AI 시장의 변화: 훈련에서 추론으로
AI 산업은 AI 모델을 ‘훈련’시키는 것에서 ‘추론’, 즉 훈련된 모델이 습득한 지식을 적용하여 응답을 생성하는 단계로 전환되고 있습니다. 이러한 변화는 Nvidia의 시장 지위에 기회와 위협을 동시에 제시합니다.
훈련은 AI 개발의 초기 단계로, AI 모델에 방대한 데이터 세트를 제공하여 학습하고 성능을 향상시키는 과정입니다. Nvidia는 강력한 칩을 기반으로 이 분야에서 90% 이상의 시장 점유율을 차지하며 압도적인 입지를 구축했습니다.
반면, 추론은 훈련된 AI 모델을 사용하여 작업을 수행하고 답변을 제공하는 프로세스입니다. 이 단계는 더 많은 경쟁자들이 참여하는 경쟁적인 환경을 제시합니다. 궁극적인 시장 점유율 분포는 추론 컴퓨팅에 사용되는 특정 방법에 따라 달라집니다.
추론 컴퓨팅의 다양한 측면
추론 컴퓨팅은 스마트폰에서 이메일 문구를 바꾸는 것과 같은 간단한 작업부터 데이터 센터에서 재무 문서를 분석하는 복잡한 작업까지 광범위한 응용 분야를 포괄합니다. 이러한 다양성은 수많은 스타트업과 기존 경쟁업체들을 끌어들였고, 모두 Nvidia의 지배력에 도전하는 것을 목표로 합니다.
Advanced Micro Devices (AMD)와 같은 기존 업체들을 포함한 경쟁자들은 특히 전력 소비 측면에서 총 비용이 낮은 칩에 베팅하고 있습니다. Nvidia 칩은 높은 전력 요구량으로 유명하며, 심지어 AI 회사들이 잠재적인 전력원으로 원자로를 탐색하도록 만들었습니다.
Nvidia의 대응: AI에서 ‘추론’ 수용
Nvidia는 이러한 도전에 가만히 있지 않습니다. 회사는 자사의 강점을 활용할 수 있다고 믿는 ‘추론’이라는 새로운 형태의 AI를 옹호하고 있습니다. 추론 챗봇은 일종의 내부 대화에 참여하여 텍스트를 생성한 다음 이를 분석하여 이해도를 높입니다. 이 프로세스에는 상당한 컴퓨팅 성능이 필요하며, 이는 Nvidia 칩이 뛰어난 영역입니다.
추론을 향한 이러한 전략적 전환은 추론 시장을 크게 확장하여 더 큰 전체 수익 풀로 시장 점유율 손실을 상쇄할 수 있습니다. D2D Advisory의 CEO인 Jay Goldberg는 “추론 시장은 훈련 시장보다 몇 배 더 커질 것입니다… 추론이 더 중요해짐에 따라 점유율은 낮아지겠지만, 전체 시장 규모와 수익 풀은 훨씬 더 커질 수 있습니다.”라고 말했습니다.
추론을 넘어: Nvidia의 확장되는 영역
Nvidia의 야망은 추론 영역을 넘어 확장됩니다. 회사는 AI 기술을 활용하여 로봇 공학 및 기타 응용 분야를 개선하는 다른 컴퓨팅 시장에서 기회를 모색하고 있습니다.
주목할 만한 분야 중 하나는 양자 컴퓨팅입니다. 이 주제에 대한 Huang의 이전 발언은 시장 변동을 촉발하고 Microsoft 및 Google과 같은 거대 기술 기업들의 반응을 불러일으켰습니다. 이로 인해 Nvidia는 컨퍼런스의 상당 부분을 양자 산업의 현황과 이 신흥 분야에서의 자체 계획을 논의하는 데 할애했습니다.
또 다른 전략적 움직임은 Nvidia가 개인용 컴퓨터 중앙 처리 장치(CPU) 시장에 진출하는 것입니다. 이 벤처는 잠재적으로 Intel의 남은 시장 점유율을 잠식하여 Nvidia의 기술 강자로서의 입지를 더욱 공고히 할 수 있습니다.
