Nvidia’s opmars in het landschap van kunstmatige intelligentie is ronduit spectaculair. Het bedrijf, dat ooit voornamelijk bekend stond om zijn grafische verwerkingseenheden (GPU’s), is een centrale speler geworden in de AI-revolutie, waarbij zijn technologie ten grondslag ligt aan veel van de belangrijkste ontwikkelingen op dit gebied. Deze transformatie is aangewakkerd door een sterke stijging van de vraag naar Nvidia’s high-performance GPU’s, die bij uitstek geschikt zijn voor de rekenintensieve taken die AI-algoritmen vereisen. Als gevolg hiervan heeft Nvidia een aanzienlijke toename van omzet, winstgevendheid en kasreserves ervaren, met name sinds de komst van ChatGPT en de daaropvolgende proliferatie van generatieve AI-diensten. Deze financiële kracht heeft Nvidia in staat gesteld om een strategische investeringsgolf te starten, waarbij talloze startups worden gesteund die de grenzen van AI-innovatie verleggen.
Een stortvloed aan deals: Nvidia’s groeiende investeringsportfolio
Nvidia’s investeringsactiviteit is de afgelopen jaren dramatisch toegenomen, wat de toewijding van het bedrijf weerspiegelt om de groei van het bredere AI-ecosysteem te bevorderen. De cijfers schetsen een levendig beeld van deze expansie. Volgens gegevens van PitchBook nam Nvidia in 2024 deel aan 49 financieringsrondes voor AI-bedrijven, een aanzienlijke sprong ten opzichte van 34 in 2023. Deze stijging is nog opvallender in vergelijking met de voorgaande vier jaar samen, waarin Nvidia slechts 38 AI-deals financierde. Deze cijfers zijn exclusief investeringen gedaan door NVentures, Nvidia’s formele durfkapitaalfonds, dat zijn activiteiten ook aanzienlijk heeft opgevoerd, met 24 deals in 2024 vergeleken met slechts 2 in 2022.
Nvidia’s bedrijfsstrategie voor investeringen wordt geleid door een duidelijk doel: het ondersteunen van startups die worden beschouwd als ‘game changers en market makers’, waardoor het algehele AI-ecosysteem wordt uitgebreid. De investeringen van het bedrijf omvatten een breed scala aan AI-toepassingen, van fundamentele technologieën zoals grote taalmodellen tot meer gespecialiseerde gebieden zoals autonoom rijden en robotica. De volgende secties gaan dieper in op enkele van Nvidia’s meest prominente investeringen, met de focus op die investeringen die sinds 2023 meer dan $ 100 miljoen hebben bedragen.
De miljardenclub: steun aan AI-titanen
Enkele van Nvidia’s belangrijkste investeringen zijn gedaan in bedrijven die voorop lopen in de AI-revolutie en rondes ophalen die de grens van een miljard dollar overschrijden. Deze investeringen onderstrepen Nvidia’s toewijding aan het ondersteunen van de ontwikkeling van baanbrekende AI-technologieën en -platforms.
OpenAI: Nvidia’s investering in OpenAI, de maker van ChatGPT, markeerde een belangrijke mijlpaal. In oktober droeg Nvidia naar verluidt $ 100 miljoen bij aan een enorme ronde van $ 6,6 miljard die OpenAI waardeerde op een duizelingwekkende $ 157 miljard. Hoewel Nvidia’s investering aanzienlijk was, werd deze overschaduwd door andere financiers, met name Thrive, dat naar verluidt $ 1,3 miljard investeerde.
xAI: Elon Musk’s xAI kreeg ook de steun van Nvidia, waarbij de chipmaker deelnam aan een ronde van $ 6 miljard. Deze investering benadrukte een interessante dynamiek in het AI-landschap en onthulde dat niet alle investeerders van OpenAI zich hielden aan het verzoek om geen directe concurrenten te steunen. Na in oktober in OpenAI te hebben geïnvesteerd, trad Nvidia slechts een paar maanden later toe tot de kapitaaltabel van xAI.
Inflection: Nvidia’s investering in Inflection, een bedrijf opgericht door DeepMind-medeoprichter Mustafa Suleyman, had een uniek traject. In juni 2023 leidde Nvidia mede de ronde van $ 1,3 miljard van Inflection. Minder dan een jaar later nam Microsoft echter de oprichters van Inflection AI in dienst en verwierf het een niet-exclusieve technologielicentie voor $ 620 miljoen. Deze stap liet Inflection achter met een kleiner personeelsbestand en een minder zekere toekomst.
