High-Flyer’s Baanbrekende Rol en de Opkomst van DeepSeek
De impact van High-Flyer reikt verder dan zijn eigen portefeuille van miljarden dollars. Het bedrijf is ook de drijvende kracht achter DeepSeek, China’s meest prominente AI-startup. DeepSeek’s kosteneffectieve Large Language Model (LLM) heeft niet alleen Silicon Valley geboeid, maar heeft ook de gevestigde westerse dominantie in de AI-arena uitgedaagd. De efficiëntie en betaalbaarheid van DeepSeek’s LLM hebben het tot een game-changer gemaakt, waardoor de toegang tot geavanceerde AI-mogelijkheden voor Chinese fondsbeheerders wordt gedemocratiseerd.
De opkomst van DeepSeek heeft een golf van activiteit ontketend onder ambitieuze Chinese hedgefondsbeheerders. Bedrijven als Baiont Quant, Wizard Quant en Mingshi Investment Management intensiveren hun AI-onderzoeksinspanningen. Tegelijkertijd integreren tientallen beleggingsfondsen actief DeepSeek in hun beleggingsworkflows, in het besef van het transformatieve potentieel van deze technologie.
Baiont Quant: De AI-Revolutie Omarmen
Feng Ji, chief executive van Baiont Quant, beschrijft de huidige omgeving treffend als “in het oog van de storm” van een AI-revolutie. Baiont Quant vertegenwoordigt een nieuw soort beleggingsondernemingen, die machine learning gebruiken om transacties uit te voeren zonder menselijke tussenkomst. Deze aanpak, die ooit met scepsis werd bejegend, wint nu brede erkenning.
Feng Ji benadrukt de verschuiving in perceptie: “Twee jaar geleden zouden veel fondsbeheerders met spot of ongeloof naar ons, door AI aangedreven quants, kijken. Vandaag de dag zouden deze sceptici failliet kunnen gaan als ze AI niet omarmen.” Deze verklaring onderstreept de urgentie en concurrentiedruk die de adoptie van AI binnen de sector aanstuurt.
De Verschuiving naar AI-Aangedreven Beleggingsstrategieën
Het is belangrijk op te merken dat de meerderheid van deze fondsen AI gebruikt om enorme hoeveelheden marktgegevens te verwerken en handelssignalen te genereren die zijn afgestemd op de risicoprofielen van hun beleggers. Dit verschilt van het zelf creëren van DeepSeek-achtige modellen. De focus ligt op het benutten van de analytische kracht van AI om de besluitvorming over beleggingen te verbeteren.
Naarmate meer Chinese bedrijven de systematische handelsbenaderingen van Amerikaanse giganten als Renaissance Technologies en D.E. Shaw navolgen, zal de concurrentie om ‘alpha’, of outperformance, naar verwachting toenemen. Dit betekent een fundamentele verschuiving in de dynamiek van de Chinese fondsbeheerindustrie.
Wizard Quant en Mingshi: Investeren in AI-Talent
Het streven naar AI-gedreven beleggingsstrategieën heeft geleid tot een sterke stijging van de vraag naar AI-onderzoekers en -ingenieurs van topniveau. De recente werving van Wizard Quant voor een lab dat zich toelegt op het ‘hervormen van de toekomst van wetenschap en technologie’ is een voorbeeld van deze trend.
Evenzo is Mingshi Investment Management’s Genesis AI Lab actief op zoek naar computerwetenschappers om zijn onderzoeks- en investeringscapaciteiten te versterken. De concurrentie om codeertalent neemt toe, wat het groeiende belang van AI-expertise in de financiële sector weerspiegelt.
UBI Quant: Een Vroege Gebruiker van AI
UBI Quant onderscheidt zich als een vroege gebruiker van AI, die al enkele jaren geleden een AI-lab heeft opgericht om de toepassingen van de technologie in investeringen en andere gebieden te onderzoeken. Tijdens een recente roadshow benadrukte UBI Quant zijn toewijding aan AI en zijn proactieve aanpak om het in zijn activiteiten te integreren.
Overheidssteun voor AI-Ontwikkeling
De race om superieure AI-aangedreven handelsstrategieën te ontwikkelen, vereist aanzienlijke rekenkracht en hoogwaardige chips. De lokale autoriteiten erkennen dit en bieden ondersteuning om de AI-ambities van de sector te faciliteren.
