हाय-फ्लायरची अग्रेसर भूमिका आणि डीपसीकचा उदय
हाय-फ्लायरचा (High-Flyer) प्रभाव त्याच्या अब्जावधी डॉलर्सच्या पोर्टफोलिओच्या पलीकडे पसरलेला आहे. ही कंपनी डीपसीक (DeepSeek) च्या मागे असलेली शक्ती आहे, जी चीनमधील सर्वात प्रमुख AI स्टार्टअप आहे. डीपसीकच्या कमी खर्चातील लार्ज लँग्वेज मॉडेलने (LLM) केवळ सिलिकॉन व्हॅलीलाच मोहित केले नाही, तर AI क्षेत्रातील प्रस्थापित पाश्चात्त्य वर्चस्वालाही आव्हान दिले आहे. डीपसीकच्या LLM ची कार्यक्षमता आणि परवडण्याजोगी क्षमता यामुळे ते गेम-चेंजर ठरले आहे, ज्यामुळे चिनी फंड व्यवस्थापकांसाठी प्रगत AI क्षमतांचा वापर सुलभ झाला आहे.
डीपसीकच्या उदयानंतर, इच्छुक चिनी हेज फंड व्यवस्थापकांमध्ये मोठ्या प्रमाणात उत्साह निर्माण झाला आहे. बेओन्ट क्वांट (Baiont Quant), विझार्ड क्वांट (Wizard Quant) आणि मिंग्शी इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंट (Mingshi Investment Management) यांसारख्या कंपन्या त्यांचे AI संशोधन प्रयत्न अधिक तीव्र करत आहेत. त्याच वेळी, डझनभर म्युच्युअल फंड कंपन्या डीपसीकला त्यांच्या गुंतवणुकीच्या कार्यप्रवाहांमध्ये सक्रियपणे समाकलित करत आहेत, या तंत्रज्ञानाची परिवर्तनकारी क्षमता ओळखून.
बेओन्ट क्वांट: AI क्रांतीचा स्वीकार
बेओन्ट क्वांटचे मुख्य कार्यकारी फेंग जी (Feng Ji) सध्याच्या वातावरणाचे वर्णन AI क्रांतीच्या “वादळाच्या केंद्रस्थानी” असल्याचे करतात, जे अगदी योग्य आहे. बेओन्ट क्वांट गुंतवणूक कंपन्यांच्या एका नवीन पिढीचे प्रतिनिधित्व करते, जे मानवी हस्तक्षेपाशिवाय व्यापार करण्यासाठी मशीन लर्निंगचा लाभ घेतात. हा दृष्टिकोन, ज्याला एकेकाळी संशयाने पाहिले जात होते, त्याला आता व्यापक मान्यता मिळत आहे.
फेंग जी धारणांमधील बदलांवर प्रकाश टाकतात: “दोन वर्षांपूर्वी, अनेक फंड व्यवस्थापक आमच्याकडे, AI-सक्षम क्वांट्सकडे उपहासाने किंवा अविश्वासाने पाहत होते. आज, जर या संशयवाद्यांनी AI चा स्वीकार केला नाही, तर ते व्यवसायातून बाहेर पडू शकतात.” हे विधान उद्योगामध्ये AI स्वीकारण्यास प्रवृत्त करणाऱ्या तातडीच्या आणि स्पर्धात्मक दबावावर जोर देते.
AI-सक्षम गुंतवणूक धोरणांकडे वाटचाल
हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की यापैकी बहुतेक फंड मोठ्या प्रमाणात बाजारातील डेटावर प्रक्रिया करण्यासाठी आणि त्यांच्या गुंतवणूकदारांच्या जोखीम प्रोफाइलनुसार तयार केलेले ट्रेडिंग सिग्नल तयार करण्यासाठी AI चा वापर करत आहेत. हे स्वतः डीपसीकसारखे मॉडेल तयार करण्यापेक्षा वेगळे आहे. गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्याच्या प्रक्रियेत सुधारणा करण्यासाठी AI च्या विश्लेषणात्मक शक्तीचा उपयोग करण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे.
अमेरिकेतील रेनेसान्स टेक्नॉलॉजीज (Renaissance Technologies) आणि डी.ई. शॉ (D.E. Shaw) यांसारख्या मोठ्या कंपन्यांच्या पद्धतशीर व्यापार दृष्टिकोनांचे अनुकरण अधिकाधिक चिनी कंपन्या करत असल्याने, ‘अल्फा’ (Alpha) किंवा उत्कृष्ट कामगिरीसाठी स्पर्धा तीव्र होण्याची अपेक्षा आहे. हे चिनी फंड व्यवस्थापन उद्योगाच्या गतिशीलतेमध्ये मूलभूत बदल दर्शवते.
