High-Flyerの先駆的役割とDeepSeekの台頭
High-Flyerの影響は、数十億ドル規模の自社ポートフォリオにとどまりません。同社は、中国で最も注目されるAIスタートアップであるDeepSeekを支える存在でもあります。DeepSeekの費用対効果の高い大規模言語モデル（LLM）は、シリコンバレーを魅了しただけでなく、AI分野における西側の確立された優位性にも挑戦しています。DeepSeekのLLMの効率性と手頃な価格は、ゲームチェンジャーとなり、中国のファンドマネージャーが高度なAI機能を利用できるようにしました。
DeepSeekの登場は、意欲的な中国のヘッジファンドマネージャーの間で活発な動きを促しました。Baiont Quant、Wizard Quant、Mingshi Investment Managementなどの企業は、AI研究の取り組みを強化しています。同時に、数十のミューチュアルファンド会社が、このテクノロジーの変革の可能性を認識し、DeepSeekを投資ワークフローに積極的に統合しています。
Baiont Quant：AI革命の受け入れ
Baiont Quantの最高経営責任者であるFeng Ji氏は、現在の環境をAI革命の「嵐の目」にいると適切に表現しています。Baiont Quantは、人間の介入なしに機械学習を活用して取引を実行する、新しいタイプの投資会社を代表しています。このアプローチは、かつては懐疑的に見られていましたが、現在では広く認識されるようになっています。
Feng Ji氏は、認識の変化を強調します。「2年前、多くのファンドマネージャーは、私たちAIを活用したクオンツを嘲笑や不信感の目で見ていました。今日、これらの懐疑論者は、AIを受け入れなければ、ビジネスから脱落する可能性があります。」この声明は、業界内でのAI採用を推進する緊急性と競争圧力を強調しています。
AIを活用した投資戦略へのシフト
これらのファンドの大部分は、AIを使用して大量の市場データを処理し、投資家のリスクプロファイルに合わせた取引シグナルを生成していることに注意することが重要です。これは、DeepSeekのようなモデル自体を作成することとは異なります。焦点は、AIの分析力を活用して投資の意思決定を強化することにあります。
Renaissance TechnologiesやD.E. Shawなどの米国大手企業のシステマティックな取引アプローチを模倣する中国企業が増えるにつれて、「アルファ」、つまりアウトパフォーマンスをめぐる競争は激化すると予想されます。これは、中国のファンド運用業界のダイナミクスにおける根本的な変化を示しています。
Wizard QuantとMingshi：AI人材への投資
AI主導の投資戦略の追求により、トップレベルのAI研究者やエンジニアの需要が急増しています。Wizard Quantが最近、「科学技術の未来を再構築する」ためのラボの採用活動を行ったことは、この傾向を例証しています。
同様に、Mingshi Investment ManagementのGenesis AI Labは、研究と投資能力を強化するために、コンピュータサイエンティストを積極的に募集しています。コーディングの才能をめぐる競争は激化しており、金融セクターにおけるAIの専門知識の重要性が高まっていることを反映しています。
UBI Quant：AIの早期採用者
UBI Quantは、AIの早期採用者として際立っており、数年前にAIラボを設立し、投資やその他の分野でのテクノロジーの応用を模索してきました。最近のロードショーで、UBI QuantはAIへの取り組みと、それを業務に統合するための積極的なアプローチを強調しました。
AI開発に対する政府の支援
優れたAIを活用した取引戦略を開発するための競争には、かなりの計算能力と高性能チップが必要です。これを認識し、地方自治体は業界のAIの野心を促進するためのサポートを提供しています。
たとえば、深セン政府は、ヘッジファンドの計算能力の消費を補助するために45億元（6億2,075万ドル）を調達することを約束しました。これは、金融セクターにおけるAIイノベーションの促進に役立つ環境を育成するための協調的な取り組みを示しています。
中国のミューチュアルファンド業界がAIを受け入れる
AI採用の波はヘッジファンドに限定されません。中国のミューチュアルファンド業界も、このテクノロジーを急速に採用しています。China Merchants Fund、E Fund、Dacheng Fundなどの著名な企業を含む20以上のリテールファンド会社が、DeepSeekのローカル展開を完了しています。
Zheshang Fund Managementのインテリジェント株式投資担当副ゼネラルマネージャーであるHu Yi氏は、DeepSeekのオープンソースで低コストのLLMの重要性を強調しています。それは、ミューチュアルファンド業界にとって「AIアプリケーションの敷居を大幅に下げました」。このアクセシビリティにより、より幅広い企業がAIの機能を活用できるようになっています。
Zheshang Fund：DeepSeekの統合とAIエージェントの開発
Zheshang Fundは、DeepSeekをAIプラットフォームにシームレスに統合し、AIエージェントを積極的に開発して、研究および投資プロセスの効率を高めています。これらのAIエージェントは、市場シグナルの監視や毎日の解説の作成など、従来ジュニアアナリストが実行していたタスクを自動化するように設計されています。
Hu Yi氏は、この自動化により「人間はより創造的なことを行うことを余儀なくされる」と説明し、AIが日常的なタスクから解放することで、人間のアナリストの役割を高める可能性を強調しています。
競争条件の平準化
FinAI ResearchのプリンシパルアナリストであるLarry Cao氏は、DeepSeek以前は、AIは主に、多額のコスト、人材、およびテクノロジーの要件のために、トップレベルのプレーヤーの領域であったと述べています。しかし、DeepSeekは「米国のカウンターパートよりも小さい中国のファンドマネージャーの競争条件を平準化しました」。このAIアクセスの民主化は、中国のファンド運用業界全体での広範な採用を推進する重要な要因です。
BaiontのFeng氏：AIはイコライザー
BaiontのFeng Ji氏は、AIの急速な進歩は、投資運用分野で確立された既存企業に挑戦する機会を後発企業に提供すると強調しています。彼は、経験豊富なファンドマネージャーが20年の経験を蓄積している可能性がある一方で、AIは、1,000個のGPUを使用して、わずか2か月で同等のレベルの知識を習得できるようにすることを指摘しています。5年前のファンド会社であるBaiontは、すでに60億元を運用しており、多くの古いライバルを上回っており、AIが成長を加速し、従来の階層を破壊する可能性を示しています。
ファンドマネジメントの未来：AI主導の変革
High-Flyer、Baiont Quant、Wizard Quant、Mingshi、UBI Quant、Zheshang Fundの例、およびより広範な業界のトレンドは、明確な全体像を示しています。中国のファンド運用業界は、AI主導の大きな変革を遂げています。AIの採用は、もはやニッチな追求ではなく、パフォーマンスの向上、効率の向上、および高度なテクノロジーへのアクセスの民主化の可能性によって推進される、広範な必須事項です。「AI軍拡競争」は競争環境を再構築し、あらゆる分野のファンドマネージャーに機会と課題の両方を生み出しています。AIの統合は、単なる技術的なアップグレードではありません。それは、投資の意思決定が行われ、研究が実施され、人材が獲得される方法の根本的な変化を表しています。中国におけるファンドマネジメントの未来は、間違いなく、人工知能の継続的な進化と応用によって形作られるでしょう。