MiniMax는 인공지능 콘텐츠 플랫폼 Hailuo AI를 통해 인공지능 분야에서 큰 파장을 일으키고 있습니다. 많은 경쟁사들이 고객 확보를 위한 가격 전쟁에 집중하는 것과는 달리, MiniMax는 업계에서 재정적으로 더 안정적인 회사 중 하나로 보입니다. 각 대규모 모델은 특정 애플리케이션에 해당하므로 강력한 기반을 제공합니다. MiniMax의 국제 비즈니스 총괄 매니저인 Sheng Jingyuan은 MiniMax가 단기간에 자립과 수익성을 달성하는 최초의 대규모 모델 회사 중 하나가 될 수 있다고 언급한 적이 있습니다.
감정적 동반자 제품인 Talkie는 한때 해외 중국 소셜 애플리케이션 시장에서 스타였지만, 작년 말 일부 국가의 앱 스토어에서 삭제되었습니다. 이로 인해 MiniMax는 사업 초점을 위험도가 낮은 벤처로 여겨지는 Hailuo AI로 전환하게 되었습니다. 예를 들어, 회사는 원래 AI 어시스턴트 ‘Hailuo AI’를 MiniMax로 이름을 바꾸고 ‘Hailuo’라는 이름을 비디오 생성 사업에 사용하는 등 브랜드 아이덴티티를 통합했습니다.
그러나 정책이라는 칼이 머리 위에 드리워진 상황에서 MiniMax는 ‘제품이 사용하기 쉬운가’라는 기술적인 문제 그 이상에 직면해 있습니다.
AI ‘캐릭터 창조’에서 수백만 달러 규모의 영화 촬영까지
MiniMax의 세 가지 제품인 Talkie, Xingye, Hailuo AI는 모두 시장에서 긍정적인 피드백을 받았습니다. 2023년 6월, MiniMax는 해외에서 AI 동반자 제품인 Talkie를 출시했습니다. 3개월 후, 유사한 기능을 제공하는 Xingye가 중국에서 출시되었습니다.
당시 Talkie의 가장 큰 장점은 AI 캐릭터 커스터마이징이었습니다. 사용자는 플랫폼에서 개인 AI 개체를 만들고, 외모, 음성 특징, 성격을 사용자 정의하여 개인화된 동반자를 만들 수 있습니다.
AI 동반자 제품 사용자인 Chen Shan(가명)은 ‘해외 버전과 국내 버전은 기능이 유사합니다. 감정적 동반자 관계를 제공하고 ‘캐릭터를 창조’할 수 있으며, 순전히 건전한 경험에 초점을 맞추고 있습니다(노골적인 콘텐츠를 피하기 위해 민감한 단어는 필터링됨)’라고 말했습니다.
대부분의 대규모 모델 제조업체들이 기술력을 과시하고 대규모 모델의 장점을 홍보하기 위해 경쟁하는 동안, MiniMax는 사용자 경험을 기반으로 상용화 진입점을 처음으로 찾았습니다.
Chen Shan은 ‘놀라운 점은 대부분의 사용자들이 Talkie와 Xingye를 AI 도구가 아닌 동반자 장난감으로 취급한다는 것입니다. 그들의 대규모 모델 속성은 약화되고, 감정적인 따뜻함에 더 초점이 맞춰져 있습니다’라고 덧붙였습니다.
Talkie의 카드 게임 방식도 당시에는 독특했습니다. 사용자는 AI 캐릭터와 상호 작용할 때 CG 카드를 얻을 기회가 있었습니다. 다이아몬드를 구매하여 추가 카드 뽑기 기회를 얻을 수 있었습니다. 카드는 수집품일 뿐만 아니라 카드 상점에서 거래할 수도 있었습니다.
카드 게임 외에도 Talkie는 시나리오 기반 채팅 전략과 채팅 배경을 제공하여 사용자가 왼쪽이나 오른쪽으로 스와이프하여 자유롭게 AI 캐릭터를 선택할 수 있도록 했습니다.
Chen Shan은 ‘이러한 유형의 제품은 사용자 충성도가 높습니다. 카드 게임과 캐릭터 디자인을 통해 사용자의 개인화 및 감정적 니즈를 충족시키고, 감정적 가치를 창출하며 ACG(애니메이션, 만화, 게임) 및 여성향(여성 중심 게임) 플레이어 기반에 정확하게 침투합니다’라고 분석했습니다.
Talkie의 이전 마케팅 자료에는 사용자와 AI 간의 달콤한 로맨스에 초점을 맞춘 실제 사람들이 게임을 하는 모습이 자주 등장했습니다. 초기에는 연결 수가 상위 10위 안에 드는 AI 캐릭터 중 8명이 남성이었고 2명이 여성이었습니다. 이 게임 방식은 해외에서 좋은 반응을 얻었고, Talkie는 미국, 영국, 필리핀, 방글라데시 등 국가 및 지역으로 빠르게 확장했습니다.
