Peter Thiels AI-Investeringsstrategie 2024-2025

Peter Thiel, een invloedrijke figuur in Silicon Valley die bekend staat om zijn contrariaanse standpunten, beschouwt het huidige AI-landschap als analoog aan het internet in 1999. Hoewel hij erkent dat AI transformatief zal zijn, ziet Thiel het investeringslandschap in deze sector als “gevaarlijk”.

Dit essay stelt dat Thiels uitspraak over het “1999 moment” een strategisch instrument is om marktruis te filteren. Thiel gebruikt dit perspectief om investeringen te richten op bedrijven die in staat zijn blijvende dominantie te verwerven na een mogelijke AI-bubbel. Thiels strategie sluit aan bij een lange termijn value investment aanpak, waarbij de nadruk ligt op de rol van AI bij het oplossen van de fundamentele uitdagingen met betrekking tot zowel de fysieke wereld als de geopolitieke dynamiek.

Thiels firm, Founders Fund, heeft $4,6 miljard opgehaald voor zijn Founders Fund Growth III, wat verder de opvatting ondersteunt dat dit het uitgelezen moment is om te investeren in toekomstige techleiders vóór een marktschudding. Via Founders Fund, Thiel Capital en Valar Ventures heeft Thiel een kapitaal inzet netwerk opgezet. De investeringen van Founders Fund en Thiel Capital zijn representatief voor Thiels opvattingen over de impact van AI op de wereld.

Thiel creëert opzettelijk spanning tussen waarschuwende uitspraken en gedurfde acties. Deze aanpak biedt een strategische dekking voor het vermijden van generieke AI-investeringen, die er in overvloed zijn, en voor het focussen op bedrijven met het potentieel voor “monopolie”, kenmerkend voor Thiels filosofie in “Zero to One.” Dit rapport dissecteert de investeringen van Thiel en laat zien hoe ze een strategie vormen voor het navigeren door het begin van het AI-tijdperk.

Thiels AI-Investeringen in Kaart: 2024-2025

Het volgende gedeelte presenteert een gedetailleerd overzicht van Peter Thiels AI-gerelateerde investeringen van medio 2024 tot medio 2025. De tabel vat de kapitaalallocaties samen en legt de rationale achter elke investering uit op basis van Thiels kernprincipes.

Cognition AI: Een Weddenschap op Autonoom Software Engineering

Cognition is een AI-lab dat gespecialiseerd is in AI-toepassingen voor inferentie. Het product, Devin, is een AI-programma dat het werk van een software engineer doet. Devin kan alle stappen in het software ontwikkelingsproces aan. Devin werkt zelfstandig door een commandoregel, code-editor en browser te integreren in een virtuele omgeving. Devin is getest met behulp van SWE-bench en wist zelfstandig 13,86% van de geteste real-world problemen op te lossen.

Founders Fund leidde een financieringsronde van $21 miljoen Series A voor Cognition in 2024, in lijn met Thiels investeringsstijl, die inhoudt dat wordt geïnvesteerd in bedrijven die nieuwe markten creëren door automatisering van geschoolde arbeid, in plaats van simpelweg bestaande tools te verbeteren. Devins doel is om software engineers te vervangen en een monopolie te creëren, in plaats van als co-piloot te dienen.

Anduril Industries: Het Bouwen van het Westen’s AI-Aangedreven Arsenaal

Anduril Industries, een defensie technologiebedrijf, ontwerpt AI-aangedreven militaire drones en defensiesystemen. De kern van Anduril is Lattice OS, een AI-gedreven commando controleplatform. Dit platform gebruikt sensoren om informatie te verzamelen om bedreigingen veel sneller dan mensen te detecteren, volgen en categoriseren. Anduril streeft ernaar “het Westen te redden” door zijn geavanceerde wapentechnologie in te zetten. Thiel is een supporter van Anduril en zijn missie.

Founders Fund is een vroege investeerder en supporter van Anduril geweest en heeft deelgenomen aan de seed ronde tot en met de $2 miljard Series F financiering in 2024 en leidde gesprekken voor een potentiële financieringsronde van $2,5 miljard in 2025. Anduril belichaamt Thiels argument dat technologie de nationale macht mogelijk maakt, dus hij hoopt een AI-native defensie industrieel complex te bouwen dat traditionele defensie bedrijven kan overtreffen. Anduril werkt samen met Palantir, dat ook door Thiel mede is opgericht, om een joint venture te vormen om te bieden op militaire contracten, waardoor een geïntegreerd defensie tech ecosysteem wordt opgebouwd.

Crusoe Energy: Het Benutten van Gestrande Energie om AI Aan te Drijven

Crusoe Energy is een AI-infrastructuur bedrijf dat modulaire datacenters creëert op olievelden. Deze datacenters gebruiken gestrand aardgas en andere schone energiebronnen die anders zouden zijn verspild, om zijn Crusoe Cloud platform aan te drijven, wat goedkope, klimaatvriendelijke AI computationele kracht levert.

