Het begin van een nieuw competitief tijdperk in kunstmatige intelligentie
Het wereldtoneel is getuige van een intense rivaliteit, niet uitgevochten met conventionele wapens, maar met algoritmen en rekenkracht. De Verenigde Staten en de Volksrepubliek China, gevestigde economische en militaire giganten, zijn nu verwikkeld in een felle concurrentiestrijd om de suprematie op het snel evoluerende gebied van kunstmatige intelligentie. Deze technologische wedstrijd kreeg verrassend nieuwe dimensies na onthullingen van het in China gevestigde DeepSeek. De aankondiging dat hun AI-modellen vergelijkbare, of zelfs superieure, prestatieniveaus konden bereiken met aanzienlijk minder investeringen in vergelijking met hun Amerikaanse tegenhangers, veroorzaakte rimpelingen in de wereldwijde tech-industrie. Deze ontwikkeling fungeerde als een katalysator en veranderde fundamenteel de percepties over het traject en de economie van AI-ontwikkeling.
De onmiddellijke marktreactie was ernstig. Op 27 januari 2025 golfde een golf van onzekerheid door de computer- en technologiesectoren, waardoor meer dan een biljoen dollar aan marktkapitalisatie werd weggevaagd. De onderliggende angst kwam voort uit de mogelijkheid dat de doorbraak van DeepSeek wees op wijdverbreide overbesteding aan AI-infrastructuur. Als geavanceerde capaciteiten economischer haalbaar waren, zou de heersende veronderstelling dat vooruitgang massale, escalerende investeringen in geavanceerde hardware vereiste, onjuist kunnen zijn, wat mogelijk zou leiden tot een scherpe vertraging van de kapitaaluitgaven in de hele sector. Deze ene gebeurtenis onderstreepte de volatiliteit en de hoge inzet die gepaard gaan met de AI-race.
De DeepSeek-ontwrichting en veranderende marktdynamiek
De implicaties van de beweringen van DeepSeek werden heftig bediscussieerd, maar de kernbewering – dat een Chinese entiteit zo’n significante AI-vooruitgang kon boeken met minder geavanceerde halfgeleidertechnologie – werd aanvankelijk in sommige kringen met scepsis ontvangen. De Verenigde Staten hebben lang vermeende voordelen gehad op het gebied van AI-hardware, met toegang tot de meest geavanceerde Graphics Processing Units (GPUs) en de exclusieve Extreme Ultraviolet (EUV) lithografiemachines die essentieel zijn voor de productie van chips van de volgende generatie. Deze voordelen worden versterkt door strategische handelsbeperkingen die gericht zijn op het beperken van de toegang van China tot deze kritieke technologieën, onder verwijzing naar nationale veiligheidszorgen. Bedrijven zoals NVIDIA, de dominante kracht in AI-aandrijvende GPUs, en ASML, de enige leverancier van EUV-lithografieapparatuur, mogen hun meest geavanceerde producten niet aan Chinese bedrijven verkopen.
Ondanks deze technologische tegenwind en exportcontroles, zag de periode na de DeepSeek-aankondiging een golf van activiteit van andere Chinese technologiebedrijven. Meerdere bedrijven onthulden hun eigen geavanceerde AI-systemen, die capaciteiten demonstreerden die suggereerden dat de vermeende technologische kloof kleiner zou kunnen zijn dan eerder werd aangenomen. Deze golf van innovatie daagde het verhaal van onoverkomelijke Amerikaanse hardwaredominantie uit. Bovendien schetsten marktprestatiegegevens die begin 2025 naar voren kwamen een intrigerend beeld: leidende Chinese AI-gerichte bedrijven leken hun prominente Amerikaanse rivalen aanzienlijk te overtreffen in termen van groei van de aandelenwaardering gedurende die periode. Deze divergentie leidde tot een nadere beschouwing van de strategieën en vooruitgang van belangrijke beursgenoteerde spelers aan beide zijden van de Stille Oceaan. Het analyseren van de trajecten van deze toonaangevende bedrijven biedt waardevolle inzichten in het evoluerende concurrentielandschap.
Microsoft: OpenAI benutten voor geïntegreerde AI-dominantie
Microsoft positioneerde zichzelf al vroeg als een centrale speler in de AI-revolutie, grotendeels door zijn substantiële strategische partnerschap met OpenAI, de organisatie achter het alom geprezen ChatGPT. Het virale succes van ChatGPT-3, dat binnen vijf dagen een verbazingwekkende miljoen gebruikers verzamelde en slechts twee maanden na zijn debuut eind 2022 de 100 miljoen maandelijkse actieve gebruikers overschreed, katapulteerde generatieve AI naar het reguliere bewustzijn. Microsofts toewijding wordt onderstreept door zijn investering, naar verluidt ongeveer $13 miljard, waarmee het een belang van 49% in de for-profit tak van OpenAI heeft verworven. De structuur van deze deal geeft Microsoft aanvankelijk 75% van de winst van OpenAI totdat de primaire investering van $10 miljard is terugverdiend, waarna het aandelenbezit op het niveau van 49% komt te liggen. Deze ingewikkelde regeling benadrukt de diepe integratie tussen de twee entiteiten.
