zhuhai, starając się umocnić swoją pozycję jako "drużyna narodowa".
AI Agent Li Po, "WorkfxAI", koncentruje się na scenariuszach wertykalnych, takich jak e-commerce, bankowość i opieka zdrowotna. Dzięki dostrajaniu modeli danymi z tych konkretnych dziedzin wygenerował prawie milion juanów przychodów. "Konkurencja nie dotyczy już parametrów technicznych, ale tego, kto szybciej i skuteczniej połączy modele z konkretnymi scenariuszami" - powiedział Li Po.
DeepSeek kontynuuje również iterację i innowacje. 25 marca DeepSeek oficjalnie ogłosił drobną aktualizację wersji do modelu V3, a 30 kwietnia wydał duży model DeepSeek-Prover-V2-671B, który koncentruje się na dowodach matematycznych. Niezależnie od tego, czy efekty są pozytywne, czy negatywne, "niezamierzone" trzęsienie ziemi wywołane przez DeepSeek niewątpliwie będzie miało jeszcze głębsze i bardziej dalekosiężne konsekwencje.
Urok Finansowania Zagranicznego
"Krajowe finansowanie patrzy za granicę. Pojawienie się DeepSeek sprawiło, że zagraniczni inwestorzy bardziej zainteresowali się chińskimi zespołami AI".
Li Po był jednym z pierwszych członków zespołu wyszukiwarki Bing Microsoftu. Od Alibaby po Microsoft, a następnie do założenia własnego przedsięwzięcia AI w lipcu 2023 roku, budował zespoły zarówno w Chinach, jak i za granicą. Jednak w zeszłym roku nie był w stanie zabezpieczyć zadowalającej kwoty finansowania.
Przed przełomowym sukcesem DeepSeek w styczniu 2025 roku przedsiębiorcy AI, tacy jak Li Po, stawili czoła przygnębionemu rynkowi inwestycyjnemu.
W dziedzinie Agenta, w której działa Li Po, zabezpieczenie finansowania rundy angel w Chinach wymagało osiągnięcia rocznego przychodu w wysokości 1 miliona dolarów w ciągu sześciu miesięcy, zaczynając od zera. W tamtym czasie nie było jasnego zrozumienia AI ani wśród użytkowników B-end, ani C-end w Chinach, co sprawiło, że wymagania wydawały się surowe dla startupów takich jak Li Po. "Podczas pozyskiwania rund angel lub seed inwestorzy zasadniczo stosowali standardy rund Pre-A lub A. Nie wystarczyło mieć wielu użytkowników, aby otrzymać finansowanie. Wymagali przychodów i wskaźników płatności na poziomie rundy A/Pre-A."
W krajach zagranicznych słowa kluczowe związane z chińskimi zespołami to "zacofane technologicznie, kopiści". Zespół Li Po również nie zdołał zwrócić na siebie uwagi.
Po wybuchowym sukcesie DeepSeek podczas Chińskiego Nowego Roku wiatr się zmienił.
Li Po nie musiał już mozolnie tłumaczyć swoim krewnym i przyjaciołom, czym jest AI. Sukces DeepSeek sprawił, że stało się to zrozumiałe nawet dla jego rodziców w domu. Jednocześnie przełomy technologiczne DeepSeek uświadomiły zagranicznym inwestorom, że "chińska technologia AI dogoniła. Chociaż może nie jest tak innowacyjna jak OpenAI pod względem wydajności, DeepSeek udowodnił, że możemy obniżyć ceny." Zagraniczne fundusze, które wcześniej ignorowały Li Po, są teraz bardziej skłonne do przyjrzenia się chińskim zespołom.
Dziś finansowanie rundy seed Li Po osiągnęło ostatni etap, "Celem jest zebranie 5 milionów dolarów".
Fang Cheng, partner w wiodącym krajowym funduszu venture capital, powiedział również Alpha, że obniżka cen DeepSeek doprowadzi do eksplozji na rynku aplikacji AI i istnieje konsensus co do aktywnego inwestowania w upstream (taki jak chipy) i downstream (taki jak aplikacje i sprzęt) AI. "Pojawienie się DeepSeek rzeczywiście doprowadziło do zbieżności postrzegania wszystkich".
