Dalam arena pertaruhan tinggi untuk ketuanan kecerdasan buatan (AI) global, akses kepada perkakasan canggih adalah amat penting. Kuasa pengkomputeran yang diperlukan untuk melatih dan menggunakan model AI yang sofistikated, terutamanya model bahasa besar (LLM) yang telah menarik perhatian dunia, sangat bergantung pada unit pemprosesan grafik (GPU) khusus. Di tengah-tengah perlumbaan teknologi ini terletak NVIDIA, peneraju yang tidak dapat dipertikaikan dalam reka bentuk GPU berprestasi tinggi, dan hubungannya yang kompleks dengan ekosistem AI yang berkembang pesat di China. Laporan terkini memberikan gambaran jelas tentang dinamik ini: sebuah konsortium gergasi teknologi China, termasuk ByteDance, Alibaba Group, dan Tencent Holdings, dilaporkan telah memperuntukkan sejumlah $16 bilion yang mengejutkan untuk memperoleh GPU H20 NVIDIA. Pelaburan besar-besaran ini bukan sahaja menekankan kepantasan pembangunan AI di China tetapi juga langkah berhati-hati yang perlu dilakukan oleh syarikat-syarikat ini, dan NVIDIA sendiri, di bawah bayang-bayang kawalan eksport AS yang semakin meningkat.
Cita-cita AI China Mencetuskan Permintaan Luar Biasa
Lonjakan permintaan untuk silikon NVIDIA dari China bukanlah sesuatu yang rawak. Ia adalah akibat langsung daripada landskap AI domestik yang meledak dengan aktiviti. Firma teknologi utama China melabur secara mendalam dalam mencipta model AI asas mereka sendiri, seni bina yang direka untuk berfungsi sebagai asas bagi pelbagai aplikasi. Ini mencerminkan perkembangan di Barat tetapi mempunyai ciri-ciri unik, terutamanya dorongan signifikan ke arah sumbangan sumber terbuka.
Menerajui usaha ini adalah model seperti siri Qwen Alibaba dan tawaran daripada DeepSeek AI. Platform-platform ini telah menunjukkan keupayaan yang menyaingi, dan dalam beberapa penanda aras malah mengatasi, yang dibangunkan oleh makmal terkemuka AS. Qwen, misalnya, telah mengeluarkan versi dengan kiraan parameter yang berbeza-beza, memenuhi bajet pengkomputeran dan kes penggunaan yang berbeza, dan telah menyediakan sebahagian besar kerjanya kepada komuniti penyelidikan yang lebih luas. DeepSeek AI, yang terkenal dengan fokusnya pada model yang cekap namun berkuasa, juga telah menarik perhatian, menyumbang kepada ekosistem yang bertenaga di mana inovasi adalah pesat dan sering dikongsi.
Persekitaran yang berkembang pesat ini memerlukan sumber pengkomputeran yang besar. Melatih model asas melibatkan pemprosesan set data yang sangat besar, satu usaha yang memerlukan beribu-ribu GPU berprestasi tinggi berjalan secara selari untuk tempoh yang panjang. Penggunaan seterusnya dan penalaan halus model-model ini untuk aplikasi khusus – daripada menguasakan chatbot dan perkhidmatan terjemahan yang sofistikated kepada memandu kenderaan autonomi dan membolehkan penyelidikan saintifik yang kompleks – terus mendorong permintaan untuk perkakasan yang berkebolehan. Peruntukan $16 bilion untuk cip H20 NVIDIA mencerminkan dorongan yang diperhitungkan oleh gergasi China ini untuk mendapatkan kekuatan pengkomputeran yang diperlukan bagi mengekalkan kelebihan daya saing mereka, baik di dalam negeri mahupun berpotensi di pentas global, walaupun dalam iklim geopolitik yang mencabar. Sifat sumber terbuka bagi banyak model terkemuka China juga menyumbang secara tidak langsung kepada permintaan perkakasan, kerana syarikat yang lebih kecil dan institusi penyelidikan memanfaatkan model awam ini, memerlukan infrastruktur untuk menjalankan dan menyesuaikannya.
