Medan persaingan sengit sektor kecerdasan buatan (AI) China sedang mengalami pergolakan yang ketara. Gelombang orientasi semula strategik sedang melanda beberapa syarikat pemula AI negara yang paling terkemuka dan sebelum ini gah. Tempoh introspeksi mendalam dan penyesuaian operasi ini sebahagian besarnya dicetuskan oleh kemunculan DeepSeek yang luar biasa dan pantas, sebuah entiti yang kemajuan teknologinya memaksa pesaing untuk memikirkan semula secara asas laluan mereka ke arah pertumbuhan dan keuntungan. Pengenalan model R1 DeepSeek yang berkuasa awal tahun ini berfungsi sebagai titik perubahan yang amat ketara, mempercepatkan tekanan ke atas pesaing yang telah menarik modal teroka yang besar semasa kegilaan pelaburan AI awal. Kini, ramai pemain ini mendapati diri mereka bergelut untuk mengemudi pasaran yang tiba-tiba didominasi oleh keupayaan DeepSeek yang mengagumkan, memaksa pilihan sukar mengenai model perniagaan teras mereka dan daya maju jangka panjang. Peraturan permainan sedang berubah, dan penyesuaian bukan lagi pilihan tetapi penting untuk kelangsungan hidup.
Gelombang Kejutan Kemunculan DeepSeek
Kebangkitan pantas DeepSeek ke persada bukan sekadar satu lagi langkah tambahan dalam evolusi AI China; ia mewakili kuasa disruptif yang mencabar andaian sedia ada. Walaupun butiran teknikal khusus yang menyokong kejayaannya masih dipantau rapi, impaknya tidak dapat dinafikan. Pelancaran model R1 pada akhir Januari menandakan detik kritikal, mempamerkan keupayaan yang dengan cepat menarik perhatian dan penerimaan dalam komuniti pembangun dan berpotensi di kalangan pengguna perusahaan. Ini bukan sekadar tentang mengeluarkan satu lagi model bahasa besar (LLM); ia adalah tentang menetapkan penanda aras baharu, mungkin dari segi prestasi, kecekapan, atau kebolehcapaian – atau gabungan daripadanya.
Loncatan teknologi secara tiba-tiba ini telah menghantar riak ke seluruh ekosistem. Syarikat pemula yang telah mendasarkan strategi mereka pada pembangunan LLM asas proprietari mendapati diri mereka menghadapi pesaing baharu yang hebat, yang kemajuannya kelihatan jauh mengatasi kitaran pembangunan mereka sendiri. Sumber – kewangan dan pengkomputeran – yang diperlukan untuk melatih LLM terkini dari awal adalah sangat besar. Keupayaan DeepSeek yang jelas untuk mencapai hasil canggih, berpotensi dengan lebih cekap, secara tersirat telah menaikkan standard, menjadikan tugas yang sudah mencabar untuk membina dan mengekalkan model asas yang kompetitif menjadi lebih menakutkan bagi yang lain. Tekanan ini amat dirasai oleh syarikat-syarikat yang telah memperoleh pusingan pembiayaan besar berdasarkan janji untuk menjadi peneraju LLM definitif China. Tanah telah beralih di bawah kaki mereka, memaksa konfrontasi dengan kemungkinan bahawa rangka tindakan strategik awal mereka mungkin tidak lagi menjadi laluan paling berkesan atau mampan ke hadapan dalam landskap yang berubah ini. Persoalan yang bergema di bilik lembaga pengarah bukan lagi sekadar bagaimana untuk membina model terbaik, tetapi sama ada membina model asas sendiri dari awal masih merupakan strategi yang paling bijak sama sekali.
Zhipu AI: Mengharungi Tekanan Kewangan dan Horizon IPO
Antara yang merasai bahangnya ialah Zhipu AI, sebuah syarikat yang sebelum ini diraikan sebagai pembawa standard dalam perlumbaan pembangunan LLM China. Perjalanan Zhipu mencontohkan cabaran kompleks yang kini dihadapi oleh banyak syarikat pemula AI. Syarikat itu telah melabur banyak dalam menubuhkan bahagian jualan perusahaan, bertujuan untuk menyediakan penyelesaian AI yang disesuaikan kepada kerajaan tempatan dan pelbagai perniagaan. Walaupun secara konsepnya kukuh, strategi ini terbukti memerlukan modal yang sangat intensif. Kitaran jualan yang panjang, keperluan untuk penyesuaian yang signifikan, dan tekanan harga kompetitif yang wujud dalam pasaran perusahaan telah mengakibatkan kadar pembakaran tunai yang besar untuk Zhipu.