Fang Cheng odkrył, że pojawienie się DeepSeek nie tylko doprowadziło do tego, że duże firmy spieszą się z uruchomieniem dużych modeli głębokiego myślenia, ale także przedsiębiorcy AI uczą się od DeepSeek.
"WorkfxAI" Li Po również zaczął dodawać proces demonstracji myślenia w całym swoim projekcie produktu i różnych ogniwach. Popularność DeepSeek uświadomiła mu, że niezależnie od tego, czy chodzi o ToB, czy ToC, użytkownicy chcą większej przejrzystości i wytłumaczalności. Użytkownicy chcą wiedzieć, co AI faktycznie robi.
Dążenie do Przejrzystości i Wytłumaczalności
Podobnie jak Li Po, po sukcesie DeepSeek, Cheng Sen nie tylko zastąpił część modeli swojego produktu DeepSeek, ale także zmodyfikował wewnętrzne procesy produktu na podstawie inspiracji, którą zyskał.
Po opuszczeniu wiodącej firmy internetowej, aby rozpocząć własną działalność we wrześniu ubiegłego roku, Cheng Sen uruchomił własne narzędzie Agent w styczniu tego roku. Analizując przyczyny sukcesu DeepSeek, Cheng Sen zdał sobie sprawę, że wysoka jakość generacji DeepSeek wynika z tego, że jego wewnętrzne myślenie jest wyświetlane na zewnątrz, co pozwala użytkownikom końcowym bezpośrednio wydawać instrukcje i ograniczać duży model w procesie CoOT (Chain of Thought).
Dlatego też, Cheng Sen dodał również węzły w produkcie, aby włączyć proces myślenia maszyny do następnej rundy wyjścia. "Jakość wyjścia jest rzeczywiście wyższa po dodaniu procesu myślenia." Chociaż miesięczny koszt zużycia tokenów wzrósł 2-3 razy w porównaniu z poprzednim, liczba zarejestrowanych użytkowników również wzrosła z 4000 w lutym do ponad 30 000 obecnie.
Jednak Fang Cheng przyznał, że chociaż zespół widział ostatnio dwa razy więcej projektów w porównaniu z listopadem ubiegłego roku, w branży panuje milczące porozumienie, aby unikać dużego pola bazowego modelu, w którym znajduje się DeepSeek, i zamiast tego skupić się na inwestowaniu w aplikacje AI i ucieleśnione ścieżki inteligencji.
"DeepSeek udowodnił, że duże modele niekoniecznie muszą być układane z mocą obliczeniową, aby poprawić wydajność, ale także ponownie podniósł bariery dla dużych modeli. Teraz trudno jest funduszom innym niż aktywa państwowe przejąć dalsze inwestycje w Little Six Tigers." Fang Cheng powiedział, że nawet jeśli inwestorzy złagodzili swoją retorykę wobec przedsiębiorców, niewielu jest takich, którzy faktycznie podejmują działania.
Rzeczywistość Pozyskiwania Funduszy w Konkurencyjnym Krajobrazie
Dla przedsiębiorców obecny rynek inwestycyjny wydaje się jak wiosenne słońce, wyglądające jasno, ale niezdolne do przekazywania ciepła.
"W porównaniu z zeszłym rokiem, więcej inwestorów patrzy na kierunek Agent, ale trudniej jest pozyskać fundusze."
Cheng Sen powiedział Alpha, że w zeszłym roku on, podobnie jak Li Po, został zablokowany przez prawie surowe warunki finansowania. Tytuł wiodącej firmy internetowej nie "spieniężył się" płynnie. W końcu zdecydował się wziąć pieniądze od indywidualnych inwestorów jako fundusz na start.
Wraz z popularnością DeepSeek inwestorzy wyglądają bardziej aktywnie niż w zeszłym roku, ale DeepSeek dodatkowo obniżył próg techniczny dla zwykłych programistów, a rezultatem jest to, że jest więcej konkurentów i trudniej jest pozyskać pieniądze.
W rzeczywistości, w ciągu 100 dni od sukcesu DeepSeek, duży tor modelu stał się coraz bardziej zatłoczony.