Menavigasi Sekatan yang Berliku-liku
Bagi NVIDIA, China mewakili peluang pasaran yang besar dan masalah geopolitik yang signifikan. Kerajaan Amerika Syarikat, dengan alasan kebimbangan keselamatan negara, telah melaksanakan kawalan eksport yang semakin ketat bertujuan untuk mengehadkan akses China kepada teknologi semikonduktor termaju, terutamanya cip yang boleh digunakan untuk aplikasi ketenteraan atau untuk mendapatkan kelebihan strategik dalam AI.
Persekitaran kawal selia ini memaksa NVIDIA ke dalam tindakan pengimbangan yang rumit. Pada mulanya, syarikat itu menghadapi sekatan untuk mengeksport GPU peringkat teratasnya, seperti H100 yang berkuasa. H100, dengan kadar pemindahan 600 gigabait sesaat yang mengagumkan, menjadi penanda aras untuk prestasi latihan AI tetapi termasuk dalam parameter yang dilarang untuk dieksport ke China.
Sebagai tindak balas, NVIDIA merekayasa versi yang diubah suai, H800. Cip ini direka khusus untuk mematuhi peraturan AS yang sedia ada dengan menawarkan metrik prestasi yang dikurangkan, terutamanya mengurangkan separuh kadar pemindahan kepada 300 gigabait sesaat. H800 membolehkan NVIDIA terus melayani pelanggan Chinanya, walaupun dengan produk yang kurang berkuasa. Walau bagaimanapun, penyelesaian ini terbukti tidak bertahan lama. Kerajaan AS kemudiannya mengetatkan kawalannya, secara eksplisit melarang eksport H800 ke China juga. Langkah ini menandakan keazaman Washington untuk menutup kelemahan yang dilihat dan seterusnya menyekat aliran keupayaan pengkomputeran berprestasi tinggi.
Berdepan dengan sekatan yang diperbaharui, NVIDIA kembali ke papan lukisan, membangunkan GPU H20. H20 mewakili satu lagi percubaan untuk mencari jalan tengah – mencipta cip yang cukup berkuasa untuk menarik minat beban kerja AI tetapi mematuhi peraturan eksport AS terkini yang lebih ketat. Cip H20 inilah yang membentuk sebahagian besar daripada pesanan $16 bilion yang dilaporkan. Namun, ketidakpastian masih menyelubungi. Laporan muncul, terutamanya melalui Bloomberg pada bulan Januari, mencadangkan bahawa pegawai AS, mungkin membawa sentimen daripada pentadbiran sebelumnya atau mencerminkan kajian dasar yang sedang berjalan, sedang mempertimbangkan sekatan ke atas cip H20 itu sendiri. Ini menambah lapisan keterdesakan kepada situasi tersebut; jika NVIDIA ingin memenuhi pesanan besar ini, ia mungkin perlu mempercepatkan penghantaran sebelum sebarang batasan baharu yang berpotensi dikuatkuasakan. Situasi ini menonjolkan sifat tidak menentu dasar perdagangan teknologi dan penentukuran semula berterusan yang diperlukan oleh syarikat yang beroperasi di persimpangan perdagangan global dan kepentingan keselamatan negara.
Kalkulus Strategik Gergasi Teknologi China
Pesanan H20 yang besar bukan hanya tentang memperoleh perkakasan; ia mewakili satu keharusan strategik untuk syarikat seperti ByteDance, Alibaba, dan Tencent. Firma-firma ini bukan sekadar pengguna teknologi AI; mereka adalah arkitek ekosistem digital yang luas yang semakin bergantung pada AI untuk fungsi teras dan pertumbuhan masa depan.