Tekanan kewangan ini dilaporkan telah mendorong penilaian semula yang serius terhadap trajektori strategik syarikat. Usaha untuk Tawaran Awam Permulaan (IPO) kini dilaporkan sedang dipertimbangkan bukan sahaja sebagai pencapaian masa depan tetapi berpotensi sebagai mekanisme yang diperlukan untuk menyuntik modal penting dan mengekalkan rancangan pertumbuhannya yang bercita-cita tinggi. IPO boleh menyediakan landasan kewangan yang diperlukan untuk terus membangunkan teknologinya dan menyokong pelbagai cabang operasinya.
Walaupun terdapat tekanan kewangan ini dan penilaian semula strategik yang sedang dijalankan, Zhipu kelihatan teragak-agak untuk meninggalkan sepenuhnya pendekatan serampang pelbagainya. Ia terus meneroka pelbagai barisan perniagaan, seolah-olah melindungi pertaruhannya antara sektor perusahaan yang menuntut dan jangkauan aplikasi yang berpotensi lebih luas yang menghadap pengguna. Walau bagaimanapun, tindakan pengimbangan ini penuh dengan kesukaran. Mengejar pasaran perusahaan dan pengguna secara serentak memerlukan strategi yang berbeza, kumpulan bakat yang berbeza, dan sumber penting yang diperuntukkan kepada setiap satu. Melakukannya semasa berada di bawah tekanan kewangan dan mempertimbangkan acara korporat utama seperti IPO menambah lapisan kerumitan. Situasi Zhipu menonjolkan pertukaran sukar yang dihadapi oleh syarikat AI: mengkhusus dan berisiko terlepas peluang yang lebih luas, atau mempelbagaikan dan berisiko menyebarkan sumber terlalu nipis, terutamanya apabila berhadapan dengan pesaing yang kuat dan tekanan kewangan yang semakin meningkat. Potensi IPO mewakili persimpangan kritikal, yang boleh sama ada mengisi semula cita-citanya atau mendedahkannya kepada penelitian pasaran awam yang keras semasa tempoh perubahan industri yang sengit.
Paksi Strategik: Daripada Model Asas kepada Fokus Aplikasi
Riak yang disebabkan oleh kebangkitan DeepSeek melangkaui penentukuran semula kewangan; ia mencetuskan anjakan asas dalam strategi perniagaan teras untuk beberapa pemain utama. Trend ketara yang muncul ialah peralihan daripada arena yang mahal dan sangat kompetitif untuk membina model bahasa besar asas dari awal, ke arah penekanan yang lebihbesar pada penggunaan teknologi AI untuk industri atau kes penggunaan tertentu.
01.ai, sebuah syarikat pemula yang berpangkalan di Beijing yang dibimbing oleh pemodal teroka terkemuka dan bekas ketua Google China, Kai-Fu Lee, mencontohkan paksi strategik ini. Laporan mencadangkan bahawa 01.ai telah mengurangkan secara signifikan, atau mungkin juga menghentikan, usahanya dalam proses pra-latihan model asas berskala besar yang menguras sumber. Sebaliknya, syarikat itu dilaporkan mengalihkan semula fokus dan sumbernya ke arah membangunkan dan menjual penyelesaian AI yang disesuaikan. Secara signifikan, penyelesaian ini dikatakan berpotensi dibina di atas atau memanfaatkan keupayaan yang ditunjukkan oleh model terkemuka, termasuk berpotensi yang dibangunkan oleh DeepSeek atau alternatif sumber terbuka berkuasa serupa yang telah mendapat tarikan. Ini mewakili pengakuan pragmatik terhadap landskap yang berubah. Daripada terlibat dalam perlumbaan senjata langsung yang intensif modal untuk mencipta LLM asas yang mutlak terbesar atau paling berkuasa, 01.ai nampaknya bertaruh bahawa penciptaan nilai semakin terletak pada lapisan aplikasi – memahami keperluan industri tertentu dan menggunakan AI secara berkesan untuk menyelesaikan masalah perniagaan konkrit. Pendekatan ini memanfaatkan ketersediaan model asas yang berkuasa, membolehkan syarikat menumpukan usahanya pada penyesuaian, penyepaduan dan kepakaran domain.