Het bedrijf biedt AI cloud technologie met behulp van NVIDIA GPU’s en beheerde diensten en beschikt over een “energie-eerst” business model. Dit pakt twee problemen aan: de energievereisten van AI en de eliminatie van verspilde energie bij de oliewinning.

Founders Fund leidde Crusoe’s $600 miljoen Series D financieringsronde in december 2024. Deze investering van Thiel ondersteunt het combineren van bits en atomen, het aanpakken van de beperking van fysieke energie en infrastructuurvoorziening in AI-ontwikkeling. Crusoe richt zich op deze uitdagingen en creëert een gracht door middel van contracten en real-world logistiek, die moeilijk te repliceren is.

Ataraxis AI: Precisie Oncologie door AI

Ataraxis gebruikt AI om een revolutie teweeg te brengen in de kankerzorg. De kerntechnologie van het bedrijf is een multi-modaal AI foundation model genaamd “Kestrel.” Het model is getraind met behulp van een enorme hoeveelheid klinische gegevens en pathologische beelden om kankerrecidief en behandelingsreacties te voorspellen. De nauwkeurigheid is 30% groter dan genoomsequentiebepaling, een bestaande gouden standaard.

Founders Fund en Thiel Bio (Thiels biotech investeringsmaatschappij) namen in maart 2025 deel aan Ataraxis’ $20,4 miljoen Series A financieringsronde. Thiels verticale gracht is hier in het spel, waarbij Ataraxis een uniek klinisch platform creëert, in plaats van een algoritme. Met het Kestrel model en het Ataraxis Breast diagnostische product is het doel om bestaande diagnostische technologieën volledig te vervangen. Dit presenteert een zeer winstgevend business model dat een aanzienlijke barrière opwerpt na goedkeuring van de toezichthouders.

Het Versterken van de Kernthese

Thiels investeringsnetwerk heeft verschillende kleinere investeringen die zijn AI-these versterken:

• Pilgrim (Thiel Capital): Een investering gericht op het samenvoegen van AI, biotech en militaire toepassingen en het verbeteren van de fysiologische veerkracht van militair personeel. Dit ondersteunt de focus op defensie en geopolitiek, waargenomen bij Anduril en Palantir.
• Netic AI (Founders Fund): Dit bedrijf past AI-technologie toe om security operation centers (SOC) te automatiseren. Dit is vergelijkbaar met Cognitions doel om arbeidsautomatisering toe te passen om de personeelskosten in bedrijfs-IT te verlagen.
• Sentient (Founders Fund): Een seed investering van $85 miljoen voor een gedecentraliseerd AI ontwikkelingsplatform. Dit is een contrariaanse zet van Thiel, die wedt op een alternatief technologisch pad, terwijl het grootste deel van zijn portefeuille de bouw van een gecentraliseerd systeem bevordert.

Deze investeringen vertegenwoordigen een complexe strategische lay-out, waarbij Thiel een “barbell strategie” gebruikt in zijn AI-investeringen. Aan de ene kant doet hij aanzienlijke investeringen in gecentraliseerde systemen die zijn ontworpen voor industriële automatisering en nationale machtsprojectie (zoals Anduril, Crusoe en Palantir). Aan de andere kant doet hij kleinere investeringen in gedecentraliseerde AI, zoals Sentient, die hij steunt vanwege zijn libertarische principes en om zich in te dekken tegen AI-controle door grote tech bedrijven. Met deze strategie probeert Thiel de risico’s van AI aan te pakken en de mogelijke alternatieven voor technologie in de toekomst.

Thiel AI Investeringspijlers

Deze sectie analyseert Thiels investeringsgegevens door zijn AI-investeringsaanpak te ontleden via onderling samenhangende kernpijlers.

Pijler 1: Geopolitiek van Computing - AI als een Instrument van de Staat

Thiel gelooft dat AI een instrument is om op wereldschaal te concurreren om de beschaving; daarom investeert hij in gebieden die dit punt bewijzen. Ter illustratie: Anduril streeft ernaar “het Westen te redden” via zijn missie, waarbij het bedrijf namen in zijn branding gebruikt die zijn ontleend aan Tolkiens “Lord of the Rings”, terwijl Palantir samenwerkt met de Amerikaanse inlichtingengemeenschap en zich richt op het gebied van biologische defensie via AI-oplossingen. Thiel draagt bij aan de bouw van een AI-defensie industrieel complex dat traditionele modellen (d.w.z. Lockheed Martin en Raytheon) zal overtreffen, waardoor de VS een technologisch voordeel krijgt in de concurrentie met andere landen.

Pijler 2: Het Fysieke Prioriteren

Thiels AI-investeringen onthullen dat de onbenutte mogelijkheden liggen in het aanpakken van fysieke knelpunten, waarbij de nadruk ligt op bedrijven die uitdagingen oplossen die worden veroorzaakt door AI-ontwikkeling. Crusoe Energy is hier een voorbeeld van, dat zijn business model heeft opgezet door problemen op te lossen met betrekking tot de twee beperkingen van AI-computing: energieverbruik en datacenterbouw. Evenzo gebruikt product van Anduril drones, waarbij Founders Fund Radiant opneemt, dat draagbare nucleaire microreactoren ontwikkelt. Deze investeringen komen tegemoet aan de toekomstige behoeften voor high-density computing.

