인공지능 분야의 새로운 경쟁 시대 서막
세계 무대는 기존의 군비 경쟁이 아닌, 알고리즘과 연산 능력으로 싸우는 치열한 경쟁을 목격하고 있습니다. 기존의 경제 및 군사 강국인 미국과 중화인민공화국은 이제 빠르게 진화하는 인공지능 분야에서 우위를 점하기 위한 격렬한 경쟁에 돌입했습니다. 이 기술 경쟁은 중국 기반의 DeepSeek로부터의 폭로 이후 놀라운 새로운 국면을 맞이했습니다. 그들의 AI 모델이 미국 경쟁사들에 비해 훨씬 적은 투자로 동등하거나 심지어 우수한 성능 수준을 달성할 수 있다는 발표는 전 세계 기술 산업에 파문을 일으켰습니다. 이 발전은 AI 개발의 궤적과 경제성에 대한 인식을 근본적으로 바꾸는 촉매 역할을 했습니다.
즉각적인 시장 반응은 심각했습니다. 2025년 1월 27일, 불확실성의 물결이 컴퓨터 및 기술 부문을 휩쓸며 시가 총액에서 1조 달러 이상을 증발시켰습니다. 근본적인 불안감은 DeepSeek의 돌파구가 AI 인프라에 대한 광범위한 과잉 지출을 시사할 수 있다는 가능성에서 비롯되었습니다. 만약 고급 기능이 더 경제적으로 달성 가능하다면, 진보가 최첨단 하드웨어에 대한 막대하고 증가하는 투자를 필요로 한다는 지배적인 가정이 틀렸을 수 있으며, 잠재적으로 업계 전반의 자본 지출이 급격히 둔화될 수 있습니다. 이 단일 사건은 AI 경쟁에 관련된 변동성과 높은 이해관계를 강조했습니다.
DeepSeek의 파괴적 혁신과 시장 역학 변화
DeepSeek 주장의 함의는 뜨겁게 논의되었지만, 핵심 주장—중국 기업이 덜 발전된 반도체 기술을 활용하여 그토록 중요한 AI 진전을 이룰 수 있다는 것—은 일부에서는 초기에 회의론에 부딪혔습니다. 미국은 오랫동안 AI 하드웨어 영역에서 인지된 우위를 점해왔으며, 가장 정교한 그래픽 처리 장치(GPU)와 차세대 칩 제조에 필수적인 독점적인 극자외선(EUV) 리소그래피 장비에 대한 접근성을 자랑합니다. 이러한 이점은 국가 안보 우려를 이유로 중국의 이러한 핵심 기술 접근을 억제하기 위한 전략적 무역 제한 조치에 의해 강화됩니다. AI 구동 GPU의 지배적인 세력인 NVIDIA와 EUV 리소그래피 장비의 유일한 공급업체인 ASML과 같은 회사는 가장 진보된 제품을 중국 기업에 판매하는 것이 금지되어 있습니다.
이러한 기술적 역풍과 수출 통제에도 불구하고, DeepSeek 발표 이후 기간 동안 다른 중국 기술 기업들의 활발한 활동이 이어졌습니다. 여러 회사가 자체 고급 AI 시스템을 공개하며, 인지된 기술 격차가 이전에 가정했던 것보다 좁을 수 있음을 시사하는 역량을 보여주었습니다. 이러한 혁신의 물결은 극복할 수 없는 미국 하드웨어 우위라는 서사에 도전했습니다. 더욱이, 2025년 초에 나타난 시장 성과 데이터는 흥미로운 그림을 그렸습니다: 선도적인 중국 AI 중심 기업들이 해당 기간 동안 주식 가치 성장 측면에서 저명한 미국 경쟁사들을 상당히 능가하는 것으로 나타났습니다. 이러한 차이는 태평양 양측의 주요 상장 기업들의 전략과 진전에 대한 면밀한 조사를 촉발했습니다. 이러한 선도 기업들의 궤적을 분석하는 것은 진화하는 경쟁 환경에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다.
Microsoft: OpenAI를 활용한 통합 AI 지배력 강화
Microsoft는 주로 널리 호평받는 ChatGPT를 개발한 조직인 OpenAI와의 상당한 전략적 파트너십을 통해 AI 혁명의 중심 플레이어로 일찍부터 자리매김했습니다. ChatGPT-3의 바이럴 성공은 출시 5일 만에 놀라운 100만 사용자를 모았고, 2022년 말 데뷔 후 불과 2개월 만에 월간 활성 사용자 1억 명을 돌파하며 생성형 AI를 주류 의식 속으로 끌어올렸습니다. Microsoft의 약속은 약 130억 달러로 보고된 투자에 의해 강조되며, 이는 OpenAI 영리 부문의 49% 지분으로 여겨지는 것을 확보합니다. 이 거래 구조는 초기에 Microsoft가 주요 100억 달러 투자를 회수할 때까지 OpenAI 수익의 75%를 부여하고, 그 후 지분은 49% 수준으로 정착됩니다. 이 복잡한 합의는 두 법인 간의 깊은 통합을 강조합니다.