Pengalihan strategik yang serupa kelihatan di Baichuan. Pada mulanya mendapat perhatian untuk chatbot AI berorientasikan penggunanya, Baichuan dilaporkan telah menajamkan fokusnya dengan ketara, menumpukan pada sektor penjagaan kesihatan. Ini melibatkan pembangunan alat AI khusus yang direka untuk membantu profesional perubatan, berpotensi termasuk aplikasi yang bertujuan untuk membantu dalam diagnosis perubatan atau memperkemas aliran kerja klinikal. Peralihan ke arah pengkhususan vertikal ini menawarkan beberapa kelebihan yang berpotensi. Industri penjagaan kesihatan membentangkan cabaran kompleks dan set data yang luas di mana AI berpotensi memberikan nilai yang signifikan. Dengan menumpukan usahanya, Baichuan boleh membangunkan kepakaran domain yang mendalam, menyesuaikan modelnya dengan lebih tepat kepada nuansa data perubatan dan amalan klinikal, dan mengemudi keperluan kawal selia khusus sektor tersebut. Walaupun berpotensi mengehadkan pasaran sasarannya berbanding dengan chatbot tujuan umum, strategi niche ini membolehkan Baichuan membezakan dirinya, membina ‘moat’ yang berpotensi boleh dipertahankan berdasarkan pengetahuan khusus, dan menangani keperluan yang tidak dipenuhi dalam bidang berimpak tinggi. Ia mencerminkan pemahaman yang lebih luas bahawa bersaing secara langsung dalam ruang LLM umum yang sesak mungkin kurang berdaya maju daripada mengukir kepimpinan dalam vertikal tertentu yang bernilai tinggi. Langkah 01.ai dan Baichuan kedua-duanya menggariskan kesedaran yang semakin meningkat: fasa seterusnya persaingan AI di China mungkin kurang mengenai ketuanan model asas dan lebih kepada aplikasi yang bijak dan disasarkan.
Cabaran Kimi: Apabila Gembar-gembur Awal Bertemu Realiti Pasaran
Trajektori Moonshot AI dan chatbotnya, Kimi, menawarkan kisah peringatan tentang sifat tidak menentu pasaran AI pengguna dan cabaran untuk mengekalkan momentum. Kimi menjana banyak perhatian semasa pelancarannya tahun lepas, dengan cepat menarik perhatian orang ramai dan menjadi simbol kemajuan pesat China dalam AI perbualan. Keupayaannya untuk memproses konteks panjang amat diberi perhatian, membezakannya dalam bidang yang sesak. Walau bagaimanapun, ledakan populariti awal ini terbukti sukar untuk dikekalkan.
Moonshot kemudiannya menghadapi halangan operasi yang signifikan. Pengguna melaporkan gangguan yang kerap dan isu prestasi, kemungkinan berpunca daripada permintaan infrastruktur yang besar untuk menskalakan perkhidmatan AI yang popular dengan pantas. Kebolehpercayaan adalah penting untuk pengekalan pengguna, dan kesukaran teknikal ini sudah pasti menghakis keyakinan dan kepuasan pengguna. Tambahan pula, faktor kebaharuan awal mula pudar apabila pesaing dengan pantas melancarkan chatbot mereka sendiri, sering menggabungkan ciri serupa atau menawarkan pengalaman pengguna alternatif. Kitaran lelaran pantas dalam ruang AI bermakna sebarang kelebihan awal boleh bersifat sementara melainkan diperkukuh secara berterusan oleh inovasi dan prestasi yang stabil.