반면, 중국에서 출시된 AI 동반자 제품인 Xingye는 여성 사용자를 위한 후궁 ‘카드 뒤집기’처럼 느껴졌습니다. 첫사랑은 삼합회 보스, 신혼 남편은 소꿉친구이자 숙적, 도도한 상사는 몰래 당신을 사랑하고 있습니다… 기본적으로 초기 로맨스 소설의 모든 비유를 되풀이했습니다.
Xingye에서는 AI 캐릭터와 상호 작용하면 Xingnian 카드를 얻을 수도 있었습니다. 추가 카드를 잠금 해제하려면 Xing 다이아몬드로 충전해야 했으며, 6위안은 600 다이아몬드와 같았고 Xingnian 카드 하나를 여는 데 200 다이아몬드가 필요했습니다.
Talkie 및 Xingye와 같은 감정적 가치 제품과 비교하여 Hailuo AI는 순수한 생산 도구입니다.
Hailuo AI에서 사용자는 텍스트와 이미지에서 비디오를 생성할 수 있습니다. 유사한 제품과 비교하여 Hailuo에서 생성된 이미지 품질은 현실적이며, 영화 수준의 카메라 움직임이 특징입니다.
현재 Hailuo AI의 주요 사용자는 영화 및 TV 콘텐츠 제작자와 애니메이션 CG 콘텐츠 제작자로, 전통적인 CG 콘텐츠 제작의 높은 생산 비용과 긴 주기의 문제를 적절하게 해결할 수 있습니다.
일반적으로 3~5초 비디오를 생성하려면 수십 개의 셸(앱 내 통화)이 필요합니다. 기본 버전의 멤버십은 월 1,000개의 셸을 제공하며 멤버십 요금은 월 68위안, 분기별 183위안, 연간 738위안입니다. 표준 버전의 멤버십은 월 4,500개의 셸을 제공하며 월 248위안, 분기별 666위안, 연간 2,648위안입니다.
감정적 동반자 관계에서 비디오 생성 도구에 이르기까지 MiniMax는 가장 인기 있는 AI 애플리케이션 시나리오를 다루었습니다.
‘숨은 강자’가 산에서 나오다
MiniMax의 창립자인 Yan Junjie는 이전에 SenseTime에서 부사장, 연구소 부소장, 스마트 시티 사업 그룹 CTO를 역임하며 딥 러닝 도구 체인과 기본 알고리즘 구축, 범용 AI 기술 개발을 담당했습니다.
2021년 12월 (SenseTime의 IPO 전날), 이미 SenseTime을 떠난 Yan Junjie는 범용 인공지능(AGI)의 연구 개발 및 응용에 집중하여 MiniMax를 설립했습니다. 멀티 모달 대규모 모델에 대한 그의 집착은 할아버지와의 대화에서 비롯되었습니다.
‘할아버지는 지난 수십 년 동안의 경험에 대한 책을 쓰고 싶어하셨지만, 이를 위해서는 매우 강력한 조직 능력과 타이핑 기술이 필요했습니다. AI가 그가 이 아이디어를 실현하는 데 도움이 될 수 있을 것입니다.’ Yan Junjie의 관점에서 볼 때, 사람들이 매일 소비하는 콘텐츠는 대부분 이미지와 비디오 형태이며, 텍스트는 상대적으로 작은 비중을 차지합니다. 더 많은 사용자에게 도달하는 유일한 방법은 멀티 모달 콘텐츠를 출력하는 것입니다.
기술과 매개변수를 놓고 필사적으로 경쟁하는 다른 대규모 모델 제품과 비교하여 MiniMax는 항상 ‘통합 생산 및 모델링’을 주장하여 모든 기본 모델이 제품에 서비스를 제공하도록 보장했습니다.
예를 들어, 텍스트 모델은 MiniMax 어시스턴트에 해당하고, 비디오 모델은 Hailuo AI에 해당하며, Xingye와 Talkie는 대규모 모델 기술의 정점입니다.
‘통합 생산 및 모델링’은 본질적으로 기술 반복과 제품 경험 최적화 간의 균형을 맞추는 것입니다.
MiniMax의 기술 직원에 따르면, 회사의 초기 제품 응용 프로그램은 빠르게 반복되었습니다. 제품이든 모델이든 기본적으로 매주 반복되었습니다. 연구 개발 부서는 많은 실험을 수행했으며 매주 작업 진행 상황에 대한 피드백을 받았습니다.
