Rola High-Flyer i rozwój DeepSeek
Wpływ High-Flyer wykracza poza zarządzanie wielomiliardowym portfelem. Firma stoi również za DeepSeek, najbardziej znanym chińskim start-upem AI. Ekonomiczny model językowy (LLM) DeepSeek nie tylko zafascynował Dolinę Krzemową, ale także rzucił wyzwanie dominacji Zachodu w dziedzinie AI. Wydajność i przystępność cenowa LLM DeepSeek sprawiły, że stał się on przełomem, demokratyzując dostęp do zaawansowanych możliwości AI dla chińskich zarządzających funduszami.
Pojawienie się DeepSeek pobudziło aktywność wśród aspirujących chińskich menedżerów funduszy hedgingowych. Firmy takie jak Baiont Quant, Wizard Quant i Mingshi Investment Management intensyfikują swoje badania nad AI. Jednocześnie dziesiątki firm zarządzających funduszami wzajemnymi aktywnie integrują DeepSeek ze swoimi przepływami pracy inwestycyjnej, dostrzegając transformacyjny potencjał tej technologii.
Baiont Quant: Rewolucja AI
Feng Ji, dyrektor generalny Baiont Quant, trafnie opisuje obecne środowisko jako „w oku cyklonu” rewolucji AI. Baiont Quant reprezentuje nową generację firm inwestycyjnych, wykorzystujących uczenie maszynowe do realizacji transakcji bez interwencji człowieka. To podejście, niegdyś spotykane ze sceptycyzmem, zyskuje obecnie szerokie uznanie.
Feng Ji podkreśla zmianę w postrzeganiu: „Dwa lata temu wielu zarządzających funduszami patrzyło na nas, kwantów opartych na AI, z kpiną lub niedowierzaniem. Dziś ci sceptycy mogą wypaść z biznesu, jeśli nie zaakceptują AI”. To stwierdzenie podkreśla pilność i presję konkurencyjną, które napędzają wdrażanie AI w branży.
Zmiana w kierunku strategii inwestycyjnych opartych na AI
Należy zauważyć, że większość z tych funduszy wykorzystuje AI do przetwarzania ogromnych ilości danych rynkowych i generowania sygnałów transakcyjnych dostosowanych do profili ryzyka ich inwestorów. Różni się to od tworzenia modeli podobnych do DeepSeek. Nacisk kładziony jest na wykorzystanie analitycznej mocy AI do usprawnienia podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Ponieważ coraz więcej chińskich firm naśladuje systematyczne podejścia handlowe amerykańskich gigantów, takich jak Renaissance Technologies i D.E. Shaw, oczekuje się, że konkurencja o „alfę”, czyli nadwyżkę stopy zwrotu, nasili się. Oznacza to fundamentalną zmianę w dynamice chińskiej branży zarządzania funduszami.
Wizard Quant i Mingshi: Inwestowanie w talenty AI
Dążenie do strategii inwestycyjnych opartych na AI spowodowało gwałtowny wzrost zapotrzebowania na najlepszych badaczy i inżynierów AI. Niedawna rekrutacja Wizard Quant do laboratorium mającego na celu „przekształcenie przyszłości nauki i technologii” jest przykładem tego trendu.
Podobnie Genesis AI Lab firmy Mingshi Investment Management aktywnie poszukuje informatyków, aby wzmocnić swoje możliwości badawcze i inwestycyjne. Konkurencja o talenty programistyczne nasila się, odzwierciedlając rosnące znaczenie wiedzy specjalistycznej w dziedzinie AI w sektorze finansowym.
UBI Quant: Wczesny użytkownik AI
UBI Quant wyróżnia się jako wczesny użytkownik AI, który kilka lat temu założył laboratorium AI w celu zbadania zastosowań tej technologii w inwestycjach i innych obszarach. Podczas niedawnego roadshow UBI Quant podkreślił swoje zaangażowanie w AI i proaktywne podejście do integrowania jej ze swoimi operacjami.
Wsparcie rządowe dla rozwoju AI
Wyścig o opracowanie lepszych strategii handlowych opartych na AI wymaga znacznej mocy obliczeniowej i wysokowydajnych chipów. Uznając to, władze lokalne zapewniają wsparcie, aby ułatwić realizację ambicji branży w zakresie AI.
