マイクロソフトのAI戦略：焦点の移動
最近の指標は、マイクロソフトのAI分野における積極的な拡大が鈍化する可能性を示唆している。しかし、より詳細な分析は、完全な撤退ではなく、戦略的な再調整を示している。
マイクロソフトは最近、データセンターのイニシアチブを’戦略的にペース配分’する可能性があると発表した。この調整は、OpenAIとのパートナーシップの再編と、AIインフラの潜在的な過剰供給に関する懸念の高まりを受けて行われた。マイクロソフトの戦略のこの変化は、集中的なAIトレーニングから、より費用対効果の高いモデル展開への移行という、より広範な業界のトレンドを反映している。
猛烈な拡大から戦略的調整へ
特に2022年後半のChatGPTの登場以来、AIインフラストラクチャの分野を支配するための競争は激化している。主要なテクノロジー企業は、急成長している生成AIワークロードをサポートするために、土地、建設、およびコンピューティング能力に多額の投資を行ってきた。OpenAIとのパートナーシップに支えられたマイクロソフトは、この拡大の最前線に立ってきた。
過去2年間、テクノロジー業界のコンセンサスは揺るがなかった。より多くを、より速く構築することだ。より多くのクラウド容量とNvidia GPUを絶え間なく追求してきたが、今や戦略的な一時停止に直面している。
マイクロソフトのクラウドオペレーション責任者であるNoelle Walshは最近、同社は’計画を戦略的にペース配分’する可能性があると述べた。この発表は、より多くのリソースに対する絶え間ない要求に慣れているAI分野にとって重要な意味を持つ。Walshは、進化する状況について詳しく述べた。
‘過去数年間で、当社のクラウドおよびAIサービスに対する需要は、予想以上に速く成長しました。この機会に対応するために、当社は史上最大かつ最も野心的なインフラストラクチャ拡張プロジェクトに着手しました’と彼女はLinkedInの投稿に書いている。’本質的に、このような大規模な新たな取り組みには、お客様とともに学習し、進化するにつれて、俊敏性と微調整が必要です。これは、初期段階のプロジェクトの速度を落としたり、一時停止したりすることを意味します。’
Walshは具体的な詳細を提供しなかったが、TD-CowenのアナリストであるMichael Eliasは、マイクロソフトによる撤退を示唆するいくつかの事例を指摘した。過去6か月間で、マイクロソフトは米国とヨーロッパで計画されていた2ギガワット以上のAIクラウド容量から撤退したと報告されている。これはすでにリースされていた容量だ。さらに、Eliasの最近の投資家向けメモによると、マイクロソフトはこれらの地域で既存のデータセンターリースを延期またはキャンセルしたという。
このリース活動の減少は、主にマイクロソフトがOpenAIのトレーニングワークロードのサポートを削減するという決定に起因する。最近のパートナーシップの変更により、OpenAIは他のクラウドプロバイダーと協力してインフラストラクチャの依存関係を多様化できるようになった。
‘しかし、リースの中止と延期は、現在の需要予測と比較して、データセンター容量の過剰供給を示していると引き続き考えています’とEliasは付け加えた。この観測は、生成AIの継続的で抑制のない成長への期待に投じられた数兆ドルを考えると、懸念を引き起こす。この軌道が鈍化する可能性を示唆するものは、警鐘を鳴らす原因となる。
ニュアンスのある現実：後退ではなく、再編
状況は単なる撤退よりも複雑だ。私たちが目にしているのは、戦略的な再編だ。バークレイズのアナリスト、Raimo Lenschowは、貴重な背景を提供し、業界支出の初期段階は、AIモデルを構築および運用するために必要なチップとコンピューティング技術を収容するための土地と建物の確保に重点を置いていたと指摘した。
この’土地争奪戦’の間、大規模なクラウド企業がリースを確保することは一般的であり、後で再交渉または放棄する可能性があった。マイクロソフトは、確保されたリソースの範囲に自信を持っているため、新しいデータセンター向けのGPUやその他のハードウェアの購入など、より後の段階の投資に支出をシフトしている可能性が高い。