Wayve: De in het Verenigd Koninkrijk gevestigde startup, gericht op het ontwikkelen van een zelflerend systeem voor autonoom rijden, kreeg een aanzienlijke impuls van Nvidia. In mei nam Nvidia deel aan een ronde van $ 1,05 miljard voor Wayve, dat momenteel zijn voertuigen test in het Verenigd Koninkrijk en de San Francisco Bay Area.
Scale AI: Nvidia bundelde de krachten met techreuzen Amazon en Meta, samen met Accel, om in mei 2024 $ 1 miljard te investeren in Scale AI. Scale AI is gespecialiseerd in het leveren van data-labeling services, een cruciaal onderdeel voor het trainen van AI-modellen. Deze investering waardeerde het in San Francisco gevestigde bedrijf op bijna $ 14 miljard.
De honderden-miljoenenclub: een breed spectrum van AI-innovatie
Naast de miljardenrondes heeft Nvidia ook aanzienlijke investeringen gedaan in een diverse reeks bedrijven, die elk bijdragen aan verschillende facetten van het AI-landschap. Deze investeringen tonen Nvidia’s toewijding aan het ondersteunen van een breed scala aan AI-toepassingen en -technologieën.
Crusoe: Deze startup bouwt datacenters en heeft eind november $686 miljoen opgehaald, volgens een SEC-filing. Founders Fund leidde de investering, waarbij Nvidia zich aansloot bij een lange lijst van andere investeerders.
Figure AI: In februari 2024 haalde Figure AI, een robotica-startup, een Series B-ronde van $ 675 miljoen op. Nvidia, samen met het OpenAI Startup Fund, Microsoft en anderen, namen deel aan de ronde, die het bedrijf waardeerde op $ 2,6 miljard.
Mistral AI: Nvidia’s investering in Mistral AI, een in Frankrijk gevestigde ontwikkelaar van grote taalmodellen, markeerde zijn tweede toezegging aan het bedrijf. In juni haalde Mistral AI een Series B-ronde van $ 640 miljoen op met een waardering van $ 6 miljard, met de voortdurende steun van Nvidia.
Lambda: Lambda, een AI-cloudprovider die diensten aanbiedt voor modeltraining, verzekerde zich in februari van een Series D-ronde van $ 480 miljoen, die het bedrijf naar verluidt waardeerde op $ 2,5 miljard. SGW en Andra Capital leidden de ronde samen, met Nvidia, ARK Invest en anderen die zich aansloten. Een aanzienlijk deel van Lambda’s business draait om het verhuren van servers die worden aangedreven door Nvidia’s GPU’s.
Cohere: Nvidia’s investering in Cohere, een leverancier van grote taalmodellen die zich richt op ondernemingen, bereikte in juni $ 500 miljoen. Dit markeerde de tweede investering van de chipmaker in de in Toronto gevestigde startup, nadat hij deze voor het eerst in 2023 had gesteund.
Perplexity: Nvidia’s toewijding aan Perplexity, een AI-zoekmachine-startup, is consistent geweest. Na aanvankelijk te hebben geïnvesteerd in november 2023, heeft Nvidia deelgenomen aan elke volgende financieringsronde, inclusief een ronde van $ 500 miljoen in december, die het bedrijf waardeerde op $ 9 miljard, volgens gegevens van PitchBook.
Poolside: In oktober kondigde Poolside, een AI-startup voor codeerassistenten, een financieringsronde van $ 500 miljoen aan, geleid door Bain Capital Ventures. Nvidia nam deel aan de ronde, die de AI-startup waardeerde op $ 3 miljard.
CoreWeave: Nvidia’s investering in CoreWeave, een AI-cloud computing provider, dateert van april 2023, toen CoreWeave $ 221 miljoen ophaalde. Sindsdien is de waardering van CoreWeave gestegen van ongeveer $ 2 miljard naar $ 19 miljard, en het bedrijf heeft een aanvraag ingediend voor een beursgang. Het bedrijfsmodel van CoreWeave is erop gericht klanten in staat te stellen Nvidia GPU’s op uurbasis te huren.
Together AI: In februari nam Nvidia deel aan de Series B-ronde van $ 305 miljoen van Together AI, een bedrijf dat cloudgebaseerde infrastructuur levert voor het bouwen van AI-modellen. De ronde, mede geleid door Prosperity7 (een Saoedi-Arabisch durfkapitaalbedrijf) en General Catalyst, waardeerde Together AI op $ 3,3 miljard. Nvidia had het bedrijf eerder in 2023 gesteund.