- ByteDance, syarikat induk TikTok dan Douyin, memanfaatkan algoritma AI yang sofistikated untuk cadangan kandungan, penglibatan pengguna, dan pengiklanan – enjin utama yang mendorong kejayaannya yang luar biasa. Memperluas keupayaan AI adalah penting untuk mengekalkan kelebihannya dalam landskap media sosial dan hiburan digital yang sangat kompetitif.
- Alibaba, gergasi dalam e-dagang dan pengkomputeran awan, menggunakan AI secara meluas untuk pengalaman membeli-belah yang diperibadikan, pengoptimuman logistik, perkhidmatan kewangan (melalui Ant Group), dan tawaran AI awannya yang berkembang pesat (Alibaba Cloud). Mendapatkan bekalan GPU yang stabil adalah penting untuk kedua-dua operasi dalamannya dan pelanggan awan luarnya yang bergantung pada infrastruktur Alibaba untuk pembangunan AI mereka sendiri.
- Tencent, kuasa dominan dalam permainan, media sosial (WeChat), dan perkhidmatan awan, turut mengintegrasikan AI merentasi portfolio pelbagainya. Daripada menguasakan NPC dalam permainan kepada menyederhanakan kandungan di WeChat dan menawarkan AI-sebagai-perkhidmatan melalui Tencent Cloud, akses kepada pengkomputeran berkuasa tidak boleh dirunding.
Dorongan ke arah mendapatkan cip H20, walaupun kurang berkuasa daripada H100 yang diingini pada asalnya atau H800 yang tersedia seketika, mencerminkan pengiraan pragmatik. Syarikat-syarikat ini memerlukan kuantiti dan ketersediaan. Walaupun mereka mungkin lebih suka prestasi mutlak tertinggi, bekalan terjamin cip H20 yang mematuhi peraturan membolehkan mereka terus membina infrastruktur AI mereka dan melatih model yang semakin besar secara progresif. Kebangkitan model seperti yang daripada DeepSeek AI, yang menekankan kecekapan dan kemampuan, terus menyokong kes untuk mengumpul kuantiti besar GPU yang berkebolehan, jika bukan yang terbaik, seperti H20. Laporan yang dipetik oleh Reuters menunjukkan bahawa keberkesanan kos penggunaan model DeepSeek adalah faktor khusus yang mendorong peningkatan pesanan H20.
Anggaran memberikan gambaran tentang skala yang terlibat. Laporan daripada Omdia pada akhir tahun lepas mencadangkan bahawa ByteDance dan Tencent masing-masing membuat pesanan untuk kira-kira 230,000 cip NVIDIA yang bertujuan untuk penghantaran pada tahun 2024. Tambahan pula, dinyatakan bahawa DeepSeek sendiri dipercayai memiliki sekitar 50,000 GPU NVIDIA, menonjolkan pangkalan perkakasan signifikan yang sudah digunakan oleh pemain AI yang baru muncul. Angka-angka ini, digabungkan dengan komitmen $16 bilion baru-baru ini yang tertumpu terutamanya pada H20, menggambarkan skala sumber pengkomputeran yang sedang dikumpulkan dalam sektor teknologi China. Ia adalah perlumbaan melawan masa dan potensi halangan kawal selia untuk membina asas digital bagi era inovasi dipacu AI yang seterusnya.
Kepentingan Kewangan NVIDIA dan Hala Tuju
Kepentingan pasaran China kepada keuntungan NVIDIA tidak boleh diperkecilkan, menambah satu lagi lapisan kerumitan kepada gerakan strategiknya. Walaupun terdapat kawalan eksport dan keperluan untuk membangunkan cip khusus dengan prestasi terhad untuk rantau ini, China kekal sebagai sumber pendapatan yang penting.