De verkenning door OpenAI van een overgang naar een volledig for-profit model is echter niet zonder wrijving verlopen, met name door publieke kritiek van figuren als Elon Musk, CEO van Tesla Inc. Musk, mede-oprichter van OpenAI die later vertrok, heeft vervolgens zijn eigen AI-onderneming gelanceerd, xAI, die ambitieuze plannen signaleert met projecten zoals de ‘Colossus’-supercluster, naar verluidt gericht op een initiële inzet van meer dan 100.000 NVIDIA GPUs, met een doel van één miljoen. Te midden van deze complexe achtergrond behoudt Microsoft exclusieve privileges om de geavanceerde modellen van OpenAI, inclusief ChatGPT, in te bedden in zijn uitgebreide productecosysteem. Deze integratie manifesteert zich in aanbiedingen zoals Microsoft 365 CoPilot, de AI-functies van de Bing-zoekmachine en de AI-diensten van het Azure-cloudplatform. Ondanks deze strategische positionering en diepe integratie, weerspiegelde de markt begin 2025 enige tegenwind voor de techgigant. Per 2 april 2025 gaven aandelen van MSFT een daling aan van 9,3% year-to-date (YTD), wat suggereert dat het marktsentiment wellicht worstelde met de bredere implicaties van het veranderende AI-landschap of andere macro-economische factoren die grote tech-aandelen beïnvloeden.
Google: Vooruitgang met Gemini en bredere integratie
Alphabet Inc., het moederconglomeraat van Google, staat als een andere formidabele kracht in AI-innovatie. Hoewel Google iets later dan de OpenAI/Microsoft-alliantie de arena van generatieve AI-chatbots betrad, boekte het aanzienlijke vooruitgang met zijn eigen aanbod, aanvankelijk bekend als Google Bard, dat vervolgens werd omgedoopt en verbeterd onder de naam Gemini. Google Gemini heeft zich snel gevestigd als een toonaangevende AI-toepassing, die rechtstreeks concurreert met ChatGPT. Net als zijn rivaal biedt Gemini een premium niveau, toegankelijk via een maandelijks abonnement van $20, waarmee de meest geavanceerde functies worden ontgrendeld. Een belangrijk onderscheidend kenmerk dat vaak wordt benadrukt, is de toegang van Gemini tot actuelere informatie in vergelijking met de kennisbank van ChatGPT, die doorgaans een gedefinieerde einddatum heeft (bijv. kennis tot april 2024 vanaf begin april 2025). Deze realtime gegevenstoegang kan cruciaal zijn voor zoekopdrachten die actuele context vereisen.
Gemini heeft een indrukwekkende geschatte gebruikersbasis, naar verluidt rond de 200 miljoen maandelijkse actieve gebruikers. Gepositioneerd als een uitgebreide AI-tool, kan het capabel taken uitvoeren variërend van het oplossen van ingewikkelde problemen tot het genereren van creatieve afbeeldingen. Bovendien dient Gemini als de technologische ruggengraat voor Google Search’s ‘AI Overviews’, die samengevatte, door AI gegenereerde antwoorden direct op de zoekresultatenpagina’s bieden. Het platform blijft evolueren, met nieuwere iteraties zoals Gemini 2.5 die geavanceerde ‘denk’-modellen introduceren. Deze modellen gebruiken stapsgewijze redeneerprocessen om complexe vragen aan te pakken, met als doel genuanceerdere en nauwkeurigere antwoorden. Ondanks deze significante technologische vooruitgang en brede integratie in Google’s kernzoekproduct, weerspiegelde de aandelenprestatie van Alphabet de uitdagingen waarmee Microsoft in dezelfde periode werd geconfronteerd. Op 2 april 2025 hadden GOOGL-aandelen een meer uitgesproken daling doorgemaakt, met een daling van 17,2% YTD. Deze prestatie suggereerde dat investeerders voorzichtig bleven, mogelijk de concurrentiedruk en het langetermijn monetisatiepad voor deze geavanceerde AI-capaciteiten afwegend tegen de substantiële vereiste investeringen.
