글로벌 인공지능 패권이라는 중대한 경쟁의 장에서 최첨단 하드웨어에 대한 접근은 무엇보다 중요합니다. 정교한 AI 모델, 특히 전 세계의 주목을 받은 대규모 언어 모델(LLM)을 훈련하고 배포하는 데 필요한 연산 능력은 특수 그래픽 처리 장치(GPU)에 크게 의존합니다. 이 기술 경쟁의 중심에는 고성능 GPU 설계 분야의 확실한 리더인 NVIDIA와 급성장하는 중국 AI 생태계와의 복잡한 관계가 있습니다. 최근 보고서들은 이러한 역학 관계를 생생하게 보여줍니다. ByteDance, Alibaba Group, Tencent Holdings를 포함한 중국 기술 대기업 컨소시엄이 NVIDIA의 H20 GPU를 확보하기 위해 무려 160억 달러를 투입한 것으로 알려졌습니다. 이 막대한 투자는 중국 내 AI 개발의 격렬한 속도뿐만 아니라, 이들 기업과 NVIDIA 자체가 고조되는 미국 수출 통제의 그늘 아래서 수행해야 하는 위태로운 줄타기를 강조합니다.
중국의 AI 야망이 촉발한 전례 없는 수요
중국 해안에서 NVIDIA의 실리콘에 대한 수요 급증은 결코 임의적인 것이 아닙니다. 이는 활동이 폭발적으로 증가하고 있는 국내 AI 환경의 직접적인 결과입니다. 중국의 주요 기술 기업들은 광범위한 응용 프로그램의 기반 역할을 하도록 설계된 자체 기초 AI 모델, 즉 아키텍처를 만드는 데 깊이 투자하고 있습니다. 이는 서구의 발전을 반영하지만, 특히 오픈 소스 기여에 대한 상당한 추진력과 같은 독특한 특징을 가지고 있습니다.
선두 주자는 Alibaba의 Qwen 시리즈와 DeepSeek AI의 제품과 같은 모델입니다. 이러한 플랫폼은 저명한 미국 연구소에서 개발한 모델과 경쟁하거나 일부 벤치마크에서는 능가하는 능력을 보여주었습니다. 예를 들어 Qwen은 다양한 계산 예산과 사용 사례에 맞춰 다양한 매개변수 수를 가진 버전을 출시했으며, 작업의 상당 부분을 더 넓은 연구 커뮤니티에 공개했습니다. 효율적이면서도 강력한 모델에 중점을 둔 것으로 알려진 DeepSeek AI 또한 주목을 받으며, 혁신이 빠르고 종종 공유되는 활기찬 생태계에 기여하고 있습니다.
이러한 번성하는 환경은 막대한 계산 자원을 필요로 합니다. 기초 모델을 훈련하는 것은 거대한 데이터 세트를 처리하는 것을 포함하며, 이는 수천 개의 고성능 GPU가 장기간 병렬로 실행되어야 하는 작업입니다. 정교한 챗봇 및 번역 서비스 구동에서 자율 주행 차량 운전 및 복잡한 과학 연구 지원에 이르기까지 특정 응용 프로그램을 위해 이러한 모델을 후속 배포하고 미세 조정하는 것은 유능한 하드웨어에 대한 수요를 더욱 부채질합니다. NVIDIA의 H20 칩에 배정된 160억 달러는 어려운 지정학적 환경에도 불구하고 국내외적으로 경쟁 우위를 유지하는 데 필요한 계산 능력을 확보하려는 이들 중국 거대 기업의 계산된 추진력을 반영합니다. 많은 주요 중국 모델의 오픈 소스 특성 또한 하드웨어 수요에 간접적으로 기여하는데, 소규모 기업과 연구 기관이 이러한 공개 모델을 활용하여 이를 실행하고 조정하기 위한 인프라가 필요하기 때문입니다.
제한이라는 미로 탐색하기
NVIDIA에게 중국은 거대한 시장 기회이자 상당한 지정학적 골칫거리입니다. 미국 정부는 국가 안보 우려를 이유로 중국이 첨단 반도체 기술, 특히 군사적 용도로 사용되거나 AI에서 전략적 우위를 확보하는 데 사용될 수 있는 칩에 접근하는 것을 제한하기 위해 점점 더 엄격한 수출 통제를 시행해 왔습니다.
이러한 규제 환경은 NVIDIA를 섬세한 균형 잡기 상황으로 몰아넣었습니다. 처음에 이 회사는 강력한 H100과 같은 최고급 GPU 수출에 대한 제한에 직면했습니다. 인상적인 초당 600 기가바이트 전송 속도를 자랑하는 H100은 AI 훈련 성능의 벤치마크가 되었지만, 중국 수출 금지 매개변수 내에 정확히 포함되었습니다.