Pendedahan kewangan mendedahkan tahap kebergantungan ini. Menurut laporan oleh The Information, NVIDIA menjana jualan $17 bilion yang luar biasa dari China dalam tempoh dua belas bulan berakhir pada 26 Januari. Angka ini mewakili 13% daripada jumlah hasil syarikat untuk tempoh tersebut. Kehilangan atau menghadapi hakisan signifikan selanjutnya dalam pasaran ini akan mewakili tamparan hebat kepada prestasi kewangan NVIDIA, walaupun di tengah-tengah permintaan globalnya yang melonjak didorong oleh ledakan AI di tempat lain.
Oleh itu, pesanan $16 bilion untuk cip H20 adalah kritikal bagi NVIDIA untuk mengekalkan kedudukan dan aliran pendapatannya di China, sekurang-kurangnya dalam jangka pendek. Ia menunjukkan keupayaan syarikat, setakat ini, untuk menyesuaikan barisan produknya bagi memenuhi keperluan kawal selia sambil masih memenuhi permintaan besar daripada pelanggan China. Walau bagaimanapun, ancaman sekatan masa depan yang berpotensi ke atas H20 membayangi. Jika kerajaan AS memutuskan untuk mengetatkan lagi sekatan, NVIDIA mungkin mendapati dirinya semakin terhimpit, berpotensi tidak dapat membekalkan walaupun cip yang diubah suai ini ke salah satu pasaran geografinya yang terbesar.
Senario ini membentangkan beberapa cabaran dan hasil yang berpotensi:
- Pembangunan Domestik Dipercepat di China: Sekatan yang meningkat boleh mendorong lagi usaha China untuk membangunkan keupayaan GPU berprestasi tinggi domestiknya sendiri, mengurangkan pergantungan jangka panjangnya kepada NVIDIA dan pembekal Barat yang lain. Syarikat seperti Huawei dan pelbagai syarikat pemula sudah pun mengejar matlamat ini, walaupun mencapai pariti dengan NVIDIA kekal sebagai cabaran yang hebat.
- Peluang Bahagian Pasaran untuk Pesaing: Walaupun NVIDIA mendominasi pasaran GPU AI, pesaing seperti AMD dan Intel juga sedang membangunkan tawaran mereka sendiri. Kawalan AS yang lebih ketat ke atas NVIDIA berpotensi mewujudkan peluang untuk pesaing ini, walaupun mereka juga mungkin akan menghadapi batasan eksport yang serupa untuk produk paling maju mereka.
- Peralihan ke Arah Sumber Awan: Syarikat China yang tidak dapat memperoleh GPU yang mencukupi secara langsung mungkin semakin bergantung pada penyedia awan domestik (seperti Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Huawei Cloud) yang telah mengumpul kapasiti GPU yang signifikan atau meneroka seni bina alternatif.
- Penyesuaian Berterusan NVIDIA: NVIDIA telah terbukti mahir dalam menavigasi landskap kawal selia. Ia mungkin mencari pengubahsuaian lanjut atau meneroka jalan teknologi yang berbeza untuk terus melayani pasaran China dalam batas undang-undang AS, walaupun skop untuk prestasi yang dibenarkan mungkin terus mengecil.
Situasi semasa, yang ditandai dengan pesanan H20 besar-besaran yang dibuat di bawah bayang-bayang sekatan baharu yang berpotensi, menonjolkan interaksi rumit antara cita-cita teknologi, kepentingan komersial, dan strategi geopolitik. Pertaruhan $16 bilion oleh gergasi teknologi China adalah bukti aspirasi AI mereka, manakala keupayaan NVIDIA untuk memenuhi pesanan ini bergantung pada keseimbangan kawal selia yang rapuh dan sentiasa berubah yang ditentukan dari Washington. Hasilnya akan mempunyai implikasi mendalam bukan sahaja untuk syarikat yang terlibat, tetapi juga untuk trajektori masa depan pembangunan AI global dan persaingan teknologi antara dua ekonomi terbesar dunia.