Thiels gedachten zijn een evolutie van zijn “Zero to One” denken. AI wordt groter, waarbij de ontwikkeling ervan gebonden is aan de fysieke wereld, waardoor investeringen nodig zijn in bedrijven die deze grenzen overschrijden. Vanwege de infrastructuur van hardware, logistiek, energie en contracten is het voor concurrenten moeilijk om te passeren.

Pijler 3: Autonomie

Thiel is meer geïnteresseerd in AI die zelfstandig hoogwaardige arbeid verricht dan alleen mensen te bedienen. Hij zoekt radicale automatisering in plaats van geleidelijke verbeteringen.

Cognitions Devin wil een onafhankelijke “AI engineer” zijn en wil meer automatiseren dan alleen helpen bij het programmeren. Netic AI werkt ook aan het automatiseren van security operating centers, terwijl Andurils OS bedoeld is om personeel te bevrijden door detectie, tracking en het focussen op besluitvorming op een hoger niveau af te handelen.

Er is een groot geloof in economische verstoring die bestaande markten ten goede komt, terwijl automatisering nieuwe markten ontsluit die worden veroorzaakt door het verlagen van de arbeidskosten. Automatisering is bedoeld om revolutionair te zijn door een kenmerk te worden in plaats van een bug.

Pijler 4: Verticale Grachten

Thiels investeringen vertonen vaak het integreren van processen van de basis tot eindgebruikers om een onbreekbare verticale gracht te bouwen.

Crusoe combineert cloudplatforms, datacenters en energie om de activiteiten te controleren, terwijl Ataraxis een gesloten lus gebruikt met het Kestrel AI-model en het Ataraxis Breast diagnostische product. Anduril ontwerpt zijn eigen hardware, AI en software.

Deze strategie is bedoeld om de concurrentie te intimideren door anderen te verplichten complexe systemen van hardware, applicaties, data en wettelijke goedkeuring te reproduceren. Thiel is bereid om langetermijnrisico’s te dragen met zijn kapitaal.

Pijler 5: Omgekeerde Hedging

Afgezien van de algemene trends investeert Thiel in een decentrale variant van AI.

De seed investering van $85 miljoen in Sentient is het belangrijkste bewijs, omdat het bedrijf ernaar streeft een AI-ontwikkelingsplatform te creëren om de controle van tech bedrijven te decentraliseren via technologieën zoals de blockchain. Hij probeert zich te beschermen tegen de macht die geconcentreerd is in bedrijven als Google en Microsoft.

Omdat Thiel werkt aan het construeren van AI-tools voor gecentraliseerde structuren, ondersteunt hij een alternatief dat deze toekomst zou kunnen verstoren. Een hedge wordt gebracht via Sentient, dat een gebruikersgerichte architectuur prioriteert.

Omdat de pijlers samenwerken, zoekt Thiel naar bedrijven die het systeem belichamen om te navigeren in een gevaarlijke AI-markt.

Strategisch Vooruitzicht en Implicaties

Deze sectie wil onderzoeken wat Thiels strategieën aangeven over de AI-markten en beschrijft hoe een bedrijf zijn investeringen kan aantrekken.

Thiels Portfolio

Thiel heeft strategieën die veranderingen in de AI-markt voorspellen, waaronder:

• Grote Filters: Thiels plan impliceert een grote correctie op de markt, omdat AI-bedrijven zonder diepe tech barrières zullen worden geëlimineerd. De focus zalverschuiven van toepassingen naar het oplossen van problemen, en bedrijven met echte grachten zullen de enigen zijn die overblijven.
• De Opkomst van het AI-Industriële Complex: Kapitaal zal verschuiven naar de hard tech- en AI-energiesectoren, waar de AI is gekoppeld aan middelen en veiligheid. Thiels portefeuille zal de standaard bepalen voor wat komen gaat.
• De Bimodaal structuur van de AI-Economie: De economie kan worden verdeeld, waarbij de ene kant bestaat uit bedrijven die de technologie controleren en de andere bestaat uit bedrijven die toepassingen bouwen op AI-platforms.

“Thiel-Stijl” AI Bedrijven

Hier is een lijst om te identificeren wat Thiels kapitalen zou kunnen aantrekken:

1. Geopolitieke of Burgerlijke Missies: Versterken de doelen van het bedrijf de technologie of gebieden die verband houden met de beschaving?
2. Fysieke Wereld: Worden de beperkingen in middelen aangepakt?
3. Automatisering: Vervangt het een menselijke functie in plaats van het te helpen?
4. Business Model: Wordt de hele keten bekeken, van basis tot toepassing?
5. Omgekeerd Denken: Lost het een probleem op dat door de mainstream wordt genegeerd?

Thiel beantwoordt de vraag hoe AI eruit zal zien in zijn “1999 moment” door zijn investeringen.