De verschuivende zandgronden van AI: van training naar inferentie
De AI-industrie maakt een transitie door van een focus op het “trainen” van AI-modellen naar “inferentie”, waarbij deze modellen hun verworven kennis toepassen om reacties te genereren. Deze verschuiving biedt zowel kansen als bedreigingen voor Nvidia’s marktpositie.
Training, de beginfase van AI-ontwikkeling, omvat het voeden van AI-modellen met enorme datasets, waardoor ze kunnen leren en hun prestaties kunnen verbeteren. Nvidia heeft met zijn krachtige chips een dominante positie in dit segment verworven, met een marktaandeel van meer dan 90%.
Inferentie, daarentegen, is het proces waarbij getrainde AI-modellen worden gebruikt om taken uit te voeren en antwoorden te geven. Deze fase kent een competitiever landschap, met tal van spelers die strijden om een deel van de koek. De uiteindelijke verdeling van het marktaandeel zal afhangen van de specifieke methoden die worden gebruikt voor inferentiecomputing.
De veelzijdige wereld van inferentiecomputing
Inferentiecomputing omvat een breed scala aan toepassingen, van eenvoudige taken zoals het herformuleren van e-mails op smartphones tot complexe analyses van financiële documenten in datacenters. Deze diversiteit heeft een zwerm startups en gevestigde rivalen aangetrokken, die allemaal de suprematie van Nvidia willen uitdagen.
Deze concurrenten, waaronder gevestigde spelers zoals Advanced Micro Devices (AMD), zetten in op chips die lagere totale kosten bieden, met name op het gebied van elektriciteitsverbruik. De chips van Nvidia, bekend om hun hoge stroomvereisten, hebben AI-bedrijven er zelfs toe aangezet om kernreactoren te onderzoeken als een potentiële stroombron.
Nvidia’s tegenzet: ‘Reasoning’ omarmen in AI
Nvidia staat niet stil in het licht van deze uitdagingen. Het bedrijf promoot een nieuwe vorm van AI genaamd “reasoning”, waarvan het gelooft dat het inspeelt op zijn sterke punten. Reasoning chatbots voeren een vorm van interne dialoog, genereren tekst en analyseren deze vervolgens om hun begrip te verfijnen. Dit proces vereist aanzienlijke rekenkracht, een gebied waar de chips van Nvidia uitblinken.
Deze strategische verschuiving naar reasoning zou de markt voor inferentie aanzienlijk kunnen vergroten, waardoor een eventueel verlies aan marktaandeel mogelijk wordt gecompenseerd met een grotere totale omzetpool. Zoals Jay Goldberg, CEO van D2D Advisory, het stelt: “De markt voor inferentie zal vele malen groter zijn dan de trainingsmarkt… Naarmate inferentie belangrijker wordt, zal hun percentage van het aandeel lager zijn, maar de totale marktomvang en de pool van inkomsten zouden veel, veel groter kunnen zijn.”
Verder dan inferentie: Nvidia’s uitbreidende horizon
Nvidia’s ambities reiken verder dan het domein van inferentie. Het bedrijf onderzoekt mogelijkheden in andere computermarkten en maakt gebruik van AI-technieken om robotica en andere toepassingen te verbeteren.
Een opmerkelijk aandachtsgebied is quantum computing. Huang’s eerdere opmerkingen over het onderwerp veroorzaakten marktschommelingen en leidden tot reacties van techgiganten als Microsoft en Google. Dit bracht Nvidia ertoe een aanzienlijk deel van zijn conferentie te wijden aan het bespreken van de staat van de quantumindustrie en zijn eigen plannen op dit opkomende gebied.
Een andere strategische zet is Nvidia’s uitstapje naar de markt voor centrale processoren (CPU’s) voor personal computers. Deze onderneming zou potentieel het resterende marktaandeel van Intel kunnen verstoren, waardoor Nvidia’s positie als technologiekrachtpatser verder wordt verstevigd.