그러나 OpenAI가 완전한 영리 모델로 전환하려는 탐색은 마찰 없이 진행된 것은 아니며, 특히 Tesla Inc.의 CEO인 Elon Musk와 같은 인물로부터 공개적인 비판을 받았습니다. OpenAI의 공동 창립자였으나 나중에 떠난 Musk는 이후 자신의 AI 벤처인 xAI를 시작했으며, ‘Colossus’ 슈퍼클러스터와 같은 프로젝트로 야심찬 계획을 시사하고 있습니다. 이는 초기에 100,000개 이상의 NVIDIA GPU 배포를 목표로 하며, 최종 목표는 100만 개라고 보고됩니다. 이러한 복잡한 배경 속에서 Microsoft는 ChatGPT를 포함한 OpenAI의 정교한 모델을 자사의 광범위한 제품 생태계 전반에 걸쳐 내장할 수 있는 독점적 특권을 유지합니다. 이 통합은 Microsoft 365 CoPilot, Bing 검색 엔진의 AI 기능, Azure 클라우드 플랫폼의 AI 서비스와 같은 제품에서 명백하게 나타납니다. 이러한 전략적 포지셔닝과 깊은 통합에도 불구하고, 시장은 2025년 초 이 기술 거인에게 약간의 역풍을 반영했습니다. 2025년 4월 2일 현재, MSFT 주식은 연초 대비(YTD) 9.3% 하락을 나타냈으며, 이는 시장 심리가 변화하는 AI 환경의 광범위한 함의나 대형 기술주에 영향을 미치는 기타 거시 경제 요인과 씨름하고 있음을 시사합니다.
Google: Gemini와 광범위한 통합으로 전진
Google의 모기업인 Alphabet Inc.는 AI 혁신의 또 다른 강력한 세력입니다. OpenAI/Microsoft 연합보다 생성형 AI 챗봇 분야에 약간 늦게 진입했지만, Google은 처음에는 Google Bard로 알려졌다가 나중에 Gemini라는 이름으로 리브랜딩되고 강화된 자체 제품으로 상당한 진전을 이루었습니다. Google Gemini는 빠르게 선도적인 AI 애플리케이션으로 자리 잡았으며 ChatGPT와 직접 경쟁합니다. 경쟁사와 유사하게 Gemini는 월 20달러 구독을 통해 접근할 수 있는 프리미엄 등급을 제공하여 가장 진보된 기능을 잠금 해제합니다. 종종 강조되는 주요 차별점은 일반적으로 정의된 컷오프 날짜(예: 2025년 4월 초 기준 2024년 4월 지식)를 가진 ChatGPT의 지식 기반에 비해 Gemini가 더 최신 정보에 접근할 수 있다는 것입니다. 이 실시간 데이터 접근은 현재 컨텍스트를 요구하는 쿼리에 중요할 수 있습니다.
Gemini는 인상적인 추정 사용자 기반을 자랑하며, 월간 활성 사용자가 약 2억 명에 달하는 것으로 보고됩니다. 포괄적인 AI 도구로 자리매김한 Gemini는 복잡한 문제 해결에서 창의적인 이미지 생성에 이르기까지 다양한 작업을 능숙하게 처리합니다. 또한 Gemini는 검색 결과 페이지 내에서 직접 요약된 AI 생성 답변을 제공하는 Google 검색의 ‘AI Overviews’의 기술적 기반 역할을 합니다. 플랫폼은 Gemini 2.5와 같은 최신 버전이 정교한 ‘사고’ 모델을 도입하면서 계속 진화하고 있습니다. 이러한 모델은 복잡한 쿼리를 처리하기 위해 단계별 추론 프로세스를 사용하여 더 미묘하고 정확한 응답을 목표로 합니다. 이러한 상당한 기술 발전과 Google의 핵심 검색 제품으로의 광범위한 통합에도 불구하고, Alphabet의 주식 성과는 같은 기간 동안 Microsoft가 직면한 어려움을 반영했습니다. 2025년 4월 2일 기준, GOOGL 주식은 더 뚜렷한 하락세를 경험하여 YTD 17.2% 하락했습니다. 이 성과는 투자자들이 여전히 신중하며, 경쟁 압력과 이러한 고급 AI 기능에 대한 장기적인 수익화 경로를 필요한 상당한 투자와 비교 평가하고 있음을 시사했습니다.
