एक ट्रिलियन-डॉलरची संधी: जेनसेन हुआंगचा दृष्टिकोन
Nvidia चे CEO, जेनसेन हुआंग यांनी अलीकडेच डेटा सेंटर इन्फ्रास्ट्रक्चरमधील गुंतवणुकीचा अंदाज वर्तवला. GTC 2025 इव्हेंटमध्ये, त्यांनी सांगितले की 2028 पर्यंत ही गुंतवणूक $1 ट्रिलियनपर्यंत पोहोचेल, 2030 पर्यंत हे लक्ष्य गाठण्याचा त्यांचा पूर्वीचा अंदाज त्यांनी मागे टाकला. या अंदाजामुळे गुंतवणूकदारांसाठी Nvidia मध्ये गुंतवणूक करणे अधिक आकर्षक झाले आहे, विशेषत: सध्याच्या आकर्षक मूल्यांकनामुळे. तथापि, या मोठ्या विस्तारामुळे केवळ Nvidia लाच नाही, तर त्याच्या जवळच्या प्रतिस्पर्धकाला देखील मोठा फायदा होईल.
Nvidia च्या पलीकडे: Advanced Micro Devices (AMD) चा उदय
Nvidia ने GPU मार्केटमधील नेतृत्वामुळे आणि डेटा सेंटरमधील त्यांच्या विस्फोटक वाढीमुळे प्रसिद्धी मिळवली आहे. परंतु, वेगाने वाढणारे डेटा सेंटर उद्योग Advanced Micro Devices (AMD) साठी देखील गुंतवणुकीची एक आकर्षक संधी सादर करते. AMD, दुसरी सर्वात मोठी कंपनी आहे आणि Barchart द्वारे ट्रॅक केलेल्या डेटा सेंटर शेअर्समध्ये अव्वल स्थानावर आहे. त्यामुळे, उद्योगातील अंदाजित वाढीचा फायदा घेण्यासाठी ही एक प्रमुख कंपनी आहे.
AMD ची मूलभूत माहिती
1969 मध्ये स्थापन झालेली, AMD अनेकदा Nvidia च्या छायेत राहिली आहे, विशेषत: आर्टिफिशिअल इंटेलिजन्स (AI) च्या वाढत्या प्रभावामुळे. तरीही, AMD सेमीकंडक्टर उद्योगात एक मोठी कंपनी आहे, जी कॉम्प्युटर प्रोसेसिंग आणि संबंधित तंत्रज्ञानातील योगदानासाठी ओळखली जाते. कंपनीचा मुख्य व्यवसाय सेमीकंडक्टर उपकरणांच्या डिझाइन आणि उत्पादनाशी संबंधित आहे. यामध्ये मायक्रोप्रोसेसर, ग्राफिक्स प्रोसेसर आणि मदरबोर्ड चिपसेट यांचा समावेश आहे, जे विविध कॉम्प्युटिंग ऍप्लिकेशन्ससाठी आवश्यक घटक आहेत.
$173.6 अब्ज मार्केट कॅपिटलसह, AMD ने जागतिक GPU मार्केटमध्ये आपला ठसा उमटवला आहे. त्याचा बाजारातील हिस्सा 10% वरून 17% पर्यंत वाढला आहे, जो लक्षणीय वाढ दर्शवतो. वर्षभरात स्टॉक मध्ये 12.7% ची घसरण झाली असली तरी, गुंतवणूकदारांसाठी ही एक संधी असू शकते.
Nvidia च्या जवळपास $3 ट्रिलियन मार्केट कॅपच्या तुलनेत, AMD ची वाढण्याची क्षमता लक्षणीय दिसते. बाजारातील हिस्सा वाढल्याने कंपनीची मजबूत स्थिती दिसून येते. तथापि, केवळ क्षमता आणि बाजारातील हिस्सा वाढणे गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यासाठी पुरेसे नाही. AMD च्या मूलभूत गोष्टींचा अधिक तपशीलवार अभ्यास करणे आवश्यक आहे.
