AI 촉진자: Alphabet 및 Meta Platforms
Alphabet과 Meta Platforms는 AI 혁명을 주도하는 두 가지 핵심 동력입니다. 각 회사는 자체적인 생성형 AI 모델을 보유하고 있으며, Alphabet은 Gemini를, Meta는 Llama를 제공합니다. 이러한 모델은 아키텍처와 적용 분야에서 크게 다르지만, 모두 상당하고 헌신적인 사용자 기반을 확보하고 있습니다.
AI의 급속한 발전을 적극적으로 촉진함으로써 Alphabet과 Meta는 모두 장기적으로 상당한 수익을 약속하는 헌신적인 사용자 에코시스템을 전략적으로 육성하고 있습니다. Meta가 Llama 모델을 무료로 제공하기로 한 결정은 직관에 반하는 것처럼 보일 수 있지만, 이는 계산된 전략입니다. 이러한 개방형 접근 방식에서 생성된 방대한 데이터 스트림은 미래의 더욱 정교한 모델을 훈련하는 데 귀중한 연료 역할을 합니다. 반면 Gemini는 계층화된 시스템으로 운영됩니다. 무료 버전은 기본 기능을 제공하는 반면, 프리미엄 구독은 고급 기능의 보고를 잠금 해제합니다. 결정적으로 Alphabet은 Gemini를 핵심 비즈니스에 원활하게 통합하여 Google 검색의 기능을 가장 눈에 띄게 향상시켰습니다.
인공 지능의 영향은 두 회사 모두에게 심오하며, 각 회사는 끊임없이 증가하는 수요를 충족하기 위해 AI 역량을 강화하는 데 상당한 투자를 하고 있습니다. 최근 시장 변동, 특히 지난 주에 경험한 광범위한 기술 부문 약세는 두 주식의 가격 하락을 촉발했습니다. 이는 투자자들에게 매력적인 진입 시점을 제공합니다. 두 회사 모두 강력한 성장 궤도를 고려할 때 특히 매력적인 가치를 지니고 있습니다.
Meta의 선도 수익 배수는 26이고 Alphabet의 선도 수익 배수는 19.5로, 이 주식들은 전개되는 AI 내러티브에서 중추적인 역할을 고려할 때 매력적인 가치를 나타냅니다. 저는 Alphabet과 Meta Platforms가 모두 3월에 탁월한 매수 대상이라고 굳게 믿으며, 투자자들은 이러한 일시적인 시장 약세를 이용하여 포지션을 강화해야 합니다.
이러한 기술 대기업이 왜 그렇게 좋은 위치에 있는지 더 자세히 알아보기 위해 각 회사의 강점과 전략을 살펴보겠습니다.
Alphabet의 다면적인 AI 접근 방식:
Alphabet의 AI 접근 방식은 폭과 깊이가 특징입니다. 이 회사는 단일 AI 모델에만 집중하는 것이 아니라 다양한 제품 생태계의 구조에 AI를 짜 넣고 있습니다.
- Gemini의 통합: 앞서 언급했듯이 Gemini는 단순한 독립형 제품이 아닙니다. Google 검색에 적극적으로 통합되어 복잡한 쿼리를 이해하고, 보다 미묘한 답변을 제공하고, 심지어 창의적인 콘텐츠를 생성하는 능력을 향상시킵니다. 이러한 통합은 사람들이 검색 엔진과 상호 작용하는 방식을 혁신할 가능성이 있습니다.
- 클라우드 지배력: Alphabet의 Google Cloud Platform (GCP)은 클라우드 컴퓨팅 시장의 주요 업체입니다. 대규모 AI 모델을 훈련하고 배포하려면 막대한 컴퓨팅 리소스가 필요하므로 이는 AI 개발에 매우 중요합니다. GCP는 다른 회사가 자체 AI 애플리케이션을 구축하고 실행하는 데 필요한 인프라와 도구를 제공합니다.
- Waymo의 자율 주행: Alphabet의 자율 주행 자동차 부문인 Waymo는 자율 주행 자동차 분야의 선두 주자입니다. 이는 AI가 중요한 역할을 하는 또 다른 영역으로, 차량이 주변 환경을 인식하고, 결정을 내리고, 복잡한 환경을 탐색할 수 있도록 합니다.
Meta의 오픈 소스 및 메타버스 집중:
Meta의 AI 전략은 Alphabet과 구별되며 오픈 소스 협업과 메타버스 개발에 중점을 둡니다.
- Llama의 오픈 소스 이점: Meta는 대규모 언어 모델인 Llama 2를 오픈 소스로 만듦으로써 개발자와 연구자로 구성된 협업 생태계를 조성하고 있습니다. 이를 통해 혁신을 가속화하고 Meta가 더 넓은 AI 커뮤니티의 집단 지성을 활용할 수 있습니다. 이러한 광범위한 사용에서 생성된 데이터는 Llama의 향후 반복을 개선하고 개선하는 데 매우 중요합니다.
- 메타버스 투자: Meta는 사람들이 상호 작용하고, 일하고, 놀 수 있는 상호 연결된 가상 세계에 대한 비전인 메타버스에 막대한 투자를 하고 있습니다. AI는 아바타와 가상 환경에서 자연어 처리 및 콘텐츠 생성에 이르기까지 모든 것을 구동하여 현실적이고 매력적인 메타버스 경험을 만드는 데 기본입니다.
- 소셜 미디어 통합: Meta는 또한 AI를 핵심 소셜 미디어 플랫폼인 Facebook과 Instagram에 통합하고 있습니다. 여기에는 AI를 사용하여 콘텐츠 추천을 개선하고, 유해한 콘텐츠를 감지 및 제거하고, 광고 타겟팅을 개선하는 것이 포함됩니다.