Baidu: Ernie Bot, 다중 모드 역량으로 현상 유지에 도전
태평양 건너편에서는 중국 최고의 검색 엔진 제공업체로 널리 알려진 Baidu Inc.가 대규모 언어 모델(LLM) 분야에서 중요한 경쟁자로 부상했습니다. 중국 정부의 규제 승인 후, Baidu는 2023년 3월 Ernie(Enhanced Representation through Knowledge Integration)라는 이름의 LLM을 공식 출시했습니다. 초기 버전인 Ernie Bot은 ChatGPT에 대한 Baidu의 직접적인 응답으로 자리매김했습니다. 그 채택은 신속했으며, 출시 후 첫 몇 달 안에 1억 명 이상의 사용자를 유치한 것으로 보고됩니다. Baidu는 계속해서 빠르게 혁신하여 2025년 3월에 업데이트된 버전인 Ernie X1과 Ernie 4.5를 공개했습니다.
이 새로운 모델들은 상당한 발전을 보여주었습니다. Ernie X1은 DeepSeek의 R1 모델이 보여준 기능과 직접 경쟁하도록 설계된 정교한 추론 모델로 제시되었습니다. 동시에 Ernie 4.5는 향상된 다중 모드 기능을 도입했습니다. 이는 모델이 텍스트, 이미지, 오디오 등 다양한 형식의 정보를 처리하고 이해하며, 이 이해를 클라우드 서비스 제공에 통합할 수 있음을 의미합니다. 이 교차 모드 추론 기능은 인터넷 밈 뒤의 의미를 해석하거나 문맥 내에서 구어체 속어를 이해하는 것과 같은 새로운 애플리케이션을 가능하게 합니다. Baidu는 현재 Ernie 관련 서비스에 대해 월 3억 명 이상의 활성 사용자 기반을 주장합니다. 채택을 가속화하고 더 넓은 생태계를 육성하기 위한 전략적 움직임으로, Baidu는 2025년 6월로 예정된 버전 4.5부터 시작하여 Ernie 모델을 오픈 소스화할 계획을 발표했습니다. DeepSeek이 강조한 비용 효율성 주제를 강조하며, Baidu는 자사의 기술이 DeepSeek R1의 성능을 약 절반의 연산 비용으로 복제할 수 있다고 주장했습니다. 이러한 효율성에 대한 집중은 강력한 사용자 성장 및 기술 발전과 결합되어 투자자들에게 긍정적으로 반향을 일으키는 것으로 보였습니다. 이러한 모멘텀을 반영하여, BIDU 주식은 2025년 4월 2일 현재 YTD 8.3% 상승했습니다.
Alibaba: Qwen, 오픈 소스 및 효율성에서 선두 주자
중국 전자 상거래 환경의 지배적인 세력인 Alibaba Group Holding Ltd.도 클라우드 컴퓨팅 부문인 Alibaba Cloud를 통해 AI 분야에 상당한 진출을 이루었습니다. 2023년 4월, Alibaba Cloud는 주력 LLM인 Tongyi Qianwen(종종 별명인 Qwen으로 불림)을 도입했습니다. 후속 개발은 Qwen 2.5 -Omni-7B의 출시로 이어졌는데, 이 모델은 텍스트, 오디오, 이미지, 비디오를 포함한 다양한 입력을 처리할 수 있는 통합된 종단 간 아키텍처로 구별됩니다. 인상적이게도, 자연스러운 속도로 실시간 텍스트 응답을 생성할 수 있습니다. Qwen 2.5의 주요 특징은 상대적으로 컴팩트한 크기로, 다양한 환경에서 효율적으로 작동할 수 있는 특수 AI 에이전트 개발을 위한 기초 모델로 특히 적합하다는 것입니다.
Alibaba는 공식 뉴스 허브인 Alizila에서 자세히 설명한 바와 같이 Qwen에 대한 수많은 실용적인 애플리케이션을 강조했습니다. 이러한 잠재적 사용 사례는 AI가 일상 생활에 영향을 미치는 그림을 그립니다: “예를 들어, 이 모델은 실시간 오디오 설명을 통해 시각 장애 사용자가 환경을 탐색하는 데 도움을 주거나, 비디오 재료를 분석하여 단계별 요리 지침을 제공하거나, 고객의 요구를 진정으로 이해하는 지능형 고객 서비스 대화를 구동함으로써 삶을 변화시키는 데 활용될 수 있습니다.” 이 모델의 중국어와 영어 이중 언어 기능은 적용 가능성을 더욱 넓힙니다. Alibaba Cloud는 Qwen 2.5가 DeepSeek 및 OpenAI의 GPT-4o 모델과 비교하여 성능 벤치마크에서 우수하다고 자신 있게 포지셔닝했습니다. 앞으로 회사는 2025년 4월에 다음 버전인 Qwen 3을 출시할 계획을 발표했습니다. Alibaba의 AI 전략 및 실행에 대한 시장의 반응은 이 기간 동안 특히 열광적이었습니다. 프로파일된 네 회사 중 주식 성과 측면에서 Alibaba는 명백한 선두 주자로 부상했습니다. BABA 주식은 2025년 4월 2일 현재 YTD 53.1%라는 인상적인 상승률을 보이며 놀라운 강세를 보여주었으며, 이는 AI 궤적과 전반적인 사업 전망에 대한 강력한 투자자 신뢰를 시사합니다.