विझार्ड क्वांट आणि मिंग्शी: AI प्रतिभेमध्ये गुंतवणूक
AI-संचलित गुंतवणूक धोरणांच्या प्रयत्नांमुळे उच्च-श्रेणीतील AI संशोधक आणि अभियंत्यांची मागणी वाढली आहे. विझार्ड क्वांटची “विज्ञान आणि तंत्रज्ञानाच्या भविष्याला आकार देण्यासाठी” समर्पित प्रयोगशाळेसाठी अलीकडील भरती मोहीम हे या प्रवृत्तीचे उदाहरण आहे.
त्याचप्रमाणे, मिंग्शी इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंटची जेनेसिस AI लॅब (Genesis AI Lab) आपल्या संशोधन आणि गुंतवणुकीच्या क्षमतांना बळकटी देण्यासाठी सक्रियपणे संगणक शास्त्रज्ञांचा शोध घेत आहे. कोडिंग प्रतिभेसाठी स्पर्धा वाढत आहे, जे आर्थिक क्षेत्रात AI तज्ञांच्या वाढत्या महत्त्वाचे प्रतिबिंब आहे.
UBI क्वांट: AI चा लवकर स्वीकार
UBI क्वांट (UBI Quant) AI चा लवकर स्वीकार करणारी कंपनी म्हणून उठून दिसते, ज्याने अनेक वर्षांपूर्वी गुंतवणूक आणि इतर क्षेत्रांमध्ये तंत्रज्ञानाचा वापर शोधण्यासाठी AI लॅबची स्थापना केली होती. अलीकडील रोडशो दरम्यान, UBI क्वांटने AI साठी आपली वचनबद्धता आणि त्याच्या कामकाजामध्ये ते समाकलित करण्यासाठी सक्रिय दृष्टिकोन यावर जोर दिला.
AI विकासासाठी सरकारी समर्थन
उत्कृष्ट AI-सक्षम व्यापार धोरणे विकसित करण्यासाठी भरीव संगणकीय शक्ती आणि उच्च-कार्यक्षमता चिप्सची आवश्यकता असते. हे ओळखून, स्थानिक अधिकारी उद्योगाच्या AI महत्वाकांक्षा पूर्ण करण्यासाठी मदत करत आहेत.
उदाहरणार्थ, शेन्झेन (Shenzhen) सरकारने हेज फंडांच्या संगणकीय शक्तीच्या वापरासाठी 4.5 अब्ज युआन ($620.75 दशलक्ष) अनुदान देण्यासाठी वचनबद्ध केले आहे, विशेषत: त्यांच्या AI विकासाच्या प्रयत्नांना पाठिंबा देण्यासाठी. हे आर्थिक क्षेत्रातील AI नवोपक्रमासाठी अनुकूल वातावरण तयार करण्यासाठी एकत्रित प्रयत्नांचे प्रदर्शन करते.
चीनचा म्युच्युअल फंड उद्योग AI चा स्वीकार करत आहे
AI स्वीकारण्याची लाट केवळ हेज फंडांपुरती मर्यादित नाही; चीनचा म्युच्युअल फंड उद्योग देखील हे तंत्रज्ञान वेगाने स्वीकारत आहे. चायना मर्चंट्स फंड (China Merchants Fund), E फंड (E Fund) आणि डचेंग फंड (Dacheng Fund) यांसारख्या प्रमुख नावांसह वीसपेक्षा जास्त रिटेल फंड कंपन्यांनी डीपसीकची स्थानिक अंमलबजावणी पूर्ण केली आहे.
झेशँग फंड मॅनेजमेंटमधील (Zheshang Fund Management) इंटेलिजेंट इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटचे उपमहाव्यवस्थापक हू यी (Hu Yi) डीपसीकच्या ओपन-सोर्स, कमी खर्चाच्या LLM चे महत्त्व अधोरेखित करतात: यामुळे म्युच्युअल फंड उद्योगासाठी “AI ऍप्लिकेशन्ससाठीची अडचण मोठ्या प्रमाणात कमी झाली आहे.” ही सुलभता AI च्या क्षमतांचा लाभ घेण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात कंपन्यांना सक्षम करत आहे.