De regering van Shenzhen heeft bijvoorbeeld toegezegd 4,5 miljard yuan ($620,75 miljoen) op te halen om het verbruik van rekenkracht door hedgefondsen te subsidiëren, specifiek om hun AI-ontwikkelingsinspanningen te ondersteunen. Dit toont een gezamenlijke inspanning om een gunstig klimaat voor AI-innovatie in de financiële sector te bevorderen.
De Chinese Beleggingsfondsindustrie Omarmt AI
De golf van AI-adoptie is niet beperkt tot hedgefondsen; De Chinese beleggingsfondsindustrie omarmt deze technologie ook in hoog tempo. Meer dan twintig retailfondsbedrijven, waaronder prominente namen als China Merchants Fund, E Fund en Dacheng Fund, hebben lokale implementaties van DeepSeek voltooid.
Hu Yi, vice-algemeen directeur van intelligente aandelenbeleggingen bij Zheshang Fund Management, onderstreept het belang van DeepSeek’s open-source, goedkope LLM: Het heeft “de lat voor AI-toepassingen aanzienlijk verlaagd” voor de beleggingsfondsindustrie. Deze toegankelijkheid stelt een breder scala aan bedrijven in staat om de mogelijkheden van AI te benutten.
Zheshang Fund: DeepSeek Integreren en AI-Agenten Ontwikkelen
Zheshang Fund heeft DeepSeek naadloos geïntegreerd in zijn AI-platform en is actief bezig met het ontwikkelen van AI-agenten om de efficiëntie van zijn onderzoeks- en investeringsprocessen te verbeteren. Deze AI-agenten zijn ontworpen om taken te automatiseren die traditioneel door junior analisten worden uitgevoerd, zoals het monitoren van marktsignalen en het opstellen van dagelijks commentaar.
Hu Yi legt uit dat deze automatisering “mensen zal dwingen om meer creatieve dingen te doen”, wat het potentieel van AI benadrukt om de rol van menselijke analisten te verheffen door hen te bevrijden van routinetaken.
Het Gelijkmaken van het Speelveld
Larry Cao, Principal Analyst bij FinAI Research, merkt op dat AI vóór DeepSeek voornamelijk het domein was van topspelers vanwege de aanzienlijke kosten, talent- en technologievereisten. DeepSeek heeft echter “het speelveld gelijkgetrokken voor Chinese fondsbeheerders, die kleiner zijn dan hun Amerikaanse tegenhangers.” Deze democratisering van AI-toegang is een cruciale factor die de wijdverbreide adoptie in de Chinese fondsbeheerindustrie stimuleert.
Baiont’s Feng: AI als Gelijkmaker
Baiont’s Feng Ji benadrukt dat de snelle vooruitgang van AI een kans biedt voor laatkomers om gevestigde spelers in de beleggingsbeheerarena uit te dagen. Hij wijst erop dat, hoewel een doorgewinterde fondsbeheerder misschien twee decennia aan ervaring heeft opgedaan, AI iemand in staat kan stellen om in slechts twee maanden een vergelijkbaar kennisniveau te verwerven met behulp van 1.000 GPU’s. Baiont, een vijf jaar oud fondsbedrijf, beheert al 6 miljard yuan, waarmee het veel van zijn oudere rivalen overtreft, wat het potentieel van AI aantoont om de groei te versnellen en de traditionele hiërarchie te verstoren.
De Toekomst van Fondsbeheer: Een AI-Gedreven Transformatie
De voorbeelden van High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant en Zheshang Fund, samen met de bredere trends in de sector, schetsen een duidelijk beeld: de Chinese fondsbeheerindustrie ondergaat een diepgaande AI-gedreven transformatie. De adoptie van AI is niet langer een niche-streven, maar een wijdverbreide noodzaak, gedreven door het potentieel voor verbeterde prestaties, verhoogde efficiëntie en de democratisering van de toegang tot geavanceerde technologie. De ‘AI-wapenwedloop’ hervormt het concurrentielandschap en creëert zowel kansen als uitdagingen voor fondsbeheerders over het hele spectrum. De integratie van AI is niet alleen een technologische upgrade; het vertegenwoordigt een fundamentele verschuiving in de manier waarop beleggingsbeslissingen worden genomen, onderzoek wordt gedaan en talent wordt verworven. De toekomst van fondsbeheer in China zal ongetwijfeld worden gevormd door de voortdurende evolutie en toepassing van kunstmatige intelligentie.