최근 시장 하락으로 인해 이러한 주식이 매력적인 가치로 제공되면서 절호의 기회가 생겼습니다. 투자자들은 이러한 AI 강자들의 장기적인 잠재력을 과소평가해서는 안 됩니다.
AI 하드웨어: Taiwan Semiconductor 및 ASML
AI의 놀라운 발전은 이를 뒷받침하는 하드웨어가 없었다면 불가능했을 것입니다. 여기서 Taiwan Semiconductor (TSMC)와 ASML Holding이 등장합니다. 이 두 회사는 반도체 산업에서 없어서는 안 될 중요한 역할을 하며 AI의 컴퓨팅 요구 사항에 필수적인 구성 요소를 제공합니다.
세계 최대의 계약 칩 제조업체인 Taiwan Semiconductor는 광범위한 주요 기술 회사를 위한 칩을 제조하는 데 중추적인 역할을 합니다. 이 회사는 현재 AI 관련 칩에 대한 전례 없는 수요 급증을 경험하고 있습니다. 경영진의 예측은 이러한 성장에 대한 생생한 그림을 보여주며, 특히 AI 칩 부문에 대해 향후 5년 동안 45%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 예측합니다. 이러한 놀라운 성장 궤도는 모든 AI 혁신을 뒷받침하는 하드웨어에 대한 끊임없는 수요를 강조합니다.
그러나 TSMC가 이러한 급증하는 수요를 충족할 수 있는 능력은 최첨단 제조 장비에 대한 접근성에 달려 있습니다. 여기서 ASML Holding이 등장합니다.
ASML은 반도체 산업에서 독특하고 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 이 회사는 현대 칩의 기초인 실리콘 웨이퍼에 미세한 패턴을 생성할 수 있는 매우 정교한 도구인 극자외선(EUV) 리소그래피 장비의 유일한 공급업체입니다. 오늘날 우리가 장치에서 누리는 기술 발전 수준은 ASML의 장비 없이는 불가능했을 것입니다. 더욱이 ASML의 기술적 지배력은 수십 년간의 끊임없는 연구 개발과 수십억 달러의 투자로 강화되었습니다. 이러한 강력한 진입 장벽은 경쟁업체가 ASML의 리더십에 도전하는 것을 매우 어렵게 만듭니다.
ASML과 TSMC는 모두 AI 경쟁뿐만 아니라 수많은 애플리케이션에서 칩의 광범위하고 지속적인 확산으로부터 상당한 이익을 얻을 준비가 되어 있습니다. 투자자들에게 고무적인 것은 두 주식 모두 현재 매력적인 가격대로 거래되고 있다는 것입니다.
TSMC와 ASML의 가치는 지배적인 시장 지위와 각 산업에서 수행하는 필수적인 역할을 고려할 때 전적으로 정당화됩니다. 이 주식들은 3월에 매우 유망한 투자를 나타내며, 투자자들은 시장 변동을 전략적으로 활용하여 주식을 축적해야 합니다. AI 혁명의 끊임없는 추진력에 힘입어 이 회사들은 장기적으로 시장을 능가할 가능성이 높습니다. 각 회사에 대한 세부 사항을 더 자세히 살펴보겠습니다.
Taiwan Semiconductor (TSMC): 칩 제조 거인
계약 칩 제조 시장에서 TSMC의 지배력은 타의 추종을 불허합니다. 고객 목록에는 Apple, Nvidia, AMD와 같은 거대 기업을 포함하여 기술 세계의 유명 인사가 포함되어 있습니다.
- 최첨단 기술: TSMC는 칩 제조 기술의 최전선에 있으며 가능한 것의 경계를 넓히고 있습니다. 가장 진보된 AI 모델에는 가장 진보된 칩이 필요하므로 이는 AI에 매우 중요합니다.
- 용량 확장: AI 칩에 대한 급증하는 수요를 충족하기 위해 TSMC는 제조 용량을 적극적으로 확장하고 있습니다. 여기에는 새로운 제조 공장(팹)을 건설하고 최신 장비에 투자하는 것이 포함됩니다.
- 지정학적 중요성: 대만에 있는 TSMC의 위치는 중요한 지정학적 의미를 갖습니다. 이 회사는 글로벌 반도체 공급망의 중요한 구성 요소이며 전 세계 정부에서 운영을 면밀히 주시하고 있습니다.
ASML Holding: 리소그래피 리더
EUV 리소그래피 기술에 대한 ASML의 독점은 반도체 산업에서 독특하고 강력한 위치를 제공합니다.
- EUV 기술: EUV 리소그래피는 AI에 사용되는 칩을 포함하여 가장 진보된 칩을 제조하는 데 필수적입니다. 더 작고, 더 빠르고, 더 전력 효율적인 트랜지스터를 만들 수 있습니다.
- 높은 진입 장벽: EUV 기술 개발의 복잡성과 비용은 잠재적 경쟁자에게 매우 높은 진입 장벽을 만듭니다. 이는 ASML의 시장 지배력을 보호합니다.
- 강력한 수요: ASML은 AI 및 기타 첨단 기술의 성장에 힘입어 EUV 장비에 대한 강력한 수요를 경험하고 있습니다. 이 회사는 상당한 주문 잔고를 보유하고 있어 미래 수익에 대한 가시성을 제공합니다.
본질적으로 TSMC와 ASML은 모두 AI 혁명을 가능하게 하는 중요한 요소입니다. 강력한 시장 지위, 기술 리더십, 제품에 대한 수요 증가는 이들을 매력적인 장기 투자로 만듭니다. 현재 시장 상황은 AI의 변혁적인 힘을 활용하려는 투자자에게 유리한 진입 시점을 제공합니다.