Na przykład rząd Shenzhen zobowiązał się do zebrania 4,5 miliarda juanów (620,75 miliona dolarów) na subsydiowanie zużycia mocy obliczeniowej przez fundusze hedgingowe, w szczególności w celu wsparcia ich wysiłków w zakresie rozwoju AI. Świadczy to o wspólnym wysiłku na rzecz stworzenia sprzyjającego środowiska dla innowacji AI w sektorze finansowym.
Chiński przemysł funduszy wzajemnych wdraża AI
Fala wdrażania AI nie ogranicza się do funduszy hedgingowych; chiński przemysł funduszy wzajemnych również szybko wdraża tę technologię. Ponad dwadzieścia firm zarządzających funduszami detalicznymi, w tym znane marki, takie jak China Merchants Fund, E Fund i Dacheng Fund, zakończyło lokalne wdrożenia DeepSeek.
Hu Yi, zastępca dyrektora generalnego ds. inteligentnych inwestycji kapitałowych w Zheshang Fund Management, podkreśla znaczenie otwartego, taniego LLM DeepSeek: „Znacznie obniżył on próg wejścia dla aplikacji AI” dla branży funduszy wzajemnych. Ta dostępność umożliwia szerszemu gronu firm wykorzystanie możliwości AI.
Zheshang Fund: Integracja DeepSeek i rozwój agentów AI
Zheshang Fund bezproblemowo zintegrował DeepSeek ze swoją platformą AI i aktywnie rozwija agentów AI, aby zwiększyć wydajność swoich procesów badawczych i inwestycyjnych. Ci agenci AI są zaprojektowani do automatyzacji zadań tradycyjnie wykonywanych przez młodszych analityków, takich jak monitorowanie sygnałów rynkowych i sporządzanie codziennych komentarzy.
Hu Yi wyjaśnia, że ta automatyzacja „zmusi ludzi do robienia bardziej kreatywnych rzeczy”, podkreślając potencjał AI do podniesienia roli ludzkich analityków poprzez uwolnienie ich od rutynowych zadań.
Wyrównywanie szans
Larry Cao, główny analityk w FinAI Research, zauważa, że przed DeepSeek AI była głównie domeną graczy z najwyższej półki ze względu na znaczne koszty, wymagania dotyczące talentów i technologii. Jednak DeepSeek „wyrównał szanse dla chińskich zarządzających funduszami, którzy są mniejsi niż ich amerykańscy odpowiednicy”. Ta demokratyzacja dostępu do AI jest kluczowym czynnikiem napędzającym powszechne przyjęcie w chińskiej branży zarządzania funduszami.
Feng z Baiont: AI jako wyrównywacz szans
Feng Ji z Baiont podkreśla, że szybki rozwój AI stwarza szansę dla spóźnialskich, aby rzucić wyzwanie ugruntowanym graczom na arenie zarządzania inwestycjami. Zwraca uwagę, że podczas gdy doświadczony zarządzający funduszem mógł zgromadzić dwie dekady doświadczenia, AI może umożliwić komuś zdobycie porównywalnego poziomu wiedzy w zaledwie dwa miesiące przy użyciu 1000 procesorów graficznych. Baiont, pięcioletnia firma zarządzająca funduszami, zarządza już 6 miliardami juanów, wyprzedzając wielu starszych rywali, co pokazuje potencjał AI do przyspieszenia wzrostu i zakłócenia tradycyjnej hierarchii.
Przyszłość zarządzania funduszami: Transformacja oparta na AI
Przykłady High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant i Zheshang Fund, wraz z szerszymi trendami w branży, dają jasny obraz: chińska branża zarządzania funduszami przechodzi głęboką transformację opartą na AI. Wdrażanie AI nie jest już niszowym dążeniem, ale powszechnym imperatywem, napędzanym potencjałem zwiększonej wydajności, zwiększonej efektywności i demokratyzacji dostępu do zaawansowanej technologii. „Wyścig zbrojeń AI” przekształca krajobraz konkurencyjny, stwarzając zarówno szanse, jak i wyzwania dla zarządzających funduszami w całym spektrum. Integracja AI nie jest jedynie ulepszeniem technologicznym; stanowi fundamentalną zmianę w sposobie podejmowania decyzji inwestycyjnych, prowadzenia badań i pozyskiwania talentów. Przyszłość zarządzania funduszami w Chinach będzie niewątpliwie kształtowana przez ciągłą ewolucję i zastosowanie sztucznej inteligencji.