AMD च्या मजबूत आर्थिक कामगिरीचे परीक्षण
AMD च्या 2024 च्या चौथ्या तिमाहीतील निकालांनी $7.7 अब्ज विक्रमी महसूल दर्शविला, जो मागील वर्षाच्या तुलनेत 24% ची मजबूत वाढ दर्शवतो. डेटा सेंटर विभाग, जो वाढीचा एक प्रमुख स्त्रोत आहे, त्याने 69% ची प्रभावी वाढ दर्शविली आणि $3.9 अब्जपर्यंत पोहोचला. हा विभाग आता कंपनीच्या एकूण तिमाही महसुलाच्या जवळपास 51% आहे, जो त्याचे वाढते महत्त्व दर्शवतो. विशेष म्हणजे, या महसुलातील वाढीसोबतच एकूण मार्जिनमध्येही सुधारणा झाली आहे. Q4 2024 साठी एकूण मार्जिन 54% होते, जे मागील वर्षी याच कालावधीत 51% होते, जे AMD ची स्पर्धात्मक शक्ती आणि किंमत ठरवण्याची क्षमता दर्शवते.
उत्पन्न देखील प्रभावी वाढ दर्शवते, जे दरवर्षी 42% ने वाढून $1.09 झाले, जे $1.08 च्या अंदाजापेक्षा थोडे जास्त आहे. मागील 16 तिमाहींमध्ये, AMD ने सातत्याने चांगली कामगिरी केली आहे, फक्त तीन वेळा अंदाजापेक्षा कमी कामगिरी केली आहे.
ऑपरेटिंग कॅश फ्लोमध्ये मागील वर्षाच्या तुलनेत 3.5 पटीने वाढ झाली आणि ती $1.3 अब्जपर्यंत पोहोचली. कंपनीने तिमाहीच्या शेवटी $3.8 अब्ज रोख शिल्लक ठेवली आणि विशेष म्हणजे, अल्प-मुदतीचे कर्ज नाही. ही मजबूत आर्थिक स्थिती लवचिकता आणि स्थिरता प्रदान करते.
पुढे पाहता, AMD च्या Q1 2025 साठीच्या अंदाजानुसार महसूल $6.8 अब्ज ते $7.4 अब्ज दरम्यान असेल. या श्रेणीचा मध्यबिंदू दरवर्षी 30% ची भरीव वाढ दर्शवतो, जो सतत मजबूत गती दर्शवतो.
अनुकूल उद्योग ट्रेंड: AMD साठी संधी
AMD ची मजबूत मूलभूत तत्त्वे, विशेषत: AI आणि डेटा सेंटर मार्केटमधील वाढती उपस्थिती, शेअरच्या किमतीतील अलीकडील घसरण गुंतवणूकदारांसाठी एक आकर्षक संधी बनवते. CPU आणि GPU दोन्हीमध्ये कंपनीची सतत प्रगती आणि वाढता बाजारातील हिस्सा, सुरक्षितता आणि भविष्यातील नफ्याची शक्यता दर्शवतो.
AMD सतत नवीन पिढ्यांचे प्रोसेसर आणि ग्राफिक्स युनिट्स सादर करत आहे, जे सुधारित कार्यप्रदर्शन आणि क्षमता प्रदान करतात. आगामी MI350 सिरीज GPU, प्रगत CDNA 4 आर्किटेक्चरवर आधारित, AI कार्यक्षमतेत लक्षणीय वाढ दर्शवतात. त्यांच्या उत्पन्नाच्या अहवालादरम्यान, AMD ने सांगितले की हे चिप्स मागील CDNA 3 पिढीच्या तुलनेत AI कॉम्प्युट पॉवरमध्ये 35 पट सुधारणा दर्शवतील. MI325X AI एक्सीलरेटर ऑक्टोबर 2024 मध्ये लाँच झाले, AMD ने अलीकडेच MI350 उत्पादनाची वेळ कमी करून, 2025 च्या मध्यापर्यंत लक्ष्य केले आहे. आणखी पुढे पाहता, MI400 सिरीज 2026 मध्ये लाँच होणार आहे, जे सतत नावीन्यपूर्णतेसाठी वचनबद्धता दर्शवते.
AMD च्या MI350 सिरीजसाठी एक महत्त्वाचा फरक म्हणजे ते 3-नॅनोमीटर प्रोसेस नोडचा वापर करते. हे Nvidia च्या Blackwell आर्किटेक्चरपेक्षा वेगळे आहे, जे 4-नॅनोमीटर प्रक्रियेवर तयार केले आहे. लहान प्रोसेस नोडमुळे सुधारित कार्यप्रदर्शन आणि ऊर्जा कार्यक्षमतेत वाढ होते. MI350 मध्ये Micron कडून 288GB HBM3E मेमरी देखील असेल, जी Blackwell च्या प्रारंभिक 192GB कॉन्फिगरेशनपेक्षा जास्त आहे. ही वाढलेली मेमरी क्षमता मोठ्या आणि जटिल AI वर्कलोड हाताळण्यासाठी महत्त्वपूर्ण आहे.