Sakana AI: Nvidia’s investering in Sakana AI, een in Japan gevestigde startup, weerspiegelt zijn interesse in innovatieve benaderingen van AI-modeltraining. In september investeerde Nvidia in Sakana AI, dat zich richt op het trainen van goedkope generatieve AI-modellen met behulp van kleine datasets. De startup haalde een aanzienlijke Series A-ronde op van ongeveer $ 214 miljoen, waarmee het werd gewaardeerd op $ 1,5 miljard.
Imbue: Imbue, een AI-onderzoekslab dat zich richt op het ontwikkelen van AI-systemen die in staat zijn tot redeneren en coderen, verzekerde zich in september 2023 van een ronde van $ 200 miljoen. Investeerders waren onder meer Nvidia, Astera Institute en voormalig Cruise CEO Kyle Vogt.
Waabi: De autonome trucking startup Waabi haalde in juni een Series B-ronde van $ 200 miljoen op, mede geleid door bestaande investeerders Uber en Khosla Ventures. Andere investeerders waren onder meer Nvidia, Volvo Group Venture Capital en Porsche Automobil Holding SE.
Deals van meer dan $ 100 miljoen: een blik op de toekomst van AI
Nvidia’s investeringen reiken verder dan de megarondes en omvatten een reeks bedrijven die innovatieve technologieën ontwikkelen met het potentieel om de toekomst van AI vorm te geven. Deze investeringen, die meer dan $ 100 miljoen bedragen, benadrukken Nvidia’s toewijding aan het ondersteunen van een divers en dynamisch AI-ecosysteem.
Ayar Labs: In december investeerde Nvidia in de ronde van $ 155 miljoen van Ayar Labs. Ayar Labs ontwikkelt optische interconnects die zijn ontworpen om AI-rekenkracht en energie-efficiëntie te verbeteren. Dit was Nvidia’s derde investering in de startup.
Kore.ai: Deze startup, gericht op het ontwikkelen van enterprise-gerichte AI-chatbots, haalde in december 2023 $ 150 miljoen op. Nvidia nam deel aan de financiering, samen met FTV Capital, Vistara Growth en Sweetwater Private Equity.
Hippocratic AI: Hippocratic AI, een startup die grote taalmodellen voor de gezondheidszorg ontwikkelt, kondigde in januari een Series B-ronde van $ 141 miljoen aan, waarmee het bedrijf werd gewaardeerd op $ 1,64 miljard. Kleiner Perkins leidde de ronde, met Nvidia die deelnam samen met terugkerende investeerders Andreessen Horowitz, General Catalyst en anderen. De AI-oplossingen van het bedrijf zijn ontworpen om niet-diagnostische patiëntgerichte taken uit te voeren, zoals pre-operatieve procedures, monitoring van patiënten op afstand en voorbereiding van afspraken.
Weka: In mei investeerde Nvidia in een ronde van $ 140 miljoen voor Weka, een AI-native datamanagementplatform. De ronde waardeerde het Silicon Valley-bedrijf op $ 1,6 miljard.
Runway: In juni 2023 haalde Runway, een startup die generatieve AI-tools bouwt voor makers van multimedia-inhoud, een Series C-uitbreiding van $ 141 miljoen op. Investeerders waren onder meer Nvidia, Google en Salesforce.
Bright Machines: In juni 2024 nam Nvidia deel aan een Series C van $126 miljoen van Bright Machines, een startup voor slimme robotica en AI-gestuurde software.
Enfabrica: In september 2023 investeerde Nvidia in de Series B van $125 miljoen van netwerkchipsontwerper Enfabrica. Hoewel de startup in november nog eens $115 miljoen ophaalde, nam Nvidia niet deel aan de ronde.
Nvidia’s strategische investeringen zijn niet louter financiële transacties; ze vertegenwoordigen een berekende inspanning om de koers van de AI-revolutie te bepalen. Door een diverse reeks bedrijven te steunen, van gevestigde spelers tot opkomende startups, bevordert Nvidia een ecosysteem dat innovatie in verschillende sectoren stimuleert. Deze investeringen zijn een bewijs van Nvidia’s visie op een toekomst die wordt aangedreven door AI, een toekomst waarin zijn technologie een centrale rol speelt bij het vormgeven van de wereld om ons heen. De toewijding van het bedrijf aan het ondersteunen van ‘game changers en market makers’ onderstreept zijn geloof in het transformatieve potentieel van AI en zijn toewijding aan het versnellen van de ontwikkeling ervan. Naarmate AI zich blijft ontwikkelen, zullen Nvidia’s strategische investeringen ongetwijfeld een cruciale rol spelen bij het bepalen van het volgende hoofdstuk van deze technologische revolutie.