Dane AppGrowing pokazują, że od lutego inwestycje Kimi gwałtownie spadły, z ponad 100 milionów juanów miesięcznie w grudniu 2024 roku i styczniu, do 44,25 miliona juanów w lutym. YueZhiAnMian, jako stosunkowo głośna szkoła techniczna wśród Six Little Tigers, również ujawnił wiadomości o znacznym zmniejszeniu budżetu inwestycyjnego produktu.
Jednocześnie, gdy DeepSeek ogłosił, że jego teoretyczna marża zysku wynosi 545%, nawet przy wyjątkowo niskich cenach tokenów, nadal może osiągać zyski. Zhipu, wyceniany na ponad 20 miliardów juanów i który właśnie otrzymał ponad 1,5 miliarda juanów finansowania w różnych miejscach, miał sprzedaż na poziomie 300 milionów juanów w 2024 roku, według Phoenix.com, ale nadal miał stratę w wysokości 2 miliardów juanów. W obliczu DeepSeek, który jest bardziej open source i ma wyższą widoczność, przedsiębiorcy AI, nawet czołowe Six Little Tigers, stoją w obliczu zaciekłej rundy eliminacyjnej w komercjalizacji przedsiębiorstw B-end.
Ostatnio pojawiły się również pogłoski o odejściu Wei Wei, szefa otwartej platformy, z MiniMax. W odpowiedzi MiniMax powiedział, że krajowy biznes B-end wkroczył w nową fazę rozwoju i będzie prowadzony przez innych liderów. Presja komercjalizacyjna firm zajmujących się dużymi modelami, spowodowana szaleństwem DeepSeek, wydaje się być nieunikniona również dla MiniMax.
Nawet w scenariuszach wertykalnych poziom konkurencji tylko wzrasta. Tym, co czeka przedsiębiorców AI, jest pilny problem komercjalizacji, na który trzeba odpowiedzieć.
Zero One Wanwu, założony przez Li KaiFu, zaprzestał "wstępnego szkolenia" dużych modeli językowych i zamiast tego skupił się na sprzedaży dostosowanych rozwiązań biznesowych sztucznej inteligencji przy użyciu modeli DeepSeek. Baichuan Intelligence zwrócił się w stronę rynku opieki zdrowotnej.
Cheng Sen zdecydował się na rozwój niestandardowych usług dla mniejszych firm B-end, kierując się do dwóch grup wiekowych: osób starszych i młodych.
Podczas szału Deepseek Cheng Sen ogłosił na Xiaohongshu, że jego Agent ma dostęp do Deepseek, a liczba polubień może sięgnąć ponad 4000, co jest najpopularniejszym postem od czasu rozpoczęcia działalności. Jednak wraz ze wzrostem liczby użytkowników z 4000 w lutym do ponad 30 000 i miesięcznym zużyciem tokenów wzrosłym 2-3 razy, Cheng Sen nadal musi znaleźć wyjście dla zespołu.
Jednak niezależnie od tego, czy jest to wsparcie dla rezydencji zespołu, czy też badanie modelu ładowania komercyjnego SaaS, Cheng Sen przyznał, że są to tylko możliwe źródła gotówki, "W końcu krajowy komercyjny SaaS jest rozwijany od wielu lat, a duże firmy nie stworzyły jeszcze szczególnie dobrego modelu."
W przeciwieństwie do zamieszania związanego z poszukiwaniem inwestorów na początku ubiegłego roku, zespół Cheng Sena zdecydował się zawęzić bazę użytkowników do dwóch grup wiekowych, osób starszych i młodych. Chociaż moc konsumpcyjna tych dwóch grup jest kwestionowana, Cheng Sen zdecydował się najpierw zrobić "cenne rzeczy, nie ma znaczenia, czy nie uda nam się pozyskać pieniędzy w tym roku".
Niezachwiana Presja Konkurencji Technologicznej
Wydaje się, że fale wzburzone przez kamyk DeepSeek są nadal ograniczone.
Dla przedsiębiorców tym, co nie zmieniło się w ciągu 60 i więcej dni i 100 dni od przełomowego sukcesu DeepSeek, jest presja wynikająca z nigdy niekończącej się konkurencji technologicznej.
WorkfxAI Li Po utrzymuje częstotliwość aktualizacji iterowaną co 1-2 miesiące. Aktualizacje funkcjonalne dużych fabryk, takich jak Google, OpenAI, ByteDance, Alibaba, DeepSeek itp., staną się punktem odniesienia dla postępu aktualizacji WorkfxAI, "Gdy tylko Gemini i OpenAI zostaną zaktualizowane, zaktualizujemy natychmiast."