이에 대응하여 NVIDIA는 수정된 버전인 H800을 설계했습니다. 이 칩은 기존 미국 규정을 준수하도록 특별히 설계되었으며, 특히 전송 속도를 초당 300 기가바이트로 절반으로 줄이는 등 성능 지표를 낮췄습니다. H800을 통해 NVIDIA는 덜 강력한 제품이지만 중국 고객에게 계속 서비스를 제공할 수 있었습니다. 그러나 이 해결책은 오래가지 못했습니다. 미국 정부는 이후 통제를 강화하여 H800의 중국 수출도 명시적으로 금지했습니다. 이 조치는 워싱턴이 인지된 허점을 막고 고성능 컴퓨팅 능력의 흐름을 더욱 축소하려는 결의를 시사했습니다.
새로운 봉쇄에 직면한 NVIDIA는 다시 설계 단계로 돌아가 H20 GPU를 개발했습니다. H20는 바늘구멍을 통과하려는 또 다른 시도를 나타냅니다. 즉, AI 작업 부하에 매력적일 만큼 충분히 강력하면서도 최신의 더 제한적인 미국 수출 규정을 준수하는 칩을 만드는 것입니다. 보고된 160억 달러 주문의 대부분을 차지하는 것이 바로 이 H20 칩입니다. 그러나 불확실성이 크게 드리워져 있습니다. 특히 1월 Bloomberg를 통해 보도된 바에 따르면, 이전 행정부의 정서를 이어받거나 진행 중인 정책 검토를 반영할 수 있는 미국 관리들이 H20 칩 자체에 대한 제한을 고려하고 있다는 소문이 돌았습니다. 이는 상황에 긴박감을 더합니다. NVIDIA가 이러한 상당한 주문을 이행하려면 잠재적인 새로운 제한이 제정되기 전에 선적을 서둘러야 할 가능성이 높습니다. 이 상황은기술 무역 정책의 변동성과 글로벌 상거래 및 국가 안보 이익의 교차점에서 운영되는 기업이 요구하는 지속적인 재조정의 필요성을 강조합니다.
중국 기술 거물들의 전략적 계산
대규모 H20 주문은 단순히 하드웨어를 확보하는 것 이상입니다. 이는 ByteDance, Alibaba, Tencent와 같은 기업에게 전략적 필수 과제를 나타냅니다. 이들 회사는 단순히 AI 기술의 소비자가 아니라, 핵심 기능과 미래 성장을 위해 점점 더 AI에 의존하는 방대한 디지털 생태계의 설계자입니다.
- ByteDance: TikTok과 Douyin의 모회사인 ByteDance는 콘텐츠 추천, 사용자 참여 및 광고(경이적인 성공을 이끈 바로 그 엔진)를 위해 정교한 AI 알고리즘을 활용합니다. AI 역량을 확장하는 것은 초경쟁적인 소셜 미디어 및 디지털 엔터테인먼트 환경에서 우위를 유지하는 데 중요합니다.
- Alibaba: 전자 상거래 및 클라우드 컴퓨팅의 거인인 Alibaba는 개인화된 쇼핑 경험, 물류 최적화, 금융 서비스(Ant Group을 통해) 및 빠르게 성장하는 클라우드 AI 서비스(Alibaba Cloud)를 위해 AI를 광범위하게 사용합니다. 안정적인 GPU 공급을 확보하는 것은 자체 내부 운영과 자체 AI 개발을 위해 Alibaba의 인프라에 의존하는 외부 클라우드 고객 모두에게 필수적입니다.
- Tencent: 게임, 소셜 미디어(WeChat) 및 클라우드 서비스 분야의 지배적인 세력인 Tencent는 마찬가지로 다양한 포트폴리오 전반에 걸쳐 AI를 통합합니다. 게임 내 NPC 구동에서 WeChat 콘텐츠 조정 및 Tencent Cloud를 통한 AI 서비스 제공에 이르기까지 강력한 컴퓨팅에 대한 접근은 협상 불가능합니다.
원래 원했던 H100이나 잠시 사용 가능했던 H800보다 덜 강력하더라도 H20 칩 확보를 추진하는 것은 실용적인 계산을 반영합니다. 이들 회사는 물량과 가용성이 필요합니다. 절대적인 최고 성능을 선호할 수도 있지만, 규정을 준수하는 H20 칩의 보장된 공급은 AI 인프라를 계속 구축하고 점진적으로 더 큰 모델을 훈련할 수 있게 해줍니다. 효율성과 경제성을 강조하는 DeepSeek AI와 같은 모델의 부상은 H20과 같이 최고 수준은 아니지만 유능한 GPU를 대량으로 축적하는 주장을 더욱 뒷받침합니다. Reuters가 인용한 보고서에 따르면 DeepSeek 모델 배포의 비용 효율성이 H20 주문 증가를 이끄는 구체적인 요인이라고 합니다.
