인도 투자 역사
Bessemer Venture는 거의 20년 전에 인도에서 투자 활동을 시작했습니다. 인도를 위해 특별히 지정된 2억 2,100만 달러 규모의 첫 번째 펀드는 4년 전에 시작되었습니다.
현재 인도에서 15억 달러의 운용 자산(AUM)을 관리하고 있는 이 회사는 향후 4~6개월 이내에 새 펀드의 배치를 시작할 것으로 예상합니다. 현재까지 Bessemer Venture는 Big Basket, Urban Company, Perfios, Livspace와 같은 유명 기업을 포함하여 인도에서 80개의 스타트업을 지원했습니다. 특히 지난 5년 동안 인도 투자의 80% 이상이 시리즈 A 단계 또는 그 이전 단계의 기업에 투자되었습니다.
AI 및 소프트웨어에 대한 집중
펀드는 다양한 부문의 초기 단계 기업에 투자함으로써 다각화된 접근 방식을 유지하지만, Puri는 상호 작용에서 밝힌 바와 같이 인공 지능(AI) 및 소프트웨어에 대한 강조가 두드러집니다. 그는 “AI는 우리 생애에서 목격된 가장 중요하고 획기적인 기술 변화 중 하나이며, 이는 다양한 기회를 제공합니다.”라고 말했습니다.
Puri와 최고 운영 책임자(COO) Nithin Kaimal은 모두 기반 모델, 인프라, 애플리케이션 및 AI 지원 서비스를 포함하여 AI 내의 다양한 영역에서 벤처를 개발할 수 있는 상당한 잠재력을 보고 있습니다.
AI 개발 환경
세계적으로 Anthropic, OpenAI, Mistral AI 등의 기업은 대규모 언어 모델을 구축하는 데 성공했습니다. 인도에서는 Ola의 Krutrim과 Sarvam AI가 이 영역에서 노력을 시작했습니다.
Puri는 “기반 모델 기회에 관한 현실은 상당한 자본이 필요하고 광범위한 데이터 세트가 필요하다는 것입니다.”라고 말했습니다. 그는 또한 다양한 연구 분야에서 GPU를 더 많이 사용할 수 있게 되었고 최근 몇 달 동안 관련 인도 데이터 세트가 공개적으로 출시되었기 때문에 현재 시점이 기반 모델을 구축하기에 적절하다고 강조했습니다.
기반 모델에 대한 인도의 접근 방식
“인도는 기반 모델 개발에 100억 달러를 할당할 경제적 능력이 없습니다. DeepSeek의 출현은 수억 달러의 지출 없이 이러한 모델을 구축하는 것이 가능하다는 것을 보여주었습니다.”라고 Puri는 말했습니다. 그는 소규모 언어 모델을 만드는 회사를 포함하여 인도에서 시작되는 기반 모델 회사의 수가 급증할 것으로 예상합니다.
Bessemer의 투자 전략 확장
Bessemer Venture Partners가 인도에 전념하는 두 번째, 훨씬 더 큰 펀드를 출시하기로 한 결정은 인도 스타트업 생태계의 잠재력에 대한 회사의 강한 믿음을 강조합니다. 3억 5천만 달러 규모의 펀드는 이전의 2억 2,100만 달러 규모의 인도 중심 펀드에서 크게 증가한 것으로, 이 지역에 대한 강화된 의지를 나타냅니다.
다각적인 접근 방식
펀드의 투자 전략은 광범위한 부문을 포괄하는 폭넓은 특징을 가지고 있습니다. 이러한 다각적인 접근 방식을 통해 Bessemer는 인도 시장 내에서 다양한 신흥 트렌드와 기회를 활용할 수 있습니다. 주요 중점 분야는 다음과 같습니다.
- AI 지원 서비스 및 SaaS: 이는 다양한 산업을 변화시키는 AI의 중요성이 커지고 인도에서 SaaS(Software-as-a-Service) 모델 채택이 증가하고 있음을 반영합니다.
- 핀테크: 인도의 핀테크 부문은 디지털 채택 증가와 혁신적인 금융 솔루션에 힘입어 급속한 성장을 경험하고 있습니다.
- 디지털 헬스: COVID-19 팬데믹은 디지털 헬스 솔루션 채택을 가속화하여 이 분야의 스타트업에 상당한 기회를 창출했습니다.
- 소비자 브랜드: 급성장하는 인도 소비자 시장은 새롭고 혁신적인 소비자 브랜드를 위한 비옥한 기반을 제공합니다.
- 사이버 보안: 디지털 기술에 대한 의존도가 높아짐에 따라 사이버 보안이 중요한 관심사가 되었으며 강력한 보안 솔루션에 대한 수요가 창출되었습니다.
초기 단계 집중
초기 단계 투자에 대한 Bessemer의 노력은 접근 방식의 특징입니다. 시리즈 A 단계 또는 그 이전 단계의 회사에 투자함으로써 회사는 처음부터 창립자와 협력하여 자본뿐만 아니라 멘토링 및 지침을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이러한 초기 참여를 통해 Bessemer는 포트폴리오 회사의 궤도를 형성하고 장기적인 성공에 기여할 수 있습니다.