Het Vera Rubin-chipsysteem: een blik in de toekomst
Verwacht wordt dat Nvidia’s conferentie details zal onthullen van een nieuw chipsysteem genaamd Vera Rubin, ter ere van de astronoom die het concept van donkere materie pionierde. Dit systeem staat gepland voor massaproductie later dit jaar, na de uitrol van zijn voorganger, de Blackwell-chip, die te maken kreeg met productievertragingen.
Het Vera Rubin-systeem vertegenwoordigt Nvidia’s toewijding aan continue innovatie en zijn vastberadenheid om voorop te blijven lopen in de snelle AI-industrie.
Het concurrentielandschap: een zwerm uitdagers
Nvidia ondervindt niet alleen concurrentie van gevestigde rivalen, maar ook van een groeiend aantal startups. Minstens 60 startups proberen actief de dominantie van Nvidia in de inferentiemarkt te verstoren, door alternatieve oplossingen aan te bieden met potentieel lagere kosten en verbeterde efficiëntie.
Een van die startups, Untether AI, benadrukt de bagage die gepaard gaat met de op training gerichte chips van Nvidia. Zoals Bob Beachler, vice-president bij Untether AI, opmerkt: “Ze hebben een hamer en ze maken gewoon grotere hamers… Ze bezitten de (trainings)markt. En dus heeft elke nieuwe chip die ze uitbrengen veel trainingsbagage.”
De China-factor: DeepSeek’s competitieve chatbot
De concurrentiedruk op Nvidia wordt verder versterkt door ontwikkelingen in China. De opkomst van DeepSeek, een Chinees bedrijf, met zijn competitieve chatbot die naar verluidt minder rekenkracht vereist dan rivalen, veroorzaakte rimpelingen op de Amerikaanse markten. Deze gebeurtenis onderstreepte het potentieel voor disruptie door internationale spelers en de noodzaak voor Nvidia om constant te innoveren.
Nvidia’s aandelenprestaties: een weerspiegeling van het marktsentiment
De aandelenprestaties van Nvidia zijn een barometer geweest voor het marktsentiment ten aanzien van de vooruitzichten van het bedrijf. De daling van de aandelenkoers na de aankondiging van DeepSeek weerspiegelt de bezorgdheid van beleggers over de mogelijke uitholling van Nvidia’s marktaandeel en omzetgroei.
De indrukwekkende omzetgroei van Nvidia in de afgelopen drie jaar, met een meer dan verviervoudiging tot $130,5 miljard, toont echter de sterke financiële positie van het bedrijf en zijn vermogen om te profiteren van de AI-hausse.
De weg vooruit: navigeren door uitdagingen en kansen grijpen
Nvidia’s reis in het AI-landschap is nog lang niet voorbij. Het bedrijf staat voor een complexe reeks uitdagingen, waaronder de verschuiving van training naar inferentie, toenemende concurrentie en de noodzaak om constant te innoveren.
Nvidia beschikt echter ook over aanzienlijke sterke punten, waaronder zijn dominante marktaandeel in training, zijn expertise in high-performance computing en zijn strategische focus op ‘reasoning’ AI.
Het vermogen van het bedrijf om deze uitdagingen het hoofd te bieden en in te spelen op opkomende kansen zal bepalend zijn voor zijn toekomstige succes in de snel evoluerende wereld van kunstmatige intelligentie. De introductie van het Vera Rubin-chipsysteem, de uitbreiding naar nieuwe computermarkten en de voortdurende inspanningen om de uitdagingen van inferentiecomputing aan te pakken, wijzen allemaal op Nvidia’s vastberadenheid om een leider te blijven in de AI-revolutie.
Het AI-landschap is dynamisch en verandert voortdurend. Nvidia’s proactieve aanpak, gekoppeld aan zijn technologische bekwaamheid, positioneert het bedrijf goed om zich aan deze veranderingen aan te passen en zijn dominantie in de komende jaren te behouden. De toewijding van het bedrijf aan innovatie, strategische partnerschappen en een diepgaand begrip van de evoluerende behoeften van de AI-markt zullen cruciaal zijn bij het vormgeven van zijn toekomstige traject.