Baidu: Ernie Bot daagt de status quo uit met multimodale bekwaamheid
Aan de andere kant van de Stille Oceaan kwam Baidu Inc., algemeen erkend als China’s meest vooraanstaande zoekmachineprovider, naar voren als een belangrijke mededinger in de large language model (LLM)-ruimte. Na goedkeuring door de Chinese overheid lanceerde Baidu officieel zijn LLM, genaamd Ernie (Enhanced Representation through Knowledge Integration), in maart 2023. De eerste iteratie, Ernie Bot, werd gepositioneerd als Baidu’s directe antwoord op ChatGPT. De adoptie ervan was snel, naar verluidt trok het meer dan 100 miljoen gebruikers aan binnen de eerste paar maanden van beschikbaarheid. Baidu bleef snel innoveren en onthulde bijgewerkte versies, Ernie X1 en Ernie 4.5, in maart 2025.
Deze nieuwere modellen toonden significante vooruitgang. Ernie X1 werd gepresenteerd als een geavanceerd redeneermodel, ontworpen om rechtstreeks te concurreren met de capaciteiten die werden gedemonstreerd door DeepSeek’s R1-model. Tegelijkertijd introduceerde Ernie 4.5 verbeterde multimodale functionaliteiten. Dit betekende dat het model informatie kon verwerken en begrijpen in verschillende formaten, waaronder tekst, afbeeldingen en audio, en dit begrip kon integreren binnen zijn clouddienstaanbod. Deze cross-modale redeneercapaciteit maakt nieuwe toepassingen mogelijk, zoals het interpreteren van de betekenis achter internetmemes of het begrijpen van informeel taalgebruik binnen context. Baidu claimt een huidige maandelijkse actieve gebruikersbasis van meer dan 300 miljoen voor zijn Ernie-gerelateerde diensten. In een strategische zet gericht op het versnellen van adoptie en het bevorderen van een breder ecosysteem, kondigde Baidu plannen aan om zijn Ernie-modellen open-source te maken, te beginnen met versie 4.5, gepland voor juni 2025. Onderstrepend het thema van kostenefficiëntie dat door DeepSeek werd benadrukt, beweerde Baidu dat zijn technologie de prestaties van DeepSeek R1 kon repliceren tegen ongeveer de helft van de rekenkosten. Deze focus op efficiëntie, gekoppeld aan sterke gebruikersgroei en technologische vooruitgang, leek positief te resoneren bij investeerders. Als gevolg van dit momentum noteerden de aandelen van BIDU op 2 april 2025 8,3% hoger YTD.
Alibaba: Qwen leidt de aanval in open-source en efficiëntie
Alibaba Group Holding Ltd., de dominante kracht in het Chinese e-commercelandschap, maakte ook substantiële vorderingen op het gebied van AI via zijn cloud computing-divisie, Alibaba Cloud. In april 2023 introduceerde Alibaba Cloud zijn vlaggenschip LLM, Tongyi Qianwen, vaak aangeduid met zijn bijnaam, Qwen. Latere ontwikkeling leidde tot de release van Qwen 2.5 -Omni-7B, een model dat zich onderscheidt door zijn uniforme, end-to-end architectuur die in staat is een divers scala aan inputs te verwerken, waaronder tekst, audio, afbeeldingen en video’s. Indrukwekkend genoeg kan het reacties genereren in realtime tekst met een natuurlijk klinkende snelheid. Een belangrijk kenmerk van Qwen 2.5 is zijn relatief compacte formaat, waardoor het bijzonder geschikt is als een fundamenteel model voor het ontwikkelen van gespecialiseerde AI-agenten die efficiënt kunnen werken in verschillende omgevingen.
Alibaba benadrukte tal van praktische toepassingen voor Qwen, zoals gedetailleerd door zijn officiële nieuws hub, Alizila. Deze potentiële gebruiksscenario’s schetsen een beeld van AI die het dagelijks leven beïnvloedt: “Het model zou bijvoorbeeld kunnen worden ingezet om levens te transformeren door visueel gehandicapte gebruikers te helpen navigeren in omgevingen door middel van realtime audiobeschrijvingen, stapsgewijze kookbegeleiding te bieden door video-ingrediënten te analyseren, of intelligente klantenservicedialogen aan te sturen die de behoeften van klanten echt begrijpen.” De tweetalige capaciteit van het model in zowel Chinees als Engels verbreedt de toepasbaarheid verder. Alibaba Cloud positioneerde Qwen 2.5 vol vertrouwen als superieur in prestatiebenchmarks vergeleken met zowel DeepSeek als OpenAI’s GPT-4o-model. Vooruitkijkend kondigde het bedrijf plannen aan om de volgende iteratie, Qwen 3, in april 2025 te lanceren. De ontvangst van Alibaba’s AI-strategie en uitvoering door de markt was opmerkelijk enthousiast gedurende deze periode. In termen van aandelenprestaties onder de vier geprofileerde bedrijven, kwam Alibaba naar voren als de onbetwiste koploper. Aandelen van BABA toonden opmerkelijke kracht, met een indrukwekkende stijging van 53,1% YTD per 2 april 2025, wat wijst op een sterk beleggersvertrouwen in zijn AI-traject en algehele bedrijfsvooruitzichten.