추정치는 관련된 규모를 짐작하게 합니다. 작년 말 Omdia의 보고서에 따르면 ByteDance와 Tencent는 각각 2024년 납품 예정인 약 230,000개의 NVIDIA 칩을 주문했습니다. 또한 DeepSeek 자체도 약 50,000개의 NVIDIA GPU를 보유하고 있는 것으로 추정되어, 신흥 AI 플레이어들이 이미 상당한 하드웨어 기반을 활용하고 있음을 강조했습니다. 이러한 수치와 주로 H20에 초점을 맞춘 최근 160억 달러 약정은 중국 기술 부문 내에서 동원되고 있는 엄청난 규모의 계산 자원을 보여줍니다. 이는 시간과 잠재적인 규제 역풍에 맞서 차세대 AI 기반 혁신을 위한 디지털 기반을 구축하려는 경쟁입니다.
NVIDIA의 재정적 이해관계와 나아갈 길
NVIDIA의 수익에 대한 중국 시장의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않으며, 이는 전략적 기동에 또 다른 복잡성을 더합니다. 수출 통제와 해당 지역을 위한 특정 성능 제한 칩 개발의 필요성에도 불구하고 중국은 여전히 중요한 수익원입니다.
재무 공시는 이러한 의존도의 정도를 드러냈습니다. The Information의 보도에 따르면, NVIDIA는 1월 26일에 끝나는 12개월 동안 중국에서 무려 170억 달러의 매출을 올렸습니다. 이 수치는 해당 기간 동안 **회사 총 매출의 13%**를 차지했습니다. 다른 지역에서의 AI 붐으로 인한 전 세계적인 수요 급증 속에서도 이 시장을 잃거나 추가적인 상당한 침식을 겪는 것은 NVIDIA의 재무 성과에 상당한 타격을 줄 것입니다.
따라서 H20 칩에 대한 160억 달러 주문은 NVIDIA가 적어도 단기적으로 중국에서의 발판과 수익 흐름을 유지하는 데 중요합니다. 이는 규제 요구 사항을 충족하면서도 중국 고객의 막대한 수요를 여전히 충족시키기 위해 제품 라인을 조정하는 회사의 능력을 보여줍니다. 그러나 H20에 대한 잠재적인 미래 제한의 위협이 길게 드리워져 있습니다. 미국 정부가 추가로 압박을 가하기로 결정하면 NVIDIA는 점점 더 궁지에 몰릴 수 있으며, 잠재적으로 가장 큰 지리적 시장 중 하나에 이러한 수정된 칩조차 공급할 수 없게 될 수 있습니다.
이 시나리오는 몇 가지 도전 과제와 잠재적 결과를 제시합니다.
- 중국의 국내 개발 가속화: 제한 강화는 중국이 자체 국내 고성능 GPU 역량을 개발하려는 노력을 더욱 촉진하여 NVIDIA 및 기타 서구 공급업체에 대한 장기적인 의존도를 줄일 수 있습니다. Huawei와 같은 회사와 다양한 스타트업이 이미 이 목표를 추구하고 있지만 NVIDIA와 동등한 수준을 달성하는 것은 여전히 엄청난 도전 과제입니다.
- 경쟁사의 시장 점유율 기회: NVIDIA가 AI GPU 시장을 지배하고 있지만 AMD 및 Intel과 같은 경쟁사도 자체 제품을 개발하고 있습니다. NVIDIA에 대한 미국의 엄격한 통제는 잠재적으로 이러한 경쟁사에게 기회를 창출할 수 있지만, 그들 역시 가장 진보된 제품에 대해 유사한 수출 제한에 직면할 가능성이 높습니다.
- 클라우드 자원으로의 전환: 직접 충분한 GPU를 조달할 수 없는 중국 기업은 이미 상당한 GPU 용량을 축적했거나 대체 아키텍처를 탐색하는 국내 클라우드 제공업체(예: Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Huawei Cloud)에 점점 더 의존할 수 있습니다.
- NVIDIA의 지속적인 적응: NVIDIA는 규제 환경을 탐색하는 데 능숙함을 입증했습니다. 미국 법의 범위 내에서 중국 시장에 계속 서비스를 제공하기 위해 추가 수정을 모색하거나 다른 기술적 방안을 탐색할 수 있지만, 허용 가능한 성능 범위는 계속 축소될 수 있습니다.
잠재적인 새로운 제한의 망령 아래 이루어진 대규모 H20 주문으로 특징지어지는 현재 상황은 기술적 야망, 상업적 이익, 지정학적 전략 간의 복잡한 상호 작용을 강조합니다. 중국 기술 거물들의 160억 달러 베팅은 그들의 AI 열망에 대한 증거이며, NVIDIA가 이러한 주문을 이행할 수 있는 능력은 워싱턴에서 지시하는 섬세하고 끊임없이 변화하는 규제 균형에 달려 있습니다. 그 결과는 관련된 기업뿐만 아니라 글로벌 AI 개발의 미래 궤적과 세계 양대 경제 대국 간의 기술 경쟁에도 심오한 영향을 미칠 것입니다.