Sebagai tindak balas kepada cabaran ini dan mungkin dinamik persaingan yang berubah yang dipengaruhi oleh pemain seperti DeepSeek, Moonshot dilaporkan telah membuat penyesuaian signifikan terhadap peruntukan sumbernya. Syarikat itu dikatakan telah mengurangkan perbelanjaan pemasarannya secara drastik. Langkah ini mencadangkan keputusan strategik untuk mengutamakan pembangunan teknologi teras dan latihan model berbanding kempen pemerolehan pengguna yang agresif. Walaupun memperkukuh teknologi asas dan meningkatkan keupayaan model adalah penting untuk daya saing jangka panjang, memotong bajet pemasaran membawa risikonya sendiri. Ia boleh melambatkan pertumbuhan pengguna, mengurangkan keterlihatan dalam pasaran yang semakin bising, dan menyukarkan untuk mendapatkan semula momentum sebaik sahaja isu teknikal diselesaikan. Fokus dalaman ini, ditambah dengan kemerosotan kemasyhuran awam dan perjuangan operasi yang berterusan, menimbulkan persoalan yang sah tentang kemampanan jangka panjang Moonshot. Syarikat itu mendapati dirinya dalam kedudukan yang genting: perlu melabur banyak dalam R&D untuk bersaing secara teknologi sambil pada masa yang sama menghadapi penglibatan pengguna yang berkurangan dan potensi kekangan kewangan yang lebih ketat. Pengalaman Kimi menggariskan realiti pahit bahawa walaupun produk AI yang pada mulanya berjaya menghadapi kesukaran dalam mengekalkan minat pengguna dan mencapai operasi yang stabil dan berskala di tengah-tengah persaingan sengit.
Penyatuan Pasaran dan Jalan Ke Hadapan
Peralihan strategik yang dilakukan oleh Zhipu, 01.ai, Baichuan, dan Moonshot bukanlah insiden terpencil tetapi lebih merupakan gejala transformasi yang lebih luas yang membentuk semula industri AI China. Era pengembangan tanpa had, di mana banyak syarikat pemula boleh menarik pembiayaan yang signifikan semata-mata berdasarkan janji membina LLM asas, nampaknya akan berakhir. Sebaliknya, pasaran menunjukkan tanda-tanda jelas penyatuan di sekitar kohort pemain terkemuka yang lebih kecil.
Seperti yang diperhatikan oleh Wang Tiezhen, seorang jurutera yang berkaitan dengan komuniti penyelidikan AI Hugging Face, “Pasaran LLM China sedang menyatu dengan pantas di sekitar segelintir pemimpin.” DeepSeek tidak dapat dinafikan telah muncul sebagai tokoh utama dalam fasa penyatuan ini, kehebatan teknologinya bertindak sebagai pemangkin perubahan. Kejayaannya memaksa keputusan kritikal ke atas syarikat pemula lain: haruskah mereka cuba bersaing secara langsung dengan DeepSeek dan pemimpin baru muncul lain dalam perlumbaan mahal untuk ketuanan model asas, atau haruskah mereka mengguna pakai strategi yang berbeza?
Semakin hari, pilihan kedua semakin mendapat tarikan. Banyak syarikat pemula sedang meneroka laluan yang melibatkan memanfaatkan model berkuasa sedia ada, sama ada tawaran DeepSeek sendiri (terutamanya jika elemen dijadikan sumber terbuka atau boleh diakses melalui API) atau alternatif sumber terbuka teguh lain. Ini membolehkan mereka memintas peringkat pembangunan AI yang paling intensif sumber dan menumpukan usaha mereka lebih tinggi dalam rantaian nilai. Dengan membina di atas asas yang sedia ada, syarikat boleh menumpukan perhatian pada pembangunan aplikasi khusus, menyasarkan pasaran niche, atau mencipta pengalaman pengguna yang unik. Paksi strategik ini mengurangkan kos astronomi yang berkaitan dengan melatih model besar dari awal dan membolehkan garis masa ke pasaran yang berpotensi lebih cepat untuk produk atau perkhidmatan tertentu.