Vera Rubin 칩 시스템: 미래를 엿보다
Nvidia의 컨퍼런스에서는 암흑 물질 개념을 개척한 천문학자의 이름을 딴 Vera Rubin이라는 새로운 칩 시스템에 대한 세부 정보가 공개될 것으로 예상됩니다. 이 시스템은 생산 지연에 직면했던 이전 모델인 Blackwell 칩의 출시 이후 올해 말 대량 생산될 예정입니다.
Vera Rubin 시스템은 지속적인 혁신에 대한 Nvidia의 의지와 빠르게 변화하는 AI 산업에서 앞서 나가려는 결의를 나타냅니다.
경쟁 환경: 수많은 도전자들
Nvidia는 기존 경쟁업체뿐만 아니라 점점 더 많은 스타트업으로부터 경쟁에 직면해 있습니다. 최소 60개의 스타트업이 추론 시장에서 Nvidia의 지배력을 무너뜨리기 위해 적극적으로 노력하고 있으며, 잠재적으로 더 낮은 비용과 향상된 효율성을 갖춘 대안 솔루션을 제공하고 있습니다.
그러한 스타트업 중 하나인 Untether AI는 Nvidia의 훈련 중심 칩과 관련된 부담을 강조합니다. Untether AI의 부사장인 Bob Beachler는 “그들은 망치를 가지고 있고, 더 큰 망치를 만들고 있을 뿐입니다… 그들은 (훈련) 시장을 소유하고 있습니다. 그래서 그들이 내놓는 모든 새로운 칩에는 많은 훈련 부담이 있습니다.”라고 말했습니다.
중국 요인: DeepSeek의 경쟁력 있는 챗봇
Nvidia에 대한 경쟁 압력은 중국의 발전으로 더욱 심화되었습니다. 경쟁사보다 적은 컴퓨팅 성능을 필요로 한다고 알려진 경쟁력 있는 챗봇을 가진 중국 회사 DeepSeek의 등장은 미국 시장에 파장을 일으켰습니다. 이 사건은 국제 경쟁자들의 잠재적인 혼란과 Nvidia가 끊임없이 혁신해야 할 필요성을 강조했습니다.
Nvidia의 주가: 시장 심리의 반영
Nvidia의 주가는 회사의 전망에 대한 시장 심리를 나타내는 지표였습니다. DeepSeek 발표 이후 주가 하락은 Nvidia의 시장 점유율 및 매출 성장 잠재력 감소에 대한 투자자들의 우려를 반영합니다.
그러나 지난 3년 동안 Nvidia의 인상적인 매출 성장은 4배 이상 증가한 1,305억 달러를 기록하며 회사의 강력한 재정 상태와 AI 붐을 활용하는 능력을 보여줍니다.
앞으로 나아갈 길: 도전 과제 해결 및 기회 포착
AI 환경에서 Nvidia의 여정은 아직 끝나지 않았습니다. 회사는 훈련에서 추론으로의 전환, 경쟁 심화, 끊임없이 혁신해야 할 필요성 등 복잡한 문제에 직면해 있습니다.
그러나 Nvidia는 훈련 분야에서의 압도적인 시장 점유율, 고성능 컴퓨팅 분야의 전문성, ‘추론’ AI에 대한 전략적 집중 등 상당한 강점을 보유하고 있습니다.
이러한 과제를 해결하고 새로운 기회를 활용하는 회사의 능력은 빠르게 진화하는 인공 지능 세계에서 미래의 성공을 결정할 것입니다. Vera Rubin 칩 시스템의 도입, 새로운 컴퓨팅 시장으로의 확장, 추론 컴퓨팅의 과제를 해결하기 위한 지속적인 노력은 모두 AI 혁명의 리더로 남겠다는 Nvidia의 결의를 보여줍니다.
AI 환경은 역동적이고 끊임없이 변화하고 있습니다. Nvidia의 적극적인 접근 방식은 기술적 능력과 결합하여 이러한 변화에 적응하고 앞으로도 지배력을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 회사의 혁신에 대한 의지, 전략적 파트너십, AI 시장의 진화하는 요구에 대한 깊은 이해는 미래 궤도를 형성하는 데 중요할 것입니다.