이를 통해 MiniMax는 창립 1년 만에 동반자 제품 Glow를 출시할 수 있었습니다. Chen Shan은 ‘이 애플리케이션은 여전히 많은 AI 플레이어들에게 감정적 동반자 분야의 ‘백월광’으로 여겨지고 있습니다’라고 말했습니다.
불행히도 Glow는 플랫폼 대화에 ‘음란한’ 콘텐츠가 포함되어 있다는 혐의로 규제를 받아 온라인에 게시된 지 반년 만에 삭제되었습니다.
스타 소셜 제품의 반복은 훨씬 더 빠릅니다.
Talkie 직원은 자체 미디어 ‘Intelligent Emergence’에 Talkie의 각 디자인은 사용자 피드백을 기반으로 빠르게 반복된다고 말했습니다. 전성기에는 제품 팀이 일주일 이내에 충족해야 할 20개 이상의 요구 사항을 제안할 수 있었습니다.
MiniMax의 주요 수익은 광고 및 구독 충전을 주요 과금 방법으로 하는 감정적 동반자 제품에서 발생합니다. Talkie는 의심할 여지 없이 주력입니다.
App Annie 데이터에 따르면 2023년 4월 1일부터 2025년 3월 말까지 Talkie의 App Store 총 수익은 321만 8천 달러였습니다. 2023년 9월부터 2025년 3월 말까지 Xingye(중국에서만 출시)의 총 수익은 24만 4천 달러였습니다.
36Kr에 따르면 Talkie의 2024년 연간 수익은 7천만 달러를 초과할 수 있습니다.
그러나 2024년 12월 Talkie는 미국 시장의 App Store에서 삭제되었습니다. 한 달 전 Talkie는 일본 시장의 App Store에서 삭제되었습니다. 업계 분석가에 따르면 해외에서 중국 소셜 애플리케이션의 인기가 높아짐에 따라 이러한 삭제는 지정학적 요인과 관련이 있을 수 있습니다.
Yan Junjie는 올해 1월 ‘LatePost’와의 인터뷰에서 기술과 제품 간의 관계를 다시 설명하며 ‘더 나은 애플리케이션과 더 많은 사용자가 더 나은 모델로 이어지지 않는다’고 말했지만 ‘중요한 순간에는 기술이 모든 것을 능가한다’고 말했지만, 이전의 통합 생산 및 모델링 개념은 MiniMax가 자체 ‘해자’를 구축하기에 충분했습니다.
사용자 수 감소, 경쟁 심화
감정적 동반자 관계 외에도 MiniMax는 보다 안정적인 상업적 상륙 시나리오를 찾고 있습니다.
2024년 8월 31일, MiniMax는 비디오 생성 기능을 공식적으로 출시했습니다. 출시 후 불과 한 달 만에 Hailuo AI의 월별 방문 수는 860% 급증했습니다.
SimilarWeb은 Hailuo AI가 여전히 우수한 데이터 성능을 유지하고 있음을 보여줍니다. 글로벌 월별 방문 수, 평균 방문 지속 시간 및 이탈률은 OpenAI의 Sora 및 PIKA와 같은 다른 유명한 비디오 생성 웹사이트의 수치를 능가합니다. 국제 버전은 180개 언어로 현지화를 지원합니다.
MiniMax는 외부 브랜드 이미지를 통합했을 뿐만 아니라 ACG 콘텐츠의 AI 생성에 집중하는 스타트업인 Luying Technology를 인수할 계획입니다.
단기적으로 Hailuo AI가 탄력을 받고 있지만 감정적 동반자 제품은 여전히 MiniMax 수익의 대부분을 기여합니다.
Yan Junjie는 이전에 C-end 비즈니스가 회사 수익의 80%를 차지한다고 밝혔습니다. MiniMax의 현재 상용화와 관련하여 그는 두 가지 경로가 있다고 말했습니다. 하나는 30,000명 이상의 기업 사용자와 개발자가 개방형 플랫폼에 모였다는 것입니다. 다른 하나는 회사 제품의 광고 메커니즘으로 상업적 실현을 달성할 수 있다는 것입니다.
Hailuo AI는 도구 유형 애플리케이션이며 여전히 개발 초기 단계에 있습니다. C-end 결제에 집중하는 감정적 동반자 시장은 강력한 수요와 높은 사용자 충성도를 가지고 있어 사용자가 실제 생활에서 얻을 수 없는 감정적 가치를 실현하고 지원할 수 있도록 합니다.