झेशँग फंड: डीपसीकचे एकत्रीकरण आणि AI एजंट्सचा विकास
झेशँग फंडाने डीपसीकला त्याच्या AI प्लॅटफॉर्ममध्ये सहजपणे समाकलित केले आहे आणि त्याच्या संशोधन आणि गुंतवणूक प्रक्रियेची कार्यक्षमता वाढवण्यासाठी AI एजंट विकसित करत आहे. हे AI एजंट पारंपारिकपणे ज्युनियर विश्लेषकांद्वारे केल्या जाणाऱ्या कार्यांना स्वयंचलित करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहेत, जसे की बाजारातील संकेतांचे परीक्षण करणे आणि दैनंदिन टिप्पणीचा मसुदा तयार करणे.
हू यी स्पष्ट करतात की हे ऑटोमेशन “मानवांना अधिक सर्जनशील गोष्टी करण्यास भाग पाडेल,” ज्यामुळे AI ची मानवी विश्लेषकांची भूमिका वाढवण्याची क्षमता अधोरेखित होते, त्यांना नियमित कामांपासून मुक्त करून.
समान संधी
FinAI रिसर्चचे मुख्य विश्लेषक लॅरी काओ (Larry Cao) निरीक्षण करतात की डीपसीकपूर्वी, AI प्रामुख्याने उच्च-श्रेणीतील कंपन्यांसाठी होते, कारण त्यासाठी मोठा खर्च, प्रतिभा आणि तंत्रज्ञानाची आवश्यकता होती. तथापि, डीपसीकने “चिनी फंड व्यवस्थापकांसाठी समान संधी उपलब्ध करून दिली आहे, जे त्यांच्या अमेरिकन समकक्षांपेक्षा लहान आहेत.” AI प्रवेशाचे हे लोकशाहीकरण चिनी फंड व्यवस्थापन उद्योगात व्यापक प्रमाणात स्वीकारले जाण्याचे एक महत्त्वपूर्ण कारण आहे.
बेओन्टचे फेंग: AI एक समानता आणणारे
बेओन्टचे फेंग जी यावर जोर देतात की AI मधील जलद प्रगतीमुळे गुंतवणूक व्यवस्थापन क्षेत्रात नवीन कंपन्यांना प्रस्थापित कंपन्यांना आव्हान देण्याची संधी मिळते. ते निदर्शनास आणतात की अनुभवी फंड व्यवस्थापकाने दोन दशकांचा अनुभव जमा केलेला असू शकतो, परंतु AI एखाद्या व्यक्तीला 1,000 GPU वापरून केवळ दोन महिन्यांत तुलनात्मक पातळीचे ज्ञान प्राप्त करण्यास सक्षम करू शकते. बेओन्ट, पाच वर्षांची फंड कंपनी, आधीच 6 अब्ज युआनचे व्यवस्थापन करते, जे त्याच्या अनेक जुन्या प्रतिस्पर्धकांना मागे टाकते, जे AI ची वाढ आणि पारंपरिक पदानुक्रमात व्यत्यय आणण्याची क्षमता दर्शवते.
फंड व्यवस्थापनाचे भविष्य: AI-संचलित परिवर्तन
हाय-फ्लायर, बेओन्ट क्वांट, विझार्ड क्वांट, मिंग्शी, UBI क्वांट आणि झेशँग फंडची उदाहरणे, तसेच व्यापक उद्योगातील ट्रेंड, एक स्पष्ट चित्र रंगवतात: चीनचे फंड व्यवस्थापन उद्योग एका गहन AI-संचलित परिवर्तनातून जात आहे. AI चा स्वीकार करणे आता केवळ एक विशिष्ट प्रयत्न नाही, तर सुधारित कार्यप्रदर्शन, वाढलेली कार्यक्षमता आणि प्रगत तंत्रज्ञानाच्या प्रवेशाचे लोकशाहीकरण यामुळे व्यापक स्तरावर आवश्यक बनले आहे. “AI शस्त्रास्त्रांची शर्यत” स्पर्धात्मक लँडस्केपला आकार देत आहे, ज्यामुळे सर्व स्तरांतील फंड व्यवस्थापकांसाठी संधी आणि आव्हाने दोन्ही निर्माण होत आहेत. AI चे एकत्रीकरण केवळ एक तांत्रिक सुधारणा नाही; गुंतवणुकीचे निर्णय कसे घेतले जातात, संशोधन कसे केले जाते आणि प्रतिभा कशी मिळवली जाते यामध्ये ते मूलभूत बदल दर्शवते. चीनमधील फंड व्यवस्थापनाचे भविष्य निःसंशयपणे कृत्रिम बुद्धिमत्तेच्या निरंतर उत्क्रांती आणि वापराद्वारे आकारले जाईल.