Aby utrzymać bariery techniczne zapewnienia platformy Agent dla użytkowników B-end, zespół Li Po musi iść drogą ciągłej iteracji.
I właśnie niedawno DeepSeek Vv3 osiągnął aktualizacje funkcjonalne, a model R2, który koncentruje się na zdolności rozumowania, ma również zostać wydany przed majem. W marcu OpenAI dokonał poważnych aktualizacji GPT-4o i Sora oraz uruchomił nowy model tekst-obraz. Nie tylko obsługuje ciągłe pytania, konwersję stylu i obraz PPT, ale nawet przewyższa Midjourney, wiodącą platformę w tej dziedzinie, w niektórych aspektach wydajności.
Trzepotanie giganta technologicznego może być burzą dla przedsiębiorców. "Algorytmy i modele, których dostrojenie zajęło tak dużo czasu i wysiłku, mogą zostać zastąpione jednorazową aktualizacją dużego modelu." Dodał Cheng Sen.
Aby nadążyć za iteracją technologiczną, przedsiębiorcy muszą konkurować z dużymi firmami o ludzi i zasoby. Chociaż popularność DeepSeek doprowadziła do strategicznych korekt przez duże firmy, takie jak ByteDance, Alibaba i Tencent, co spowodowało, że na rynku nagle pojawiło się wielu doskonałych talentów technicznych, "nadal nie ma wystarczająco dużo ludzi. Pakiety rocznych wynagrodzeń dobrych talentów algorytmicznych nie są czymś, na co mogą sobie pozwolić zwykłe startupy." Dodał Fang Cheng.
Należy zauważyć, że w tej konkurencji pełnej niewiadomych determinacja zarówno dużych firm, jak i przedsiębiorców do dalszego inwestowania w AI nie zmieni się, a nawet została dodatkowo wzmocniona w ciągu 60 i więcej dni od popularności DeepSeek.
Oprócz nadążania za DeepSeek i wykorzystywania ubocznych dywidend, Tencent nie tylko aktywnie promuje Yuanyuanbao, ale także uruchomił własny duży model głębokiego rozumowania T1 we właściwym czasie. Jednocześnie Alibaba również niedawno zwiększyła znaczenie Quarka, pozycjonując go jako flagową aplikację AI Alibaby.
Według danych AppGrowing, od końca lutego Tongyi Qianwen stopniowo zwiększał swoje inwestycje w reklamę, a jego wolumen inwestycji wszedł do TOP10 po wydaniu modelu wnioskowania open source QwQ-32B 6 marca. Dział dużego modelu Doubao Byte’a (Seed) również zaproponował na spotkaniu wszystkich pracowników, że długoterminowe stosowanie modelu powinno odbywać się zgodnie z możliwościami modelu, a model wnioskowania Doubao zostanie w pełni zaktualizowany.
"Duże modele są jak broń jądrowa, a duże firmy muszą je mieć bez względu na wszystko. Ponieważ jeśli nastąpi poważny przełom w możliwościach modelu i nie nadążysz, twoi użytkownicy nadal zostaną wyrwani." Ocena Fu Shenga na temat obecnej konkurencji aplikacji AI również odzwierciedla działania dużych firm.
Ogólnie rzecz biorąc, "DeepSeek jest bardziej inspirujący, jego pojawienie się dało rynkowi konsensus i sprawiło, że przedsiębiorcy są bardziej podekscytowani, ale rzeczywisty efekt praktyczny nie jest oczywisty. DeepSeek może potrzebować dopasowania OpenAI we wszystkich aspektach ogólnych możliwości. Jeśli nadal może mieć tak niską cenę w tamtym czasie, całkowicie poprowadzi rewolucję AI." Dodał Li Po.
Niezależnie od tego, czy chodzi o duże firmy, AI Six Little Tigers, czy nawet DeepSeek, ta bitwa wokół modeli bazowych i aplikacji AI jeszcze się nie zakończyła. 100 dni popularności DeepSeek może być bardziej jak techniczny przypis, a chińscy przedsiębiorcy zaczynają płynąć na fali. Dalej czeka na nich więcej niewiadomych.