‘言い換えれば、マイクロソフトは最近の四半期に土地と建物に’過剰投資’しましたが、現在はより通常のペースに戻っています’とLenschowは最近の投資家向けメモに書いている。マイクロソフトは、2025会計年度に800億ドルの設備投資を計画しており、前年比でさらに増加すると予想している。これは、同社がAIから真に撤退しているのではなく、効率と投資収益率を重視して、より戦略的に投資していることを示唆している。
トレーニングから推論への移行
この戦略的シフトの一部は、AIトレーニングから推論への移行のようだ。事前トレーニングには、新しいモデルの作成が含まれる。これには、多数の相互接続されたGPUと最先端のネットワーキング技術が必要となる。これは費用のかかる試みだ。一方、推論には、すでにトレーニングされたモデルを使用して、AIエージェントやコパイロットなどのサービスをサポートすることが含まれる。技術的には需要は少ないが、推論はより大きな市場になると予想されている。
推論がトレーニングをますます上回るにつれて、焦点は、資本に対する可能な限り高いリターンを提供する、スケーラブルで費用対効果の高いインフラストラクチャに移る。ニューヨークで開催された最近のAI会議では、人間の知能を超える機械を作成するという概念である汎用人工知能（AGI）の達成よりも、効率に焦点が当てられていた。AGIの追求は、非常に費用のかかる試みだ。
AIスタートアップのCohereは、新しいモデル’Command R’の実行に必要なGPUはわずか2つであり、近年のほとんどのモデルよりも大幅に少ないと指摘した。マイクロソフトAIのCEOであるMustafa Suleymanは最近ポッドキャストで、大規模な事前トレーニングの実行からのリターンは減少していることを認めた。しかし、彼はマイクロソフトのコンピューティング利用率は依然として’信じられないほど’高く、単にAIパイプライン内の他のフェーズに移行しているだけだと強調した。
Suleymanはまた、キャンセルされたリースとプロジェクトの一部は決して確定しておらず、ハイパースケールクラウドビジネスの計画プロセスで一般的な探索的議論を表していることを明らかにした。この戦略的な再編は、マイクロソフトの緊密なパートナーであるOpenAIが、他のクラウドプロバイダーから容量を調達し始め、独自のデータセンターの開発を示唆している中で行われた。ただし、マイクロソフトはOpenAIの新しい容量に対する優先交渉権を保持しており、両社間の緊密な統合が継続していることを示唆している。
競争環境：弱点ではなく、敏捷性
敏捷性は弱点と見なされるべきではないことを認識することが重要だ。マイクロソフトは、野心を減じるのではなく、変化する市場のダイナミクスに適応している可能性が高い。ハイパースケーラー市場は依然として激しい競争を繰り広げている。
Eliasによると、Googleは、マイクロソフトが国際市場で手放した容量を吸収するために介入した。米国では、Metaがマイクロソフトによって残されたギャップを埋めている。’これらのハイパースケーラーはどちらも、データセンターの需要が前年比で大幅に増加している最中です’とEliasは述べ、GoogleとMetaについて言及した。マイクロソフトの戦略的シフトは、後退というよりも成熟の兆候である可能性が高い。AIの採用が次の段階に入るにつれて、勝者は必ずしも最も多くを費やす人ではなく、最も賢明に投資する人になるだろう。
要するに、マイクロソフトの進化するAI戦略は、市場に対するニュアンスのある理解、トレーニングから推論への焦点の移行、および効率的なリソース配分へのコミットメントを反映している。この再編により、マイクロソフトはAI分野の主要なプレーヤーであり続け、抑制のない拡大よりも戦略的な投資を重視する。同社の俊敏性と適応性は、急速に変化するAI分野のダイナミクスをナビゲートするための鍵となるだろう。