현지 전문 지식 활용
투자 전략은 인도 시장에서 광범위한 경험과 전문 지식을 보유한 파트너 Vishal Gupta와 Anant Vidur Puri가 주도합니다. 현지 환경에 대한 깊은 이해와 Bessemer의 글로벌 네트워크 및 리소스를 결합하여 회사는 유망한 스타트업을 식별하고 지원할 수 있습니다.
AI의 잠재력에 대한 심층 분석
AI에 대한 Bessemer의 강력한 초점은 AI가 다양한 산업을 혁신하고 전례 없는 기회를 창출할 준비가 되어 있다는 회사의 확신을 반영합니다. 회사는 AI가 단순한 기술 발전이 아니라 기업이 운영하고 고객과 상호 작용하는 방식을 재구성할 근본적인 변화임을 인식합니다.
기반 모델: AI의 구성 요소
Bessemer는 AI 혁신을 주도하는 기반 모델의 중요한 역할을 인정합니다. 방대한 데이터 세트에 대해 훈련된 이러한 모델은 광범위한 AI 애플리케이션의 구성 요소 역할을 합니다. 전 세계적으로 Anthropic, OpenAI, Mistral AI와 같은 회사는 대규모 언어 모델 개발에 상당한 진전을 이루었지만 인도에서도 Ola의 Krutrim 및 Sarvam AI와 같은 플레이어가 등장하고 있습니다.
기반 모델의 자본 집약적 특성
기반 모델을 개발하는 것은 상당한 자본 투자와 방대한 데이터 세트에 대한 액세스가 필요한 리소스 집약적인 작업입니다. 이는 많은 스타트업, 특히 인도와 같은 신흥 시장에서 어려움을 겪습니다.
인도의 독특한 접근 방식
Bessemer는 기반 모델에 대한 인도의 접근 방식이 특정 상황에 맞게 조정되어야 함을 인식합니다. 회사는 인도가 일부 주요 글로벌 플레이어와 달리 기반 모델 구축에 수십억 달러를 지출할 입장이 아니라고 믿습니다.
비용 효율적인 모델의 부상
엄청난 비용을 들이지 않고도 기반 모델을 구축할 수 있는 능력을 입증한 회사인 DeepSeek의 등장은 인도가 보다 비용 효율적인 접근 방식을 추구할 수 있다는 Bessemer의 믿음을 입증했습니다. 이를 통해 더 광범위한 인도 스타트업이 기반 모델 개발에 참여할 수 있는 기회가 열립니다.
소규모 언어 모델: 틈새 기회
Bessemer는 소규모 언어 모델 구축에 주력하는 인도 기업의 수가 증가할 것으로 예상합니다. 이러한 모델은 대규모 모델보다 리소스 집약적이지 않지만 특정 애플리케이션 및 영역에서 상당한 가치를 제공할 수 있습니다.
인도 AI 개발의 더 넓은 맥락
인도의 AI 환경은 궤도를 형성하는 고유한 요인들로 특징지어집니다.
정부 이니셔티브
인도 정부는 AI의 전략적 중요성을 인식하고 AI 개발을 촉진하기 위한 여러 이니셔티브를 시작했습니다. 이러한 이니셔티브는 AI 혁신을 촉진하기 위한 자금, 인프라 및 정책 지원을 제공합니다.
인재 풀
인도는 AI 개발을 위한 강력한 기반을 제공하는 재능 있는 엔지니어와 데이터 과학자의 대규모 인재 풀을 보유하고 있습니다. 이 나라의 교육 기관은 AI 관련 과정과 연구에 점점 더 집중하여 인재 파이프라인을 더욱 강화하고 있습니다.
데이터 가용성
관련 인도 데이터 세트의 가용성은 인도 시장의 특정 요구에 맞는 AI 모델을 훈련하는 데 중요합니다. 최근 공공 데이터 세트를 사용할 수 있도록 하는 노력으로 인도에서 AI 개발 가능성이 더욱 향상되었습니다.
과제 및 기회
인도의 AI 생태계는 상당한 기회를 제공하지만 특정 과제에도 직면해 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
- 인프라: 고성능 컴퓨팅 인프라에 대한 액세스는 일부 스타트업에게 여전히 제약입니다.
- 자금 조달: AI 스타트업에 대한 자금 조달이 증가하고 있지만 여전히 성숙한 시장보다 뒤떨어져 있습니다.
- 규제: AI에 대한 규제 환경은 여전히 진화하고 있어 기업에 약간의 불확실성을 야기합니다.
이러한 과제에도 불구하고 Bessemer는 인도 AI의 미래에 대해 낙관적입니다. 회사는 인도의 독특한 강점과 기업가의 독창성이 결합되어 AI 분야에서 상당한 혁신을 주도할 것이라고 믿습니다.