Dinamik yang berkembang ini mencadangkan landskap AI China masa depan yang dicirikan oleh beberapa penyedia model asas yang dominan dan ekosistem syarikat yang lebih besar yang memberi tumpuan kepada aplikasi, penyesuaian, dan integrasi vertikal. Cabaran bagi syarikat pemula adalah untuk mengenal pasti niche yang kurang mendapat perhatian, membangunkan kepakaran domain yang tulen, dan membina model perniagaan yang mampan di sekitar penggunaan AI secara berkesan, bukannya sekadar meniru teknologi teras pemimpin. Era pasca-DeepSeek menuntut bukan sahaja keupayaan teknologi, tetapi juga ketajaman strategik dan disiplin kewangan.
Ekonomi Cita-cita AI: Mengimbangi Inovasi dan Kemampanan
Mendasari banyak penentukuran semula strategik ini adalah realiti ekonomi yang nyata untuk bersaing di barisan hadapan kecerdasan buatan. Membangun, melatih, dan menggunakan model bahasa besar terkini memerlukan jumlah modal yang mengejutkan. Kos merangkumi bukan sahaja memperoleh set data besar-besaran dan menggaji bakat AI peringkat atasan tetapi juga mendapatkan akses kepada sumber pengkomputeran yang luas, terutamanya GPU berprestasi tinggi, yang kedua-duanya mahal dan sering kekurangan bekalan. Tambahan pula, menterjemahkan keupayaan AI kepada produk yang menjana pendapatan, terutamanya dalam sektor perusahaan yang disasarkan oleh syarikat seperti Zhipu, melibatkan pelaburan yang signifikan dalam usaha jualan, pemasaran, dan penyesuaian, selalunya dengan tempoh bayar balik yang panjang.
Kemunculan DeepSeek, pada hakikatnya, telah memperhebat tekanan kewangan ini. Dengan berpotensi menawarkan prestasi unggul atau kecekapan yang lebih besar, ia meningkatkan pertaruhan kompetitif, memaksa pesaing untuk berbelanja lebih banyak lagi untuk bersaing atau berisiko usang. Persekitaran ini menjadikannya semakin sukar bagi syarikat pemula untuk mengekalkan operasi semata-mata dengan modal teroka, terutamanya jika pencapaian tidak dipenuhi atau daya tarikan pasaran terbukti lebih perlahan daripada yang dijangkakan. “Kadar pembakaran” yang berkaitan dengan pembangunan dan pengkomersialan LLM boleh menghabiskan pusingan pembiayaan yang besar dengan cepat.
Akibatnya, peralihan strategik yang diperhatikan – pertimbangan IPO (seperti Zhipu), paksi ke arah lapisan aplikasi dan pasaran niche (seperti 01.ai dan Baichuan), dan langkah untuk memanfaatkan model sedia ada daripada membina segala-galanya secara dalaman – berkait rapat dengan keperluan kewangan ini. IPO menawarkan laluan berpotensi kepada suntikan modal yang besar, walaupun dengan peningkatan penelitian dan tekanan pasaran. Memberi tumpuan kepada aplikasi atau vertikal tertentu berpotensi membawa kepada penjanaan pendapatan dan keuntungan yang lebih cepat dalam segmen pasaran yang ditentukan, mengurangkan pergantungan pada pembiayaan luaran. Menggunakan model asas sedia ada secara drastik mengurangkan kos R&D dan infrastruktur awal yang besar.
Akhirnya, keupayaan syarikat pemula AI China untuk mengemudi landskap yang berkembang ini akan bergantung secara kritikal pada kapasiti mereka untuk mengimbangi inovasi teknologi dengan kemampanan kewangan. Era yang dimangkinkan oleh DeepSeek menuntut bukan sahaja algoritma yang cemerlang tetapi juga model perniagaan yang berdaya maju dan cekap. Syarikat mesti mencari cara untuk mencipta nilai ketara dan menjana aliran pendapatan yang mampu menyokong penyelidikan dan pembangunan berterusan dalam bidang yang sangat kompetitif dan intensif modal. Pemimpin masa depan kemungkinan besar adalah mereka yang menunjukkan bukan sahaja kehebatan teknikal, tetapi juga pandangan jauh strategik dan disiplin kewangan yang ketat dalam bab baharu kisah AI China ini.