शिवाय, AMD च्या AI चिप्सची किंमत कमी असण्याची शक्यता असल्यामुळे त्या अधिक आकर्षक ठरतील. 3-nm आर्किटेक्चर आणि स्पर्धात्मक किंमतीमुळे ऊर्जा कार्यक्षमतेत लक्षणीय वाढ होऊ शकते, जी AI वर्कलोडच्या जगात एक महत्त्वपूर्ण फायदा आहे.
वास्तविक जगात वापर आणि धोरणात्मक भागीदारी
AMD च्या AI चिप्स मोठ्या तंत्रज्ञान कंपन्यांमध्ये लक्षणीय लोकप्रियता मिळवत आहेत, ज्यामुळे त्यांची स्पर्धात्मकता आणि कार्यप्रदर्शन क्षमता सिद्ध होते. उदाहरणार्थ, Meta Platforms ने त्यांच्या Llama लार्ज लँग्वेज मॉडेलला शक्ती देण्यासाठी AMD च्या MI300 GPU ची निवड केली आहे, जे उच्च-कार्यक्षम AI कार्यांसाठी त्यांची योग्यता दर्शवते.
शिवाय, AMD चे प्रोसेसर लॉरेन्स लिव्हरमोर नॅशनल लॅबोरेटरीमध्ये असलेल्या जगातील सर्वात वेगवान सुपर कॉम्प्युटर, एल कॅपिटनच्या केंद्रस्थानी आहेत. एल कॅपिटनमध्ये 1.742 एक्साफ्लॉप्सची कॉम्प्युटिंग पॉवर आहे, ज्यामुळे ते वैज्ञानिक संशोधन आणि राष्ट्रीय संरक्षण अनुप्रयोगांसाठी एक आवश्यक साधन बनले आहे. AMD आता जागतिक स्तरावर दहापैकी पाच सर्वात वेगवान सुपर कॉम्प्युटरला शक्ती देते, जे उच्च-कार्यक्षमता कॉम्प्युटिंग क्षेत्रात त्याचे नेतृत्व दर्शवते.
GPU व्यतिरिक्त, AMD आपल्या 5 व्या पिढीच्या EPYC प्रोसेसरमध्ये थेट AI क्षमता एकत्रित करत आहे. हे AI इन्फरन्ससाठी एक नेटिव्ह सोल्युशन प्रदान करते, ज्यामुळे समर्पित GPU वरील अवलंबित्व कमी होते. हे प्रोसेसर AI मार्केटच्या विस्तृत भागाला पूर्ण करतात, सर्वात गहन वापराच्या प्रकरणांच्या पलीकडे जाऊन आणि मोठ्या प्रमाणात उद्योगांसाठी सुधारित कार्यक्षमता आणि खर्च-प्रभावीता देतात.
AI एक्सीलरेटर, उच्च-कार्यक्षमता CPU आणि अत्याधुनिक GPU यांचा समावेश असलेल्या वैविध्यपूर्ण उत्पादन पोर्टफोलिओसह, AMD AI इनोव्हेशनच्या पुढील लाटेचा आणि डेटा सेंटर मार्केटच्या सतत विस्ताराचा फायदा घेण्यासाठी धोरणात्मकरित्या स्थित आहे.
AMD स्टॉकवर विश्लेषकांचे दृष्टिकोन
AMD स्टॉकबद्दल विश्लेषकांचा एकूण दृष्टिकोन सकारात्मक आहे. सरासरी रेटिंग ‘Moderate Buy’ आहे, ज्याचे लक्ष्य मूल्य $147.10 आहे. हे लक्ष्य मूल्य सध्याच्या स्तरांपेक्षा अंदाजे 40% वाढ दर्शवते. स्टॉक कव्हर करणाऱ्या 42 विश्लेषकांपैकी, बहुसंख्य (28) विश्लेषकांनी ‘Strong Buy’ रेटिंग दिले आहे. एक विश्लेषक स्टॉकला ‘Moderate Buy’ रेटिंग देतो, तर 13 विश्लेषक ‘Hold’ रेटिंग देतात. रेटिंगचे हे वितरण AMD च्या भविष्यातील कामगिरीसाठी एकंदरीत आशावादी दृष्टिकोन दर्शवते.