그러나 AI 제품의 전체 사용자 규모는 둔화되는 것으로 보입니다. 2024년 9월의 신규 다운로드에서 상위 15개 AI 제품은 일반적으로 약 30%의 데이터 감소를 보였습니다. Xingye는 거의 30%의 감소로 백만 명 수준에서 벗어났습니다. 사용자 활동의 관점에서 볼 때, 기존 사용자의 활동은 안정되었지만 신규 사용자의 3/7일 유지율은 전체적으로 약 7% 감소했습니다.
AI 동반자 제품 트랙에서 현재 트래픽과 사용자는 아직 대규모 성장을 경험하지 못했지만 경쟁자의 수는 끝이 없습니다.
중국에서는 MiniMax의 Xingye 외에도 ByteDance의 Maoxiang, Yuewen이 인큐베이팅한 Zhumeng Island, Xiaobing의 X Eva는 Doubao와 같은 도구 유형 지능형 어시스턴트조차도 다양한 AI 개체와 자유롭게 대화하고 감정적 가치를 제공할 수 있습니다. SpicyChat, Poe, FLAI, Maopao Duck 및 기타 틈새 감정적 동반자 제품은 덜 민감한 콘텐츠 환경으로 많은 플레이어를 유치합니다.
Chen Shan은 ‘감정적 동반자 제품이 캐릭터 지능, 원활한 답변 및 긴 메모리 시간, 민감한 단어에 대한 내성, 강력한 플롯 및 저렴한 가격과 같은 사용자의 모든 요구 사항을 충족하기는 어렵습니다. 대부분의 플레이어는 여러 감정적 동반자 제품을 동시에 사용하고 싫증이 나면 바꿀 것입니다’라고 말했습니다.
매우 ‘충성스럽지’ 않은 젊은 사용자에 직면하여 감정적 동반자 제품은 분명히 ‘음란한’ 콘텐츠에 의존하여 유지할 수 없습니다.
감정적 동반자 관계는 항상 대기업이 참여하는 데 신중한 사업입니다. 보안 및 개인 정보 보호 위험과 관련이 있기 때문입니다. 해외로 진출하려면 더 불확실한 정책 요인에 직면해야 합니다.
To B 비즈니스 측면에서 MiniMax는 성숙한 음성 대규모 모델 기능을 보유하고 있으며 주로 API 판매 모델을 기반으로 합니다. 주요 상륙 시나리오는 역할 놀이, AI 고객 서비스, 스마트 하드웨어, AI 교육, 사무실 및 채용을 포함합니다. 현재 30,000개 이상의 회사가 액세스하고 있습니다.
많은 대규모 모델 회사는 표준화된 제품을 제공하는 대신 고객을 위해 API 서비스를 사용자 정의합니다. MiniMax의 해외 비즈니스는 고객에게 사용자 정의 서비스를 제공하지 않으며 전체 제품 제공 모델은 가볍습니다.
2B 방향의 AI 시장은 항상 대기업의 영역이었습니다.
2024년 5월, Zhipu AI는 엔트리 레벨 대규모 모델의 가격이 0.005위안/천 토큰에서 0.001위안/천 토큰으로 80%나 인하되었다고 발표했습니다. 이후 ByteDance, Alibaba, Baidu, Tencent, iFlytek 및 기타 회사들이 대규모 모델의 가격을 잇따라 인하했습니다. B-end 시장에 직면한 대규모 모델에 대한 일부 API 호출 수수료는 0위안으로 떨어졌으며 대규모 모델에 대한 가격 전쟁은 이미 시작되었습니다.
2B 비즈니스는 깨기 어려운 견과류입니다. 재정 자원과 인력에 대한 대기업의 투자에 직면하여 나머지 회사는 다른 방법을 찾을 수밖에 없습니다. 올해 초 MiniMax의 공동 창립자이자 부사장인 Wei Wei가 회사를 떠났습니다. 그는 이전에 To B 방향의 상용화 비즈니스를 담당했으며 Tencent Cloud 및 Baidu Smart Cloud에서 중요한 직책을 맡았습니다.
MiniMax 국제 비즈니스 총괄 매니저 Sheng Jingyuan은 언론과의 인터뷰에서 ‘우리는 채팅이나 AI 감정적 동반자 관계를 하는 것이 아니라 새로운 세대의 콘텐츠 생성 플랫폼을 하고 있습니다’라고 강조했습니다.
‘중국 AI 동반자 거인’만으로는 MiniMax의 야망을 설명하기에 충분하지 않습니다. 그러나 불분명한 정책과 미성숙한 AI 도구 비즈니스의 맥락에서 MiniMax가 무대 중앙으로 나아가는 것은 연막탄에 불과할 수 있습니다. 결국 진정한 보이지 않는 챔피언은 모든 사람이 ‘그가 좋다’는 것을 아는지 결코 신경 쓰지 않습니다.